ลงทุนยาว ๆ เป็นเสือนอนกินอย่างการถือหุ้น VI

การลงทุนแบบ VI เป็นเรื่องเกี่ยวกับการค้นหาหุ้นที่ซื้อขายโดยลดราคาตามมูลค่าที่แท้จริง ด้วยการซื้อหุ้นเหล่านี้ คุณจะสามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนได้เมื่อตลาดปรับตัวลงและราคาหุ้นจะสูงขึ้นตามมูลค่าที่แท้จริง

ในบทความนี้ เราจะมาดูกันว่า การลงทุนแบบ VI นั้น แท้จริงคือสิ่งใด แล้วการลงทุนด้วยกลยุทธ์นี้ มันจะสร้างให้คุณเป็นเสือนอนกินได้จริงได้อย่างไร

ทำความรู้จักกับหุ้น VI

เมื่อพูดถึงการลงทุนในหุ้น มีหลายกลยุทธ์ที่นักลงทุนสามารถใช้ได้ กลยุทธ์หนึ่งที่เป็นที่นิยมเรียกว่าการลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือที่ภาษาอังกฤษเรียกว่า Value Investment (VI)

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือการลงทุนแบบ VI เป็นเรื่องเกี่ยวกับการค้นหาหุ้นที่ซื้อขายโดยลดราคาตามมูลค่าที่แท้จริงแล้วถือครองหุ้นเหล่านั้นในระยะยาว หุ้น VI มีประโยชน์มากมาย แต่สิ่งหนึ่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือการช่วยให้นักลงทุนไม่ต้องจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับหุ้นสักตัว ท้ายที่สุดแล้ว หากหุ้นซื้อขายในราคาที่ลดลงอย่างมากจากมูลค่าที่แท้จริง ความเสี่ยงในการจ่ายเงินมากเกินไปก็จะลดลงอย่างมาก

ข้อดีอีกอย่างของการลงทุนแบบ VI ก็คือมันสามารถสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งได้ในระยะยาว เนื่องจากในที่สุดตลาดก็ตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น ในที่สุดราคาก็จะเพิ่มขึ้นเพื่อให้ตรงกับมูลค่าที่แท้จริงของมัน หากคุณกำลังคิดที่จะเพิ่มหุ้นมูลค่าบางตัวลงในพอร์ตของคุณ อย่าลืมทำการบ้านก่อน มีแหล่งข้อมูลดีๆ มากมายที่สามารถช่วยให้คุณเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนนี้ได้

Value Investor คือใคร

นักลงทุนผู้เน้นคุณค่า (Value Investor) คือนักลงทุนที่มองตลาดในระยะยาวและลงทุนในบริษัทที่พวกเขาเชื่อว่าถูกตีราคาต่ำเกินไปจากตลาด นักลงทุนผู้เน้นคุณค่ามองหาบริษัทที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งอย่างหุ้น VIที่ได้กล่าวถึงในตอนต้น และมีประวัติของความสามารถในการทำกำไร

นักลงทุนผู้เน้นคุณค่ามักเป็นผู้ที่ไม่ชอบใจ เต็มใจซื้อเมื่อคนอื่นขาย และในทางกลับกัน พวกเขาเชื่อว่าตลาดไม่มีประสิทธิภาพและเมื่อเวลาผ่านไป ราคาจะเปลี่ยนกลับเป็นมูลค่าที่แท้จริง

มีแนวทางที่แตกต่างกันมากมายในการลงทุนแบบ VI  แต่ทุกคนพยายามที่จะหาหุ้นที่ซื้อขายโดยมีส่วนลดจากมูลค่าที่อ้างอิง หากคุณสนใจการลงทุนแบบ VI  มีแนวคิดสำคัญ 2-3 ข้อที่คุณต้องเข้าใจ

อันดับแรก คุณต้องมีแนวคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คุณคิดว่าบริษัทมีมูลค่า สิ่งนี้ต้องดูการเงินและประมาณการศักยภาพรายได้ในอนาคตของคุณเอง

ประการที่สอง คุณต้องสบายใจกับการลงทุนของคุณในระยะยาว เนื่องจากอาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าที่ตลาดจะแก้ไขตัวเองได้

สุดท้ายนี้ คุณต้องมีความอดทนและวินัย เนื่องจากมันง่ายที่จะจมอยู่กับอารมณ์ของตลาด หากคุณสามารถยึดติดกับพื้นฐานเหล่านี้ได้ การลงทุนแบบ VI สามารถเป็นวิธีที่ดีในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

นักลงทุนที่เน้นคุณค่ามักจะมองหาบริษัทที่ตลาดประเมินค่าต่ำเกินไปและมีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง พวกเขาเชื่อว่าการซื้อบริษัทเหล่านี้และถือไว้ในระยะยาว พวกเขาจะสามารถรับผลกำไรจำนวนมากได้

หากคุณสนใจที่จะเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนแบบ VI  มีแหล่งข้อมูลดี ๆ มากมายทางออนไลน์ และหนังสือดี ๆ จากผู้มีชื่อเสียงด้านลงทุนแบบเน้นคุณค่าที่คุณอาจจะนำแนวคิด หรือทัศนคติของพวกเขามาปรับใช้ต่อเส้นทางการลงทุนของตนได้

เลือกหุ้น VI อย่างไรดี

ก่อนอื่น อยากให้ทราบก่อนว่า มีหลายวิธีในการกำหนดหุ้น VI แต่วิธีทั่วไปวิธีหนึ่งคือการศึกษางบการเงิน (Financial Statement) ของบริษัท คุณยังสามารถใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคต่าง ๆ เพื่อช่วยในการตัดสินใจลงทุน การทำวิจัยของคุณเองเป็นสิ่งสำคัญและอย่าพึ่งพาคำแนะนำของผู้อื่นเพียงอย่างเดียว

"หุ้น" เป็นเพียงส่วนแบ่งของความเป็นเจ้าของในบริษัท เมื่อคุณซื้อหุ้นของบริษัท คุณจะกลายเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทนั้น คุณจึงย่อมคาดหวังการเติบโตของผลกำไร (ผลกำไร คือส่วนที่หักลบค่าใช้จ่ายจากผลประกอบการ) ผ่านการทำงานอย่างขันแข็งของทีมผู้บริหาร

มีหลายวิธีที่คุณสามารถกำหนดหุ้นที่จะลงทุนได้ คุณสามารถใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้น มองหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง หรือเน้นที่หุ้นมูลค่า หุ้นที่มีมูลค่ามักถูกตีราคาต่ำจากตลาดแต่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงและในระยะยาว

ปัจจุบันนี้ คุณสามารถไปยังเว็บไซต์อย่าง Yahoo! Finance หรือ Investing เพื่อศึกษาพื้นฐานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่าง ๆ 

หากเป็นหุ้นต่างประเทศ หลายคนคงคิดว่าหมดหนทางแน่ ๆ เพราะเงินทุนไม่ถึง แต่อย่าลืมว่า มีกองทุนรวมในประเทศไทยมากมายที่เข้าลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ ที่ไปลงทุนในหุ้นต่างประเทศเหล่านี้อีกต่อ หรือการลงทุนผ่านกองทุนรวมในไทย ที่ไปลงทุนในกองทุน ETF หุ้นต่างประเทศ ก็นับเป็นวิธีการที่ไม่เลวในการลงทุนหุ้น VI ยักษ์ใหญ่ มีแนวโน้มผลตอบแทนดี

มีปัจจัยบางประการที่คุณจะต้องพิจารณาก่อนลงทุน ซึ่งรวมถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัท ประเภทธุรกิจที่บริษัทเข้าไป และผลการดำเนินงานล่าสุด เมื่อคุณพิจารณาปัจจัยเหล่านี้แล้ว คุณสามารถเริ่มมองหาหุ้นเฉพาะเพื่อลงทุน มีแหล่งข้อมูลมากมายที่จะช่วยให้คุณค้นคว้าข้อมูลบริษัทและค้นหา หุ้นที่ดีที่สุดที่จะซื้อ ด้วยเวลาและความพยายามเพียงเล็กน้อย คุณสามารถเริ่มลงทุนในหุ้นและเก็บเกี่ยวผลตอบแทนในระยะยาวได้!

ข้อควรคิดก่อนผันตัวเองเป็น Value Investor

ต่อไปนี้ คือข้อควรคิดก่อนผันตัวเองเป็นนักลงุทนสาย VI เช็กดี ๆ ก่อนว่า ด้วยลักษณะนิสัยส่วนตัวของคุณนั้น เหมาะกับการลงทุน ระยะยาว หรือเป้นคนที่ชอบความหวือหวา ต้องการซื้อเข้า ขายออก ทำกำไรในระยะเวลาไม่นานกันแน่

เหตุที่เป็นเช่นนั้นก็คือ หากคุณมิได้มีใจทางนี้้ มันก็อาจทำให้คุณท้อแท้และเบื่อ หากคุณเฝ้าหน้าจอรอดูการเคลื่อนไหวของราคาทั้งวัน แต่กลับตีความวิเคราะห์กราฟไม่เป็น พอตัวเลขกลายเป้นสีแดง ุณก็หวั่นวิตก แล้วตัดสินใจผิดพลาดได้

ทัศนคติต่อการลงทุน

ต้องไม่ลืมว่า การลงทุนแบบ VI นั้น แก่นแท้ของมันคือการที่คุณให้ความสำคัญกับคุณค่าของหลักทรัพย์ ที่จะเป็นเสมือนเครื่องมือผลิตกระแสเงินสดต่อคุณได้ในระยะยาว

ดังนั้น ในขั้นแรกคุณต้องเรียนรู้เกี่ยวกับพื้นฐานการดูงบการเงิน การพิจารณาค่าอัตราส่วนทางการเงินต่าง ๆ เช่น P/E Ratio, P/BV เป็นต้น เพื่อให้ระบุได้ว่านี่คือหุ้น VI ที่สมควรจัดใส่พอร์ต

เงินทุน

เงินที่ควรจัดสรรเป็นทุนสำหรับการลงทุนหุ้น VI คือเงินเย็น เงินเย็นหมายถึงจำนวนเงินที่คุณจะไม่เดือดร้อนหากว่าสูญเสีย หรือถูกนำไปใช้ในการลงทุนในชั่วระยะเวลาหนึ่ง

เช่น หากคุณมีเงินในมือตอนนี้ 1 แสนบาท คุณคิดว่า หากไปลงทุนแล้วขาดทุน คุณจะยังโอเคอยู่หรือเปล่า คุณสามารถยอมรับความผันผวนของมูลค่าหุ้นตามต้นทุน 1 แสนบาทที่จ่ายไปได้หรือเปล่า หรือว่าพอหุ้นตกหน่อยก็วิตกกังวลแล้ว

ข้อสำคัญอีกประการหนึ่งคือ ห้ามกู้หนี้ยืมสินมาลงทุนในหุ้นเด็ดขาด เพราะหากผลตอบแทนไม่เ้นไปตามคาดในระยะเวลาที่ต้องจ่ายหนี้ คุณจะกลายเป็นหนี้ขึ้นมาอีก

เวลา

เวลาในที่นี้ หมายถึงทั้งเวลาระหว่างวัน และเวลาที่ยาวนานเป็นปี ๆ

หากคุณมองการเคลื่อไหวของหุ้นในกรอบสั้น ๆ เช่น 1M, 14M, 1H, 4H คุณอาจตกใจที่เห็นการเปลี่ยนแปลงที่ค่อนข้างรุนแรง ไม่ว่าหุ้น VI หรือไม่ใช่ก็ตาม หากจะเป็นนักลงทุนเน้นคุณค่าจริง ๆ ละก็ การมองเพียงไทม์เฟรมสั้น ๆ ไม่เกิดประโยชน์ใด ๆ 

อีกความหมายหนึ่งของเวลาเป็นปี หมายความถึง การมีความอดทน เชื่อมั่นว่าหุ้นนั้นสามารถสร้างมูลค่าตามเวลา เพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ สร้างผลตอบแทนในรูปของเงินปันผล และมูลค่าทบต้นเข้ากระเป๋าคุณได้

ความมั่นคงทางการเงิน

คุณสามารถจดสรรเงินทุนไว้เพื่อการลงทุนได้เท่าไร เช่น ตั้งใจจะซื้อตอนไหน จะซื้อแบบ DCA หรือจะเทขายทำกำไร หรือจะกว้านซื้อ

สิ่งเหล่านั้นสามารถวางแผนได้ตราบเมื่อคุณรู้ว่าสถานภาพทางการเงินของตนเป็นเช่นไร ไม่มีอะไรการันตีผลตอบแทนว่าห้นตัวไหน จะให้ผลตอบแทนเท่านี้ได้เมื่อถึงระยะเวลาหนึ่ง คงจะไม่ดีแน่ ๆ หากว่าคุณจะทิ้งงานประจำ แล้วออกมาลงทุนในหุ้น VI เฉย ๆ

อย่างไรก็ตาม เราไมได้บอกว่าการเป็นนักลงทุน VI เต็มเวลาจะเป็นไปไม่ได้เลย แต่อย่าเพิ่งพลีผลาม ค่อย ๆ ทดสอบกลยุทธ์ และสร้างเครื่องมือผลิตเงินจากหลาย ๆ ทางไว้เป็นทางเลือกด้วย

บทส่งท้าย

เมื่อคุณพิจารณาการลงทุนแบบ VI สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แต่ถ้าคุณทำการบ้านและลงทุนในบริษัทที่มีคุณภาพ การซื้อหุ้น VI อาจเป็นวิธีที่ดีในการสร้างความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไป

ที่ Top1 Markets ทำให้ทุกการเข้าถึงหุ้น VI จากรอบโลกเป็นเรื่องง่าย เพียงปิดบัญชีเทรด ยืนยันตัวตน แะฝากเงินบาทเข้าสู่บัญชี ก็สามารถซื้อขายหุ้น VI และดัชนีหุ้นรอบโลกสำหรับจัดใส่พอร์ตการลงทุนแบบ VI ได้ทันที