Net Profit Margin บอกความสามารถการทำกำไร

‘ Net Profit Margin ’ หรือ Net Profit Margin เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่สำคัญสำหรับบริษัทใด ๆ อัตรากำไรที่ดีหมายถึงส่วนต่างของความสำเร็จและความล้มเหลว แต่ก็ไม่ง่ายเสมอไปที่จะเข้าใจว่าอัตรากำไรคืออะไรและส่งผลต่อการเฟ้นหาหุ้นดี ๆ เพื่อการลงทุนระยะยาวได้อย่างไร

Net Profit Margin คืออัตราส่วนที่แสดงยอดรายได้ในรอบปีบัญชีก่อนหักค่าใช้จ่ายเช่นดอกเบี้ยและภาษีออก จะช่วยให้คุณทราบได้อย่างเร็ว ๆ ว่าบริษัทนั้นสามารถควบคุมต้นทุนและทำกำไรจากยอดขายได้ดีเพียงใด

ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่า Net Profit Margin ค่าผ่านทางที่บอกประสิทธิภาพการทำกำไร เราจะดูว่าส่วนต่างกำไรคืออะไร ประเภทต่างๆ ของส่วนต่าง และวิธีการคำนวณอย่างถูกต้อง ด้วยความรู้นี้ คุณจะมีความพร้อมมากขึ้นในการตัดสินใจอย่างรอบรู้ก่อนเริ่มซื้อหุ้นหรือคิดจะปรับพอร์ตหุ้นที่ถืออยู่

Net Profit Margin คืออะไร

อัตรากำไรขั้นต้น (Net Profit Margin) คือ หนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่วัดเปอร์เซ็นต์ของรายได้สุทธิที่บริษัทได้รับจากรายได้รวม กล่าวอีกนัยหนึ่ง Net Profit Margin จะบอกคุณว่าบริษัททำกำไรได้เท่าไรสำหรับทุก ๆ บาททุก ๆ สตางค์ของรายได้ที่บริษัทสร้างขึ้น

Net Profit Margin มีความสำคัญเนื่องจากช่วยให้นักลงทุนเห็นว่า บริษัทที่คุณกำลังสนในจจะลงทุน หรือลงทุนอยู่สามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด อัตรากำไรที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัทสามารถเปลี่ยนรายได้เป็นผลกำไรได้ดีกว่า

สูตรคำนวณ Net Profit Margin

ในการคำนวณ Net Profit Margin คุณจะต้องนำรายได้ทั้งหมดมาลบกับค่าใช้จ่ายทั้งหมด สิ่งนี้จะทำให้คุณมีกำไรสุทธิ จากตรงนั้น ให้หารกำไรสุทธิด้วยรายได้ทั้งหมดเพื่อรับอัตรากำไรขั้นต้น

สูตรคำนวณ Net Profit Margin

อัตรากำไรขั้นต้น = รายได้สุทธิ ÷ รายได้รวม x 100%

เช่น บริษัท XYZ มีรายได้สุทธิ 10 ล้านดอลลาร์และรายได้รวม 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้บริษัท XYZ มีอัตรากำไรขั้นต้น 10%

ในขณะที่ บริษัท ABC ที่อยู่ในหมวดอุตสาหกรรมเดียวกัน มีรายได้รวม 100,000 ดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายทั้งหมด 80,000 ดอลลาร์ เท่ากับว่ามีกำไรสุทธิ 20,000 ดอลลาร์ และเมื่อคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นแล้วตามสูตรข้างต้น บริษัท ABC จะมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 20%

บริษัทที่มี Net Profit Margin สูง ๆ หมายถึงความสามารถในการสร้างกำไรภายใต้การบริหารจัดการต้นทุนที่ดีกว่า

วิเคราะห์อะไรได้บ้างจากการดู Net Profit Margin

 Net Profit Margin เป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญของความสามารถในการทำกำไรของบริษัทใด ๆ จากการดูที่ตัวเลข Net Profit Margin คุณสามารถใช้ข้อมูลดังกล่าวรวมกับข้อมูลทางการเงินอื่น ๆ วิเคราะห์สภาพปัจจุบันและประเมินทิศทางของบริษัทนั้น ๆ ได้ดังนี้

1. เปรียบเทียบ Net Profit Margin กับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

เปรียบเทียบ Net Profit Margin กับ Net Profit Margin สำหรับอุตสาหกรรมที่คล้ายคลึงกัน รวมถึงค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโดยรวม เพื่อประเมินสมรรถภาพว่าบริษัทนั้นดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ๆ 

2. เกณฑ์มาตรฐานเทียบกับประสิทธิภาพในอดีต

วิเคราะห์ Net Profit Margin ในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อระบุแนวโน้มและประเมินว่ามีการปรับปรุงหรือลดลงในประสิทธิภาพหรือไม่

3. ตรวจสอบองค์ประกอบต้นทุน

ตรวจสอบส่วนประกอบต้นทุนแต่ละรายการที่ก่อให้เกิดต้นทุนรวมของสินค้าที่ขายหรือบริการที่จัดหาให้ และเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพที่ผ่านมา (หรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม) เพื่อระบุพื้นที่ที่มีศักยภาพซึ่งสามารถลดต้นทุนหรือสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพได้

4. ประเมินแหล่งที่มาของรายได้

ทบทวนแหล่งที่มาของรายได้สำหรับการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของปริมาณการขายและ/หรือระดับราคาที่อาจส่งผลต่อประสิทธิภาพ Net Profit Margin 

ความนักลงทุนระยะยาวสาย VI ต้องการได้รับเงินปันผลในอัตราที่สูงขึ้น  Net Profit Margin ที่สูง มักให้ความหมายว่าบริษัทมีความสามารถในการทำกำไรได้สูงและมีสถานะทางการเงินที่ดีกว่าบริษัทอื่น ๆ ในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน ช่วยให้นักลงทุนกำหนดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนและประเมินสภาพการลงทุนได้ว่าคุ้มค่าหรือไม่ ซึ่งเงินปันผลจะมากหรือน้อย ย่อมขึ้นอยู่กับผลกำไรที่บริษัทสร้างได้ ยิ่งบริษัทไหน มีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าก็ทำให้มีความน่าสนใจมากกว่าสำหรับนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่า Net Profit Margin นี้อาจจะแตกต่างกันไปในแต่ละเดือนและปีต่อปี เนื่องจากบริษัทอาจมีแพลนใช้เงินทุนจำนวนมหาศาลเพื่อกิจกรรมใดกิจกรรมหนึ่ง เช่น การจัดงานโปรโมทสินค้า เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ปรับปรุงหรือขยายสำนักงาน สาขา ซึ่งกิจกรรมเหล่านี้ เป็นตัวอย่างของการใช้เงินทุนจำนวนมาก ดังนั้น ในรอบปีบัญชีนั้น ตัวเลขอัตราส่วนของ Net Profit Margin อาจไม่สูงนัก เมื่อเทียบกันกับปีก่อน ๆ หรือคู่แข่ง

บทส่งท้าย

การทราบ Net Profit Margin และสิ่งที่แปลความได้จากมัน สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการเฟ้นหาการลงทุนในบริษัททุกขนาด เนื่องจาก Net Profit Margin ช่วยในการระบุพื้นที่ที่คุณจะตรวจสอบประสิทธิภาพการทำงานและการเพิ่มผลกำไรได้

ด้วยการทำความเข้าใจในความหมายและวิะีการแปลความหมายของเมตริกของ Net Profit Margin และองค์ประกอบการบอกค่าผ่านทางที่ขับเคลื่อนความสามารถในการทำกำไรโดยรวม นักลงทุนจะสามารถวัดความสำเร็จในเชิงรุกทั้งในแง่ของประสิทธิภาพและความมั่นคงทางการเงินของกิจการที่สนใจ และตัดสินใจซื้อขายหุ้นอย่างมีข้อมูลมากขึ้น เพื่อสาร้างผลกำไรสูงสุดให้ต่อพอร์ตการลงทุนตามเหมาะสมต่อสภาพเศรษฐกิจ ณ เวลาหนึ่ง ๆ