Tìm hiểu chung về S&P500

S&P 500 là chỉ số chứng khoán theo dõi 500 công ty lớn nhất, giao dịch công khai ở Hoa Kỳ. S&P 500 thường được các nhà đầu tư sử dụng làm chỉ số chuẩn. Điều đó có nghĩa là họ có thể sử dụng chỉ số và so sánh nó với danh mục đầu tư của chính họ để xem cổ phiếu của họ hoạt động tốt như thế nào. S&P 500 cũng được sử dụng để đánh giá nền kinh tế Hoa Kỳ đang hoạt động như thế nào. Nếu chỉ số đang tăng giá trị, điều đó thường có nghĩa là nền kinh tế đang hoạt động tốt và ngược lại.

Khái niệm

Chỉ số S&P500 là gì?

S&P 500 (còn được gọi là Standard & Poor's 500) là thương hiệu đã đăng ký của liên doanh S&P Dow Jones Indices. Đây là một chỉ số chứng khoán bao gồm 500 công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ và thường được coi là chỉ báo tốt nhất về tình hình hoạt động chung của chứng khoán Hoa Kỳ.

Từ một góc độ khác, S&P 500, với tư cách là một chỉ số, là thước đo thống kê về hiệu suất của 500 cổ phiếu lớn nhất của Mỹ. Trong bối cảnh này, S&P 500 là một tiêu chuẩn chung để đánh giá hiệu suất danh mục đầu tư.

Chỉ số S&P 500 được tính theo giá trị vốn hóa thị trường (giá cổ phiếu nhân với số lượng cổ phiếu đang lưu hành). Điều này có nghĩa là việc định giá của một công ty xác định mức độ ảnh hưởng của nó đối với hoạt động của chỉ số. Mỗi công ty niêm yết không chỉ đại diện cho 1/500 của chỉ số. Các công ty lớn như Apple (NASDAQ:AAPL) và Amazon (NASDAQ:AMZN) có tác động lớn hơn đến chỉ số S&P 500 so với các công ty tương đối nhỏ hơn như Macy's (NYSE:M) và Harley-Davidson (NYSE:HOG).

Một điểm mấu chốt là mặc dù đây là 500 công ty lớn nhưng vẫn có nhiều mức định giá khác nhau. Một số công ty lớn nhất trong chỉ số có vốn hóa thị trường vượt quá 1 nghìn tỷ đô la. Con số này lớn hơn 200 lần so với các công ty nhỏ nhất trong S&P 500, có giá trị vốn hóa thị trường từ 6 tỷ đến 7 tỷ USD.

Giá trị của chỉ số S&P 500 dao động liên tục trong suốt ngày giao dịch dựa trên dữ liệu thị trường theo trọng số hiệu quả hoạt động của các công ty cơ sở.

S&P 500 được cấu trúc như thế nào?

Vốn hóa thị trường của các công ty trên S&P 500 thay đổi đáng kể. Các công ty lớn nhất trong danh sách thường có vốn hóa thị trường lớn hơn đáng kể so với các công ty khác trong danh sách.

S&P 500 được cấu trúc theo cách có tính đến những chênh lệch này. Đây được gọi là hệ thống trọng số vì nó mang lại ảnh hưởng lớn hơn cho các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn, hay còn gọi là 'trọng số', so với những công ty có vốn hóa thị trường nhỏ hơn.

Hệ thống trọng số có nghĩa là vốn hóa thị trường của một công ty xác định tỷ lệ phần trăm của S&P 500 mà nó tạo nên. Ví dụ: nếu một công ty chiếm 5% tổng vốn hóa thị trường của tất cả các công ty trong S&P 500, thì công ty đó sẽ được tính trọng số sao cho 5% chỉ số bao gồm công ty đó.

Đặc điểm của chỉ số S&P500

Công thức tính

Để tính giá trị chỉ số, hãy lấy giá của mỗi cổ phiếu nhân với số lượng cổ phiếu có thể được giao dịch trên thị trường mở (được gọi là "thả nổi"), để cung cấp cho bạn "mức vốn hóa thị trường được điều chỉnh theo tỷ lệ thả nổi" của công ty. Sau đó cộng giá trị của tất cả vốn hóa thị trường đã điều chỉnh thả nổi của các công ty trong S&P 500 và chia cho ước số của S&P 500.

