YFI幣是什麼？如何投資？發行即站上巔峰的DeFi之王2025年還值得關注嗎？

YFI幣自誕生起便備受矚目，它憑藉著創新的技術架構和新穎的應用場景，在加密貨幣的舞台上嶄露頭角，引起了投資者的關注。

回溯YFI幣的發展軌跡，自發行就已經站上行業巔峰，成為 DeFi 領域中令人矚目的存在。然而，時光流轉至2025 年，加密貨幣市場歷經多次起伏，格局已發生翻天覆地的變化。

在這般複雜多變的環境下，YFI幣能否延續昔日的榮光，再度書寫傳奇，亦或是在激烈競爭中面臨挑戰，陷入困境？2025年YFI幣還是值得關注的DeFi龍頭嗎？帶著這些疑問，讓我們一同深入剖析YFI幣，並探尋其在當下及未來的投資價值與發展前景 。

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Yearn Finance（簡稱Yearn）是一個建立在以太坊上的DeFi（去中心化金融）協議，致力於提供自動化的收益聚合（Yield Aggregation）服務。

Yearn的初衷是簡化DeFi使用流程，讓非技術用戶也能參與到收益農耕（Yield Farming）中，透過一鍵式的存款方式參與到策略中，並由協議負責自動優化報酬率。

該協議的核心理念是幫助用戶將資產存入策略金庫（Vaults），由系統自動配置並最大化其在多個DeFi平台（如AAVE、Curve等）上的收益。

而YFI幣則是Yearn Finance的原生代幣，其於2020年中推出，採取無預挖（no pre-mining）、無ICO的模式，直接以公平分發的方式空投給早期參與協議的用戶。這一獨特發行模式代表了DeFi去中心化精神的實踐，強調社區主導的治理與公平參與。

推薦閱讀：

• DeFi熱潮再起，你還在觀望嗎？

• 空投是什麼意思？空投能賺錢嗎？2025年幣圈有哪些值得關注的空投？

雖然Yearn的初衷是讓不懂區塊鏈以及DeFi技術的小白投資者也可以享受到最優化的收益，但其原生幣YFI的主要用途則是作為治理（Governance）代幣，持有YFI幣的投資者有權參與關於Yearn協議未來發展方向的決策。

具體來說YFI持有者可以提出所謂的Yearn Improvement Proposals（YIPs）提案，並獲得投票權，這些提案涵蓋協議升級、資金分配、策略調整等等重要的議題。

此外，YFI幣也被廣泛應用於Yearn策略金庫（Vaults）之中。投資者可將穩定幣（例如USDT）或其他資產存入Vault，協議會自動將資金配置到報酬率最高的DeFi策略，例如透過整合Curve的流動性挖礦、AAVE的借貸利差套利，或使用Convex等提升流動性池的報酬。

從最底層的功能來說，Yearn的優勢在於其模組化（modularity）與可擴展性（scalability），能夠迅速整合新興協議，並將其納入收益策略中。這使得YFI成為連結整個DeFi生態系統的關鍵橋樑之一。社群驅動開發則確保Yearn持續創新與應對市場變化。

自2020年7月推出以來，YFI走出了驚人的市場表現。其發行初期價格僅為數十美元，但在短短幾個月的時間裡突破了3萬美元的關鍵價位。而在2020年8月YFI幣的價格突破43,000美元，成為首個價格高於比特幣的代幣，讓市場大為震撼。

YFI之所以能迅速飆升，首先應歸結於其無預挖以及供應稀少的特點。

加密貨幣的預挖指的是在代幣正式公開之前，開發者先挖出一部分代幣保留給團隊、投資人或私人用途。這種做法雖然普遍，但也常常被投資界批評不夠公平，也是導致許多加密貨幣上市後價格雪崩的罪魁禍首之一。

而YFI幣推出的時候，開發團隊或創始人沒有提前挖礦或保留任何代幣給自己，所有的 YFI 幣都是公平地在社群中公開發行，每個人都可以參與挖礦、獲得代幣，這樣就提振了投資人對YFI幣的信心，也支撐了其價格的上漲。

其次YFI協議設定YFI幣總量僅30,000枚，且無法增加。這種設定類似於比特幣（BTC），造成了YFI幣事實上的稀缺性。另外再加上Yearn作為收益聚合器的實用性與創新性的貢獻，幾個因素綜合作用下YFI幣價格便一飛沖天。

