ไทย
เปิดโลกสู่ Leverage แห่งการเทรด FOREX
Leverage คืออะไร
เลเวอเลจ (Leverage) ในสถานการณ์ทั่วไปแปลว่าการงัด หรือแรงที่ได้เพิ่มจากการงัด ซึ่งในการลงทุนคือวิธีการที่ทำให้มูลค่าเงินที่น้อยมีอำนาจในการซื้อที่สูงขึ้นเท่ากับเงินก้อนใหญ่ โดยโบรกเกอร์ที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์มักจะมีการให้ Leverage เพื่อเอื้อประโยชน์ในการบริหารความเสี่ยงเอาไว้สำหรับผู้เริ่มลงทุน และยังเป็นการเปิดโอกาสให้ผู้เล่นที่มีต้นทุนน้อยสามารถลงทุนขณะที่มีเงินต้นไม่สูงนัก
โบรกเกอร์แต่ละแห่ง มักจะประชาสัมพันธ์ หรือให้ข้อมูลแก่ลูกค้าถึงระดับ Leverage ที่ตนให้บริการได้ โดยพบว่าระดับ Leverage ที่ให้บริการกันอยู่ในปัจจุบัน แตกต่างกันออกไปแล้วแต่โบรกเกอร์ แต่อยู่ในขอบเขตตั้งค่าได้ดังนี้
ค่า Leverage 1:1, เงิน 1 หน่วยมีอำนาจการซื้อ 1 เท่า หรือเทียบเท่ากับไม่มีการใช้ Leverage หรือไม่มี Leverage ให้ใช้
ค่า Leverage 1:2, เงิน 1 หน่วยมีอำนาจในการซื้อ 2 เท่า เช่น เงิน 100 บาท จะเปิดสัญญาลงทุนที่มูลค่า 200 บาทได้
ค่า Leverage 1:100, เงิน 1 หน่วยมีอำนาจในการซื้อ 100 เท่า เช่น เงิน 100 บาท จะเปิดสัญญาลงทุนที่มูลค่า 10,000 บาทได้
ค่า Leverage 1:200, เงิน 1 หน่วยมีอำนาจในการซื้อ 200 เท่า เช่น เงิน 100 บาท จะเปิดสัญญาลงทุนที่มูลค่า 20,000 บาทได้
ค่า Leverage 1:1000, เงิน 1 หน่วยมีอำนาจในการซื้อ 1,000 เท่า เช่น เงิน 100 บาท จะเปิดสัญญาลงทุนที่มูลค่า 100,000 บาทได้
ค่า Leverage 1:2000, เงิน 1 หน่วยมีอำนาจในการซื้อ 2,000 เท่า เช่น เงิน 100 บาท จะเปิดสัญญาลงทุนที่มูลค่า 200,000 บาทได้
หลายคนอาจจะรู้สึกชอบใจกับการมี Leverage เป็นตัวช่วยผลตอบแทนเมื่อลงทุน แต่โลกนี้ไม่มีของฟรี การใช้ Leverage เพื่อสร้างผลตอบแทนย่อมต้องมีการวางเงินประกันที่เรียกว่า มาร์จิ้น (Margin) โดยจะหักกันไว้จากเงินลงทุนหรือยอด Balance
ยิ่ง Leverage สูง ค่า Margin ก็จะสูงมาก กรณีที่นักเทรดได้ผลตอบแทนการเทรด ย่อมทำให้เงินลงทุนเพิ่มขึ้น แต่ในทางกลับกัน ความเสี่ยงของนักเทรดจะมากขึ้นเมื่อขาดทุน มีโอกาสสูงขึ้นจะโดน Stop Out หรือปิดพอร์ตลงทุนอัตโนมัติโดยโบรกเกอร์ เพราะยอดเงินที่ใช้ลงทุนได้ซึ่งหัก Margin กันไว้แล้วหรือ Free Margin ลดลงจนเหลือ 0 หรือ ยอดเงินที่มีทั้งหมดต่ำกว่าระดับ Margin
Leverage กับการเทรด Forex
Leverage คืออะไร แปลว่าอะไร ลากขึ้นกับลากลงเป็นอย่างไร
เสียงของนักเทรดหลายคนที่ถามแบบงง ๆ ระคนสับสน เมื่อเริ่มต้นลงทุนใหม่ ๆ แต่หลังจากเริ่มเทรดไปแล้วบ้าง ก็จะเริ่มเข้าใจและไม่ยอมพลาดที่จะใช้ Leverage เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน โดยเฉพาะเมื่อมีความมั่นใจในกลยุทธ์หรือระบบการเทรด Forex ของตัวเอง
การเทรด Forex คือการเก็งกำไรสกุลเงินแลกเปลี่ยนต่างประเทศเป็นคู่ ในลักษณะการเปิดสัญญาส่วนต่างราคา (Contract For Difference หรือ CFD) คาดคะเนว่าราคาคู่สกุลเงินใดที่จะมีความเปลี่ยนแปลง และสกุลเงินในความสนใจนั้นปรับราคาเป็นขาขึ้นหรือขาลง เช่น คู่สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย กับ ดอลลาร์สหรัฐ (ตัวย่อ AUDUSD) หากทำการเปิดสัญญา Buy แสดงว่านักลงทุนเก็งไว้ว่า 1 AUD จะแลกได้ USD มากขึ้น หรือค่าเงิน AUD อ่อนค่าลง
ตัวอย่างการซื้อขายคู่สกุลเงินที่สำคัญ ๆ ได้แก่ EURUSD (ยูโร กับ ดอลลาร์สหรัฐ), USDJPY (ดอลลาร์สหรัฐ กับเยน), GBPUSD (ปอนด์ กับดอลลาร์สหรัฐ), USDCAD (ดอลลาร์สหรัฐ กับ ดอลลาร์แคนาดา), USDCHF (ดอลลาร์สหรัฐ กับ ฟรังค์สวิส), AUDUSD (ดอลลาร์ออสเตรเลีย กับ ดอลลาร์สหรัฐ) and NZDUSD (ดอลลาร์นิวซีแลนด์ กับ ดอลลาร์สหรัฐ)
Leverage ที่ทางโบรกเกอร์มีให้บริการนั้น หลาย ๆ โบรกเกอร์จะให้สามารถตั้งผลตอบแทนเองได้ แต่หลาย ๆ โบรกเกอร์ก็อาจจะมีกำหนดแบบค่าเดียว โดยการได้รับอภิสิทธิ์ Leverage ที่เยอะเกินไป เท่ากับเสี่ยงสูงเพื่อให้ได้กำไรที่สูงกว่าเงินต้นหลายเท่า จึงมีความเสี่ยงที่สูง หากคาดการณ์ผิดพลาดจะโดน Stop Out ได้
หลักการการใช้ Leverage เพื่อสร้างผลตอบแทนนั้น เบื้องต้นสามารถมั่นใจว่า นี่ไม่ใช่การก่อหนี้ขึ้น เพราะ Leverage เป็นเหมือนอภิสิทธิ์ที่ให้ซื้อได้หลายเท่าตัว แต่การ Stop Out จะเกิดขึ้นทันทีที่ Free Margin (เงินที่ซื้อขายได้หลังหักค่าประกัน) ลดลงจนถึง 0 และสัญญาซื้อขายที่เปิดไว้ทั้งหมดจะถูกปิด หรือก็คือ ความเสี่ยงสูงสุดที่นักเทรดจะเผชิญเมื่อยอมใช้ Leverage คือสูญเสียเงินลงทุนที่มีในพอร์ตทั้งหมด
ทั้งนี้ปริมาณการเทรด Forex จะเป็น Lot
1 Lot = 100,000 Unit
0.1 Lot = 10,000 Unit
0.01 Lot = 1,000 Unit
สมมติว่านักเทรดมีเงิน 500 บาท และเลือกใช้ Leverage 1:200 จะทำให้กำลังซื้อหรือมูลค่าที่ลงทุนได้เทียบเท่ากับ 500 x 200 = 100,000 เท่ากับว่านักเทรดจะเปิดสัญญาซื้อหรือขายเทียบเท่าได้สูงสุด 1 Lot ได้ หรือจะซื้อ 0.1 Lot หลาย ๆ สัญญา (ไม้) ก็ได้ โดยทุกครั้งที่กดเปิดแต่ละสัญญาจะมีการขอเรียกเก็บค่าประกัน (Margin) แสดงว่าถ้าเปิด 0.1 Lot ก็ไม่ใช่ว่าจะเปิดได้ 10 สัญญา
หลังกดเปิดสัญญาแล้ว นักเทรดควรตรวจสอบดูมูลค่าเงินที่ลงทุนเพิ่มได้ ควรเหลือมูลค่าไว้เพียงพอต่อการรับมือกับการผันผวนของตลาด ไม่เช่นนั้นจะโดน Stop Out และในบางโบรกเกอร์ก็อาจจะยกเว้นการเก็บค่าประกัน (Margin) ให้ตรวจสอบข้อมูลก่อนจะเปิดสัญญาซื้อหรือขายคู่สกุลเงินให้มั่นใจเงื่อนไขในการซื้อขายต่าง ๆ ให้ดีเสียก่อน
ข้อดีของ Leverage
ทำให้เกิดการ Hedge ทำให้ค่า Margin กลายเป็นศูนย์ เกิดขึ้นเมื่อเปิดสัญญาเก็งทั้งขาขึ้นและขาลงคู่กัน โดยถ้ายังมี Free Margin อยู่มาก ก็เบาใจ ว่าจะไม่ถูก Cut Loss ง่าย ๆ หรือระหว่างนอนหลับ การทำกำไรก็ขายเฉพาะขาที่ได้กำไรและเปิดสัญญาใหม่ต่อเนื่องในขาเดียวกัน ทำให้สามารถลากการเล่นออกไปได้นาน เพราะราคาก็จะขึ้น ๆ ลง ๆ จนเมื่อนักเทรดสามารถเก็บสะสมเงินลงทุนที่เป็นยอด Balance ได้มาก ในนักเทรดงบน้อยที่ใจเย็นและเล่นแบบนี้ เติมเงินเข้าไปบ้างเดือนละครั้งหรือสองครั้ง เป็นไปได้ที่จะเล่นกระทั่งเห็นขอบเขตการผันผวนของราคาพร้อมกับมีเงินทุนส่วนตัวและกำไรจากการเล่นที่ครอบคลุมการผันผวนในระยะยาว เพื่อให้เล่นได้กำไรต่อเนื่อง แนะนำให้ใส่เงินทุนเพิ่มอัดฉีดเข้าไปอีกในจำนวนที่เห็นสมควร แล้วนักเทรดจึงเลิก Hedge แต่ถือสัญญาแบบทางเดียวเพื่อรอเก็บกำไร ยอมปิดสัญญาขาดทุนบ้าง เน้นการเพิ่ม Equity (ยอดเงินว่างจากการลงทุนและสามารถถอนได้) ควบคู่ไปกับ Balance
ทวีคูณผลตอบแทน เพราะว่ามูลค่าสัญญาที่ถือครองได้จะเพิ่มเป็นเท่าตัวตามค่า Leverage ที่ได้ หากระบบการเทรดของคุณทำเงินได้จริง ย่อมสามารถทำกำไรได้มาก ๆ และเพิ่มพูนเงินได้หลายเท่าในเวลาสั้น ๆ
มีโอกาสซื้อสัญญาได้มากขึ้น หรือหันไปเล่นคู่สกุลเงินอื่นพร้อมกัน เพราะเมื่อใช้ Leverage แล้ว กรณีที่เป็น Hedge จะทำให้ไม่มีการกำหนดเงินเป็นประกันแยกไว้ หรือว่า Free Margin เทียนเท่ากับ Balance เรามีเงินลงทุนทั้งหมดที่เหลือซึ่งใช้ได้ นำไปเปิดสัญญาเพิ่มเพื่อเพิ่มโอกาสได้รับผลตอบแทนในการเทรด Forex ได้
ข้อด้อยของ Leverage
เปิด Lot ใหญ่ได้ แต่สามารถเสียเงินทั้งหมดอย่างรวดเร็ว กรณีเปิดจำนวน Lot ที่ใหญ่ได้สำเร็จด้วย Leverage หากคาดเดาทิศทางการเปลี่ยนแปลงของราคาสกุลเงินคู่ Forex ที่เก็งกำไรผิด เพียงไม่นานก็จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด เพราะหน่วยลงทุนที่มาจาก Lot ใหญ่ทำให้การขาดทุนสะสมเป็นไปอย่างรวดเร็วกว่าเมื่อเทียบกับการเปิด Lot ที่ขนาดเล็กกว่า
