High Frequency Trading (HFT) ในการเทรดหุ้นคืออะไร

การเทรดด้วยความถี่สูง หรือ High Frequency Trading (HFT) ได้กลายเป็นคำที่แพร่หลายในโลกการเงิน ซึ่งมักถูกปกคลุมไปด้วยความลึกลับและความเข้าใจผิด รูปภาพของอัลกอริธึมคอมพิวเตอร์ที่แลดูซับซ้อนและการเทรดที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วอาจทำให้นักลงทุนรายย่อยสงสัยว่า HFT เป็นอาวุธลับสำหรับคนใน Wall Street หรืออาจเป็นเครื่องมือสำหรับกลยุทธ์การเทรดของคุณเองได้หรือไม่

ในบทความการเงินการลงทุนของ TOPONE Markets ครั้งนี้ เราจะให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความเป็นจริงของการเทรด HFT ว่ามันคืออะไร ทำงานอย่างไร และที่สำคัญที่สุด ไม่ว่าจะมีอยู่ในกล่องเครื่องมือการลงทุนของคุณหรือไม่ ด้วยการหักล้างความเชื่อผิด ๆ และทำความเข้าใจหลักการสำคัญ คุณจะมีความพร้อมที่จะนำทางภูมิทัศน์ทางการเงินสมัยใหม่ได้ดีขึ้น

ในโลกของการเงินการลงทุน มักมีศัพท์แสงที่ไม่คุ้นตาผ่านเข้ามาอยู่บ่อย ๆ หนึ่งในคำนั้นคือ “การเทรด HFT” หรือ “High Frequency Trading” ซึ่งหมายถึงการเทรดด้วยความถี่สูงได้กลายเป็นกำลังสำคัญในโลกการเงิน แต่ก็อาจถูกปกคลุมไปด้วยความลึกลับ

โดยพื้นฐานแล้ว HFT หมายถึงการเทรดแบบอัลกอริธึมประเภทใดประเภทหนึ่งโดยเฉพาะซึ่งมีความเร็วสูงมาก ปริมาณการเทรดจำนวนมาก และขอบเขตการลงทุนที่รวดเร็ว ใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ทรงพลังและอัลกอริธึมที่ซับซ้อนเพื่อวิเคราะห์ตลาดหุ้นหรือตลาดการเงินใด ๆ และดำเนินการเทรดภายในเสี้ยววินาที อัลกอริธึมเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาเพียงเล็กน้อยในการสร้างผลกำไร ซึ่งมักจะส่งและยกเลิกคำสั่งซื้อจำนวนมากก่อนที่นักลงทุนที่เป็นมนุษย์ปุถุชนจะสามารถตอบสนองได้

แม้ว่า HFT อาจดูเหมือนเป็นเครื่องมือพิเศษสำหรับมืออาชีพใน Wall Street แต่การทำความเข้าใจหลักการพื้นฐานของ HFT จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนทุกคน การแยกความหมายของ HFT ออกมาทำให้เราสามารถสำรวจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อพฤติกรรมของตลาดได้ และเปิดมุมมมองต่อตลาดการเงินในอนาคต

ลองจินตนาการถึงตลาดหุ้นที่การเทรดเกิดขึ้นในเสี้ยววินาที ซึ่งขับเคลื่อนโดยโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ซับซ้อนแทนที่จะเป็นสัญชาตญาณของมนุษย์ นั่นคือโลกแห่งการเทรดความถี่สูง High Frequency Trading  (HFT) โปรแกรม HFT ซึ่งมักเรียกกันว่า “บอท” ได้รับการออกแบบมาเพื่อวิเคราะห์ข้อมูลตลาดหุ้นด้วยความเร็วสูงและใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาที่เกิดขึ้นเพียงชั่วครู่

นี่คือตัวอย่างในชีวิตจริง: สมมติว่าบริษัท A ประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทสูงขึ้น โปรแกรม HFT อาจตรวจจับการเคลื่อนไหวของราคาและส่งคำสั่งซื้อหลายพันรายการในทันที ซึ่งส่งผลให้ราคาสูงขึ้นไปอีก เนื่องจากนักลงทุนเข้ามามากขึ้นเนื่องจากการขึ้นราคา โปรแกรมวิเคราะห์หุ้นด้วย HFT ก็อาจขายหุ้นได้อย่างรวดเร็วพอ ๆ กัน โดยเก็บกำไรเล็กน้อยจากการเทรดแต่ละครั้ง

จุดเด่นของ HFT ที่ทำให้เป็นที่สนใจ

• ความเร็วและประสิทธิภาพ: โปรแกรม HFT สามารถใช้ประโยชน์จากช่องว่างราคาเล็ก ๆ น้อย ๆ ได้เร็วกว่าผู้ค้ารายอื่นๆ มาก ซึ่งอาจสร้างผลกำไรได้แม้ในตลาดทรงตัว

• สภาพคล่องของตลาด: กิจกรรม HFT สามารถเพิ่มสภาพคล่องโดยรวมของตลาดโดยการวางคำสั่งซื้อและขายอย่างต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนรายอื่นเข้าและออกจากตำแหน่งได้ง่ายขึ้น

• การค้นพบราคา: โปรแกรม HFT สามารถช่วยให้ตลาดค้นพบราคาที่แท้จริงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยการตอบสนองต่อข้อมูลใหม่อย่างรวดเร็วและแก้ไขความไม่สมดุลเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า HFT เป็นสาขาที่ซับซ้อนและมีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว ในส่วนถัดไป เราจะสำรวจความเหมือนและความแตกต่างของบอท HFT และโปรแกรมเทรดในสำหรับนักลงทุนรายบุคคลเมื่อพิจารณารวมไว้ในกลยุทธ์การลงทุน

