Iron Condor Strategy คืออะไรและใช้งานอย่างไร?

Iron Condors เป็นตัวอย่างของกลยุทธ์ออปชั่นที่ใช้การวางและเรียกแนวดิ่งและสเปรดเพื่อสร้างโอกาสที่ยืดหยุ่นสำหรับผู้ค้าออปชั่น การซื้อขายตัวเลือกหุ้นได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนที่ช่ำชองและนักลงทุนรายย่อย คุณอาจคุ้นเคยกับแนวคิดพื้นฐานที่ว่า แทนที่จะซื้อหุ้น คุณสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อเดิมพันทิศทางในอนาคตและขนาดของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น หากการคาดการณ์ของคุณถูกต้อง คุณจะได้รับประโยชน์จากข้อตกลงนี้ ถ้าคุณทำคุณแพ้

ในทำนองเดียวกัน คุณสามารถใช้เทคนิคการซื้อขายออปชันที่ซับซ้อนต่างๆ ได้ ขึ้นอยู่กับความผันผวนและการเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงที่คุณคาดหวังสำหรับหุ้นหรือดัชนีที่กำหนด แร้งเหล็กไม่มีทิศทางหรือเป็นกลางตลาด ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถทำเงินได้จากพวกมันไม่ว่าหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีจะไปทางไหน ความผันผวนที่ลดลง การลดลงของเวลา และการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในสินทรัพย์อ้างอิง ล้วนเป็นปัจจัยที่แนวทางของ Iron Condor พยายามใช้ประโยชน์จาก โดยพื้นฐานแล้วแร้งเหล็กนั้นถูกบีบคอสั้นโดยมีการป้องกันออปชั่นยาวที่ได้มาด้านบนและด้านล่างของการนัดหยุดงานระยะสั้นเพื่อกำหนดความเสี่ยง อ่านต่อเพื่อหาคำตอบว่าแร้งเหล็กทำงานอย่างไร เมื่อซื้อขายแล้วสามารถทำกำไรได้โดยจำกัดความเสี่ยง ควรใช้เมื่อใด และที่มาของชื่อ "แร้งเหล็ก"

แร้งเหล็กคืออะไร?

Iron Condor เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่ประกอบด้วยราคาสไตรค์ 4 ราคา 2 พุท (อันหนึ่งคือ long และอีกอันหนึ่งคืออันหนึ่งสั้น) และ 2 คอล (หนึ่งอันที่ยาวและหนึ่งอันที่สั้น) แต่ละอันมีวันหมดอายุเดียวกัน แร้งเหล็กสร้างผลประโยชน์ทางการเงินสูงสุดเมื่อใดก็ตามที่สินทรัพย์อ้างอิงปิดระหว่างราคาใช้สิทธิระดับกลางเมื่อหมดอายุ กล่าวอีกนัยหนึ่ง วัตถุประสงค์คือการทำกำไรจากความผันผวนต่ำของสินทรัพย์อ้างอิง แร้งเหล็กเกี่ยวข้องกับทั้งการโทรและการโทร ตรงกันข้ามกับการโทรหรือเพียงแค่การวาง และให้รางวัลคล้ายกับการแพร่กระจายของแร้งทั่วไป เบี้ยประกันภัยที่จ่ายกำหนดขีดจำกัดของกำไรที่เป็นไปได้ ในขณะที่ส่วนต่างระหว่างราคา Call และ Put Strike หักด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่จ่ายจะกำหนดขีดจำกัดของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การแพร่กระจายของผีเสื้อและผีเสื้อเหล็กเป็นส่วนขยายของแร้งหรือที่เรียกว่าแร้งเหล็ก

ผู้ค้าออปชั่นที่ใช้เทคนิค Iron Condor แบบไม่มีทิศทางผสมผสานการแพร่กระจายของขาขึ้นและขาลงเพื่อทำกำไร วิธีนี้มีความเป็นไปได้สูงที่จะได้กำไร เทคนิคนี้ใช้เป็นหลักเมื่อผู้ค้าออปชั่นคิดว่าช่วงตลาดจะถูกผูกไว้ กำไรสูงสุดในกลยุทธ์แร้งเหล็กจะเท่ากับเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับหลังค่าคอมมิชชัน การสูญเสียสูงสุดเกิดขึ้นเมื่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ long call หรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ long put

ทำความเข้าใจกลยุทธ์ Iron Condor

ความเสี่ยงด้านขาขึ้นและขาลงของ กลยุทธ์ Iron Condor นั้นถูกจำกัดให้เหลือน้อยที่สุด โดยมีสาเหตุหลักมาจากตัวเลือกการตีสูงและต่ำของปีก ซึ่งป้องกันการเคลื่อนที่ที่สำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ดังนั้น ศักยภาพในการทำกำไรจึงถูกจำกัดโดยความเสี่ยงที่จำกัด ในกลยุทธ์นี้ ผลลัพธ์ที่เทรดเดอร์ตั้งใจไว้สำหรับเทคนิคนี้คือเพื่อให้ออปชันทั้งหมดหมดอายุอย่างไร้ค่า ซึ่งจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงปิดที่ราคาระหว่างราคาใช้สิทธิ์ราคากลางสองตัวเมื่อหมดอายุ จะมีการเรียกเก็บค่าตอบแทนในบริเวณใกล้เคียงหากการค้ามีกำไร ด้วยวิธีนี้การสูญเสียยังคงน้อยแม้ว่าจะล้มเหลว กลยุทธ์แร้งเหล็กเตรียมไว้ดังนี้:

• ซื้อการเสนอขายด้วยราคาใช้สิทธิ์ (OTM) ที่ต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกการใส่ OTM นี้จะป้องกันคุณจากการลดลงอย่างมากในมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง

• ขาย OTM หรือ at-the-money (ATM) หนึ่งรายการด้วยราคาใช้สิทธิที่ใกล้เคียงกับมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง

• ควรขาย ATM หรือ OTM หนึ่งรายการที่มีราคาใช้สิทธิ์สูงกว่ามูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง

• ซื้อการโทร OTM หนึ่งครั้งด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่สูงกว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกการโทร OTM นี้จะป้องกันการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวเลือกที่เพิ่มเติมมาจาก OTM หรือที่เรียกว่า "ปีก" นั้นอยู่ในตำแหน่งขยายทั้งคู่ มีเครดิตสุทธิในบัญชีเมื่อตั้งค่าการซื้อขายเนื่องจากตัวเลือกทั้งสองนั้นใช้เงินเกินตัวและมีเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าตัวเลือกที่เป็นลายลักษณ์อักษรสองตัว

มันจะช่วยทำให้กลยุทธ์ยันเป็นขาขึ้นหรือขาลงโดยการเลือกราคาที่ใช้สิทธิต่างๆ ผู้ค้าคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อหมดอายุ ตัวอย่างเช่น หากราคาใช้สิทธิกลางทั้งสองสูงกว่ามูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ เช่น หากราคาใช้สิทธิกลางทั้งสองสูงกว่ามูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ . ไม่ว่าในกรณีใด การเทรดยังคงมีโอกาสกลับหัวเล็กน้อยและอาจมีข้อเสียเล็กน้อย

แร้งเหล็กทำหน้าที่อย่างไร?

นักเทรดออปชั่นหลายคนใช้กลยุทธ์ iron condor ด้วยความหวังว่าจะได้กำไร นักลงทุนยังสามารถสูญเสียเงิน ซึ่งแสดงให้เห็นด้านลบของการซื้อขาย เรียนรู้เกี่ยวกับการทำงานของแร้งเหล็กล่วงหน้าเพื่อกำหนดตลาดและป้องกันตัวเองจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ในการสร้างแร้งเหล็ก ให้ดำเนินการตามประเด็นต่อไปนี้:

ประการแรก เลือกวันหมดอายุ แม้ว่าในทางทฤษฎีคุณสามารถเลือกช่วงเวลาใดก็ได้จนกว่าจะหมดอายุ แต่ Kaufman สนับสนุนให้ตัดสินใจนี้อย่างสมดุลกับความสามารถของคุณในการจัดการการค้า "นั่นหมายถึงการเลือกวันหมดอายุที่อยู่ห่างออกไประหว่าง 30 ถึง 50 วัน"

