Top 5 chỉ số chứng khoán thế giới

Các chỉ số chứng khoán thế giới hay còn gọi là chỉ số toàn cầu là một tiêu chuẩn để đánh giá sức mạnh hay điểm yếu trên toàn thị trường. Thông thường, một mẫu cổ phiếu có tính thanh khoản cao và có giá trị cao từ các cổ phiếu niêm yết được chọn và tạo thành một chỉ số. Chuyển động có trọng số của các nhóm cổ phiếu hoặc danh mục cổ phiếu này tạo thành chuyển động của các chỉ số toàn cầu. Vì vậy, nếu các chỉ số toàn cầu đang tăng lên có nghĩa là thị trường đang mạnh và nếu các chỉ số toàn cầu đang giảm xuống có nghĩa là thị trường toàn cầu đang yếu đi. Trong phần này, chúng tôi xem xét các chỉ số toàn cầu và cả thị trường chỉ số toàn cầu.

Khái niệm

Chỉ số chứng khoán thế giới là gì?

Bạn có thể hiểu các chỉ số chứng khoán thế giới là một danh mục đầu tư giả định đại diện cho một phân khúc thị trường tài chính hoặc thị trường chỉ số toàn cầu. Việc tính toán giá trị chỉ số được lấy từ giá của các cổ phiếu hoặc tài sản cơ sở trong chỉ mục.

Hãy nhớ rằng, thị trường chỉ số toàn cầu bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, v.v. Ở đây chúng ta sẽ tập trung nhiều hơn vào thị trường chỉ số toàn cầu cho cổ phiếu. Có nhiều cách khác nhau trong đó các chỉ số có thể được tính trọng số. Ví dụ: trong thị trường chỉ số toàn cầu, có các chỉ số dựa trên trọng số vốn hóa thị trường, trọng số doanh thu, trọng số thả nổi và trọng số cơ bản. Hầu hết các chỉ số toàn cầu hàng đầu trên thế giới thường có xu hướng dựa trên giá trị vốn hóa thị trường và tỷ trọng thả nổi tự do.

Trên toàn cầu, có các chỉ số khác nhau được các nhà đầu tư theo dõi. Tại Hoa Kỳ, ba chỉ số chứng khoán phổ biến nhất để theo dõi hoạt động của thị trường Hoa Kỳ là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA), S&P 500 và Chỉ số Tổng hợp NASDAQ. NASDAQ là thị trường OTC giao dịch trong các lĩnh vực công nghệ cao như CNTT, thương mại điện tử, công nghệ sinh học, v.v. Tương tự, trên thị trường trái phiếu, Bloomberg Barclays là nhà cung cấp chỉ số thị trường hàng đầu với Chỉ số Trái phiếu Tổng hợp Hoa Kỳ của Bloomberg Barclays là một tiêu chuẩn phổ biến. Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số, vì vậy chúng tôi sử dụng các đại diện như quỹ chỉ số, quỹ ETF chỉ số và hợp đồng tương lai chỉ số.

Cách phân loại các chỉ số chứng khoán thế giới

Nói một cách đơn giản, chỉ số thị trường chứng khoán là một thuật ngữ tương đối để chỉ một “rổ” chứng khoán được kết hợp với nhau dựa trên một tiêu chí cụ thể. Chẳng hạn, một số chỉ số bao gồm cổ phiếu của các công ty lớn nhất giao dịch tại Hoa Kỳ.

Các chỉ số giúp theo dõi hành vi của thị trường chứng khoán. Khi một số cổ phiếu tăng giá và một số khác giảm giá, chỉ số này cho biết thị trường chứng khoán đã tăng hay giảm trung bình bao nhiêu.

Các cơ quan xếp hạng hoặc trao đổi chứng khoán tính toán giá trị của các chỉ số thị trường chứng khoán. Tên của chỉ số chủ yếu bao gồm một chữ viết tắt và đôi khi là một số công ty cấu thành nó.

Theo Hiệp hội Công nghiệp Chỉ số, có hơn 3 triệu chỉ số chứng khoán trên thế giới. Vì vậy, có nhiều cách phân loại chỉ số chứng khoán, ví dụ:

• về mặt địa lý (điều này bao gồm danh sách cổ phiếu của các công ty đại diện cho một quốc gia cụ thể hoặc một nhóm quốc gia như Liên minh Châu Âu chẳng hạn);

• theo số lượng công ty được đưa vào chỉ số;

• theo phương pháp cung cấp cơ sở để tính giá trị của chỉ số;

• theo ngành (bao gồm cổ phần của các công ty hàng đầu khác nhau trong các ngành khác nhau – sản xuất, vận tải, cung cấp khí đốt và điện, v.v.); và nhiều cách khác.

Ngoài ra còn có một bộ tiêu chí mà mỗi công ty phải đáp ứng trước khi có thể được thêm vào chỉ mục. Tuy nhiên, một số công ty có thể đáp ứng các yêu cầu đối với nhiều chỉ số cùng một lúc. Do đó, các công ty như vậy có thể được đưa vào một số chỉ số khác nhau cùng một lúc.

