பொருட்கள் வர்த்தகம்: இறுதி வழிகாட்டி

பாரம்பரிய பங்குகளுக்கு வெளியே முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்துவதற்கு பொருட்கள் ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும். சந்தைகள் கொந்தளிப்பாக இருக்கும்போது, சில முதலீட்டாளர்கள் பண்டங்களின் பக்கம் திரும்புகின்றனர், ஏனெனில் பொருட்களின் விலைகள் பங்குகளின் விலைக்கு எதிராக அடிக்கடி நகரும்.

உலகப் பொருளாதாரத்தை இயக்கும் மூலக் கூறுகள் உள்ளன. கச்சா எண்ணெய், இரும்பு தாது மற்றும் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் ஆகியவை பொருட்களின் வர்த்தகத்தின் சில எடுத்துக்காட்டுகள். ஸ்மார்ட் முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கமான விலைகளில் இருந்து பயனடையலாம், ஆனால் பண்டங்கள் முதலீடு செய்வதற்கு சிறப்பு நிபுணத்துவம் தேவை மற்றும் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பாரம்பரிய சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதை விட அபாயகரமானதாக இருக்கலாம்.

தானியங்கள், ரொட்டி, எண்ணெய் மற்றும் உலோகங்கள் போன்ற மூலப்பொருட்கள் பண்டப் பொருட்களாகக் கருதப்படுகின்றன. இந்த அடிப்படை வளங்களை வாங்குவதும் விற்பதும் சரக்கு வர்த்தகம் எனப்படும். இது எப்போதாவது உண்மையான விஷயங்களின் பரிமாற்றத்தை உள்ளடக்கியது. இருப்பினும், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு பொருளை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க நீங்கள் ஒப்புக்கொள்கிறீர்கள், அது பொதுவாக நிகழ்கிறது.

பண்டங்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மேலும் பல்வகைப்படுத்தப்படலாம், இது பணவீக்க ஹெட்ஜ் ஆகவும் செயல்படுகிறது. இருப்பினும், பொருட்கள் மிகவும் ஒழுங்கற்றவை. வானிலை மற்றும் அரசியல் அமைதியின்மை போன்ற கணிக்க முடியாத மாறுபாடுகள் விலை நிர்ணயத்தை கணிசமாக பாதிக்கும் என்பதால் வர்த்தகப் பொருட்கள் சிக்கலானது. பண்டங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான பல்வேறு உத்திகள் மற்றும் பொருட்களின் வர்த்தகம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதற்கான அடிப்படைகளைக் கண்டறிய தொடர்ந்து படிக்கவும்.

பெரும்பான்மையான அமெரிக்கர்களின் அன்றாட வாழ்வில் பெருமளவு பொருட்கள் அடங்கும். ஒரு பண்டம் என்பது ஒரு அடிப்படைப் பொருளாகும், அது வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது மற்றும் அதே வகையான பிற தயாரிப்புகளாக மாற்றப்படலாம். தானியங்கள், தங்கம், பன்றி இறைச்சி, எண்ணெய் மற்றும் இயற்கை எரிவாயு ஆகியவை பொருட்களின் உன்னதமான எடுத்துக்காட்டுகள்.

பாரம்பரிய பங்குகளில் இருந்து விலகி தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்த முயற்சிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருட்கள் ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும். பண்டங்களின் விலைகள் பங்கு மதிப்புகளுக்கு நேர்மாறாக அடிக்கடி ஏற்ற இறக்கமாக இருப்பதால், சில முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஸ்திரமின்மையின் போது பண்டங்களுக்குச் செல்கின்றனர்.

கமாடிட்டி வர்த்தகம் முதன்மையாக தொழில்முறை வர்த்தகர்களின் நோக்கமாக இருந்தது மற்றும் நேரம், பணம் மற்றும் நிபுணத்துவம் ஆகியவற்றின் கணிசமான முதலீடு தேவைப்படுகிறது.

இன்று, வர்த்தகப் பொருட்களுக்கு அதிக விருப்பங்கள் உள்ளன.

பொருட்கள் என்றால் என்ன?

ஒரு பண்டம் என்பது வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அடிப்படைப் பொருளாகும், மேலும் அதே வகையான மற்ற பொருட்களுக்கு மாற்றிக்கொள்ளலாம். பெரும்பாலான நேரங்களில், பொருட்கள் வர்த்தகம் பிற தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை உருவாக்க மூலப்பொருளாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எனவே, ஒரு பண்டம் என்பது பொதுவாக முடிக்கப்பட்ட பொருட்களை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்படும் மூல வளமாகும். மாறாக, ஒரு தயாரிப்பு என்பது வாடிக்கையாளர்களுக்கு விற்பனைக்கு வழங்கப்படும் முடிக்கப்பட்ட பொருளாகும்.

உற்பத்தியாளர்களிடையே ஒரு பொருளின் தரம் சற்று மாறுபடலாம், ஆனால் அது பொதுவாக ஒன்றுதான். வழக்கமாக அடிப்படை தரங்கள் என்று அழைக்கப்படும் பொருட்கள், பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்ய குறிப்பிட்ட குறைந்தபட்ச தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்.

விவசாய பொருட்கள், கனிம தாதுக்கள் மற்றும் புதைபடிவ எரிபொருட்கள் போன்ற பொருட்கள், முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளை தயாரிக்க பயன்படுத்தப்படும் மூலப்பொருட்களாகும். நிதி ஒப்பந்தங்களாக மட்டுமே இருக்கும் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பத்திரங்களுக்கு மாறாக, பொருட்கள் என்பது நிதிச் சந்தைகளில் வாங்கப்படும், விற்கப்படும் மற்றும் வர்த்தகம் செய்யப்படும் உறுதியான பொருள்கள்.

உலகளாவிய பொருளாதாரம் முழுவதும் விநியோகம் மற்றும் தேவை முறைகள் மாறுவதால் பொருட்களின் விலைகள் தொடர்ந்து மாறுகின்றன. அதிகரித்து வரும் மத்திய கிழக்கு எண்ணெய் உற்பத்தியானது உலகளவில் எண்ணெய் விலையை குறைக்கும் அதே வேளையில், உக்ரைனில் ஒரு போர் அதிக தானிய விலைகளை விளைவிக்கலாம்.

கமாடிட்டிஸ் சந்தையில் முதலீட்டாளர்கள் பல சொத்து வகைகளில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம் வழங்கல் மற்றும் தேவை அல்லது குறைந்த அபாயத்தில் உள்ள இயக்கங்களிலிருந்து லாபம் பெற முயல்கின்றனர்.

பொருட்களை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்படும் முதன்மையான பொருட்கள் பொருட்கள் எனப்படும். சில விவசாயப் பொருட்கள் போன்ற அன்றாடத் தேவைகளாகவும் இருக்கலாம். ஒரு பண்டத்தின் முக்கிய குணாதிசயம் என்னவென்றால், அது ஒரு தயாரிப்பாளரிடமிருந்து வரும்போதும், அதே தயாரிப்பாளரிடமிருந்து மற்றொரு தயாரிப்பாளரிடமிருந்தும் வரும்போது, மிகக் குறைவான வேறுபாடுகள் இருந்தால். உற்பத்தியாளரைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு எண்ணெய் பீப்பாய் அடிப்படையில் அதே தயாரிப்பு ஆகும்.

பொருட்களின் வகைகள்

பண்டங்கள் முதலீட்டாளர்களால் இரண்டு குழுக்களாக பிரிக்கப்படுகின்றன: கடினமான மற்றும் மென்மையானது. கடினமான பொருட்கள் சுரங்கம் அல்லது துளையிடல் மூலம் கண்டுபிடிக்கப்பட வேண்டும். வளர்ந்த அல்லது பயிரிடப்பட்ட மென்மையான பொருட்களில் கால்நடைகளும் அடங்கும். நான்கு முதன்மையான பொருட்கள் பின்வருமாறு.

நான்கு முக்கிய வகையான பொருட்கள் உள்ளன :

ஆற்றல்

ஆற்றல் சந்தையில் யுரேனியம், எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, நிலக்கரி மற்றும் எத்தனால் ஆகியவை அடங்கும். புதுப்பிக்கத்தக்க ஆற்றல் வளங்கள் சூரிய மற்றும் காற்று ஆகியவை "ஆற்றல்" என்ற சொல்லில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன. எரிசக்தித் துறையில் கமாடிட்டிஸ் சந்தையில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் பொருளாதாரச் சரிவுகளைப் பற்றியும் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும். கச்சா எண்ணெயை முதன்மையான எரிசக்தி ஆதாரமாக மாற்றுவதை நோக்கமாகக் கொண்ட மாற்று எரிசக்தி ஆதாரங்களில் (காற்றாலை சக்தி, சூரிய சக்தி, உயிரி எரிபொருள் போன்றவை) புதிய தொழில்நுட்ப மேம்பாடுகள், OPEC ஆல் கட்டளையிடப்பட்ட வெளியீட்டு மாற்றங்கள் அனைத்தும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். ஆற்றல் துறையில் பொருட்களின் சந்தை விலை.

உலோகங்கள்

பொருட்கள் உலோகங்களில் இரும்பு தாது, தகரம், தாமிரம், அலுமினியம் மற்றும் துத்தநாகம் போன்ற தொழில்துறை உலோகங்களும், வெள்ளி, பல்லேடியம் மற்றும் பிளாட்டினம் போன்ற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களும் அடங்கும். உலோகப் பொருட்களில் பிளாட்டினம், செம்பு, தங்கம் மற்றும் வெள்ளி ஆகியவை அடங்கும். சந்தைக் கொந்தளிப்பு அல்லது கரடிச் சந்தைகளின் போது தங்கம் உண்மையான, மாற்றத்தக்க மதிப்பு கொண்ட நம்பகமான உலோகம் என்பதால், சில முதலீட்டாளர்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களில் முதலீடு செய்யத் தேர்வு செய்யலாம். விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களில் முதலீடு செய்வது அதிக பணவீக்கம் அல்லது நாணயத் தேய்மானத்தின் நேரங்களுக்கு எதிராக ஒரு ஹெட்ஜ் ஆகவும் செயல்படும்.

கச்சா எண்ணெய், வெப்பமூட்டும் எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு மற்றும் பெட்ரோல் ஆகியவை ஆற்றல் பொருட்களின் எடுத்துக்காட்டுகள். உலகப் பொருளாதாரத்தில் ஏற்பட்ட மாற்றங்கள் மற்றும் பழைய கிணறுகளில் இருந்து எண்ணெய் உற்பத்தியில் சரிவு ஆகியவை வரலாற்று ரீதியாக எண்ணெய் விலையை அதிகரித்துள்ளன. எரிசக்தி தொடர்பான பொருட்களின் தேவை அதிகரித்துள்ள அதே நேரத்தில் எண்ணெய் விநியோகம் குறைந்துள்ளது.

விவசாய பொருட்கள்

பருத்தி, பாமாயில் மற்றும் ரப்பர் ஆகியவை விவசாயத்தின் வகையின் கீழ் வரும் உண்ண முடியாத பொருட்களின் எடுத்துக்காட்டுகள். விவசாயப் பொருட்களில் சோளம், சோயாபீன்ஸ், கோதுமை, அரிசி, சாக்லேட், காபி, பருத்தி மற்றும் சர்க்கரை ஆகியவை அடங்கும். வேளாண் துறையில், கோடை மற்றும் வானிலை மாற்றத்தின் பிற பருவங்களில் தானியங்கள் மிகவும் கொந்தளிப்பாக இருக்கும். மக்கள்தொகை விரிவாக்கம் மற்றும் விவசாயப் பொருட்களின் தடைப்பட்ட இருப்பு ஆகியவை விவசாயத் தொழிலில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு வளர்ந்து வரும் விவசாயப் பொருட்களின் விலையிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதற்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.

கால்நடை மற்றும் இறைச்சி

பண்டங்களின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் நேரடி முதலீடு சந்தை ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக மிகவும் ஆபத்தானது, குறிப்பாக புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு. உங்களுக்கு எதிராக நடக்கும் வர்த்தகம், உங்கள் நிலையிலிருந்து வெளியேறும் வாய்ப்புக்கு முன், உங்கள் ஆரம்ப வைப்புத்தொகையை (மேலும் பல) இழக்க நேரிடும்; இது மிகப்பெரிய இலாப சாத்தியத்தின் குறைபாடு ஆகும்.

பெரும்பாலான எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் விருப்பங்களை வாங்குவது அனுமதிக்கப்படுகிறது.

எதிர்காலச் சந்தைகளில் நுழைவதற்கு எதிர்கால விருப்பங்கள் குறைவான ஆபத்தான அணுகுமுறையாகும்.

வாங்குதல் விருப்பங்களைக் கருத்தில் கொள்வதற்கான ஒரு வழி, முழுத் தொகையையும் முன்பிருந்தே செலுத்துவதற்குப் பதிலாக வைப்புத்தொகையைச் செலுத்துவதாகும்.

ஒரு ஒப்பந்தம் ஒரு விருப்பத்தை உள்ளடக்கியிருந்தால், உங்களுக்கு ஒரு தேர்வு வழங்கப்படும், ஆனால் அதை நிறைவேற்றுவதற்கான கடமை அல்ல.

இதன் விளைவாக, எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் விலை நீங்கள் எதிர்பார்த்த திசையில் நகரவில்லை என்றால், நீங்கள் வாங்கிய விருப்பத்தின் விலையில் உங்கள் இழப்பைக் கட்டுப்படுத்திவிட்டீர்கள்.

கமாடிட்டி டிரேடிங் என்றால் என்ன?

மளிகைக் கடையில் ஒரு சாக்கு கோதுமை மாவு அல்லது சோளத்தின் கர்னல் வாங்கும்போது, ஏதாவது எங்கு உற்பத்தி செய்யப்பட்டது அல்லது அரைக்கப்பட்டது என்பது பற்றி நீங்கள் அதிகம் சிந்திக்க மாட்டீர்கள். ஏனென்றால் சோளம் மற்றும் மாவு இரண்டும் தேவை. பரிமாற்றம் செய்யக்கூடிய இந்த வளங்களின் மொத்த கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை பொருட்கள் வர்த்தகம் என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. இந்த அடிப்படை பொருட்கள் பெரும்பாலும் உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருட்களின் அடிப்படை கூறுகளாகும்.

பண்டங்களின் விலை இயக்கத்தின் திசையில் பண்ட வர்த்தகர்கள் பந்தயம் கட்டுகின்றனர். ஒரு பொருளின் விலையை நீங்கள் எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் எதிர்காலத்தை வாங்க வேண்டும் அல்லது நீண்ட நேரம் செல்ல வேண்டும். நீங்கள் எதிர்காலத்தை குறைக்கலாம் அல்லது விலை குறையும் என்று நீங்கள் நம்பினால் அவற்றை விற்கலாம்.

உண்மையான பொருட்களை வாங்குவது மற்றும் விற்பது அதை வர்த்தகம் செய்வதற்கான ஒரு வழியாகும், ஆனால் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன. இந்த ஒப்பந்தங்கள் கொடுக்கப்பட்ட எதிர்கால தேதியில் சொத்து வழங்குவதற்கான நிபந்தனைகளை கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன. விலை உயர்வு அல்லது வீழ்ச்சி ஏற்பட்டால் உற்பத்தியாளர்கள் அல்லது குறிப்பிடத்தக்க தொழில்துறை பயனர்களால் ஆபத்து மேலாண்மை உத்தியாக அவை அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

உதாரணமாக சோளம் பயிரிடும் ஒரு விவசாயியைக் கவனியுங்கள். உங்கள் விளைச்சலை குறைந்தபட்சம் சந்தையில் செல்லும் விலைக்கு விற்க முடியும் என்பதில் உறுதியாக இருக்க வேண்டும். 90 நாட்களில் 5,000 புஷல் சோளத்தை $4 என்ற விலையில் விற்க, நீங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை விற்கிறீர்கள். ஒரு புஷலுக்கு $4 என்று நீங்கள் உறுதியளித்துள்ளதால், விலைகள் குறைந்தால் நீங்கள் பயனடைகிறீர்கள். ஆனால் விலைகள் $5 ஆக அதிகரித்தால், நீங்கள் லாபத்தை இழக்கிறீர்கள்.

உணவுக் கடைகளுக்கு சோள மாவு தயாரிக்க சோளம் தேவைப்படும் உணவு பதப்படுத்தும் வணிகமாக கருதுங்கள். பயிர் சிறியதாக இருந்தால், அதிக விலை கிடைக்கும் வாய்ப்பை நீங்கள் எடுக்க விரும்பவில்லை. இதன் விளைவாக, 5,000 புஷல் மக்காச்சோளத்திற்கு அந்த எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் $4 செலவிடுகிறீர்கள். விலைகள் குறைந்தால், நீங்கள் அதிகமாகச் செலுத்தியதால் பணத்தை இழக்கிறீர்கள். இருப்பினும், அவை உயர்ந்தாலும், நீங்கள் இன்னும் ஒரு புஷலுக்கு $4 மட்டுமே செலுத்துகிறீர்கள்.

ஒரு முதலீடாக சோள விலை நகர்வுகள் பற்றிய கணிப்புகளை நீங்கள் செய்யலாம். அதே எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை நீங்கள் வாங்கும் சூழ்நிலையைக் கவனியுங்கள். அடுத்த 90 நாட்களில் 5,000 புஷல் சோளத்தை வாங்க நீங்கள் உண்மையில் திட்டமிடவில்லை, ஆனால் செலவு அதிகரிக்கும் மற்றும் அதிக பணத்திற்கு நீங்கள் அதை விற்க முடியும் என்று நீங்கள் ஒரு கூலியை வைக்கிறீர்கள். விலைகள் குறையும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், நீங்கள் குறையலாம்.

பொருட்கள் பரிமாற்றங்களில், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. அமெரிக்காவில் சிகாகோ மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் மற்றும் நியூயார்க் மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் ஆகிய இரண்டு மிகவும் பிரபலமான பரிமாற்றங்கள் ஆகும்.

பொருட்களை வர்த்தகம் செய்வது எப்படி ?

கமாடிட்டி வர்த்தகத்திற்கு வெளியே கமாடிட்டிகளில் முதலீடு செய்ய வேறு வழிகள் உள்ளன. முதல் நான்கு முறைகள் இங்கே.

• பொருளில் நேரடி முதலீடு

  
  

ஒரு பொருளை உடல் ரீதியாக வாங்குவது என்பது பண்டங்களில் முதலீடு செய்வதற்கு மிகவும் நேரடியான அணுகுமுறையாகும். ஒரு இடைத்தரகர் பயன்படுத்துவதை நீங்கள் தவிர்க்கலாம் என்பது ஒரு நன்மை. பொதுவாக, உங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட பொருளை விற்க ஒரு டீலரைக் கண்டுபிடிப்பது விரைவான இணையத் தேடலின் மூலம் செய்யப்படலாம். நீங்கள் இனி அதை விரும்பாதபோது டீலர் அதை உங்களிடமிருந்து அடிக்கடி வாங்குவார். இருப்பினும், விநியோகம் மற்றும் சேமிப்பிற்கான தளவாடங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

நீங்கள் தங்கம் வாங்கினால் அது மிகவும் எளிதாக இருக்கும். ஆன்லைனில், உங்களுக்கு ஒரு பார் அல்லது நாணயத்தை விற்கும் நாணய வர்த்தகரைக் கண்டறிவது எளிது. நீங்கள் பாதுகாப்பாக தேர்வு செய்யும் போதெல்லாம் அதை சேமித்து விற்கலாம்.

இருப்பினும், கால்நடைகள், கச்சா எண்ணெய் அல்லது சோளப் புதர்கள் போன்ற விவசாயப் பொருட்களின் விநியோகம் மற்றும் சேமிப்பைத் திட்டமிட முயற்சிக்கும்போது இது மிகவும் சவாலானது. இதன் காரணமாக, பெரும்பாலான பௌதீகப் பொருட்களில் முதலீடு செய்வது தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்குத் தடைசெய்யும் வகையில் நேரத்தைச் செலவழிக்கிறது.

• எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்கவும்.

  
  

உங்களிடம் ஒரு தரகு கணக்கு இருந்தால் அதை அனுமதிக்கும், நீங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் போன்ற பொருட்களின் வழித்தோன்றல்களை வர்த்தகம் செய்யலாம். இருப்பினும், தனிநபர்களுக்காக உருவாக்கப்படுவதற்குப் பதிலாக, எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக பண்டங்களில் கையாளும் பெரிய நிறுவனங்களுக்காக செய்யப்படுகின்றன.

எதிர்காலத்தை வர்த்தகம் செய்வதற்காக, உங்கள் தரகு கணக்கில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு மூலதனம் இருக்க வேண்டும், இது மார்ஜின் என குறிப்பிடப்படுகிறது. ஒரு ஆபத்து என்னவென்றால், வர்த்தகப் பொருட்களுக்கான மார்ஜின் தேவை சில நேரங்களில் பங்குகளை விட குறைவாக இருக்கும்.

மார்ஜின் டிரேடிங் என்பது கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்குகிறது, இது உங்கள் இழப்புகளை அதிகரிக்கும். பொருட்களின் விலைகளின் ஒழுங்கற்ற தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, உங்கள் தரகர் அதிக வைப்புத்தொகையைக் கோரும் சாத்தியமான மார்ஜின் அழைப்புகளுக்குத் தயாராக இருப்பது முக்கியம்.

• பொருட்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யுங்கள்.

  
  

பொருட்களை உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்களில் பங்குகளை வாங்குவது அவற்றில் முதலீடு செய்வதற்கான மற்றொரு விருப்பமாகும். உதாரணமாக, நீங்கள் மாட்டிறைச்சி, உலோகம் அல்லது ஆற்றல் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

ஒரு பொருளை அல்லது சேவையை உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனம், அந்த பொருள் அல்லது சேவையுடன் எப்போதும் முன்னேறாது அல்லது மோசமடையாது. சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி, ஒரு எண்ணெய் உற்பத்தி வணிகமானது கச்சா எண்ணெய் விலை உயர்வால் லாபம் அடையும் மற்றும் வீழ்ச்சியால் பாதிக்கப்படும். இருப்பினும், அதன் இருப்புகளில் உள்ள எண்ணெயின் அளவு மற்றும் அதிக தேவை உள்ள வாடிக்கையாளர்களுடன் லாபகரமான விநியோக ஒப்பந்தங்கள் உள்ளதா என்பது குறிப்பிடத்தக்க வகையில் குறிப்பிடத்தக்கது.

• மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் கமாடிட்டி இடிஎஃப்களில் முதலீடு செய்யுங்கள்.

  
  

நேரடியாக பொருட்களை வாங்க விரும்பாதவர்களுக்கு, சரக்கு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் பண்டங்களுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகின்றன. உறுதியான சொத்துக்கள், பொருட்கள் பங்குகள், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அல்லது இவற்றின் கலவையில் முதலீடு செய்யும் முதலீட்டு நிதிகள் உள்ளன.

எவ்வாறாயினும், அடிப்படைப் பொருளின் விலையானது பண்டங்களின் நிதிகளின் இயக்கத்துடன் இணைந்து நகராமல் இருக்கலாம். புதிய முதலீட்டாளர்கள் இதைப் பார்த்து ஆச்சரியப்படலாம்.

சரக்கு வர்த்தக சந்தை எதிராக பங்கு சந்தை

சரக்கு எதிராக பங்கு வர்த்தகம்

பங்கு வர்த்தகத்தை விட சரக்கு வர்த்தகத்தில் அந்நியச் செலாவணி அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது. முதலீட்டிற்குத் தேவையான மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே நீங்கள் பங்களிக்கிறீர்கள் என்பதை இது குறிக்கிறது. எண்ணெய் எதிர்கால ஒப்பந்தத்திற்கு, மொத்த $75,000க்கு பதிலாக 10% அல்லது $7,500 குறைக்கலாம்.

ஒப்பந்தத்தின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட மதிப்பின் அடிப்படையில், ஒப்பந்தத்தில் நீங்கள் குறைந்தபட்ச இருப்பை பராமரிக்க வேண்டும். நீங்கள் ஒரு மார்ஜின் அழைப்பிற்கு உட்படுத்தப்படுவீர்கள், மேலும் நீங்கள் பணத்தை இழக்க அதிக வாய்ப்புள்ள திசையில் சந்தை விலை நகரத் தொடங்கினால், வர்த்தகத்தின் தேவையான குறைந்தபட்ச மதிப்பிற்குத் திரும்புவதற்கு அதிக வைப்புகளைச் செய்ய வேண்டும்.

அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதால், பங்குச் சந்தையை விட விளிம்பில் வர்த்தகம் செய்வது அதிக லாபத்தை ஈட்டலாம், ஆனால் டர்னரின் கூற்றுப்படி அது அதிக நஷ்டத்தை உண்டாக்கும். கமாடிட்டி சந்தையில் அதிக லாபம் ஈட்டும் சாத்தியம் உள்ளது, ஆனால் இது இழப்புக்கான குறிப்பிடத்தக்க சாத்தியத்தையும் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் சிறிய விலை நகர்வுகள் உங்கள் முதலீட்டு வருவாயில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தும்.

கூடுதலாக, சரக்குகள் பொதுவாக குறுகிய கால முதலீடுகள், குறிப்பாக நீங்கள் காலக்கெடுவுடன் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் ஈடுபட்டால். இதற்கு நேர்மாறாக, நீண்ட காலத்திற்கு சொத்துக்களை வாங்குவது மற்றும் தக்கவைப்பது பங்குகள் மற்றும் பிற சந்தை சொத்துக்களுடன் மிகவும் பொதுவானது.

கூடுதலாக, சந்தைகள் தொடர்ந்து திறந்திருப்பதால், சரக்கு வர்த்தகத்தை நடத்த உங்களுக்கு நம்பமுடியாத நேரம் உள்ளது. பங்குச் சந்தைகள் திறந்திருக்கும் மற்றும் வணிகத்திற்காக திறந்திருக்கும் போது, நீங்கள் பொதுவாக பங்குகளை வர்த்தகம் செய்யும் போது. ப்ரீமார்க்கெட் ஃபியூச்சர் உங்களுக்கு சில ஆரம்ப அணுகலை வழங்கினாலும், பெரும்பாலான பங்கு வர்த்தகம் வழக்கமான வணிக நேரங்களில் நடைபெறுகிறது.

மொத்தத்தில், சரக்கு வர்த்தகம் பங்கு வர்த்தகத்தை விட ஊகமானது மற்றும் அதிக ஆபத்து உள்ளது, ஆனால் அது உங்கள் நிலைகள் வெற்றிகரமாக இருந்தால் விரைவான மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க வெகுமதிகளை விளைவிக்கும்.

வழங்கல் மற்றும் தேவை மாற்றங்கள் காரணமாக, பொருட்களின் விலைகள் அடிக்கடி தீவிர ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்கின்றன. உதாரணமாக, கொடுக்கப்பட்ட பயிர் அதிக மகசூலைப் பெறும்போது பொதுவாக விலை குறைகிறது. வரத்து குறையும் என்ற கவலையின் விளைவாக வறட்சியின் போது விலை அடிக்கடி அதிகரிக்கிறது.

இதைப் போலவே, குளிர்ந்த காலநிலையில் வெப்பத்திற்கான இயற்கை எரிவாயு தேவை அதிகரிக்கிறது. இதனால் விலைவாசி உயர்கிறது. ஆனால் குளிர்காலம் முழுவதும் ஒரு சூடான காலம் விலை வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தும்.

அப்படியிருந்தும், தங்கம் போன்ற சில பொருட்கள், மத்திய வங்கிகள் இருப்பு சொத்துக்களாகப் பயன்படுத்துகின்றன, அவை ஒப்பீட்டளவில் நிலையானவை. ஆனால் பொதுவாக, சரக்குகள் பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களை விட மிகவும் ஒழுங்கற்றவை.

சரக்குகள் சில முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வகைப்படுத்தலின் ஆதாரமாகும். பங்குகளைப் பொறுத்தமட்டில், பண்டங்கள் பொதுவாக குறைந்த அல்லது எதிர்மறையான தொடர்பைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதாவது அவற்றின் விலைகள் ஒன்றோடொன்று பூட்டப்பட்ட நிலையில் நகராது.

உதாரணமாக, எண்ணெய் மற்றும் பங்குகளுக்கு இடையே பொதுவாக எதிர்மறையான தொடர்பு உள்ளது. எனவே, ஒரு பலவீனமான பங்குச் சந்தை வரலாற்று ரீதியாக அதிகரித்த எண்ணெய் விலைகளுடன் தொடர்புடையது. இதேபோல், எண்ணெய் விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது பங்குச் சந்தை அடிக்கடி நன்றாகச் செயல்படுகிறது.

இதன் காரணமாக, சரக்குகள் நன்கு விரும்பப்படும் பங்குச் சந்தை ஹெட்ஜ் ஆகும். உதாரணமாக, மோசமான சந்தையின் போது, பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கத்தின் பக்கம் திரும்புகின்றனர். ஒரு பொதுவான பணவீக்க ஹெட்ஜ் என்பது பொருட்கள். உயர் பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப பொருட்களின் விலைகள் அடிக்கடி உயரும்; பணவீக்கம் குறைக்கப்படும் போது, பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் சிறப்பாக செயல்படும்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பொருட்களை வர்த்தகம் செய்ய பல வழிகள் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் அதன் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள் உட்பட.

பொருட்கள் எதிர்காலம்

ஃபியூச்சர் எக்ஸ்சேஞ்சில் ஒப்பந்தங்களை வாங்குவதும் விற்பதும் பொருட்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கான பொதுவான வழியாகும். இதைச் செய்ய, எதிர்காலத்தில் ஒரு பொருளின் விலை அதிகரிப்பின் அடிப்படையில் மற்றொரு முதலீட்டாளருடன் ஒப்பந்தம் செய்துகொள்ளுங்கள்.

30 நாட்களுக்குள் ஒரு பீப்பாய்க்கு $45 என்ற விலையில் 10,000 பீப்பாய்கள் எண்ணெயை வாங்குவதற்கான பொருட்களின் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடுவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். ஒப்பந்தத்தின் முடிவில் உறுதியான பொருட்களை நீங்கள் மாற்ற வேண்டாம்; அதற்கு பதிலாக, நீங்கள் ஸ்பாட் டிரேடிங் சந்தையில் ஒரு எதிர் நிலையை எடுத்து முடிக்கிறீர்கள். எனவே, இந்த வழக்கில், 10,000 பீப்பாய்கள் எண்ணெயை செல்லும் விகிதத்தில் விற்க மற்றொரு ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடுவதன் மூலம், எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் காலாவதி தேதிக்கு முன் நீங்கள் நிலையை மூடிவிடுவீர்கள்.

ஸ்பாட் விலை ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பீப்பாய்க்கு $45ஐத் தாண்டினால் நீங்கள் பணம் சம்பாதிப்பீர்கள்; இல்லையெனில், நீங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடும். இருப்பினும், நீங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் மூலம் எண்ணெயை விற்றிருந்தால், ஸ்பாட் விலை குறையும் போது நீங்கள் லாபம் அடைவீர்கள் மற்றும் ஸ்பாட் விலை அதிகரிக்கும் போது பணத்தை இழப்பீர்கள். ஒப்பந்தத்தின் காலாவதி தேதிக்கு முன் எந்த நேரத்திலும் உங்கள் வேலையை நீங்கள் நிறுத்தலாம்.

எதிர்கால வர்த்தகத்தில் முதலீடு செய்வதற்காக இந்த வகையான வர்த்தகங்களை ஏற்றுக்கொள்ளும் ஒரு சிறப்பு தரகு மூலம் நீங்கள் கணக்கைத் திறக்க வேண்டும்.

சிகாகோவில் உள்ள டேனியல்ஸ் டிரேடிங்கின் மூத்த கமாடிட்டிஸ் தரகர் கிரேக் டர்னர், வர்த்தகர்கள் எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்களை கையாளும் ஒரு தரகு நிறுவனத்தில் கணக்கைத் திறப்பதன் மூலம் இந்த சந்தைகளை அணுகலாம் என்று விளக்குகிறார். ஒவ்வொரு முறையும் நீங்கள் கமாடிட்டி ஃபியூச்சர் டிரேடிங்கில் ஒரு நிலையைத் தொடங்கும்போது அல்லது முடிக்கும்போது, நீங்கள் கமிஷன் செலுத்த வேண்டும்.

உடல் பொருட்கள் கொள்முதல்

நீங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது, நீங்கள் உண்மையில் பொருட்களை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ இல்லை. எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது விலை நகர்வுகளில் ஊகங்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளது; மில்லியன் கணக்கான எண்ணெய் பீப்பாய்கள் மற்றும் கால்நடைகளின் கால்நடைகள் உண்மையில் வணிகர்களால் பெறப்படவில்லை. தங்கம் மற்றும் வெள்ளி போன்ற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களுக்கான தங்கக் கட்டிகள், நாணயங்கள் அல்லது நகைகள் போன்ற உறுதியான பொருட்களின் உரிமையை தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் பெறலாம் மற்றும் செய்யலாம்.

இந்த முதலீடுகள் மூலம், உங்கள் முதலீடுகளின் எடையை நீங்கள் அனுபவிக்க முடியும் மற்றும் தங்கம், வெள்ளி மற்றும் பிற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் போன்ற பொருட்களை வெளிப்படுத்தலாம். இருப்பினும், மற்ற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன.

"இந்த அணுகுமுறை தங்கம், வெள்ளி அல்லது பிளாட்டினம் போன்ற உயர் மதிப்புடைய பொருட்களுக்கு மட்டுமே வேலை செய்யக்கூடியது. அப்படியிருந்தும், சில்லறை சந்தையில் ஸ்பாட் விலை நிர்ணயம் மீது பெரிய மார்க்அப்கள் முதலீட்டாளர்களால் செலுத்தப்படும் என்று ஜியானோட்டோ கூறுகிறார்.

பொருட்கள் பங்குகள்

ஒரு பொருளைக் கையாளும் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்குவது கூடுதல் தேர்வாகும். எண்ணெய் விஷயத்தில், நீங்கள் எண்ணெய் சுத்திகரிப்பு அல்லது துளையிடும் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்; தானியத்தைப் பொறுத்தவரை, நீங்கள் ஒரு பெரிய விவசாய நிறுவனம் அல்லது விதைகளை விற்கும் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யலாம்.

இந்த பங்கு முதலீடுகள் அடிப்படைச் சொத்தின் மதிப்புடன் லாக் ஸ்டெப்பில் நகரும். எண்ணெய் நிறுவனங்கள் எண்ணெய் விலை உயர்வின் விளைவாக அதிக லாபம் ஈட்ட வேண்டும், இது அவர்களின் பங்குகளின் மதிப்பை அதிகரிக்கும்.

நீங்கள் பொருட்களின் விலையில் மட்டும் பந்தயம் கட்டவில்லை என்பதால், நேரடியாக கமாடிட்டிகளில் முதலீடு செய்வதை விட கமாடிட்டி பங்குகளில் முதலீடு செய்வது குறைவான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது. பொருளின் மதிப்பு சரிந்தாலும், நன்கு நிர்வகிக்கப்படும் நிறுவனத்தால் லாபம் ஈட்ட முடியும். இருப்பினும், இதற்கு இரண்டு பக்கங்கள் உள்ளன. நிறுவன மேலாண்மை மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தைப் பங்கு போன்ற கூடுதல் கூறுகள், எண்ணெய் விலையை அதிகரிப்பதோடு, எண்ணெய் நிறுவனத்தின் பங்கு விலையையும் பாதிக்கலாம். ஒரு பொருளின் விலையுடன் நெருக்கமாகப் பொருந்தக்கூடிய முதலீட்டை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், பங்குகளை வாங்குவது சரியான பொருத்தம் அல்ல.

பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதிகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ETNகள்

கூடுதலாக, பொருட்கள் அடிப்படையிலான பரஸ்பர நிதிகள், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக குறிப்புகள் (ETNகள்) உள்ளன. இந்த நிதிகள் பல சிறிய முதலீட்டாளர்களின் மூலதனத்தை ஒருங்கிணைத்து ஒரு கணிசமான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகின்றன, இது ஒரு பொருளின் விலையை அல்லது பொருட்களின் கூடையைக் கண்காணிக்க முயற்சிக்கிறது. இந்த நிதிகளில் ஒன்றின் உதாரணம், பல்வேறு ஆற்றல் பொருட்களில் முதலீடு செய்யும் ஆற்றல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும். இந்த நிதியானது பல்வேறு வணிகங்களின் சமபங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

சரக்கு ப.ப.வ.நிதிகள் மலிவு, அணுகக்கூடிய மற்றும் மிகவும் திரவமாக இருப்பதால், அவை அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பண்டங்களின் வர்த்தகத்தை திறம்பட "ஜனநாயகமயமாக்கியுள்ளன" என்று கியானொட்டோ கூறுகிறார்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க முயற்சிப்பதை ஒப்பிடும்போது, குறைந்த முதலீட்டில் கணிசமான அளவு விரிவான பண்டங்களை நீங்கள் அணுகலாம். கூடுதலாக, ஒரு தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டாளர் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிப்பதற்கு பொறுப்பாக இருப்பார். இருப்பினும், நீங்கள் முதலீடுகளை நீங்களே கையாண்டதை விட அதிகமான நிர்வாகக் கட்டணத்தை கமாடிட்டி ஃபண்ட் உங்களிடம் வசூலிக்கும். கூடுதலாக, நிதியின் மூலோபாயம் பொருட்களின் விலையை துல்லியமாக கண்காணிப்பதில் இருந்து தடுக்கலாம்.

பண்டக் குளங்கள் மற்றும் நிர்வகிக்கப்பட்ட எதிர்காலங்கள்

பண்டங்களில் முதலீடு செய்யக்கூடிய தனியார் நிதிகளில் நிர்வகிக்கப்படும் எதிர்காலம் மற்றும் சரக்குக் குளங்கள் ஆகியவை அடங்கும். அவை பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே இருக்கின்றன, ஆனால் அவற்றில் பல பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை, எனவே நீங்கள் நிதியில் முதலீடு செய்ய அனுமதி பெற வேண்டும்.

ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் செய்வதை விட அதிநவீன வர்த்தக உத்திகளை அணுகுவதால் இந்த நிதிகள் சிறந்த வருமானத்திற்கான ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன. பரிமாற்றத்தில் நிர்வாகச் செலவுகளும் அதிகரிக்கலாம்.

பொருட்கள் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்கள்

பண்டங்களில் வர்த்தகம் செய்வதால் பல நன்மைகள் உள்ளன. உதாரணங்களைப் பயன்படுத்தி அவற்றை இன்னும் விரிவாக ஆராய்வோம்.

கமாடிட்டி எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் வர்த்தகம் செய்வதன் நன்மைகள்

• சாத்தியமான வருமானம்

  
  

வழங்கல் மற்றும் தேவை, பணவீக்கம் மற்றும் பொருளாதாரத்தின் நிலை உள்ளிட்ட பல காரணிகளால் தனிப்பட்ட பொருட்களின் விலைகள் பாதிக்கப்படுகின்றன. இந்த திட்டங்களின் விளைவாக பொருட்களின் விலையை பாதிக்கும் பெரிய அளவிலான சர்வதேச உள்கட்டமைப்பு திட்டங்களின் தேவை அதிகரித்துள்ளது. ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலை உயர்வால் பொருட்களின் விலைகள் பாதிக்கப்படுகின்றன.

• பணவீக்கத்திற்கு எதிரான சாத்தியமான ஹெட்ஜ்

  
  

பணவீக்கத்தின் விளைவாக பொருட்களின் விலைகள் உயரக்கூடும். அதிக பணவீக்கம் இருக்கும்போது பொருட்கள் நன்றாக இருக்கும் ஆனால் மற்ற முதலீட்டு வகைகளை விட அதிக நிலையற்றதாக இருக்கும்.

• பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ

  
  

ஒரு உகந்த சொத்து ஒதுக்கீடு உத்தியானது பல்வகைப்பட்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ என குறிப்பிடப்படுகிறது. பண்டங்கள் முதலீட்டு இலாகாவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகின்றன. யாராவது பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை வாங்க விரும்பினால், அவர்கள் மூலப் பொருட்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

• செயல்பாட்டில் வெளிப்படைத்தன்மை

  
  

சரக்கு எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது ஒரு வெளிப்படையான முறையாகும், இது பரவலான ஈடுபாட்டால் நிர்வகிக்கப்படும் நியாயமான விலையை செயல்படுத்துகிறது. இது பொருட்களைக் கையாளும் பல நபர்களின் பல்வேறு கண்ணோட்டங்களைக் காட்டுகிறது.

• லாபகரமான வருமானம்

  
  

பெரிய அளவிலான பணப்புழக்கம் இருந்தால், முதலீடுகள் போன்ற பொருட்கள் அபாயகரமானதாக மாறும். வணிகங்கள் கணிசமான லாபம் மற்றும் கணிசமான இழப்புகளை சந்திக்கக்கூடும் என்பதை இது குறிக்கிறது.

• சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக குஷனிங்

  
  

ரூபாய் மதிப்பு குறையும் பட்சத்தில் வாங்கும் சக்தி தேவை. முதலீட்டாளர்கள் பணவீக்கத்தின் போது பொருட்களை வாங்குவதற்காக தங்கள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை விற்கிறார்கள். இதனால் அடிப்படை பொருட்களுக்கான விலை உயர்கிறது. சந்தை அபாயங்களுக்கு எதிராக ஒரு இடையகமாக செயல்படும் பொருட்கள் மட்டுமே லாபகரமாக இருக்கும்.

• குறைந்த விளிம்பில் வர்த்தகம்

  
  

தரகருடனான மார்ஜின் வைப்புத்தொகை ஒட்டுமொத்த ஒப்பந்த மதிப்பில் 5 முதல் 10% வரை இருக்கலாம். மற்ற சொத்து வகைகளுடன் ஒப்பிடும்போது, இது குறைவு. தனிநபர்கள் முதலீடு செய்யலாம் மற்றும் குறைந்த ரொக்கத்தில் பெரிய பதவிகளை எடுக்கலாம், ஏனெனில் குறைந்த விளிம்புகள்.

பொருட்கள் வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள்

கமாடிட்டி வர்த்தகத்தில் ஆபத்தை நிர்வகிப்பதற்கான தளங்கள் சாத்தியமான வெளிப்பாடுகள் மற்றும் அவற்றின் விளைவுகளை முழுமையாக ஆய்வு செய்யலாம். வணிகங்கள் அவற்றின் செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி செயல்திறன் இரண்டிலும் சிறந்த கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டிருப்பதற்கு இது உதவும். சிறந்த வணிக வளர்ச்சியை உறுதிப்படுத்த நீங்கள் நிர்வகிக்க மற்றும் கட்டுப்படுத்த வேண்டிய முதல் 7 கமாடிட்டி அபாயங்கள் கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.

• செயல்பாட்டு அபாயங்கள்

  
  

உலகெங்கிலும் உள்ள பொருட்களின் வர்த்தக வணிகங்களில் குறிப்பிடத்தக்க நிதி வீழ்ச்சிக்கான முக்கிய காரணங்களில் ஒன்று செயல்பாட்டு அபாயங்களின் மோசமான மேலாண்மை ஆகும். பண்டங்களில் வர்த்தகம் செய்வது முறையான தோல்விகள், தரவு உள்ளீடு மற்றும் கணக்கியல் பிழைகள் போன்ற பல்வேறு செயல்பாட்டு அபாயங்களை ஏற்படுத்துகிறது. வழக்கமான நிறுவன செயல்பாடுகளை நடத்தும்போது வணிகங்கள் எதிர்கொள்ளும் வெளிப்பாடுகள் மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மைகளுக்கு செயல்பாட்டு அபாயங்கள் கவனத்தை ஈர்க்கின்றன.

உள் செயல்முறை அல்லது கணினி குறுக்கீடுகள் செயல்பாட்டு அபாயங்களுக்கு காரணம். மோசமான வர்த்தக மேலாண்மை அமைப்புகளும் செயல்பாட்டு அபாயங்களை ஏற்படுத்தும். இந்த ஆபத்துகள் அடிக்கடி ஒரு நிறுவனம் எவ்வாறு இயங்குகிறது மற்றும் தினசரி பணிகளைக் கையாளுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது. செயல்பாட்டு அபாயங்கள் அமைப்பு மற்றும் உபகரண பராமரிப்பு தொடர்பான எந்த வெளிப்பாடுகளையும் உள்ளடக்கியிருக்கலாம்.

• எதிர் கட்சி அபாயங்கள்

  
  

இரு தரப்பினருக்கும் இடையிலான வர்த்தக ஒப்பந்தம், மற்ற தரப்பினர் நிதிக் கடமைகளை நிலைநிறுத்தாத அபாயம் உள்ளது. எதிர் கட்சி ஆபத்து எனப்படும் இந்த ஆபத்து, அனைத்து நிதி ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனைகளிலும் உள்ளது. ஒவ்வொரு முறையும் ஒரு ஒப்பந்தத்தில் ஒரு தரப்பினர் ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளை மீறினால், ஆபத்து அறிமுகப்படுத்தப்படுகிறது.

வர்த்தக சந்தைகளில் எதிர் கட்சி ஆபத்து பொதுவானது மற்றும் பெரிய மற்றும் சிறிய வியாபாரிகளால் உணரப்படுகிறது. எதிர் கட்சி அபாயங்களிலிருந்து உங்கள் நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்க, பொருத்தமான எதிர் கட்சித் தேர்வு, ஆவணப்படுத்தல் மற்றும் பிற இடர் மேலாண்மை நுட்பங்களை உள்ளடக்கிய கட்டமைக்கப்பட்ட அணுகுமுறை தேவைப்படுகிறது. பொருத்தமற்ற எதிர் கட்சித் தேர்வு, உங்கள் நிறுவனத்திற்கு பெரிய இழப்பை ஏற்படுத்தும் விலையுயர்ந்த வெளிப்பாடு நிகழ்வுகளை ஏற்படுத்தலாம்.

• கடன் அபாயங்கள்

  
  

ஒரு தரப்பினரின் நிதி பரிவர்த்தனையின் விதிமுறைகளை நிலைநிறுத்த இயலாமையின் கடன் அபாயத்தின் விளைவாக இழப்பைத் தக்கவைக்கும் வாய்ப்பு. கடனளிப்பவர் ஒப்பந்தம் செய்துள்ள ஒரு தரப்பினரால் பணம் பெறாத சாத்தியக்கூறுகளின் அடிப்படையில் இந்த அபாயத்தைப் பற்றி சிந்திக்கவும் முடியும். எனவே, "கிரெடிட் ரிஸ்க்" என்ற வார்த்தையானது, ஒரு எதிர் கட்சிக்கு பொருட்களை வழங்குவதற்கு பணம் செலுத்தப்படாத அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.

எதிர் கட்சியின் மோசமான நிதி நிலை பொதுவாக கடன் அபாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இது கடன் கொடுக்கும் தரப்பினரின் பணப்புழக்கங்கள் ஒழுங்கற்றதாக மாறி, இறுதியில் பாதகமான நிதி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். இதன் விளைவாக, சரக்குகளை வர்த்தகம் செய்யும் போது கடன் அபாயங்கள் பற்றிய கவலைகளை எளிதாக்க நிதி அபாயத்தை நிர்வகிக்க ஒரு திடமான அமைப்பை தொடர்ந்து வைத்திருப்பது மிகவும் முக்கியமானது.

• பணப்புழக்க அபாயங்கள்

  
  

ஒரு பண்டத்தின் இழப்பைத் தடுக்க அல்லது குறைக்க போதுமான அளவு விரைவாக வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ இயலாமை பணப்புழக்க அபாயம் என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. ஒரு சரக்கு வர்த்தக நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால கடன் கடமைகளை சந்திக்க முடியாத போது பணப்புழக்க ஆபத்து உருவாகிறது. சந்தை/சொத்து பணப்புழக்க அபாயம் மற்றும் நிதி/பணப்புழக்க பணப்புழக்க ஆபத்து ஆகியவை பணப்புழக்க அபாயத்தின் இரண்டு வேறுபட்ட வகைகளாகும்.

ஒரு கமாடிட்டி டிரேடிங் நிறுவனம் அதன் தாமதமான கடமைகளை நிறைவேற்ற முடியாத அபாயம் நிதி அல்லது பணப்புழக்க பணப்புழக்க அபாயம் என அழைக்கப்படுகிறது. சந்தை பணப்புழக்கத்துடன் தொடர்புடைய ஆபத்து என்பது ஒரு பொருளை விற்க முடியாத சாத்தியமாகும். வர்த்தக நிறுவனம் சப்ளை செய்யும் பொருட்களை யாரும் வாங்க விரும்புவதில்லை.

• இணக்க அபாயங்கள்

  
  

சரக்கு வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் வணிகங்கள் இந்த நடவடிக்கைகளின் சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளை கடைபிடிக்க வேண்டும். இதைச் செய்யாவிட்டால், சரக்கு வர்த்தகத் தொழில் கடுமையான அபராதம் அல்லது நிதி இழப்புகளை எதிர்கொள்ள நேரிடும். இணக்க அபாயங்கள் இந்தக் குறைபாடுகளால் ஏற்படும் ஆபத்துகள். இணங்குதல் அபாயங்கள் சட்ட அல்லது ஒழுங்குமுறை விளைவுகள் மற்றும் நற்பெயருக்கு தீங்கு விளைவிக்கும்.

ஒரு கமாடிட்டி டிரேடிங் நிறுவனம், கமாடிட்டி வர்த்தகம் தொடர்பான தொடர்புடைய சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை புறக்கணிக்கும் போது, அது இணக்கக் கவலைகளுக்கு உட்பட்டதாக இருக்கலாம். இந்த சட்ட மீறல்களின் சாத்தியக்கூறுகளைக் குறைக்க ஒரு கவனம் செலுத்தும் அணுகுமுறையை மேற்கொள்வது முக்கியமானது. கமாடிட்டி டிரேடிங்கிற்கான கடுமையான இடர் மேலாண்மை நடைமுறைகள், உங்களின் அனைத்து வர்த்தக நடவடிக்கைகளும் சட்டப்பூர்வமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த முடியும். விலையுயர்ந்த இணக்க அபாயங்களிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள இது உதவும்.

• சந்தை அபாயங்கள்

  
  

பொருட்களின் வர்த்தகத்திற்கான சந்தை அபாயங்கள், சாதகமற்ற விலை ஏற்ற இறக்கங்களின் விளைவாக இழப்புகளை ஏற்படுத்தக்கூடியவை. ஒட்டுமொத்த சந்தையையும் பாதிக்கும் இந்த வகையான ஆபத்து, பொருட்களின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் ஏற்படுகிறது. சந்தை அபாயங்கள், முறையான அபாயங்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, அவற்றின் கணிக்க முடியாத தன்மை காரணமாக முற்றிலும் தவிர்க்க முடியாது.

மற்ற அபாயங்களுக்கு மாறாக, சந்தை அபாயங்களுக்கு வரும்போது, ஆபத்து வெளிப்பாடுகளின் சாத்தியக்கூறு பொதுவாக நீண்ட காலமாக இருக்கும். அவர்களின் பொருட்கள் அல்லது நிறுவனத்தின் அளவைப் பொருட்படுத்தாமல், அனைத்து வகையான பொருட்களின் விற்பனையாளர்களும் பொருட்களின் அபாயங்களுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம். இதன் காரணமாக, கமாடிட்டி வர்த்தகத்தில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்கள் தங்கள் நிறுவனத்தை சந்தை அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்க திறமையான இடர் மேலாண்மை உத்திகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

• தகவல் தொழில்நுட்ப அபாயங்கள்

  
  

IT ஆபத்துகளில் தவறான வன்பொருள், மென்பொருள் மற்றும் விரோதமான தாக்குதல்கள் ஆகியவை உங்கள் வணிகச் செயல்பாடுகளை அவற்றின் தடங்களில் நிறுத்தக்கூடும். பல்வேறு பாதுகாப்பு அபாயங்கள் காரணமாக உங்கள் தகவல் தீவிர தரவு இழப்புகளுக்கு ஆளாகலாம். பாதுகாப்பு, கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் செயல்திறன் போன்ற வணிக-முக்கியமான அம்சங்கள் அனைத்தும் தகவல் தொழில்நுட்ப அபாயங்களின் நோக்கத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன.

தகவல் தொழில்நுட்ப அபாயங்கள் தரவை சமரசம் செய்வதன் மூலம், உற்பத்தித்திறனைக் குறைப்பதன் மூலம் மற்றும் பிற சிக்கல்களால் உங்கள் நிறுவனத்தின் மதிப்பைக் கடுமையாகக் குறைக்கலாம். உங்கள் வர்த்தகச் செயல்பாடுகள் நன்றாக இயங்குவதற்கு உத்திரவாதம் அளிக்க, உங்கள் தகவல் தொழில்நுட்ப அபாயப் படத்தை நீங்கள் தெளிவாகப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். இதன் விளைவாக, பொதுவான தகவல் தொழில்நுட்ப ஆபத்துக்களில் இருந்து பாதுகாக்க உங்கள் நிறுவனத்திற்கு வலுவான இடர் மேலாண்மை உத்தி தேவை.

நீங்கள் கமாடிட்டிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா ?

வர்த்தகப் பண்டங்கள் என்பது அதிக ரிஸ்க், அதிக ரிவார்டு செயல்பாடு. பணவீக்கம் அல்லது கரடி சந்தைக்கு எதிராக உங்கள் செல்வத்தைப் பாதுகாக்க இது ஒரு நல்ல வழியாக இருக்கலாம்.

இருப்பினும், கமாடிட்டி சந்தையில் வழங்கல் மற்றும் தேவையின் இயக்கவியலில் நீங்கள் நன்கு அறிந்திருந்தால் மட்டுமே நீங்கள் அதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நடப்பு நிகழ்வுகள் மற்றும் முந்தைய விலைப் போக்குகள் பற்றிய விழிப்புணர்வு இதில் அடங்கும். நீங்கள் முதலில் தொடங்கும் போது உங்கள் விளிம்பு உபயோகத்தைக் குறைப்பதன் மூலம் உங்கள் ஆபத்தைக் குறைக்கலாம்.

கமாடிட்டி வர்த்தகம் சில சமயங்களில் முதலீடு செய்வதை விட ஊகத்தை ஒத்திருக்கிறது. வானிலை, நோய் மற்றும் இயற்கை பேரழிவுகள் போன்ற கணிக்க முடியாத கூறுகள் பொருட்களின் விலையில் குறிப்பிடத்தக்க குறுகிய கால தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். பெரும்பாலான மக்கள் நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு பண்டத்தில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், கமாடிட்டி ஈக்விட்டிகள், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் (ETFகள்) மூலம் சிறந்த சேவையைப் பெறுவார்கள்.

அதிநவீன முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த விருப்பம் கமாடிட்டி முதலீடு. எந்தவொரு வர்த்தகத்திலும் ஈடுபடுவதற்கு முன், நீங்கள் பொருட்களின் விலை விளக்கப்படங்கள் மற்றும் பிற வகையான ஆராய்ச்சிகளை முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் அதிக ஆபத்துள்ள சகிப்புத்தன்மையையும் கொண்டிருக்க வேண்டும், அதாவது நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கான தேடலில் குறுகிய கால இழப்புகளை நீங்கள் பொறுத்துக்கொள்ள முடியும், ஏனெனில் சந்தை விலை நகர்வுகள் குறிப்பிடத்தக்க ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகளை ஏற்படுத்தும். நீங்கள் கமாடிட்டிகளில் முதலீடு செய்தால், உங்களின் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு சிறிய பகுதியே அவற்றால் உருவாக்கப்பட வேண்டும்.

"அதிக ஆபத்து / வெகுமதி சுயவிவரத்தை வழங்கும் ஒரு சொத்து வகுப்பில் தங்கள் பங்குகளை பல்வகைப்படுத்த முயற்சிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் டீலர்களுக்கு அதிக ரிஸ்க்/வெகுமதிக்காக பலர் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சுமார் 20% அல்லது அதற்கும் குறைவாகப் பயன்படுத்துகின்றனர்" என்று டர்னர் கூறுகிறார். அத்தகைய பகுதிகளில் பண்ட வர்த்தகம் நடைபெறுகிறது.

எந்தவொரு முடிவைப் போலவே, பண்டங்களில் முதலீடு செய்வது உங்களுக்கு ஏற்றதா என்பதைப் பார்க்க நிதி ஆலோசகருடன் ஆலோசனை செய்து சிறந்த அணுகுமுறைகளைப் பற்றிய ஆலோசனையைப் பெறுங்கள்.

பொருட்கள் வர்த்தகம்: இறுதி எண்ணங்கள்

உற்பத்திக்கான மூலப்பொருளாகச் செயல்படும் முதன்மைப் பொருளாதாரத் துறையிலிருந்து பல்வேறு பொருட்களை வர்த்தகம் செய்வது உலக வர்த்தக அமைப்பின் அடிப்படைக் கூறு ஆகும். இவை தரப்படுத்தப்பட்ட மூலப்பொருட்களாகும், அவை மற்ற தயாரிப்புகளுக்கு பதிலாக பயன்படுத்தப்படலாம்.

முதலீட்டாளர்கள் கமாடிட்டி டிரேடிங் ரகசியங்களைக் கற்றுக்கொள்வதன் மூலம் கணிசமாகப் பயனடையலாம், இதில் அதிக அந்நியச் செலாவணி நிலைகள் மற்றும் நீண்ட கால காளை அல்லது சந்தைப் போக்குகளில் சவாரி செய்வதற்கான வாய்ப்பு ஆகியவை அடங்கும். எவ்வாறாயினும், சரக்கு வர்த்தகம் என்பது சிலவற்றைக் கேட்கும் அனைவருக்கும் சூட்கேஸ்களை வழங்கும் ஒரு தொண்டு அல்ல. மிகவும் திறமையான மற்றும் செழிப்பான சரக்கு வர்த்தகராக மாறுவதற்கு, மற்ற முதலீட்டுப் பகுதியைப் போலவே, அர்ப்பணிப்பு மற்றும் பயிற்சி தேவை. கமாடிட்டி டிரேடிங் விளையாட்டில் தங்கள் கையை முயற்சிக்கும் பலர், அதாவது நேர்மையாக, தங்கள் சோகக் கதையை இழக்க நேரிடுவதால், அதிக அபாயங்கள் மற்றும் பேரழிவு தரக்கூடிய இழப்புகளைத் தவிர்க்கும் போது வழங்கப்பட்ட அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தக் கற்றுக்கொள்வது மிகப்பெரிய சிக்கல்களில் ஒன்றாகும்.

எனினும், அது அவசியம் இல்லை. அதிக லாபகரமான முதலீடுகளின் பலன்களை நீங்கள் அறுவடை செய்ய முடியாது என்பதற்கு எந்த காரணமும் இல்லை, நீங்கள் சரியான எச்சரிக்கையுடன் சரக்கு வர்த்தகத்தில் நுழைந்து, வெற்றிகரமாக எப்படிக் கற்றுக் கொள்ள வேண்டும் என்பதை உணர்ந்தால், குறைந்த அளவிலான வர்த்தக மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தி சம்பாதித்தீர்கள். பங்குகள், அந்நிய செலாவணி அல்லது பிற முதலீடுகளை விட முற்றிலும் மாறுபட்ட வர்த்தக அரங்கில் செல்லவும். நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும்போது, இந்த சரக்கு வர்த்தக ரகசியங்களை மனதில் கொள்ளுங்கள்; யாருக்குத் தெரியும், உங்களுடைய சிலவற்றை நீங்கள் கண்டுபிடிக்கலாம்.