Số chia được sử dụng để giải thích cho các thay đổi, chẳng hạn như chia tách cổ phiếu và các công ty mới tham gia hoặc thoát khỏi chỉ mục. Ngoài ra, tổng giá trị vốn hóa thị trường của các công ty được liệt kê trong S&P 500 lên tới hàng nghìn tỷ đô la, do đó, số chia sẽ bình thường hóa giá trị thành một con số dễ hiểu hơn.

Những công ty có mặt trong S&P500

Để được đưa vào chỉ số S&P 500, các công ty phải đáp ứng bảy tiêu chí. Một số trong số họ là:

• Vốn hóa thị trường tối thiểu cho một công ty.

• Công ty phải được niêm yết công khai tại Hoa Kỳ.

• Công ty phải báo cáo thu nhập dương trong bốn quý vừa qua.

Thành phần của chỉ mục được xem xét mỗi quý và các công ty mới được thêm vào chỉ mục hoặc những công ty trước đó bị xóa khỏi chỉ mục.

Chỉ số S&P 500 bao gồm 505 cổ phiếu do 500 công ty khác nhau phát hành. Có sự khác biệt về số lượng vì một số công ty thành phần của S&P 500 phát hành nhiều hơn một loại cổ phiếu. Ví dụ: cổ phiếu Alphabet Class C (NASDAQ:GOOG) và Alphabet Class A (NASDAQ:GOOGL) đều được đưa vào chỉ số S&P 500.

Rõ ràng, sẽ không thực tế nếu liệt kê tất cả các công ty thuộc S&P 500 ở đây. Nhưng vì S&P 500 được tính theo giá trị vốn hóa thị trường nên hiệu suất của nó chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất của cổ phiếu của các công ty lớn nhất.

Với ý nghĩ đó, dưới đây là danh sách 10 công ty lớn nhất của chỉ số S&P 500 tính đến tháng 1 năm 2022. Danh sách này và trình tự của nó có thể, và có thể sẽ thay đổi theo thời gian.

• Apple (NASDAQ:AAPL)

• Microsoft (NASDAQ:MSFT)

• Alphabets (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG)

• Amazon (NASDAQ:AMZN)

• Tesla (NASDAQ:TSLA)

• Nền tảng Meta (NASDAQ:FB)

• Nvidia (NASDAQ:NVDA)

• Berkshire Hathaway Hạng B (NYSE:BRK.B)

• Tesla (NASDAQ:TSLA)

• Tập đoàn UnitedHealth (NYSE:UNH)

• JPMorgan Chase (NYSE:JPM)

Các mốc thời gian đáng nhớ của S&P500

Standards and Poors, ban đầu được gọi là Công ty thống kê tiêu chuẩn, đã tạo ra chỉ số thị trường chứng khoán đầu tiên vào năm 1923. Nó bao gồm các cổ phiếu của 233 công ty và được tính toán hàng tuần.

Ba năm sau, nó đã phát triển một chỉ số giá tổng hợp gồm 90 cổ phiếu được tính toán hàng ngày. Điều đó đã được mở rộng trong những năm qua.

Vào ngày 4 tháng 3 năm 1957, Standard & Poor's 500 .INX.SPX được giới thiệu.

Chỉ số S&P 500 đã trở thành đồng nghĩa với thuật ngữ “U.S. thị trường chứng khoán." Đây là một trong những tiêu chuẩn hàng đầu cho thị trường, mặc dù những tiêu chuẩn khác, bao gồm cả chỉ số Russell và Wilshire, là những thước đo rộng hơn về thị trường. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sử dụng S&P 500 làm chỉ số chính để đo lường hiệu suất danh mục đầu tư của họ, với khoảng 5,6 nghìn tỷ USD được so sánh với S&P 500.

500 công ty của S&P đại diện cho thị trường Hoa Kỳ rộng hơn so với chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, vốn chỉ bao gồm cổ phiếu của 30 công ty.

American Telephone and Telegraph là cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số vào năm 1957. Công ty, hiện được gọi là AT&T T.N, là công ty lớn thứ 11 trong chỉ số S&P 500.

Ngày nay, chỉ số S&P 500 có tổng vốn hóa thị trường khoảng 14,96 nghìn tỷ USD. Sáu mươi chín trong số 500 công ty ban đầu vẫn còn trong S&P 500 ngày nay.