ใจร้อนจนเปิดสัญญาซื้อขายเกินพอดี กรณีนี้เกิดกับคนเล่นแบบ Hedge คือพอได้กำไรด้วย Buy หรือ Sale ทางใดทางหนึ่ง ปกติแล้วจะซื้อในทิศทางที่เห็นราคากำลังขยับไปอีกครั้ง อีกหนึ่งสัญญา แต่ถ้าใจร้อน อาจจะเพิ่มจากแค่ 1 คู่สัญญาทั้ง Buy และ Sale เป็นหลายคู่สัญญา เมื่อเห็นว่าราคาขยับไปอยู่ในช่วงที่ทำกำไรไม่ได้ หวังว่าจะกดทำกำไรอีกเรื่อย ๆ แต่นานเข้าจะสะสมจำนวนสัญญาที่เปิดไว้และมูลค่าการขาดทุน ขณะที่ Equity หรือเงินที่เบิกได้ลดลงเรื่อย ๆ แม้จะขายปิดสัญญาได้กำไรต่อสัญญามาเยอะก็ตาม ทำให้เสี่ยงต่อ Stop Out ในที่สุด
สร้างความสับสนให้แก่นักเทรดหน้าใหม่ ซึ่งทั่วไปอาจจะแค่ทราบว่ามูลค่าการลงทุนที่ทำได้จะเพิ่มขึ้น แต่ไม่ได้ทราบว่าปกติแล้วจะต้องวางเงินประกันเป็น Margin ด้วย และการ Hedge เอาไว้ถ้าทำหลายคู่สัญญา Buy-Sale แล้วอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินผันผวน ก็เป็นไปได้ที่ Leverageจะเร่งให้ Stop-Loss ขณะที่ Free Margin หรือมูลค่าที่รองรับการลงทุนเพิ่มหรือการขาดทุนเพิ่มที่เคยคิดว่าพอจะป้องกันความเสี่ยงของราคาที่ผันผวนก็อาจไม่สามารถช่วยให้รอดจาด Stop-Loss ได้ ดังนั้นมือใหม่ที่เข้าไปเล่นดูโดยไม่ศึกษาตลาด Forex ให้ดีก่อน มีโอกาสสูงมากที่จะสูญเสียเงินก้อนแรกที่ใช้เก็งกำไร
บทส่งท้าย
ค่า leverage forex คือบริการจากโบรกเกอร์ซึ่งให้อภิสิทธิ์แก่นักเทรดเพื่อให้ลงทุนได้มากกว่ามูลค่าเงินตั้งต้นที่มี เป็นหนึ่งในเทคนิคการลงทุนที่นักเทรด Forex ต้องเรียนรู้ไว้ เพราะเป็นบริการพื้นฐานที่โบรกเกอร์จะมีให้ โดยทั่วไปจะต้องกำหนดค่า Leverage ที่ต้องการใช้สิทธิ์ก่อนจะเริ่มทำการเทรดในบัญชีหนึ่ง ๆ แต่ในบางโบรกเกอร์ ค่า Leverage ก็ถูกกำหนดแน่นอนจากทางโบรกเกอร์แล้ว ซึ่งในนักเทรดที่เก่ง ๆ มักจะใช้ Leverage ในการบริหารความเสี่ยง ใช้ค่อนข้างน้อย เพราะด้วยเงินทุนและความชำนาญก็สามารถทำกำไรได้มากและต่อเนื่อง
การเทรดของนักลงทุนทีเคี่ยวกร่ำมานานกว่าควรจะเป็นตัวอย่างที่ดี และฉุดให้นักเทรดหน้าใหม่ฉุกใจคิด ไม่ใช้ Leverage เพื่อเก็งกำไรมากเกินไป ซึ่งจะทำให้เจอกับข้อด้อยของ Leverage ที่เป็นดาบสองคมดังที่ยกไว้แล้วข้างต้น ซึ่งสรุปคือจากที่จะช่วยควบคุมความเสี่ยงเรื่องของการ Stop-Loss หรือการทำให้ขอบเขตก่อนจะถูก Stop Out กว้างขึ้น และลากพอร์ตให้อยู่ได้ต่อตามแผนการลงทุน การใช้ Leverage มากเกินพอดี ตั้งค่าสูงเกินไป จะเร่งให้ขาดทุนหรือสูญเสียเงินต้นทั้งหมดเร็วขึ้นได้ถ้าเก็งทิศทางแนวโน้มราคาคู่สกุลเงินผิดพลาด
โบนัสเงินคืนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเติบโตในโลกของการเทรด!
