CFD và giao dịch giao ngay: Hình thức nào là phù hợp?

Nhiều nhà giao dịch đang hỏi cùng một câu hỏi về nhiều loại công cụ: CFD hay Spot? Trong một số trường hợp, như Vàng và các hàng hóa khác, thị trường CFD đã lấn át thị trường hối đoái. Điều này có ý nghĩa - các mặt hàng ban đầu được đặt hàng cho những ngày giao hàng muộn hơn, làm cho giá hợp đồng mang tính đầu cơ tại thời điểm thỏa thuận được thực hiện. Do đó, về mặt tổ chức, trong trường hợp khí đốt tự nhiên, nông nghiệp, kim loại quý và các CFD tương tự, CFD đại diện cho nhu cầu của thị trường nhiều hơn. Ném vào các cổ phiếu giao dịch xung quanh hàng hóa và nhu cầu về giá giao ngay là rất hạn chế. Và sau đó là Forex. Tiền tệ hướng tới giao dịch giao ngay thay vì giao dịch quyền chọn – thứ gần nhất với CFD về tiền tệ. Giống như hàng hóa, quyết định này của các nhà giao dịch thường bắt chước cách giao dịch tiền tệ, chuyển tiền ngay lập tức cho hàng hóa hoặc dịch vụ. Mặc dù giao dịch quyền chọn nói chung cũng là một thị trường mạnh, vì tiện ích thực tế của nó nằm ở việc giảm thiểu rủi ro tiền tệ trong dài hạn hoặc như một công cụ phòng hộ của các doanh nghiệp có ngoại tệ, giao dịch của nó có xu hướng phản ánh kỳ vọng dài hạn. Vậy bạn nên sử dụng CFD hay giao dịch giao ngay?

Khái niệm

Trước hết, chúng ta phải hiểu giao dịch giao ngay là gì và chúng ta sử dụng nó như thế nào. Đặc điểm nổi bật của giao dịch giao ngay là các tài sản liên quan đến giao dịch được giao ngay cho người mua. Tài sản được mua theo giá thị trường hiện tại, còn được gọi là giá giao ngay, khiến đây trở thành một hình thức giao dịch rất đơn giản mà các nhà giao dịch ở mọi cấp độ có thể tiếp cận. Giao dịch giao ngay thường được coi là cách nhanh nhất để giao dịch vốn cổ phần, ngoại hối, hàng hóa và các tài sản tài chính khác, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch trong ngày. Nhà giao dịch sẽ sử dụng giao dịch giao ngay khi họ dự đoán rằng giá của tài sản họ mua sẽ tăng lên, vì vậy họ có thể bán nó trong tương lai để kiếm lời. Các nhà giao dịch cũng có thể thực hiện giao dịch bán khống trên thị trường giao ngay nếu họ dự đoán giá của một tài sản sẽ giảm. Đương nhiên, điều này có nghĩa là ba khái niệm chính của giao dịch giao ngay là giá giao ngay, ngày giao dịch và ngày thanh toán. Như với tất cả các giao dịch, lợi nhuận không được đảm bảo và thua lỗ có thể xảy ra nếu giá tài sản giảm hoặc tăng, trái ngược với hướng giao dịch.

Có hai loại giao dịch giao ngay chính, thị trường phi tập trung (OTC) và thị trường trao đổi có tổ chức. Trao đổi thị trường có lẽ là quen thuộc hơn trong hai loại này, với một thị trường có tổ chức sẵn sàng giao dịch các tài sản tài chính, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).

Ngày nay, điều này chủ yếu được thực hiện bởi các nền tảng giao dịch điện tử, trái ngược với trên sàn giao dịch, cho phép thực hiện đồng thời một số lượng lớn giao dịch với mức giá tức thời được đặt. OTC khác ở chỗ không có cơ quan quản lý bên thứ ba và người mua và người bán tham gia vào một thỏa thuận song phương. Giá cả và số lượng có thể khác với giá cả và số lượng thường được giao dịch trên các sàn giao dịch, với mức độ riêng tư liên quan, nghĩa là giá cả thường không được tiết lộ.

Ví dụ

Giao dịch giao ngay là một cách giao dịch cơ bản và phổ biến, và với Hantec, bạn có thể giao dịch trên thị trường giao ngay thông qua CFD. Bạn không thực sự nắm quyền sở hữu tài sản, nhưng bạn được hưởng lợi từ việc định giá theo thời gian thực phù hợp với thị trường sơ cấp. Hơn nữa, bạn có thể mở một vị thế bằng cách sử dụng ký quỹ, điều này làm tăng mức độ tiếp xúc với thị trường, có khả năng dẫn đến lợi nhuận lớn hơn, nhưng điều này cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn. Hãy xem một ví dụ. Giả sử bạn tin rằng giá Vàng sẽ tăng, vì vậy bạn mua vàng trên thị trường (bạn mua). Nếu giá vàng tăng, bạn kiếm được lợi nhuận và nếu nó giảm, bạn sẽ lỗ.

Khái niệm

Nói một cách đơn giản, Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi, khi kết thúc hợp đồng, chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của hợp đồng, nhân với số lượng cổ phiếu được chỉ định trong hợp đồng.

Luôn có hai bên trong giao dịch CFD, bên mua và bên bán. Khách hàng mở vị thế bằng cách mua CFD là bên mua và khách hàng mở hợp đồng bằng cách bán CFD là bên bán.

Cách hoạt động

Giao dịch CFD bắt đầu bằng việc mở một vị thế trong một tài sản cụ thể. Không cần ngày hết hạn, mặc dù điều quan trọng cần biết là các vị thế nói chung tồn tại qua đêm sẽ được gia hạn. Điều này có nghĩa là mỗi đêm, vào thời điểm do nhà môi giới chỉ định, nhà môi giới sẽ tính lãi hoặc lỗ dựa trên giá trị của tài sản vào cuối ngày giao dịch. Lợi nhuận sẽ được ghi có vào tài khoản của bạn trong khi thua lỗ được ghi nợ từ tài khoản giao dịch của bạn ngoài chi phí giao dịch. Các vị thế mở của bạn sau đó sẽ được chuyển sang ngày hôm sau. Các chi phí giao dịch khác nhau tồn tại tùy thuộc vào loại CFD, bao gồm phí tài chính, phí quản lý, hoa hồng và chênh lệch giá mua-bán.

CFD được giao dịch ký quỹ và thông thường đối với cổ phiếu, tỷ lệ này là khoảng 10%. Bạn cũng có thể trả hoa hồng 0,1% mệnh giá hợp đồng để mở và đóng vị thế, nhưng điều này khác nhau giữa các nhà môi giới. Bởi vì bạn không bao giờ sở hữu cổ phiếu, bạn không phải trả thuế đóng dấu ở những quốc gia sẽ tính phí. Bạn có thể dễ dàng bán một chỉ số chứng khoán hoặc chia sẻ khống cũng như mua nó.

Giao dịch CFD

Trên thực tế, bạn sẽ có một tài khoản tại một nhà cung cấp CFD và mặc dù không có hợp đồng tiêu chuẩn nào trong ngành nhưng tất cả chúng đều có xu hướng giống nhau trong hầu hết các vấn đề. Để giao dịch, bạn chỉ cần mở một vị thế với nhà cung cấp. Không có ngày hết hạn cố định, vì vậy vị trí vẫn mở cho đến khi bạn chọn đóng nó.

Các khoản phí cho giao dịch CFD bao gồm chênh lệch giá mua và giá bán, tiền hoa hồng đôi khi được tính và tiền lãi được tính cho một 'vị thế mua'. Tiền lãi được tính mỗi ngày khi vị thế được giữ qua đêm. Do đó, CFD không được thiết kế như một khoản đầu tư dài hạn. Với CFD, thật dễ dàng để mở một 'vị thế bán khống' và điều đó sẽ trả một khoản tiền lãi danh nghĩa cho tài khoản của bạn.

Một thực tế quan trọng khác là CFD được đánh dấu để đưa ra thị trường mỗi ngày. Điều này có thể khiến bạn bị gọi ký quỹ nếu có suy thoái. Thị trường CFD gần giống với hợp đồng tương lai nhất, ngoại trừ việc không có thời gian phân rã vì không có ngày hết hạn cố định.

Ưu, nhược điểm của giao dịch giao ngay

Ưu điểm của giao dịch giao ngay

Có nhiều lợi thế của giao dịch giao ngay so với các loại giao dịch khác, chẳng hạn như hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn.

Có mức độ minh bạch cao hơn với các thị trường giao ngay, vì tất cả các giao dịch và giá cả đều có sẵn cho công chúng. Điều này có nghĩa là các giao dịch có thể được thực hiện một cách tự tin.

Giao dịch giao ngay cũng mang lại sự linh hoạt hơn cho nhà giao dịch để giữ khoản đầu tư của họ nếu thị trường không di chuyển ngay lập tức như dự đoán. Với hợp đồng tương lai và kỳ hạn, nhà giao dịch phần nào bị hạn chế bởi ngày giao hàng/thanh toán trong tương lai.