Dưới đây là một số ngày và cột mốc quan trọng trong lịch sử của S&P 500.

• 1923: Standard Statistics Company, tên cũ là S&P, phát triển chỉ số thị trường chứng khoán đầu tiên bao gồm cổ phiếu của 233 công ty Hoa Kỳ, được tính toán hàng tuần.

• 1926: Thống kê tiêu chuẩn tạo ra chỉ số giá tổng hợp gồm 90 cổ phiếu, được tính toán hàng ngày.

• Ngày 4 tháng 3 năm 1957: Chỉ số Standard & Poor's 500 được giới thiệu, theo dõi hoạt động của cổ phiếu của 500 công ty hàng đầu của Hoa Kỳ. Với tổng giá trị vốn hóa thị trường là 172 tỷ USD, S&P 500 theo dõi hiệu suất của 425 cổ phiếu công nghiệp, 15 đường sắt và 60 cổ phiếu tiện ích.

• 1958: S&P 500 kết thúc năm tăng 38,06%, năm tốt nhất xét về mức tăng phần trăm.

• Ngày 4 tháng 6 năm 1968: S&P 500 lần đầu tiên đóng cửa trên 100.

• Ngày 31 tháng 8 năm 1976: Vanguard giới thiệu quỹ tương hỗ chỉ số bán lẻ đầu tiên, Vanguard First Index Investment Trust, theo dõi S&P 500, cho phép các nhà đầu tư cá nhân lần đầu tiên mua vào thị trường rộng lớn chỉ với một lần mua. Quỹ, hiện được gọi là Quỹ chỉ số Vanguard 500 VFINX.O, có tài sản trị giá 125 tỷ USD.

• Ngày 21 tháng 4 năm 1982: Chicago Mercantile Exchange bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên S&P 500.

• Ngày 1 tháng 7 năm 1983: Các hợp đồng quyền chọn dựa trên chỉ số S&P 500 bắt đầu giao dịch trên Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board.

• Ngày 19 tháng 10 năm 1987: S&P 500 ghi nhận mức giảm phần trăm hàng ngày tồi tệ nhất, giảm 20,47%. Sự sụp đổ kéo dài một ngày, được gọi là "Thứ Hai Đen tối", được cho là do giao dịch theo chương trình và những người sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro được gọi là bảo hiểm danh mục đầu tư. Bất chấp thua lỗ, S&P 500 vẫn kết thúc năm đó.

• Ngày 22 tháng 1 năm 1993: State Street's Standard & Poor's Depositary Receipts, hay SPDR S&P 500 SPY.P, một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi hoạt động của S&P 500, bắt đầu giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Mỹ. Đây là ETF đầu tiên giao dịch tại Hoa Kỳ. SPDR đầu tiên và nhiều biến thể tiếp theo thường được gọi là "con nhện". Quỹ hiện có khoảng 133,8 tỷ đô la tài sản, khiến nó trở thành quỹ giao dịch trao đổi lớn nhất về tài sản.

• Ngày 9 tháng 9 năm 1997: CME giới thiệu hợp đồng tương lai S&P E-mini, được định giá bằng 50 đô la nhân với giá của S&P 500, hoặc bằng 1/5 quy mô của hợp đồng tương lai S&P “lớn”. Kể từ đó, nó đã trở thành hợp đồng tương lai được giao dịch nhiều nhất trên CME.

• Ngày 2 tháng 2 năm 1998: Lần đầu tiên S&P 500 đóng cửa trên 1.000.

• Ngày 24 tháng 3 năm 2000: Chỉ số S&P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại trong ngày là 1.552,87 trong thời kỳ bong bóng dot-com.

• Ngày 24 tháng 3 năm 2004: Bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trên VIX .VIX, Chỉ số Biến động CBOE đo lường sự biến động ngụ ý của các quyền chọn chỉ số S&P 500. VIX được gọi là "thước đo mức độ sợ hãi" của thị trường. Nó có xu hướng tăng khi cổ phiếu giảm. Nó gần đây đã giảm xuống mức chưa từng thấy kể từ tháng 4 năm 2007.

• Tháng 3 đến tháng 9 năm 2005: Chỉ số này được chuyển đổi từ giá trị thị trường đơn giản có trọng số sang thả nổi điều chỉnh, trong đó giá trị vốn hóa thị trường được tính chỉ bằng số lượng cổ phiếu có sẵn để giao dịch công khai.

• Ngày 9 tháng 10 năm 2007: Chỉ số đóng cửa ở mức cao kỷ lục 1.565,15.

• Ngày 11 tháng 10 năm 2007: S&P 500 đạt mức cao kỷ lục trong ngày là 1.576,09.

• Ngày 13 tháng 10 năm 2008: S&P 500 đánh dấu mức tăng phần trăm hàng ngày tốt nhất, tăng 11,58 phần trăm. Nó cũng đăng ký mức tăng điểm trong một ngày lớn nhất là 104,13 điểm.

• 2008: Trong năm, S&P 500 giảm 38,49%, mức giảm theo tỷ lệ phần trăm tồi tệ nhất trong năm. Tháng 9 năm 2008, Lehman Brothers sụp đổ khi cuộc khủng hoảng tài chính lan rộng.

• Ngày 9 tháng 3 năm 2009: S&P 500 đóng cửa ở mức 676,53, mức đóng cửa thấp nhất sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và sự phá sản của Lehman Brothers.

• Ngày 20 tháng 8 năm 2012: Apple AAPL.O trở thành công ty lớn nhất của Hoa Kỳ và chiếm vị trí dẫn đầu về vốn hóa thị trường trong S&P 500, đẩy Exxon Mobil XOM.N xuống vị trí số 2. Kể từ đó, Exxon và Apple đã qua lại giữa hai vị trí, nhưng Apple hiện là số 1 với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 409 tỷ USD. Giá trị vốn hóa thị trường của Exxon là khoảng 396 tỷ USD.

• Ngày 28 tháng 3 năm 2013: S&P 500 kết thúc ở mức 1.569,19, vượt qua mức đóng cửa cao kỷ lục trước đó được thiết lập vào năm 2007.

• Ngày 10 tháng 4 năm 2013: S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới mọi thời đại trong ngày là 1.589,07, vượt qua kỷ lục trước đó là 1.576,09 được thiết lập vào tháng 10 năm 2007.

• Ngày 10 tháng 4 năm 2013: S&P 500 đóng cửa ở mức cao kỷ lục 1.587,73 - làm lu mờ kỷ lục đạt được vào ngày 28 tháng 3, khi nó leo lên trên mốc 1.565,15 ngày 9 tháng 10 năm 2007.

• Ngày 29 tháng 4 năm 2013: S&P 500 kết thúc ở mức cao kỷ lục 1.593,61.

• Ngày 30 tháng 4 năm 2013: S&P 500 leo lên mức cao nhất mọi thời đại trong ngày là 1.597,57 vào những thời điểm giao dịch cuối cùng - và kết thúc ở mức đó, cũng là mức đóng cửa kỷ lục khác.

Kết luận

Nhà đầu tư huyền thoại trên thị trường chứng khoán Warren Buffett đã có câu nói nổi tiếng rằng quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp là khoản đầu tư tốt nhất mà hầu hết mọi người có thể thực hiện. Không khó để hiểu tại sao. Trong thời gian dài, S&P 500 đã mang lại tổng lợi nhuận hàng năm từ 9% đến 10% và bạn có thể dễ dàng đầu tư vào quỹ S&P 500 thụ động mà hầu như không mất phí. Nếu bạn có thời gian, kiến thức và mong muốn nghiên cứu cổ phiếu đúng cách và duy trì danh mục đầu tư, thì chắc chắn bạn có thể đạt được lợi nhuận đầu tư vượt trội so với S&P 500 trong thời gian dài. Tuy nhiên, không phải ai cũng có thời gian và kỷ luật cần thiết để đầu tư vào cổ phiếu theo cách đó, và đặc biệt là các nhà đầu tư mới hơn có thể mua cổ phiếu trong quỹ chỉ số S&P 500 cho đến khi họ tích lũy kiến thức. Đầu tư vào S&P 500 là một cách để tiếp xúc rộng rãi với khả năng sinh lời của các doanh nghiệp Hoa Kỳ mà không cần tiếp xúc quá nhiều với hiệu suất của bất kỳ công ty riêng lẻ nào. Theo thời gian, S&P 500 có thể tạo ra lợi nhuận cao cho danh mục đầu tư của bạn và với nỗ lực tối thiểu từ phía bạn