儘管後續YFI幣價格有所回調，但相比於其他加密貨幣其價格仍維持在高位運行。截至2025年，YFI市值穩居DeFi項目前列，供應量穩定且大部分流通於市場上。其流動性雖不如大型公鏈代幣，但在Uniswap、Balancer等去中心化交易所中仍具備良好的交易深度。

投資YFI非常簡單，包括Binance、Coinbase與去中心化交易所Uniswap在內的主流交易平台均可直接購買。而經驗更豐富的投資人亦可透過差價合約（CFD）參與YFI價格波動的炒買。

而在資產安全儲存方面，建議長期持有者使用冷錢包如Ledger或透過MetaMask設置硬體錢包來進行去中心化儲存。這不僅能保護資產安全，也符合DeFi精神。當然投資者完全可以將少量YFI幣存在熱錢包裡方便隨時轉移支付。

YFI適合具有中長期投資眼光的投資人，特別是看好DeFi發展趨勢、願意參與治理的用戶。另一方面由於其發行量極少，因而價格波動會比較大，對風險承受能力有著更高的要求。

推薦閱讀：什麼是差價合約?差價合約的特點有哪些？

投資YFI的風險主要DeFi技術層面的固有風險，如智能合約漏洞、閃電貸攻擊（Flash Loan Attack）等。

• 智能合約漏洞

Yearn應用的DeFi協議是由智能合約撰寫的，這些是自動執行的程式碼，而一旦部署，就不能輕易修改，如果裡面有邏輯錯誤或安全問題，就可能被攻擊利用漏洞來竊取資金。

推薦閱讀：什麼是智能合約？如何在2025年掌握其投資機會與風險？

• 閃電貸（Flash Loan）攻擊

閃電貸是DeFi的一種創新工具，允許投資者在一筆交易中借出大量資金，只要在同一筆交易裡還清就行。但如果攻擊者發起閃電貸，借出大筆資金後利用這筆資金操作某個協議（如操縱價格、觸發清算等）獲取不當利潤，再在一個區塊內還清貸款則可以非法獲利。

• 協議創新速度放緩/社群參與度下降

目前Yearn生態系擴展速度相對保守，若與其他高活躍度協議如GMX、Synthetix相比，可能會被投資界認為缺乏創意和活力。

• 高昂的價格

YFI當下高昂的價格也會形成一定的入場門檻。以最新的價格來衡量，YFI幣的價格高舉DeFi類代幣之冠，高達4424美元。這一高昂的價格會嚇走一部分投資者，同時也會帶來一定的價格波動性，投資者需要為這一部分風險做好心理準備。

回溯過往，儘管DeFi代幣市場歷經了多輪的牛熊循環，但Yearn Finance仍持續穩定運營，並在治理機制與自動化策略方面保持領先。其模組化架構與開放性API讓開發者能快速推出創新策略，保持Yearn協議的活力。這一持續穩定更新的機制也提振了投資人對YFI幣的信心。

相較於其他老牌DeFi代幣如AAVE、COMP、SNX，YFI具有以下明顯的優勢：

• 極少量供應，稀缺性高

相比 AAVE（1,600 萬枚）、COMP（1,000 萬枚）、SNX（超過上億枚）的巨量供應，YFI的總供應量只有30,000枚，具有無可比擬的稀缺性。

• 公平性

YFI 發行時沒有預挖、創辦人保留、也沒有分配給風險投資機構，相比之下，AAVE、COMP以及SNX等都有團隊或風投持幣，分配不完全公平透明。

• 收益最佳化

YFI並不是如AAVE、Compound等的借貸平台，而是收益聚合器（Yield Aggregator），可以幫用戶自動選擇最佳的DeFi策略，將資金投入最高收益的協議中。

此外，Yearn長期致力於簡化使用者介面、優化策略自動化，對於不熟悉DeFi操作的用戶而言提供了極大便利。這些因素共同使YFI即使在2025年仍具備DeFi核心資產的地位。

作為DeFi歷史上第一個無預挖、無ICO、純社區治理的代幣，YFI擁有無可取代的象徵意義與技術創新地位，這一點從起曾經超越Bitcoin的價格上以及當下DeFi代幣最高的價格這一點上也可窺見一斑。

即便市場熱度轉向其他新興協議，Yearn仍將維持其穩定的核心與開源的特點。對於投資人而言，建議將YFI代幣視為DeFi資產配置的一部分，特別是在強調治理參與與稀缺資產的投資組合中。

當然由於YFI價格高、波動性強，因此建議投資者做好風險控制，宜做短線投資買賣管理。

另外建議有興趣投資YFI幣的投資人持續保持對Yearn社群、開發動態以及新版本YIP的進展的關注，抓住潛在價值提升的機會。

YFI幣相對來說適合那些對DeFi發展趨勢抱有看好態度，同時具有中長期投資眼光的投資人。但是如果你在加密市場中捕捉短期趨勢，那麼你可以嘗試一下加密貨幣CFD交易。

透過CFD，你無須實際持有加密貨幣就能利用槓桿工具進行雙向交易，無論市場是上漲還是下跌，都有獲利的機會。

而作為來自澳洲的權威CFD投資平台，投資者大可以利用TOPONE Markets來部署對加密貨幣的投資。TOPONE Markets交易平台獨特的優勢在於：

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在這般複雜多變的環境下，YFI幣能否延續昔日的榮光，再度書寫傳奇，亦或是在激烈競爭中面臨挑戰，陷入困境？2025年YFI幣還是值得關注的DeFi龍頭嗎？帶著這些疑問，讓我們一同深入剖析YFI幣，並探尋其在當下及未來的投資價值與發展前景 。

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加密貨幣的預挖指的是在代幣正式公開之前，開發者先挖出一部分代幣保留給團隊、投資人或私人用途。這種做法雖然普遍，但也常常被投資界批評不夠公平，也是導致許多加密貨幣上市後價格雪崩的罪魁禍首之一。

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YFI適合具有中長期投資眼光的投資人，特別是看好DeFi發展趨勢、願意參與治理的用戶。另一方面由於其發行量極少，因而價格波動會比較大，對風險承受能力有著更高的要求。

推薦閱讀：什麼是差價合約?差價合約的特點有哪些？

投資YFI的風險主要DeFi技術層面的固有風險，如智能合約漏洞、閃電貸攻擊（Flash Loan Attack）等。

• 智能合約漏洞

Yearn應用的DeFi協議是由智能合約撰寫的，這些是自動執行的程式碼，而一旦部署，就不能輕易修改，如果裡面有邏輯錯誤或安全問題，就可能被攻擊利用漏洞來竊取資金。

推薦閱讀：什麼是智能合約？如何在2025年掌握其投資機會與風險？

• 閃電貸（Flash Loan）攻擊

閃電貸是DeFi的一種創新工具，允許投資者在一筆交易中借出大量資金，只要在同一筆交易裡還清就行。但如果攻擊者發起閃電貸，借出大筆資金後利用這筆資金操作某個協議（如操縱價格、觸發清算等）獲取不當利潤，再在一個區塊內還清貸款則可以非法獲利。

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目前Yearn生態系擴展速度相對保守，若與其他高活躍度協議如GMX、Synthetix相比，可能會被投資界認為缺乏創意和活力。

• 高昂的價格

YFI當下高昂的價格也會形成一定的入場門檻。以最新的價格來衡量，YFI幣的價格高舉DeFi類代幣之冠，高達4424美元。這一高昂的價格會嚇走一部分投資者，同時也會帶來一定的價格波動性，投資者需要為這一部分風險做好心理準備。

回溯過往，儘管DeFi代幣市場歷經了多輪的牛熊循環，但Yearn Finance仍持續穩定運營，並在治理機制與自動化策略方面保持領先。其模組化架構與開放性API讓開發者能快速推出創新策略，保持Yearn協議的活力。這一持續穩定更新的機制也提振了投資人對YFI幣的信心。

相較於其他老牌DeFi代幣如AAVE、COMP、SNX，YFI具有以下明顯的優勢：

• 極少量供應，稀缺性高

相比 AAVE（1,600 萬枚）、COMP（1,000 萬枚）、SNX（超過上億枚）的巨量供應，YFI的總供應量只有30,000枚，具有無可比擬的稀缺性。

• 公平性

YFI 發行時沒有預挖、創辦人保留、也沒有分配給風險投資機構，相比之下，AAVE、COMP以及SNX等都有團隊或風投持幣，分配不完全公平透明。

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YFI並不是如AAVE、Compound等的借貸平台，而是收益聚合器（Yield Aggregator），可以幫用戶自動選擇最佳的DeFi策略，將資金投入最高收益的協議中。

此外，Yearn長期致力於簡化使用者介面、優化策略自動化，對於不熟悉DeFi操作的用戶而言提供了極大便利。這些因素共同使YFI即使在2025年仍具備DeFi核心資產的地位。

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當然由於YFI價格高、波動性強，因此建議投資者做好風險控制，宜做短線投資買賣管理。

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