Nhược điểm của giao dịch giao ngay

Bất chấp những ưu điểm của giao dịch giao ngay, cấu trúc của nó cũng có những hạn chế. Một trong những hạn chế đó là nó không có khả năng tự bảo vệ mình khỏi việc tiêu thụ và sản xuất hàng hóa trong tương lai nhằm giảm rủi ro biến động trên thị trường. Điều này đặc biệt phổ biến trong thị trường hàng hóa nông nghiệp và thị trường ngoại hối, nơi các hợp đồng kỳ hạn và tương lai thường được sử dụng.

Lập kế hoạch cũng khó hơn và kém kỹ lưỡng hơn trong giao dịch giao ngay. Trong thị trường tương lai và kỳ hạn, tất cả các khía cạnh của hợp đồng đều được thỏa thuận, trong khi một số thị trường giao ngay có thể bị ảnh hưởng bởi rủi ro vỡ nợ của đối tác.

Ưu, nhược điểm của CFD

Ưu điểm

Thanh khoản – Giá CFD phản ánh trực tiếp những gì đang xảy ra trên thị trường cơ bản. Điều này có nghĩa là CFD cung cấp cho bạn khả năng tiếp cận thanh khoản trên thị trường cơ bản, ngoài thanh khoản do nhà cung cấp CFD cung cấp.

Có thể giao dịch trên tiền ký quỹ – CFD là một sản phẩm có đòn bẩy, vì vậy bạn chỉ cần đặt cọc một tỷ lệ phần trăm (thường là từ 5-10% đối với cổ phiếu và 1% đối với chỉ số) trên tổng giá trị giao dịch. Điều này cho phép bạn nâng cao lợi nhuận và mức độ tiếp xúc với thị trường. Đối với chi phí tương tự và thường nhỏ hơn cho mỗi giao dịch, bạn có thể thu được kết quả gấp 10 lần (nếu không muốn nói là nhiều hơn) từ một giao dịch do đòn bẩy vốn có. Điều này có nghĩa là việc sử dụng vốn của bạn hiệu quả hơn vì không cần phải đầu tư vào toàn bộ giá trị của cổ phiếu.

Giao dịch hiệu quả về thuế – Gearing cũng có thể mang lại lợi ích về thuế vì chi phí đầu tư – chẳng hạn như trả lãi thường được khấu trừ. Và không chỉ vậy; thay vì kết tinh khoản lãi vốn có khả năng chịu thuế ở vị thế cổ phiếu, nhà đầu tư có thể bán CFD và do đó kiểm soát cách nhận ra khoản lãi vốn.

Chi phí giao dịch thấp – môi giới sử dụng CFD thường rẻ hơn RẤT NHIỀU so với mua cổ phiếu thông qua một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ. Ngoài ra, chi phí bổ sung của việc nắm giữ một vị thế CFD dài hạn so với giao dịch mua truyền thống chỉ là chi phí lãi vay trong khi giao dịch mua cổ phiếu truyền thống phải chịu thuế đóng dấu ở mức 0,5% (ở Anh). Trong trường hợp CFD, không có thuế đóng dấu đối với CFD vì cổ phiếu không thực sự được mua. Một số nhà cung cấp CFD tính phí thấp tới £10 cho các giao dịch lên tới £5.000. Bất kỳ giao dịch nào hơn £5.000 có thể bị tính phí 0,01% trên tổng số tiền giao dịch.

Minh bạch và dễ thực hiện – giao dịch hoặc đầu tư với CFD gần như hoàn toàn giống với giao dịch với cổ phiếu. Một cổ phiếu thường = một CFD, vì vậy chúng không gây nhầm lẫn khi sử dụng.

Giao dịch mua hoặc bán dễ dàng như nhau - điều này cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm bằng cách tận dụng giá cổ phiếu giảm. Bởi vì giao dịch CFD phụ thuộc vào biến động giá của một tài sản tài chính – và không yêu cầu quyền sở hữu tài sản đó – việc bán cũng dễ dàng như mua và cơ chế giống hệt nhau. Trước khi CFD ra đời, việc bán khống một cổ phiếu chỉ có thể được thực hiện bằng cách sử dụng một nhà môi giới chứng khoán truyền thống thường tính phí bổ sung so với môi giới thông thường. Ngược lại, nhà cung cấp CFD của bạn thường sẽ trả lãi cho bạn đối với các vị thế CFD ngắn hạn.