ทั้งการเทรด HFT และการเทรดด้วยโปรแกรมใช้ประโยชน์จากระบบอัตโนมัติในการดำเนินการเทรด แต่วิธีการและเป้าหมายมีความแตกต่างกันอย่างมาก ตารางนี้จะแจกแจงความแตกต่างที่สำคัญเพื่อช่วยให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจแนวคิดที่เป็นเอกลักษณ์

ลองดูการเปรียบเทียบการเทรด HFT กับโปรแกรมเทรดในมุมมองต่าง ๆ ต่อไปนี้

กล่าวโดยสรุปถึงมุมมองที่แตกต่างระะหว่าง High Frequency Trading และโปรแกรมเทรดคือ High Frequency Trading เปรียบเสมือนเสือชีต้าห์ผู้รวดเร็ว สร้างขึ้นเพื่อเร่งความเร็วปานสายฟ้าเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดเล็ก ๆ น้อย ๆ ในทางกลับกัน โปรแกรมการเทรดเปรียบเสมือนม้าที่ได้รับการฝึกฝนมาเป็นอย่างดี โดยปฏิบัติตามเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเทรดที่เฉพาะเจาะจง

การเทรดความถี่สูง (HFT) อาศัยอัลกอริธึมที่ซับซ้อน เพื่อนำทางตลาดการเงินด้วยความเร็วที่เหลือเชื่อ อัลกอริธึมเหล่านี้เป็นกลไกขับเคลื่อนกลยุทธ์ HFT โดยนำเสนอทั้งโอกาสและความเสี่ยงให้นักลงทุนพิจารณา

โอกาสของอัลกอริธึม HFT

• สภาพคล่องของตลาดที่เพิ่มขึ้น: อัลกอริธึม HFT วิเคราะห์และตอบสนองต่อข้อมูลตลาดอย่างต่อเนื่อง โดยวางคำสั่งซื้อและขายในปริมาณมาก กิจกรรมนี้สามารถเพิ่มสภาพคล่องของตลาดโดยรวม ทำให้นักลงทุนเข้าและออกจากตำแหน่งได้ง่ายขึ้น

• การค้นพบราคาที่ได้รับการปรับปรุง: ด้วยการตอบสนองต่อข้อมูลใหม่อย่างรวดเร็ว อัลกอริธึม HFT สามารถช่วยให้ตลาดค้นพบราคาที่แม่นยำยิ่งขึ้น พวกเขาสามารถระบุและแก้ไขความไม่สมดุลเล็กน้อยได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งนำไปสู่การสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของหลักทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

• ศักยภาพในการทำกำไร: อัลกอริธึม HFT ใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดที่เกิดขึ้นชั่วขณะ เช่น ความคลาดเคลื่อนของราคาเพียงเล็กน้อย กำไรเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้สามารถสะสมได้อย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากปริมาณการเทรดที่โปรแกรม HFT ดำเนินการเป็นจำนวนมาก

ความเสี่ยงของอัลกอริธึม HFT

• ความผันผวนของตลาด: กิจกรรม HFT สามารถส่งผลต่อความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีความไม่แน่นอนสูง การซื้อและการขายอย่างรวดเร็วสามารถขยายการแกว่งของราคา ซึ่งอาจสร้างความท้าทายสำหรับนักลงทุนระยะยาว

• ความโปร่งใสที่ลดลง: ลักษณะที่ซับซ้อนของอัลกอริธึม HFT อาจทำให้ผู้กำกับดูแลและนักลงทุนเข้าใจถึงผลกระทบที่มีต่อตลาดได้อย่างถ่องแท้ได้ยาก การขาดความโปร่งใสนี้อาจก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นธรรมและการบิดเบือนที่อาจเกิดขึ้น

• ข้อจำกัดในการเข้าถึง: การพัฒนาและบำรุงรักษาอัลกอริธึม HFT ต้องใช้ทรัพยากรและความเชี่ยวชาญที่สำคัญ สิ่งนี้จำกัดการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ ซึ่งอาจขยายช่องว่างระหว่างสถาบันขนาดใหญ่และผู้เข้าร่วมรายเล็ก

การทำความเข้าใจโอกาสและความเสี่ยงเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะพิจารณาว่า HFT สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของคุณหรือไม่ ในส่วนถัดไป เราจะสำรวจความเชื่อผิด ๆ ทั่วไปเกี่ยวกับอัลกอริธึม HFT และเจาะลึกข้อควรพิจารณาสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการสำรวจภูมิทัศน์ทางการเงินสมัยใหม่

High Frequency Trading ได้กลายเป็นกำลังสำคัญในโลกการเงิน แต่อัลกอริธึมที่ซับซ้อนและธรรมชาติที่ลุกลามอย่างรวดเร็วอาจทำให้มือใหม่สับสนได้ ด้วยการทำความเข้าใจเกี่ยวกับความหมายหลักของการการเทรด HFT การใช้ HFT นี้ในการวิเคราะห์หุ้นหรือสินทรัพย์การลงทุน และอัลกอริธึมเหล่านี้ทำงานอย่างไร และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับตลาด

ไม่มีทางใดที่จะดีที่สุดในทุกเวลา เลือกใช้ให้เหมาะสม เรียนรู้เพื่อสร้างโอกาสในตลาดการเงินที่สอดคล้องต่อเป้าหมายการเงินส่วนบุคคล

เทรด USD/EUR/JPY/AUD ฯลฯ แบบออนไลน์

เริ่มการเทรดเลยตอนนี้ >

ลูกค้าใหม่สามารถรับรางวัลมูลค่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ!