Apa yang Mendorong Harga Emas?

Emas adalah barang mewah untuk dimiliki setiap orang karena nilainya yang tinggi di pasar global. Orang-orang di seluruh dunia menggunakan perhiasan emas dan membeli emas karena dianggap sebagai simbol status dalam masyarakat. Beberapa orang percaya itu adalah sumber investasi jangka panjang, karena emas selalu mengalami kenaikan sejak awal tahun 2005.

Kita semua memahami nilai emas dalam hidup kita, tetapi apakah kita tahu istilah standar yang mempengaruhi harganya di pasar?

Korelasi dengan Inflasi

Setelah melakukan kajian mendalam tentang hubungan harga emas dengan beberapa faktor, para ekonom menemukan bahwa emas tidak berkorelasi baik dengan inflasi. Emas tidak perlu menjadi taruhan yang baik bagi kita dengan kenaikan inflasi.

Sebagian besar waktu, setiap kali ekonomi dunia mengalami krisis ekonomi, investor mulai menimbun emas. Ketika inflasi mulai meningkat, nilai mata uang mulai turun di pasar. Itu membuat orang mengubah uang mereka menjadi emas dengan membelinya untuk menyelamatkannya dari efek inflasi.

Jika inflasi berlangsung terlalu lama, orang menggunakan emas sebagai pelarian mereka, dan mereka mulai berinvestasi lebih banyak di dalamnya.

Faktor Pasokan

Kami memahami bahwa emas tidak dapat dikonsumsi, tidak seperti barang-barang lain seperti minyak bumi atau makanan, dan juga, memang benar bahwa emas yang telah ditambang masih ada di sekitar kita di dunia ini, namun kita menambang lebih banyak emas setiap hari. Jadi seharusnya diharapkan jika harga emas mulai turun seiring waktu karena sejumlah besar emas ditambang setiap hari. Tapi tetap tidak kehilangan nilainya. Pertanyaan yang muncul di sini adalah mengapa hal itu tidak terjadi?

Jawabannya datang dengan cara emas digunakan di dunia. Orang suka membeli emas dalam bentuk perhiasan. Dan setelah dibeli, semua perhiasan emas itu berakhir di laci. Negara-negara seperti India dan China adalah pasar besar bagi pembeli emas. Jadi, permintaan emas perhiasan yang stabil adalah hal yang wajar di negara-negara tersebut.

Bank Sentral

Bank sentral selalu bertindak sebagai penggerak terbesar harga emas. Dalam situasi seperti itu, ketika cadangan Valuta Asing suatu negara besar, bank sentral mereka mencoba mengurangi jumlah emas di lokernya karena mereka menganggap emas sebagai aset mati yang tidak menghasilkan pengembalian.

Ini menyebabkan bank sentral tersebut menjual emas berlebih yang mereka pegang dengan harga lebih rendah di pasar. Akibatnya, harga emas turun.

ETF

Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) di seluruh dunia telah muncul sebagai pembeli dan penjual emas yang signifikan. Dana ini diperdagangkan di bursa seperti saham, dan kemudian mereka mengukur pembelian mereka dalam bentuk emas dalam ons. Meskipun dana tersebut hanya mencerminkan harga emas saat ini daripada mempengaruhinya.

Pertimbangan Portofolio

Ketika kita berbicara tentang portofolio, kita sebagai investor perlu memahami apa yang bisa menjadi prinsip di balik membeli emas. Emas tidak begitu baik melawan inflasi. Namun, saat kami membandingkannya dengan portofolio yang lebih besar, kami menemukan emas sebagai diversifikasi besar untuk investasi. Kita perlu mempertimbangkan portofolio ini dan mencoba memahami dampaknya.

Ketika kita berbicara tentang istilah riil, harga emas berada di puncak kembali pada tahun 1980. Tapi setelah itu, orang-orang menghadapi kerugian hanya dengan investasi emas mereka. Hanya orang-orang yang senang dengan investasi mereka yang membeli emas pada tahun 1983 atau 2005. Penting untuk dicatat bahwa aturan manajemen portofolio juga berlaku untuk emas.

Harga emas berfluktuasi berdasarkan kepemilikan seseorang di atasnya. Misalnya, jika seseorang ingin memiliki 2% portofolio emas, maka penting bagi mereka untuk menjualnya saat harga naik dan membeli lebih banyak saat harga turun.

Mempertahankan Nilai

Ini adalah fakta paling menghibur tentang emas yang selalu mempertahankan nilainya bahkan setelah berabad-abad berlalu. Erb dan Harvey membandingkan gaji tentara dari 2.000 tahun yang lalu dan tentara dari waktu sekarang. Penelitian mereka menunjukkan bahwa hanya ada 0,08% pertumbuhan investasi tahunan bahkan setelah 2.000 tahun.

Kesimpulan yang peneliti buat dari penelitian ini adalah bahwa daya beli emas selalu konstan dan tidak berhubungan dengan harga emas saat ini.

Faktor Umum Yang Mempengaruhi Harga Emas

Ada banyak faktor umum yang mempengaruhi harga emas. Mari kita bahas satu per satu:

Permintaan konsumsi

Saat kita berbicara tentang negara seperti India, kita menemukan bagaimana permintaan emas terjalin dengan budaya, tradisi, dan keinginan masyarakat untuk membuat mereka terlihat lebih cantik dengan perhiasan emas. Dalam pandangan konsumen, orang melihat emas sebagai investasi dan perhiasan bagi mereka. Ketika ditanya, sebagian besar konsumen mengatakan bahwa mereka membeli emas sebagai investasi , dan setengahnya menganggapnya sebagai perhiasan.

Perlindungan terhadap volatilitas

Kebanyakan orang di seluruh dunia menganggap emas sebagai pelarian dari volatilitas dan ketidakpastian pasar. Menjadi aset fisik, orang merasa emas menjadi surga bagi investasi mereka. Orang memahami bahwa bahkan jika aset lain kehilangan nilainya, emas akan tetap mempertahankan nilainya. Dengan ketertarikan mereka pada emas sebagai aset, investor akan selalu lebih memilih untuk berinvestasi emas apakah ekonomi dunia mengalami kenaikan atau penurunan.

Emas dan inflasi

Orang selalu cenderung untuk menyimpan mata uang mereka dalam bentuk emas setiap kali ekonomi menghadapi inflasi. Jika inflasi bertahan terlalu lama dalam perekonomian, orang menggunakan emas sebagai pelarian aman mereka melawan inflasi. Faktor ini meningkatkan permintaan emas , yang menyebabkan kenaikan harga emas di pasar.

Emas dan suku bunga

Beberapa pakar industri percaya bahwa ada hubungan antara emas dan suku bunga dalam keadaan normal. Dengan hasil yang meningkat, ada ekspektasi pertumbuhan ekonomi yang kuat juga. Tapi ekonomi yang kuat selalu mengarah pada kenaikan inflasi, yang membuat orang menimbun emas untuk menyelamatkan mereka dari inflasi. Juga, investor cenderung berduyun-duyun ke investasi pendapatan reguler karena tarif naik. Investasi semacam itu menghasilkan pengembalian tetap bagi investor, tidak seperti emas yang tidak memiliki pengembalian stabil bagi investor. Situasi ini menurunkan permintaan emas, dan harganya menjadi datar.

Musim hujan yang baik

Di negara-negara seperti India, permintaan emas sangat dipengaruhi oleh permintaan pedesaannya, yang terutama bergantung pada musim hujan yang baik. India mengkonsumsi 850-850 ton emas dalam setahun, dan pedesaan India saja menyumbang 60% dari total konsumsi emas negara itu. Begitulah cara monsun memainkan peran besar dalam konsumsi emas negara itu, karena pedesaan India bergantung pada pendapatan dari hasil panen. Jika musim hujan baik, petani akan mendapatkan lebih banyak dari hasil panen mereka dan menginvestasikan pendapatan mereka dalam emas. Di sisi lain, jika tidak ada musim hujan yang baik, petani akan menjual emas yang mereka pegang untuk mendapatkan dana.

Dampak persamaan rupee-dolar

Tingkat emas India dipengaruhi terutama oleh dampak persamaan rupee-dolar. Namun, itu tidak mempengaruhi harga emas global sama sekali. India mengimpor emas dalam jumlah yang lebih besar untuk memenuhi kebutuhan permintaan negara. Jika rupee menunjukkan nilai yang lemah terhadap dolar, maka harga emas akan naik juga.

Faktor geopolitik

Faktor geopolitik biasanya meninggalkan dampak positif pada emas. Jika kita melihat krisis saat ini, seperti peningkatan kemampuan nuklir Korea, telah membantu meningkatkan prospek emas. Sementara krisis meninggalkan dampak negatif pada sebagian besar aset, mereka berhasil menjadi positif dalam aspek emas karena orang selalu menganggapnya sebagai surga untuk investasi yang aman.

Dolar melemah

Emas dan dolar umumnya memiliki hubungan terbalik. Karena dolar mendominasi emas di pasar global, jika dolar melemah dan mulai turun nilainya, harga emas mulai naik dan sebaliknya. Hubungan antara dolar dan emas dianggap terbalik karena jika dolar mulai turun nilainya, itu meningkatkan nilai mata uang lainnya. Hal ini menyebabkan peningkatan permintaan komoditas di negara lain, termasuk permintaan emas yang meningkat. Ketika emas kehilangan nilainya, investor mulai berinvestasi emas lebih banyak untuk menyimpan uang mereka dalam bentuk emas.

Permintaan emas masa depan

Sesuai perkiraan, pasokan emas masih 1.000 ton lebih rendah dari kebutuhan sebenarnya. Karena kami masih belum memiliki kapasitas penambangan yang cukup, sebagian besar kebutuhan dipenuhi dengan metode daur ulang. Oleh karena itu, berkurangnya pasokan emas sangat mempengaruhi harga emas di pasar global. Inflasi dalam perekonomian global juga selalu mendorong harga emas di pasar secara positif.

Apa yang membuat harga emas begitu tinggi saat ini ?

Sebagai tempat berlindung teraman untuk investasi kita, dunia kita melihat emas sebagai satu-satunya pelarian mereka untuk menghindari ketidakpastian atau volatilitas di pasar keuangan. Berikut adalah beberapa alasan yang menjelaskan mengapa emas selalu robek:

Ini adalah tempat yang aman

Selama masa ketidakpastian atau krisis, selalu terlihat bahwa permintaan emas pada akhirnya akan meningkat. Terutama dalam kasus-kasus ketika pasar ekuitas jatuh. Selama pandemi corona, harga emas batangan berada pada level tertinggi dalam tujuh tahun terakhir. Ketidakpastian permintaan finansial membuat orang lebih banyak berinvestasi emas untuk mengamankan investasi mereka.

Rasa stabilitas

Logam kuning mulia yang dikenal sebagai emas selalu dianggap sebagai investasi yang stabil sejak dulu. Emas tidak terpengaruh oleh faktor luar, dan tidak kehilangan nilainya karena ketidakpastian di pasar keuangan.

Dolar melemah

Ketika nilai dolar terdepresiasi, investor luar lebih tertarik padanya. Juga, emas menjadi lebih murah dalam mata uang lain. Jadi itu meningkatkan permintaan emas di tingkat global karena dolar turun di pasar.

Hasil rendah

Sejak Maret, seperti yang bisa kita lihat, Federal Reserve mempertahankan suku bunga mendekati nol untuk menjaga stabilitas pasar keuangan dan menjaga biaya bunga serendah mungkin untuk menstabilkan ekonomi. Juga, ia telah membeli miliaran dolar obligasi. Melakukan hal itu menurunkan hasil, yang membuat emas dan kurangnya hasil lebih menarik bagi investor.

Liputan media

Ketika harga emas mengalami kenaikan, emas mulai mendapatkan lebih banyak perhatian dari para analis dan investor, dan juga mulai mendapatkan lebih banyak liputan media keuangan. Eksposur ini membawa lebih banyak minat investor terhadap emas. Akhirnya, dengan meningkatnya permintaan, para analis memperkirakan harga emas akan menjadi lebih tinggi dari yang sudah ada.

Apakah sekarang saatnya untuk membeli emas?

Investor ekstremis percaya bahwa waktu yang tepat untuk membeli emas adalah saat harganya turun, sehingga kita bisa membeli emas dengan harga terendah. Kita dapat dengan mudah menimbun emas dengan membelinya dengan harga rendah dan menunggu pasar emas mendapatkan nilai lebih yang menguntungkan kita. Tapi itu tidak bisa menjadi strategi terbaik sesuai situasi pasar saat ini. Emas tidak disukai investor sejak Agustus lalu karena harganya mencapai $2.084 karena ketidakpastian pandemi.

Investor menimbun emas dengan menggunakannya sebagai tempat aman tradisional untuk investasi, yang meningkatkan permintaannya di pasar dengan menaikkan harganya pada akhirnya.

Dalam waktu normal kita biasanya mempertimbangkan dua alasan yang membantu emas untuk naik lebih jauh. Pertama, emas dianggap sebagai kebiasaan lindung nilai terhadap inflasi yang telah kembali dengan pembalasan. Kedua, harga emas selalu naik seiring dengan jatuhnya pasar saham. Meski kali ini, emas melakukan hal yang paling aneh dengan kehilangan nilainya seiring dengan jatuhnya investasi ekuitas. Ini menunjukkan bahwa emas telah gagal memenuhi peran tradisionalnya dalam melindungi investor dari inflasi dan jatuhnya pasar saham. Permintaan untuk logam kuning mulia ini kemungkinan besar akan melambat setelah arus masuk rekor tahun lalu. Kami dapat menganggap bahwa emas sedang keluar dari mode saat ini, tetapi tetap saja, ini bisa menjadi peluang besar bagi Anda jika Anda mencari investasi jangka panjang dan mendiversifikasi investasi Anda ke sumber berisiko rendah selama masa yang tidak pasti ini.

Berbagai Cara membeli dan menjual emas

Ada banyak cara untuk memiliki emas – kertas atau fisik. Anda dapat membelinya secara fisik dalam bentuk batangan atau koin, dan untuk emas kertas, Anda dapat menggunakan ETF, dll. Berikut lima cara berinvestasi emas untuk mendapatkan keuntungan maksimal

emas batangan

Satu lagi cara yang memuaskan untuk memiliki emas adalah dengan membeli emas dalam bentuk batangan atau koin. Anda akan memiliki tingkat kepuasan akhir ketika melihat dan menyentuhnya, tetapi kepemilikan juga memiliki kerugian yang serius, jika Anda memiliki lebih dari sekedar sedikit. Salah satu kerugian besar mungkin adalah persyaratan untuk menjaga emas fisik dan menjaminnya. Untuk mendapatkan keuntungan maksimal, pemilik emas fisik sepenuhnya bergantung pada kenaikan harga komoditas, berbeda dengan pemilik bisnis, di mana perusahaan dapat menghasilkan lebih banyak emas dan oleh karena itu lebih banyak keuntungan, mendorong investasi mereka yang lebih tinggi.

Anda dapat membeli emas batangan dengan beberapa cara: melalui pedagang online seperti APMEX atau JM Bullion, atau bahkan pedagang atau perwakilan lokal. Toko korban juga dapat menjual emas. Perhatikan bahwa harga spot emas saat Anda membeli, sehingga Anda dapat membuat kesepakatan yang adil. Anda mungkin perlu mentransfer dalam bentuk batangan daripada koin karena kemungkinan besar Anda akan membayar harga koin untuk nilai kolektor koin daripada kandungan emasnya.

Masa depan emas

Emas berjangka adalah cara terbaik untuk mengetahui harga emas naik (atau turun), dan Anda bahkan dapat menerima pengiriman fisik emas jika diinginkan, meskipun bukan itu yang memotivasi para spekulan. Manfaat utama menggunakan futures untuk berinvestasi emas adalah pengaruh besar yang dapat Anda gunakan. Dengan kata lain, Anda bisa mendapatkan banyak emas berjangka dengan jumlah uang yang relatif kecil; jika emas berjangka bertindak ke arah yang Anda pikirkan, Anda dapat menghasilkan banyak uang dengan sangat cepat.

ETF yang memiliki emas

Jika Anda tidak perlu memiliki emas fisik, alternatif yang bagus adalah membeli ETF yang melacak barang. Tiga ETF terbesar termasuk saham emas SPDR (GLD), iShares Gold Trust (IAU), dan saham emas fisik Aberdeen Standard ETF (SGOL). ETF bertujuan untuk mencocokkan kinerja emas dikurangi rasio investasi tahunan. Rasio investasi pada saham-saham di atas masing-masing hanya 0,4 persen, 0,25 persen, dan 0,17 persen per Juli 2021.

Saham pertambangan

Cara lain untuk mengambil keuntungan dari kenaikan harga emas adalah dengan memiliki penambang yang memproduksi esensi. Dalam beberapa hal, ini mungkin pilihan terbaik bagi investor. Kedua, penambang dapat meningkatkan produksi dari waktu ke waktu, memberikan konsekuensi pukulan ganda. Jadi Anda mendapatkan dua metode untuk menang, dan itu lebih aman dan lebih baik daripada mengandalkan kenaikan harga emas saja untuk menopang investasi Anda.

ETF yang memiliki saham pertambangan

Tidak perlu menggali banyak secara terpisah pada perusahaan emas? Kemudian membeli ETF bisa masuk akal. ETF penambang emas akan memberi Anda publisitas kepada penambang emas terbesar dalam bisnis ini. Karena dana ini terdiversifikasi di seluruh sektor, Anda tidak akan dirugikan banyak dari kinerja penambang tunggal mana pun yang kurang baik. Dana terbesar di sektor ini termasuk VanEck Vectors Gold Miners RTF (GDX), Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), dan iShares MSCI Global Miners ETF (RING). Rasio investasi pada dana tersebut adalah 0,51 persen, 0,52 persen, dan 0,39 persen, secara individual, per Juli 2021. Keuangan ini menawarkan keuntungan memiliki penambang individu dengan keamanan beraneka ragam.

Kata-kata terakhir

Berinvestasi dalam emas bukan untuk semua orang; banyak investor tetap dengan menempatkan uang mereka di perusahaan arus kas daripada harus bergantung pada orang lain untuk menghabiskan lebih banyak untuk logam mengkilap. Itu salah satu alasan individu investor legendaris seperti Warren Buffett menentang menginvestasikan uang dalam emas dan malah menganjurkan membeli bisnis arus kas. Plus, sangat nyaman untuk menginvestasikan uang pada saham atau dana, dan mereka sangat likuid, sehingga Anda dapat dengan cepat mengubah posisi Anda menjadi uang tunai jika perlu.