เลือกที่จะโทรและขายออปชั่น: จากข้อมูลของคอฟแมน กลยุทธ์หนึ่งคือการพิจารณาเดลต้าของออปชั่น ความน่าจะเป็นที่ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าจะหมดอายุในรูปของเงิน (ITM) หรือได้รับผลกำไรจะคำนวณโดยใช้คำว่า "เดลต้า" ความน่าจะเป็นของการโทรและวางเงินที่หมดอายุ (ITM) อยู่ระหว่าง 15% ถึง 20% สมมติว่าคุณเลือกการโทรและตั้งค่าการประท้วงด้วยเดลต้า 0.15 ถึง 0.20 การปฏิบัติตามเกณฑ์นั้นทำให้คุณมีโอกาส 60% ถึง 70% ในการทำกำไรสูงสุดเมื่อหมดอายุ

การซื้อที่ราคาใช้สิทธิ: สุดท้าย เลือกว่าจะซื้อการประท้วงใดเพื่อป้องกันการเปลี่ยนแปลงราคาที่มีนัยสำคัญ Kaufman แนะนำให้ระมัดระวัง: "เลือกการโทรและใส่ราคาใช้สิทธิที่เป็นการประท้วงหรือมากกว่าสองเงิน (OTM)" สำหรับตราสารทุนส่วนใหญ่ ความกว้างของการหยุดงานทั่วไประหว่างการหยุดงานระยะยาวและระยะสั้นคือ 2 ดอลลาร์

แม้ว่ามันอาจจะดูหักล้างได้ แต่แร้งเหล็กจะทำกำไรได้มากที่สุดเมื่อตัวเลือกทั้งสี่หมดลง การสูญเสียของคุณอาจเพิ่มขึ้นหากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหมดอายุก่อนกำหนด

กำไรและความเสี่ยงของ Iron Condor

แร้งเหล็กเรียกว่าเป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลาง นักเทรดสามารถทำเงินได้ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะขึ้น ลง หรือเทรดไซด์เวย์ ผู้ค้ากำลังชั่งน้ำหนักความเป็นไปได้ของความสำเร็จเทียบกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้น ผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากการลงทุนนี้มักจะต่ำกว่าจำนวนเงินที่มีความเสี่ยง จำนวนพรีเมี่ยมหรือเครดิตที่ได้รับสำหรับการสร้างตำแหน่งตัวเลือกสี่ขาบ่งชี้ถึงผลกำไรสูงสุดของแร้งเหล็ก

แม้ว่ากำไรจะจำกัดแค่เบี้ยประกันที่จ่ายไป แต่แร้งเหล็กก็มีประโยชน์ ในขณะที่การเคลื่อนไหวขอบเขตขอบเขตในราคาหุ้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับแร้งเหล็ก การนัดหยุดงานจะหมดอายุอย่างไร้ค่าและได้กำไรสูงสุดหากเป็น OTM เมื่อหมดอายุ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำกำไรของแร้งเหล็ก เนื่องจากคุณอาจลดความเสี่ยงลงได้และไม่ต้องการฐานรองในการเคลื่อนย้ายไปไหน แร้งเหล็กจึงถูกมองว่าเป็นวิธีการที่สามารถเพิ่มโอกาสประสบความสำเร็จได้ การขายแร้งเหล็กเป็นเทคนิคการซื้อขายที่มีความเป็นไปได้สูง และเมื่อเราขายสเปรดที่ไกลจากเงิน โอกาสในการทำเงินมักจะมากกว่า 50%

ความเสี่ยงของ Iron Condor

กลยุทธ์ตัวเลือกที่รู้จักกันดีที่สุดในหนังสือเล่มนี้น่าจะเป็นแร้งเหล็ก แต่บ่อยครั้งที่เทรดเดอร์สูญเสียเงินและเข้าสู่ความยากลำบาก มีความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องในขณะที่ใช้กลยุทธ์แร้งเหล็ก สิ่งสำคัญคือต้องระวังตัวและป้องกันตัวเองจากความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องมีดังต่อไปนี้:

ความเสี่ยง 1: สภาวะตลาดที่เพียงพอ

แร้งเหล็กนั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของตลาดในขณะที่ทำข้อตกลง ซึ่งแตกต่างจากเทคนิคอื่นๆ เวลาที่ดีที่สุดในการเข้าสู่ภาวะแร้งเหล็กคือเวลาที่หุ้นมีแนวโน้มว่าจะยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขาย ซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ

ความเสี่ยง 2: เหตุการณ์หงส์ดำ

ตลาดได้รับการพิจารณาว่าค่อนข้างมีประสิทธิภาพ โดยข้อมูลส่วนใหญ่ "แสดงราคาเป็น" อยู่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นโดยทั่วไปมีความยุติธรรมและเป็นตัวแทนของข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด อย่างไรก็ตามหงส์ดำเกิดขึ้นบ่อยครั้งในช่วงชีวิตของเรา

หงส์ดำเป็นเหตุการณ์สำคัญแต่ไม่ธรรมดาหรือน่าตกใจซึ่งมีผลกระทบที่คาดไม่ถึงมากมาย ภาพประกอบของการเกิด black swan คือการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ในปี 2020 นักลงทุนต้องเผชิญกับสิ่งที่ไม่รู้มากมายเมื่อเกิดเหตุการณ์ black swan ซึ่งทำให้ข้อมูลมี "ราคาใน" แตกต่างกันมาก

เป็นผลให้ตลาดอาจประสบกับความผันผวนอย่างมากเนื่องจากนักลงทุนพยายามทำความเข้าใจกับภาวะปกติใหม่สำหรับเศรษฐกิจและตลาด การเกิดหงส์ดำอาจก่อให้เกิดอันตรายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเมื่อซื้อขายแร้งเหล็ก เนื่องจากความผันผวนสูงเป็นพิเศษที่มักเกิดขึ้นทั้งก่อนและหลัง

ความเสี่ยง 3: ด้านการโทร

ด้านของแร้งเหล็กที่คุณมักจะเสียเงินมากที่สุดคือด้านการโทร

นี่เป็นเพราะผู้ค้าส่วนใหญ่ต้องการปกป้องทรัพย์สินของตนโดยธรรมชาติ เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่จะมีสถานะระยะยาวในหุ้น พวกเขาจะใช้ตัวเลือกการขาย ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นร่วงลง เพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนจากการขาดทุน

เมื่อคุณเริ่มต้นตำแหน่งของคุณ การซื้อตัวเลือกการขายเหล่านี้จะเพิ่มราคา ทำให้เกิดการเบ้และเดลต้าติดลบ (การแพร่กระจายการโทรจะใกล้เคียงกับราคาขาย)

การเข้าสู่ตำแหน่งของคุณ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นด้วยการวางสเปรดและดำเนินการการแพร่กระจายการโทรของคุณในช่วงเวลาที่เหมาะสม เป็นกลยุทธ์หนึ่งในการลดความเสี่ยงนี้ อีกทางเลือกหนึ่งคือการแลกเปลี่ยนค่าโทรที่น้อยกว่าค่าสเปรด

ความเสี่ยง 4: เหตุการณ์รายได้

การซื้อขายแร้งเหล็กมักทำโดยผู้ค้ารายใหม่โดยใช้เหตุการณ์รายได้ ปัญหาคือเนื่องจากเป็นเหตุการณ์ไบนารี คุณจึงสามารถพูดถูกหรือผิดได้ในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น คุณมีโอกาสมากมายในการจัดการสถานะของคุณเมื่อทำการซื้อขายในสภาวะตลาดทั่วไป ประเมินและปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ คุณไม่สามารถจัดการตำแหน่งของคุณเมื่อคุณแลกเปลี่ยนแร้งเหล็กกับเหตุการณ์รายได้ เป็นผลให้คุณปลุกผู้ชนะหรือผู้แพ้ในวันรุ่งขึ้น การแลกเปลี่ยนแร้งเหล็กกับงานรายได้ทำให้คุณไม่สามารถควบคุมตำแหน่งของคุณได้ ผลก็คือ คุณจะปลุกผู้ชนะหรือผู้แพ้ในวันรุ่งขึ้น ดังนั้นคุณต้องมั่นใจว่าคุณรู้มากกว่าส่วนรวมของตลาด การหลีกเลี่ยงการประกาศผลประกอบการเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลดความเสี่ยงนี้

วิธีการใช้แร้งเหล็กในการเทรดออปชั่น

เมื่อใช้กลยุทธ์นี้ มีข้อควรพิจารณาหลายประการ เริ่มต้นด้วย ติดกับการเลือกดัชนี พวกเขามีความผันผวนโดยนัยเพียงพอที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดี แต่ไม่มีความผันผวนที่แท้จริงที่สามารถระบายบัญชีของคุณได้อย่างรวดเร็ว คุณต้องไม่สูญเสียแร้งเหล็กไปเต็มๆ โอกาสที่คุณจะสูญเสียเงินนั้นยิ่งใหญ่กว่าโอกาสที่คุณจะชนะเป็นอย่างมาก มันสูงกว่า 80% ในแต่ละด้าน (เป็นไปได้ว่าการใช้เดลต้าเป็นตัวบ่งชี้ความน่าจะเป็น ที่ตลาดจะไม่ปิดเกินกว่าราคาใช้สิทธิ์เหล่านั้น) หากตลาดมีพฤติกรรมเหมือนปกติและซื้อขายในช่วง คุณไม่จำเป็นต้องดำเนินการใดๆ และสามารถปล่อยให้ตำแหน่งทั้งหมดหมดอายุอย่างไร้ค่า เครดิตทั้งหมดของคุณเป็นของคุณที่จะเก็บไว้ในสถานการณ์นี้ อย่างไรก็ตาม คุณต้องออกจากตำแหน่งนั้นหากตลาดเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางเดียวหรืออีกทิศทางหนึ่ง และเข้าใกล้หรือทะลุผ่านหนึ่งในการโจมตีของคุณ

วิธีหลีกเลี่ยงการลงจอดเป็นหลุมเป็นบ่อ

มีหลายวิธีที่จะออกจากด้านหนึ่งของแร้งเหล็ก หนึ่งคือขายเพียงครึ่งหนึ่งของส่วนต่างเครดิตเฉพาะนั้นในขณะที่ถือครองส่วนอื่น อีกทางเลือกหนึ่งคือการถอดแร้งเหล็กออกทั้งหมด สิ่งนี้จะเปลี่ยนไปขึ้นอยู่กับเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ ฝ่ายที่แพ้อาจถูกทบไปที่การประท้วงแบบหมดเงินในภายหลัง มีผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากมายในสถานการณ์นี้ และการจัดการความเสี่ยงคือที่ซึ่งพรสวรรค์ที่แท้จริงของแร้งเหล็กวางอยู่ คุณต้องมีกลยุทธ์ที่ให้ความน่าจะเป็น การขายออปชันไทม์พรีเมียม และความผันผวนโดยนัยในด้านของคุณ หากคุณทำได้ดีในด้านนี้

ตัวอย่างวิธีใช้แร้งเหล็ก

สมมติว่านักลงทุนที่มีศักยภาพคิดว่าราคาของ Apple Inc. จะยังคงมีเสถียรภาพอย่างมากในอีกสองเดือนข้างหน้า ด้วยราคาหุ้นที่ซื้อขายอยู่ที่ 212.26 ดอลลาร์ พวกเขาเลือกที่จะใช้ "แร้งเหล็ก"

พวกเขาจะได้รับเบี้ยประกันภัย $7.63 เมื่อขายการโทรด้วยราคาใช้สิทธิ์ $215 และจ่าย $5.35 เพื่อซื้อการโทรในราคาใช้สิทธิ์ $220 สัญญาออปชันแต่ละสัญญา ไม่ว่าจะเป็นการพุทหรือการโทร แสดงถึง 100 หุ้นของสินทรัพย์อ้างอิง และเครดิตของทั้งสองนี้คือ 2.28 ดอลลาร์ หรือ 228 ดอลลาร์สำหรับสัญญาเดียว แต่ข้อตกลงเสร็จสิ้นเพียงครึ่งเดียว ผู้ค้ายังซื้อพุทด้วยราคาใช้สิทธิที่ $205 ในราคา $5.52 และขายพุทด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ $210 โดยได้รับเบี้ยประกันภัยที่ $7.20 $1.68 จะเป็นเครดิตสุทธิสำหรับสองขานี้ หรือ $168 หากมีการซื้อขายหนึ่งสัญญาในแต่ละขา

ตำแหน่งมีมูลค่า $3.96 ($2.28 + $1.68) ซึ่งเท่ากับ $396 ผู้ค้าสามารถรับเงินได้มากถึงจำนวนนี้หากตัวเลือกทั้งหมดหมดอายุโดยไม่มีค่า ซึ่งจำเป็นที่ราคาจะอยู่ระหว่าง $215 ถึง $210 เมื่อการหมดอายุเกิดขึ้นในสองเดือน เทรดเดอร์อาจยังคงทำกำไรได้ แต่จะน้อยลงหากราคาอยู่เหนือ $215 หรือต่ำกว่า $210 หากราคาหุ้น Apple ลดลงต่ำกว่าการประท้วงที่ต่ำกว่า ($205) หรือการโจมตีการเรียกร้องที่สูงกว่า ($220) การขาดทุนจะเพิ่มขึ้น . การขาดทุนครั้งใหญ่ที่สุดจะเกิดขึ้นหากราคาหุ้นผันผวนระหว่าง $220 ถึง $205

สมมติว่าหุ้นมีมูลค่า $225 เมื่อหมดอายุ เนื่องจากราคานี้สูงกว่าราคา Call Strike ที่สูงกว่า เทรดเดอร์จึงมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากที่สุดเท่าที่จะจินตนาการได้ กำไรจากการโทรที่ซื้อ $5 ($225 - $220) ในขณะที่การโทรที่ขายไปจะสูญเสีย $10 ($225 - $215) พัตจะหายไป เทรดเดอร์ทำเบี้ยประกันภัยได้ $396 นอกเหนือจากการเสีย $5 สำหรับการขาดทุนทั้งหมด $500 (สัญญาแชร์ 100 สัญญา) เป็นผลให้การสูญเสียสูงสุดคือ $104 บวกค่าคอมมิชชั่น พิจารณาแทนว่าราคาของ Apple ลดลง แต่ไม่ต่ำกว่าระดับที่ต่ำกว่า ตอนนี้ลดลงเหลือ 208 ดอลลาร์แล้ว เมื่อเปรียบเทียบกับ Long Put ซึ่งหมดอายุโดยไร้ค่า การ Short Put จะสูญเสีย $2 ($208 - $210) หรือ $200 นอกจากนี้ การโทรจะสิ้นสุดลง ในขณะที่ดำรงตำแหน่ง เทรดเดอร์จะขาดทุน $200 แต่ได้รับเครดิตพรีเมียม $396 เป็นผลให้หลังจากหักค่าคอมมิชชันแล้ว พวกเขายังคงทำเงินได้ $196

ความคิดสุดท้าย

ผู้ค้าที่มีประสบการณ์และประสบการณ์ในตลาดที่กว้างขวางเหมาะอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ตัวเลือกแร้งเหล็ก เป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักเทรดออปชันที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง มันทำงานได้ดีที่สุดหากคุณต้องการเพิ่มผลกำไรของคุณในขณะที่คาดว่าจะมีความผันผวนน้อยลง เทรดเดอร์หลายคนคิดว่าจะทำกำไรได้ จะต้องมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ไม่ว่าจะสูงหรือต่ำ อย่างไรก็ตาม ตามที่คุณได้เรียนรู้จากวิธีการข้างต้น เทรดเดอร์สามารถทำเงินได้ดีเมื่อราคาของสินทรัพย์ไม่มีทิศทาง การค้นหาราคาใช้สิทธิ์ภายในสองราคาซึ่งอยู่ระหว่างราคาใช้สิทธิ์ขนาดใหญ่สองราคาเป็นกุญแจสำคัญของวิธีนี้ นี่คือจุดที่กลยุทธ์นี้ใช้ได้ผลดีที่สุด แร้งเหล็กสามารถสร้างผลกำไรได้มากมาย แต่ก็มีความเสี่ยง อย่าปล่อยให้โครงสร้างที่ซับซ้อนของกลยุทธ์ขัดขวางไม่ให้คุณเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเทคนิคการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพนี้ ในตอนแรกอาจดูสับสน ซึ่งเป็นสาเหตุที่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ใช้งานบ่อยกว่า เราหวังเป็นอย่างยิ่งว่าคุณพบว่าบล็อกนี้น่าสนใจและจะใช้ประโยชน์จากแอปพลิเคชันที่ใช้งานได้จริงและป้องกันตัวคุณเองจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ในเวลาเดียวกัน แบ่งปันบล็อกนี้กับครอบครัวและเพื่อนๆ ของคุณเพื่อบรรลุเป้าหมายของเราในการส่งเสริมความรู้ทางการเงินและเพื่อแสดงการสนับสนุนของคุณเช่นกัน

เทรดอย่างปลอดภัย!