Phương pháp của chỉ số chứng khoán thế giới

Các chỉ số chứng khoán thế giới đều có một cách riêng để tính giá trị của nó dựa trên phương pháp được ủy ban chỉ số của họ phê duyệt. Toán bình quân gia quyền chủ yếu là cơ sở cho tất cả các phép tính chỉ số. Nhiều chỉ số bắt đầu là chỉ số theo trọng số giá nhưng cuối cùng chuyển sang trọng số vốn hóa thị trường để đảm bảo rằng các cổ phiếu nhỏ hơn không gây tác động quá lớn đến các chỉ số. Tương tự như vậy, trong thời hiện đại, hầu hết các chỉ số cũng có trọng số thả nổi tự do. Điều đó có nghĩa là trong khi tính toán giá trị vốn hóa thị trường cho trọng số, giá trị vốn hóa thị trường của các cổ phần quảng bá được loại trừ để đưa ra một bức tranh chính xác hơn. Một lập luận cho rằng các chỉ số tính theo giá trị vốn hóa thị trường sẽ dễ bị tổn thương trước những thay đổi về giá của các cổ phiếu lớn nhất, nhưng đó là cách nó nên diễn ra.

Ví dụ về ảnh hưởng của chỉ số chứng khoán thế giới 

Lấy ví dụ đất nước Ấn Độ. Liệu các chỉ số toàn cầu có ảnh hưởng đến các chỉ số của Ấn Độ không? Bạn sẽ thấy rằng hiếm khi xảy ra trường hợp chỉ số Dow và NASDAQ tăng 2% và Nifty giảm 2%. Nó cũng không xảy ra theo cách khác. Có một mối tương quan rõ ràng giữa các chỉ số toàn cầu và các chỉ số của Ấn Độ. Câu hỏi đặt ra là tại sao mối tương quan này lại xảy ra trong trường hợp các chỉ số toàn cầu? Có một số lý do khiến các chỉ số toàn cầu tác động đến các chỉ số của Ấn Độ.

Hậu toàn cầu hóa, thị trường chứng khoán Ấn Độ hội nhập hơn với thị trường toàn cầu và những tác động của nó có thể nhìn thấy được. Theo một cách nào đó, chuyển động trong các chỉ số của Ấn Độ có xu hướng đồng cảm với xu hướng toàn cầu. Thông thường, các nhà đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài phổ biến trên khắp các thị trường và các quyết định mua hoặc bán của họ có xu hướng đồng bộ. Vì vậy, một khoản lỗ lớn ở NASDAQ cũng có thể buộc họ phải chốt lời ở các thị trường khác.

Một phần mở rộng của lập luận trước đó là các quyết định của FPI như vậy tác động đến dòng vốn nước ngoài vào Ấn Độ, điều này có tác động quá lớn đến các chỉ số của Ấn Độ và cả đồng tiền của Ấn Độ nói chung.

Xuất khẩu là một lý do quan trọng khác. Ví dụ, các đối thủ nặng ký như ngân hàng có xu hướng phản ứng với các quyết định thắt chặt và nới lỏng của Fed. Các công ty dầu mỏ Ấn Độ phản ứng với giá dầu thô Brent toàn cầu và tác động là đồng nhất trên toàn cầu. Thứ ba, các lĩnh vực như công nghệ thông tin và phụ trợ ô tô phụ thuộc rất nhiều vào đầu tư của Hoa Kỳ và chi tiêu của các công ty Hoa Kỳ. Do đó, mối quan hệ giữa các chỉ số Ấn Độ và các chỉ số toàn cầu trở nên rất gần gũi.

Cuối cùng, có một liên kết thị trường mới nổi. Các quỹ chỉ số lớn và quỹ ETF trên toàn cầu xem các thị trường mới nổi như Ấn Độ, Đài Loan, Hàn Quốc, Brazil, Indonesia, v.v. như một loại tài sản. Họ đưa ra các quyết định đầu tư theo chỉ số của mình, thông thường dựa trên trọng lượng.

Top 5 chỉ số chứng khoán thế giới phổ biến nhất

 NASDAQ-100

• Khối lượng trung bình: 5,737 tỷ.

• Mã số: NDX

• Quốc gia: Hoa Kỳ

• Phương pháp trọng số: capitalization-weighted

Hiệp hội các đại lý chứng khoán quốc gia Báo giá tự động hoặc NASDAQ là một trong những chỉ số lớn nhất của Hoa Kỳ. Nó được tính toán lần đầu tiên vào năm 1985. Chỉ số này bao gồm 103 cổ phiếu của 100 công ty công nghệ cao có vốn hóa trung bình và lớn của Hoa Kỳ được giao dịch trong hệ thống thị trường Nasdaq. Đây chủ yếu là các công ty nắm giữ Internet, điện tử và các nhà sản xuất phần mềm.

NASDAQ là chỉ số phát triển nhanh nhất trên thế giới, vì nó phản ánh vốn hóa của các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng (còn được gọi là cổ phiếu tăng trưởng). Vốn hóa thị trường của NASDAQ-100 đạt 9,8 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2019.

Cổ phiếu của các tập đoàn công nghệ khổng lồ như Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google) và Tesla chiếm phần lớn trong chỉ số.

 S&P500

• Khối lượng trung bình: 4,996 tỷ.

• Mã số: SPX

• Quốc gia: Hoa Kỳ

• Phương pháp tính trọng số: free-float capitalization-weighted

Chỉ số tổng hợp 500 của Standard and Poor là một trong những chỉ số chứng khoán chính của Mỹ. Nó được tính toán lần đầu tiên vào tháng 3 năm 1957. Chỉ số này bao gồm 505 cổ phiếu của 500 công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ. Họ cùng nhau chiếm khoảng 80% vốn hóa của toàn bộ thị trường Hoa Kỳ.

S&P 500 cũng có thể được coi là một trong những chỉ số chứng khoán chính trên thế giới, vì những biến động của nó ảnh hưởng đáng kể đến chỉ số chứng khoán của các quốc gia khác.

Tính đến tháng 12 năm 2020, vốn hóa thị trường của chỉ số này đạt 33,4 nghìn tỷ USD.

Những gã khổng lồ CNTT như Microsoft và Apple chiếm phần lớn trong S&P 500. Các tập đoàn lớn khác có trong chỉ số này là Amazon, Facebook, Google, Berkshire Hathaway, Johnson&Johnson và Visa.

Chỉ số Hang Seng

• Khối lượng trung bình: 2,929 tỷ.

• Mã số: HSI

• Quốc gia: Đặc khu hành chính Hồng Kông của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa

• Phương pháp trọng số: capitalization-weighted

Chỉ số Hang Seng được tính lần đầu tiên vào năm 1969.

Để làm cho việc tính toán dễ dàng hơn, có 4 chỉ số phụ trong chỉ số này: công nghiệp Thương mại & Công nghiệp Hang Seng, đầu tư Thuộc tính Hang Seng,

Hang Seng Utilities đối phó với lĩnh vực năng lượng, tài chính Tài chính Hang Seng.

FTSE100

• Khối lượng trung bình: 905,89 triệu.

• Mã: FTSE

• Quốc gia: Vương quốc Anh

• Phương pháp trọng số: capitalization-weighted

Financial Times Stock Exchange là chỉ số chính của Vương quốc Anh. Nó bao gồm một trăm cổ phiếu có vốn hóa tối đa trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn. Chỉ số này lần đầu tiên được tính toán vào năm 1984.

FTSE 100, cùng với các chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, S&P 500, NASDAQ và Nikkei 225, tạo thành "năm chỉ số lớn" của nền kinh tế toàn cầu.

Có hơn 200 chỉ số trên thế giới có cùng tên – FTSE – và sử dụng cùng một công thức tính toán.

HSBC, Royal Dutch Shell và BP chiếm phần lớn chỉ số này.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones

• Khối lượng trung bình: 393,46 triệu.

• Mã số: DJI

• Quốc gia: Hoa Kỳ

• Phương pháp trọng số: price-weighted

Kết thúc 5 chỉ số chứng khoán thế giới hàng đầu là chỉ số của Dow Jones nổi tiếng, hay được gọi đơn giản là Dow.

Chỉ số này lần đầu tiên được tính toán vào năm 1884 bởi Charles Dow. Ông là nhà xuất bản của tờ báo tài chính nổi tiếng thế giới The Wall Street Journal. Ban đầu, chỉ số Dow được tạo ra dựa trên cổ phiếu của 11 công ty đường sắt. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đầu tiên được tổng hợp vào năm 1896 và bao gồm cổ phiếu của 12 công ty.

Chỉ số Dow hiện đại bao gồm 30 công ty lớn (blue chip) được niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ được tính theo giá của chúng: giá trị của mỗi cổ phiếu được tính đến và tổng được chia cho số lượng công ty cấu thành chỉ số. Giá trị của một cổ phiếu càng cao thì sự thay đổi tương đối về giá trị của nó càng ảnh hưởng đến chỉ số.

Vào tháng 12 năm 2019, tổng vốn hóa thị trường của Trung bình Công nghiệp Dow Jones đạt 8,33 nghìn tỷ đô la.

Chỉ số Dow Jones ngày nay là một chỉ báo về sự năng động của ngành công nghiệp tại Hoa Kỳ. Nó cũng là một trong những tiêu chuẩn quan trọng nhất đối với nền kinh tế Mỹ. Chỉ số này được tạo ra bởi một số các công ty như Coca-Cola, IBM, Intel, Microsoft và General Motors.

Kết luận

Có rất nhiều loại chỉ số trên thế giới. Mỗi chỉ mục chứa một kho thông tin khổng lồ có thể hữu ích. Điều quan trọng nhất cần biết khi sử dụng các chỉ số là chúng dựa trên cổ phiếu nào. Bằng cách này, việc phân tích động lực thị trường và diễn giải dữ liệu của chỉ số cụ thể sẽ dễ dàng hơn.