Khả năng giao dịch thị trường quốc tế từ một tài khoản – nhiều nhà cung cấp CFD cung cấp CFD trên cổ phiếu quốc tế cũng như những thứ mà bình thường bạn không thể giao dịch như Vàng, Bạc, Dầu, Chỉ số, Lĩnh vực, Hàng hóa, Trái phiếu kho bạc…v.v. Điều này mang lại cho các nhà giao dịch khả năng để đa dạng hơn trong các khoản đầu tư trên danh mục đầu tư của họ.

Khả năng giao dịch ngoài giờ – nhiều nhà cung cấp cung cấp thời gian mở rộng nghĩa là bạn có thể giao dịch một số thị trường (như FTSE hoặc Dow) ngay cả sau khi sàn giao dịch cơ bản đã đóng cửa trong ngày.

Giao dịch bất kỳ khung thời gian nào – không có ngày hết hạn cố định.

Nhận tiền lãi trên các vị trí ngắn.

Không có quy mô hợp đồng cố định – giao dịch số lượng cổ phiếu bạn chọn; không quan trọng bạn giao dịch với khối lượng lớn hay nhỏ.

Ít phức tạp hơn nhiều so với quyền chọn và chứng quyền. Không giống như quyền chọn hoặc chứng quyền, giá CFD phản ánh trực tiếp giá và tính thanh khoản của thị trường cơ sở.

Nhận cổ tức khi phát hành mua hoặc tiền thưởng (nhưng không có tín dụng xác thực) – và với CFD, bạn nhận được cổ tức ngay sau khi cổ phiếu được chia không hưởng cổ tức thay vì phải chờ ngày thanh toán cổ tức bằng cổ phiếu (đôi khi lên đến một tháng sau… ) Nếu nắm giữ các vị trí CFD trong thời gian dài, điều này sẽ giúp giảm chi phí tài chính.

Tham gia vào các vấn đề về quyền, chia tách cổ phần và các hoạt động khác của công ty. Vì các hợp đồng chênh lệch phản ánh giá cả và chuyển động của cổ phiếu vật chất cơ sở, nên chúng cũng phản ánh bất kỳ hành động nào của công ty diễn ra đối với cổ phiếu cơ bản.

Dễ dàng đặt lệnh dừng lỗ và lệnh ngẫu nhiên – điều này có nghĩa là bạn có thể đặt các lệnh tinh vi như 'nếu thị trường chạm mức giá này, thì hãy mua nhiều lệnh này, nhưng chỉ sau 2 giờ chiều'

Nhiều Nhà cung cấp CFD cung cấp các lệnh 'Cắt lỗ được đảm bảo', nghĩa là nếu giá cổ phiếu vượt qua mức cắt lỗ của bạn, thì bạn được đảm bảo nhận được mức giá cắt lỗ của mình.

CFD cho phép bạn phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư cổ phiếu hiện có bằng cách bán khống cổ phiếu riêng lẻ hoặc chỉ số hàng đầu và chỉ số ngành nhưng không bán cổ phiếu của bạn. Chẳng hạn, các nhà đầu tư có thể sử dụng CFD để phòng ngừa vị thế mua thực tế hiện có của một cổ phiếu bằng cách tận dụng bất kỳ đợt giảm giá ngắn hạn nào trong khi bảo vệ danh mục đầu tư khỏi các đợt giảm giá ngắn hạn.

Báo cáo tài khoản trực tuyến và báo cáo hàng ngày.

Nhược điểm của CFD bao gồm:

Báo giá lại giá và vượt qua mức chênh lệch giá với các nhà cung cấp CFD của Nhà tạo lập thị trường.

Giao dịch ký quỹ có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của bạn được phóng đại, nhưng điều quan trọng cần nhớ là các khoản lỗ cũng được phóng đại, vì vậy điều cần thiết là áp dụng các kỹ thuật quản lý tiền phù hợp.

Giao dịch CFD có rủi ro cao hơn so với giao dịch cổ phiếu. Mặc dù bạn không cần gửi toàn bộ giá trị bạn

Hoàn cảnh của mọi người là khác nhau, vì vậy những gì có thể phù hợp với bạn sẽ không phù hợp với người khác. Điều quan trọng là phải biết những sản phẩm nào có sẵn để bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt. Đừng chỉ chọn sản phẩm hoặc nhà môi giới đầu tiên mà bạn gặp, hãy hiểu rõ loại sản phẩm bạn muốn sử dụng để giao dịch trên thị trường tiền tệ và tìm nhà môi giới tốt nhất cho sản phẩm đó.

Nhiều nhà giao dịch đang hỏi cùng một câu hỏi về nhiều loại công cụ: CFD hay Spot? Trong một số trường hợp, như Vàng và các hàng hóa khác, thị trường CFD đã lấn át thị trường hối đoái. Điều này có ý nghĩa - các mặt hàng ban đầu được đặt hàng cho những ngày giao hàng muộn hơn, làm cho giá hợp đồng mang tính đầu cơ tại thời điểm thỏa thuận được thực hiện. Do đó, về mặt tổ chức, trong trường hợp khí đốt tự nhiên, nông nghiệp, kim loại quý và các CFD tương tự, CFD đại diện cho nhu cầu của thị trường nhiều hơn. Ném vào các cổ phiếu giao dịch xung quanh hàng hóa và nhu cầu về giá giao ngay là rất hạn chế. Và sau đó là Forex. Tiền tệ hướng tới giao dịch giao ngay thay vì giao dịch quyền chọn – thứ gần nhất với CFD về tiền tệ. Giống như hàng hóa, quyết định này của các nhà giao dịch thường bắt chước cách giao dịch tiền tệ, chuyển tiền ngay lập tức cho hàng hóa hoặc dịch vụ. Mặc dù giao dịch quyền chọn nói chung cũng là một thị trường mạnh, vì tiện ích thực tế của nó nằm ở việc giảm thiểu rủi ro tiền tệ trong dài hạn hoặc như một công cụ phòng hộ của các doanh nghiệp có ngoại tệ, giao dịch của nó có xu hướng phản ánh kỳ vọng dài hạn. Vậy bạn nên sử dụng CFD hay giao dịch giao ngay?

Khái niệm

Trước hết, chúng ta phải hiểu giao dịch giao ngay là gì và chúng ta sử dụng nó như thế nào. Đặc điểm nổi bật của giao dịch giao ngay là các tài sản liên quan đến giao dịch được giao ngay cho người mua. Tài sản được mua theo giá thị trường hiện tại, còn được gọi là giá giao ngay, khiến đây trở thành một hình thức giao dịch rất đơn giản mà các nhà giao dịch ở mọi cấp độ có thể tiếp cận. Giao dịch giao ngay thường được coi là cách nhanh nhất để giao dịch vốn cổ phần, ngoại hối, hàng hóa và các tài sản tài chính khác, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch trong ngày. Nhà giao dịch sẽ sử dụng giao dịch giao ngay khi họ dự đoán rằng giá của tài sản họ mua sẽ tăng lên, vì vậy họ có thể bán nó trong tương lai để kiếm lời. Các nhà giao dịch cũng có thể thực hiện giao dịch bán khống trên thị trường giao ngay nếu họ dự đoán giá của một tài sản sẽ giảm. Đương nhiên, điều này có nghĩa là ba khái niệm chính của giao dịch giao ngay là giá giao ngay, ngày giao dịch và ngày thanh toán. Như với tất cả các giao dịch, lợi nhuận không được đảm bảo và thua lỗ có thể xảy ra nếu giá tài sản giảm hoặc tăng, trái ngược với hướng giao dịch.

Có hai loại giao dịch giao ngay chính, thị trường phi tập trung (OTC) và thị trường trao đổi có tổ chức. Trao đổi thị trường có lẽ là quen thuộc hơn trong hai loại này, với một thị trường có tổ chức sẵn sàng giao dịch các tài sản tài chính, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).

Ngày nay, điều này chủ yếu được thực hiện bởi các nền tảng giao dịch điện tử, trái ngược với trên sàn giao dịch, cho phép thực hiện đồng thời một số lượng lớn giao dịch với mức giá tức thời được đặt. OTC khác ở chỗ không có cơ quan quản lý bên thứ ba và người mua và người bán tham gia vào một thỏa thuận song phương. Giá cả và số lượng có thể khác với giá cả và số lượng thường được giao dịch trên các sàn giao dịch, với mức độ riêng tư liên quan, nghĩa là giá cả thường không được tiết lộ.

Ví dụ

Giao dịch giao ngay là một cách giao dịch cơ bản và phổ biến, và với Hantec, bạn có thể giao dịch trên thị trường giao ngay thông qua CFD. Bạn không thực sự nắm quyền sở hữu tài sản, nhưng bạn được hưởng lợi từ việc định giá theo thời gian thực phù hợp với thị trường sơ cấp. Hơn nữa, bạn có thể mở một vị thế bằng cách sử dụng ký quỹ, điều này làm tăng mức độ tiếp xúc với thị trường, có khả năng dẫn đến lợi nhuận lớn hơn, nhưng điều này cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn. Hãy xem một ví dụ. Giả sử bạn tin rằng giá Vàng sẽ tăng, vì vậy bạn mua vàng trên thị trường (bạn mua). Nếu giá vàng tăng, bạn kiếm được lợi nhuận và nếu nó giảm, bạn sẽ lỗ.

Khái niệm

Nói một cách đơn giản, Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi, khi kết thúc hợp đồng, chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của hợp đồng, nhân với số lượng cổ phiếu được chỉ định trong hợp đồng.

Luôn có hai bên trong giao dịch CFD, bên mua và bên bán. Khách hàng mở vị thế bằng cách mua CFD là bên mua và khách hàng mở hợp đồng bằng cách bán CFD là bên bán.

Cách hoạt động

Giao dịch CFD bắt đầu bằng việc mở một vị thế trong một tài sản cụ thể. Không cần ngày hết hạn, mặc dù điều quan trọng cần biết là các vị thế nói chung tồn tại qua đêm sẽ được gia hạn. Điều này có nghĩa là mỗi đêm, vào thời điểm do nhà môi giới chỉ định, nhà môi giới sẽ tính lãi hoặc lỗ dựa trên giá trị của tài sản vào cuối ngày giao dịch. Lợi nhuận sẽ được ghi có vào tài khoản của bạn trong khi thua lỗ được ghi nợ từ tài khoản giao dịch của bạn ngoài chi phí giao dịch. Các vị thế mở của bạn sau đó sẽ được chuyển sang ngày hôm sau. Các chi phí giao dịch khác nhau tồn tại tùy thuộc vào loại CFD, bao gồm phí tài chính, phí quản lý, hoa hồng và chênh lệch giá mua-bán.

CFD được giao dịch ký quỹ và thông thường đối với cổ phiếu, tỷ lệ này là khoảng 10%. Bạn cũng có thể trả hoa hồng 0,1% mệnh giá hợp đồng để mở và đóng vị thế, nhưng điều này khác nhau giữa các nhà môi giới. Bởi vì bạn không bao giờ sở hữu cổ phiếu, bạn không phải trả thuế đóng dấu ở những quốc gia sẽ tính phí. Bạn có thể dễ dàng bán một chỉ số chứng khoán hoặc chia sẻ khống cũng như mua nó.

Giao dịch CFD

Trên thực tế, bạn sẽ có một tài khoản tại một nhà cung cấp CFD và mặc dù không có hợp đồng tiêu chuẩn nào trong ngành nhưng tất cả chúng đều có xu hướng giống nhau trong hầu hết các vấn đề. Để giao dịch, bạn chỉ cần mở một vị thế với nhà cung cấp. Không có ngày hết hạn cố định, vì vậy vị trí vẫn mở cho đến khi bạn chọn đóng nó.

Các khoản phí cho giao dịch CFD bao gồm chênh lệch giá mua và giá bán, tiền hoa hồng đôi khi được tính và tiền lãi được tính cho một 'vị thế mua'. Tiền lãi được tính mỗi ngày khi vị thế được giữ qua đêm. Do đó, CFD không được thiết kế như một khoản đầu tư dài hạn. Với CFD, thật dễ dàng để mở một 'vị thế bán khống' và điều đó sẽ trả một khoản tiền lãi danh nghĩa cho tài khoản của bạn.

Một thực tế quan trọng khác là CFD được đánh dấu để đưa ra thị trường mỗi ngày. Điều này có thể khiến bạn bị gọi ký quỹ nếu có suy thoái. Thị trường CFD gần giống với hợp đồng tương lai nhất, ngoại trừ việc không có thời gian phân rã vì không có ngày hết hạn cố định.

Ưu, nhược điểm của giao dịch giao ngay

Ưu điểm của giao dịch giao ngay

Có nhiều lợi thế của giao dịch giao ngay so với các loại giao dịch khác, chẳng hạn như hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn.

Có mức độ minh bạch cao hơn với các thị trường giao ngay, vì tất cả các giao dịch và giá cả đều có sẵn cho công chúng. Điều này có nghĩa là các giao dịch có thể được thực hiện một cách tự tin.

Giao dịch giao ngay cũng mang lại sự linh hoạt hơn cho nhà giao dịch để giữ khoản đầu tư của họ nếu thị trường không di chuyển ngay lập tức như dự đoán. Với hợp đồng tương lai và kỳ hạn, nhà giao dịch phần nào bị hạn chế bởi ngày giao hàng/thanh toán trong tương lai.

Nhược điểm của giao dịch giao ngay

Bất chấp những ưu điểm của giao dịch giao ngay, cấu trúc của nó cũng có những hạn chế. Một trong những hạn chế đó là nó không có khả năng tự bảo vệ mình khỏi việc tiêu thụ và sản xuất hàng hóa trong tương lai nhằm giảm rủi ro biến động trên thị trường. Điều này đặc biệt phổ biến trong thị trường hàng hóa nông nghiệp và thị trường ngoại hối, nơi các hợp đồng kỳ hạn và tương lai thường được sử dụng.

Lập kế hoạch cũng khó hơn và kém kỹ lưỡng hơn trong giao dịch giao ngay. Trong thị trường tương lai và kỳ hạn, tất cả các khía cạnh của hợp đồng đều được thỏa thuận, trong khi một số thị trường giao ngay có thể bị ảnh hưởng bởi rủi ro vỡ nợ của đối tác.

Ưu, nhược điểm của CFD

Ưu điểm

Thanh khoản – Giá CFD phản ánh trực tiếp những gì đang xảy ra trên thị trường cơ bản. Điều này có nghĩa là CFD cung cấp cho bạn khả năng tiếp cận thanh khoản trên thị trường cơ bản, ngoài thanh khoản do nhà cung cấp CFD cung cấp.

Có thể giao dịch trên tiền ký quỹ – CFD là một sản phẩm có đòn bẩy, vì vậy bạn chỉ cần đặt cọc một tỷ lệ phần trăm (thường là từ 5-10% đối với cổ phiếu và 1% đối với chỉ số) trên tổng giá trị giao dịch. Điều này cho phép bạn nâng cao lợi nhuận và mức độ tiếp xúc với thị trường. Đối với chi phí tương tự và thường nhỏ hơn cho mỗi giao dịch, bạn có thể thu được kết quả gấp 10 lần (nếu không muốn nói là nhiều hơn) từ một giao dịch do đòn bẩy vốn có. Điều này có nghĩa là việc sử dụng vốn của bạn hiệu quả hơn vì không cần phải đầu tư vào toàn bộ giá trị của cổ phiếu.

Giao dịch hiệu quả về thuế – Gearing cũng có thể mang lại lợi ích về thuế vì chi phí đầu tư – chẳng hạn như trả lãi thường được khấu trừ. Và không chỉ vậy; thay vì kết tinh khoản lãi vốn có khả năng chịu thuế ở vị thế cổ phiếu, nhà đầu tư có thể bán CFD và do đó kiểm soát cách nhận ra khoản lãi vốn.

Chi phí giao dịch thấp – môi giới sử dụng CFD thường rẻ hơn RẤT NHIỀU so với mua cổ phiếu thông qua một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ. Ngoài ra, chi phí bổ sung của việc nắm giữ một vị thế CFD dài hạn so với giao dịch mua truyền thống chỉ là chi phí lãi vay trong khi giao dịch mua cổ phiếu truyền thống phải chịu thuế đóng dấu ở mức 0,5% (ở Anh). Trong trường hợp CFD, không có thuế đóng dấu đối với CFD vì cổ phiếu không thực sự được mua. Một số nhà cung cấp CFD tính phí thấp tới £10 cho các giao dịch lên tới £5.000. Bất kỳ giao dịch nào hơn £5.000 có thể bị tính phí 0,01% trên tổng số tiền giao dịch.

Minh bạch và dễ thực hiện – giao dịch hoặc đầu tư với CFD gần như hoàn toàn giống với giao dịch với cổ phiếu. Một cổ phiếu thường = một CFD, vì vậy chúng không gây nhầm lẫn khi sử dụng.

Giao dịch mua hoặc bán dễ dàng như nhau - điều này cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm bằng cách tận dụng giá cổ phiếu giảm. Bởi vì giao dịch CFD phụ thuộc vào biến động giá của một tài sản tài chính – và không yêu cầu quyền sở hữu tài sản đó – việc bán cũng dễ dàng như mua và cơ chế giống hệt nhau. Trước khi CFD ra đời, việc bán khống một cổ phiếu chỉ có thể được thực hiện bằng cách sử dụng một nhà môi giới chứng khoán truyền thống thường tính phí bổ sung so với môi giới thông thường. Ngược lại, nhà cung cấp CFD của bạn thường sẽ trả lãi cho bạn đối với các vị thế CFD ngắn hạn.

Khả năng giao dịch thị trường quốc tế từ một tài khoản – nhiều nhà cung cấp CFD cung cấp CFD trên cổ phiếu quốc tế cũng như những thứ mà bình thường bạn không thể giao dịch như Vàng, Bạc, Dầu, Chỉ số, Lĩnh vực, Hàng hóa, Trái phiếu kho bạc…v.v. Điều này mang lại cho các nhà giao dịch khả năng để đa dạng hơn trong các khoản đầu tư trên danh mục đầu tư của họ.

Khả năng giao dịch ngoài giờ – nhiều nhà cung cấp cung cấp thời gian mở rộng nghĩa là bạn có thể giao dịch một số thị trường (như FTSE hoặc Dow) ngay cả sau khi sàn giao dịch cơ bản đã đóng cửa trong ngày.

Giao dịch bất kỳ khung thời gian nào – không có ngày hết hạn cố định.

Nhận tiền lãi trên các vị trí ngắn.

Không có quy mô hợp đồng cố định – giao dịch số lượng cổ phiếu bạn chọn; không quan trọng bạn giao dịch với khối lượng lớn hay nhỏ.

Ít phức tạp hơn nhiều so với quyền chọn và chứng quyền. Không giống như quyền chọn hoặc chứng quyền, giá CFD phản ánh trực tiếp giá và tính thanh khoản của thị trường cơ sở.

Nhận cổ tức khi phát hành mua hoặc tiền thưởng (nhưng không có tín dụng xác thực) – và với CFD, bạn nhận được cổ tức ngay sau khi cổ phiếu được chia không hưởng cổ tức thay vì phải chờ ngày thanh toán cổ tức bằng cổ phiếu (đôi khi lên đến một tháng sau… ) Nếu nắm giữ các vị trí CFD trong thời gian dài, điều này sẽ giúp giảm chi phí tài chính.

Tham gia vào các vấn đề về quyền, chia tách cổ phần và các hoạt động khác của công ty. Vì các hợp đồng chênh lệch phản ánh giá cả và chuyển động của cổ phiếu vật chất cơ sở, nên chúng cũng phản ánh bất kỳ hành động nào của công ty diễn ra đối với cổ phiếu cơ bản.

Dễ dàng đặt lệnh dừng lỗ và lệnh ngẫu nhiên – điều này có nghĩa là bạn có thể đặt các lệnh tinh vi như 'nếu thị trường chạm mức giá này, thì hãy mua nhiều lệnh này, nhưng chỉ sau 2 giờ chiều'

Nhiều Nhà cung cấp CFD cung cấp các lệnh 'Cắt lỗ được đảm bảo', nghĩa là nếu giá cổ phiếu vượt qua mức cắt lỗ của bạn, thì bạn được đảm bảo nhận được mức giá cắt lỗ của mình.

CFD cho phép bạn phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư cổ phiếu hiện có bằng cách bán khống cổ phiếu riêng lẻ hoặc chỉ số hàng đầu và chỉ số ngành nhưng không bán cổ phiếu của bạn. Chẳng hạn, các nhà đầu tư có thể sử dụng CFD để phòng ngừa vị thế mua thực tế hiện có của một cổ phiếu bằng cách tận dụng bất kỳ đợt giảm giá ngắn hạn nào trong khi bảo vệ danh mục đầu tư khỏi các đợt giảm giá ngắn hạn.

Báo cáo tài khoản trực tuyến và báo cáo hàng ngày.

Nhược điểm của CFD bao gồm:

Báo giá lại giá và vượt qua mức chênh lệch giá với các nhà cung cấp CFD của Nhà tạo lập thị trường.

Giao dịch ký quỹ có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của bạn được phóng đại, nhưng điều quan trọng cần nhớ là các khoản lỗ cũng được phóng đại, vì vậy điều cần thiết là áp dụng các kỹ thuật quản lý tiền phù hợp.

Giao dịch CFD có rủi ro cao hơn so với giao dịch cổ phiếu. Mặc dù bạn không cần gửi toàn bộ giá trị bạn

Hoàn cảnh của mọi người là khác nhau, vì vậy những gì có thể phù hợp với bạn sẽ không phù hợp với người khác. Điều quan trọng là phải biết những sản phẩm nào có sẵn để bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt. Đừng chỉ chọn sản phẩm hoặc nhà môi giới đầu tiên mà bạn gặp, hãy hiểu rõ loại sản phẩm bạn muốn sử dụng để giao dịch trên thị trường tiền tệ và tìm nhà môi giới tốt nhất cho sản phẩm đó.