Giao dịch hàng hóa: Hướng dẫn cơ bản

Hàng hóa có thể là một công cụ hữu hiệu để các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình ngoài cổ phiếu truyền thống. Khi thị trường hỗn loạn, một số nhà đầu tư cũng chuyển sang hàng hóa vì giá của hàng hóa thường xuyên thay đổi so với giá của chứng khoán.

Có những yếu tố thô định hướng nền kinh tế thế giới. Dầu thô, quặng sắt và kim loại quý là một vài ví dụ về giao dịch hàng hóa . Các nhà đầu tư thông minh có thể hưởng lợi từ giá cả biến động liên tục của họ, nhưng hàng hóa đầu tư cần có kiến thức chuyên môn và có thể rủi ro hơn so với đầu tư vào các tài sản truyền thống hơn như cổ phiếu và trái phiếu.

Nguyên liệu thô như ngũ cốc, bánh mì, dầu và kim loại được coi là sản phẩm hàng hóa. Việc mua và bán các nguồn lực cơ bản này được gọi là giao dịch hàng hóa. Nó đôi khi liên quan đến việc trao đổi những thứ thực tế. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai, nơi bạn đồng ý mua hoặc bán một hàng hóa ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể, là nơi nó thường xảy ra.

Danh mục đầu tư của bạn có thể trở nên đa dạng hơn bằng cách thêm hàng hóa, vốn cũng hoạt động như một biện pháp phòng ngừa lạm phát. Tuy nhiên, hàng hóa rất thất thường. Giao dịch hàng hóa rất phức tạp vì các biến số không thể đoán trước như thời tiết và bất ổn chính trị có thể tác động đáng kể đến giá cả. Tiếp tục đọc để khám phá một số chiến lược khác nhau để đầu tư vào hàng hóa và các nguyên tắc cơ bản về cách hoạt động của giao dịch hàng hóa.

Phần lớn cuộc sống hàng ngày của người Mỹ bao gồm hàng hóa ở một mức độ lớn. Hàng hóa là hàng hóa cơ bản được mua bán và có thể chuyển đổi thành các sản phẩm cùng loại khác. Ví dụ cổ điển về hàng hóa là ngũ cốc, vàng, thịt lợn, dầu và khí đốt tự nhiên.

Hàng hóa có thể là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư đang cố gắng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ khỏi cổ phiếu truyền thống. Do giá hàng hóa thường xuyên biến động ngược chiều với giá trị cổ phiếu, một số nhà đầu tư cũng đổ xô mua hàng hóa trong thời điểm thị trường bất ổn.

Giao dịch hàng hóa trước đây chủ yếu là mục tiêu của các nhà giao dịch chuyên nghiệp và đòi hỏi một khoản đầu tư lớn về thời gian, tiền bạc và kiến thức chuyên môn.

Ngày nay, có nhiều lựa chọn hơn để giao dịch hàng hóa.

Hàng hóa là gì?

Hàng hóa là hàng hóa cơ bản được sử dụng trong thương mại và có thể được trao đổi lấy các mặt hàng khác cùng loại. Phần lớn thời gian, kinh doanh hàng hóa được sử dụng làm nguyên liệu thô để tạo ra các sản phẩm hoặc dịch vụ khác. Do đó, một hàng hóa thường là một nguồn tài nguyên thô được sử dụng để tạo ra hàng hóa đã hoàn thành. Ngược lại, một sản phẩm là thành phẩm được chào bán cho khách hàng.

Chất lượng hàng hóa có thể hơi khác nhau giữa các nhà sản xuất, nhưng nhìn chung là như nhau. Hàng hóa, thường được gọi là cấp cơ sở, cũng phải đáp ứng các yêu cầu tối thiểu cụ thể để được giao dịch trên sàn giao dịch.

Hàng hóa, chẳng hạn như hàng hóa nông nghiệp, quặng khoáng sản và nhiên liệu hóa thạch, là những nguyên liệu thô được sử dụng để tạo ra các sản phẩm hoàn chỉnh. Trái ngược với chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu, chỉ tồn tại dưới dạng hợp đồng tài chính, hàng hóa là những vật hữu hình được mua, bán và giao dịch trên thị trường tài chính.

Giá cả hàng hóa liên tục biến động do sự dịch chuyển của mô hình cung và cầu trong nền kinh tế toàn cầu. Trong khi sản lượng dầu Trung Đông tăng có thể làm giảm giá dầu trên toàn cầu, một cuộc chiến ở Ukraine có thể khiến giá ngũ cốc tăng cao.

Các nhà đầu tư trên thị trường hàng hóa tìm cách kiếm lợi từ những chuyển động của cung và cầu hoặc giảm rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trên một số loại tài sản.

Nguyên liệu chính được sử dụng để tạo ra các mặt hàng được gọi là hàng hóa. Chúng cũng có thể là những nhu cầu thiết yếu hàng ngày như một số hàng hóa nông nghiệp. Đặc điểm quan trọng của hàng hóa là có rất ít, nếu có, sự khác biệt giữa hàng hóa đó khi nó đến từ một nhà sản xuất và cùng một nhà sản xuất khi nó đến từ một nhà sản xuất khác. Bất kể nhà sản xuất nào, một thùng dầu về bản chất cũng là một sản phẩm giống nhau.

Các loại hàng hóa

Hàng hóa được các nhà đầu tư chia thành hai nhóm: cứng và mềm. Hàng hóa cứng phải được phát hiện thông qua khai thác hoặc khoan. Hàng hóa mềm đã trồng hoặc trồng trọt bao gồm gia súc. Bốn loại hàng hóa chính như sau.

Có bốn loại hàng hóa chính:

Năng lượng

Thị trường năng lượng bao gồm uranium, dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, than đá và ethanol. Các nguồn năng lượng tái tạo mặt trời và gió cũng được bao gồm trong thuật ngữ "năng lượng". Các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường hàng hóa trong lĩnh vực năng lượng cũng nên biết về suy thoái kinh tế. Những phát triển công nghệ mới trong các nguồn năng lượng thay thế (điện gió, năng lượng mặt trời, nhiên liệu sinh học, v.v.) nhằm thay thế dầu thô làm nguồn năng lượng chính, cũng như bất kỳ thay đổi sản lượng nào do OPEC quy định, đều có thể có tác động đáng kể đến giá thị trường của các mặt hàng trong lĩnh vực năng lượng.

Kim loại

Kim loại hàng hóa bao gồm các kim loại công nghiệp như quặng sắt, thiếc, đồng, nhôm và kẽm, cũng như các kim loại quý như bạc, palađi và bạch kim. Các mặt hàng kim loại bao gồm bạch kim, đồng, vàng và bạc. Bởi vì vàng là một kim loại đáng tin cậy với giá trị thực, có thể chuyển nhượng trong thời gian thị trường biến động hoặc thị trường giảm, một số nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào kim loại quý. Đầu tư vào kim loại quý cũng có thể hoạt động như một biện pháp bảo vệ chống lại thời điểm lạm phát cao hoặc đồng tiền mất giá.

Ví dụ về hàng hóa năng lượng là dầu thô, dầu sưởi, khí đốt tự nhiên và xăng. Những thay đổi trong nền kinh tế toàn cầu và sự sụt giảm sản lượng dầu từ các giếng cũ đã làm tăng giá dầu trong lịch sử. Đó là do nhu cầu đối với hàng hóa liên quan đến năng lượng tăng lên đồng thời với việc nguồn cung dầu giảm.

Những sản phẩm nông nghiệp

Bông, dầu cọ và cao su là những ví dụ về các mặt hàng không ăn được thuộc danh mục nông nghiệp. Các mặt hàng nông nghiệp cũng bao gồm ngô, đậu nành, lúa mì, gạo, sô cô la, cà phê, bông và đường. Trong lĩnh vực nông nghiệp, ngũ cốc có thể biến động mạnh trong mùa hè và các mùa thay đổi thời tiết khác. Sự gia tăng dân số và sự sẵn có hạn chế của các sản phẩm nông nghiệp có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư quan tâm đến ngành nông nghiệp thu lợi nhuận từ việc tăng giá hàng hóa nông nghiệp.

Gia súc và thịt

Đầu tư trực tiếp vào hợp đồng tương lai hàng hóa có thể khá nguy hiểm do sự biến động của thị trường, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới làm quen. Một giao dịch đi ngược lại với bạn có thể dẫn đến việc bạn mất khoản tiền gửi ban đầu (và hơn thế nữa) trước khi bạn có cơ hội thoát khỏi vị thế của mình; đó là một bất lợi của tiềm năng lợi nhuận to lớn.

Việc mua các quyền chọn được cho phép trong phần lớn các hợp đồng tương lai.

Quyền chọn tương lai là một cách tiếp cận ít nguy hiểm hơn để tham gia thị trường kỳ hạn.

Một cách để xem xét các lựa chọn mua là trả trước một khoản tiền đặt cọc thay vì trả trước toàn bộ số tiền.

Nếu một hợp đồng bao gồm một lựa chọn, bạn có quyền lựa chọn nhưng không có nghĩa vụ phải thực hiện nó.

Do đó, bạn đã giới hạn khoản lỗ của mình ở mức giá của quyền chọn bạn đã mua nếu giá hợp đồng tương lai không di chuyển theo hướng bạn mong đợi.

Giao dịch hàng hóa là gì?

Bạn có thể không nghĩ nhiều về nơi sản xuất hoặc xay một thứ gì đó khi bạn mua một bao bột mì hoặc một hạt ngô ở cửa hàng tạp hóa. Đó là vì ngô và bột đều là nhu yếu phẩm. Mua và bán số lượng lớn các nguồn tài nguyên có thể hoán đổi này được gọi là giao dịch hàng hóa. Những vật liệu cơ bản này thường là thành phần cơ bản của hàng hoá được sản xuất.

Các nhà kinh doanh hàng hóa đặt cược vào hướng di chuyển của giá cả hàng hóa. Nếu bạn dự đoán giá hàng hóa sẽ tăng, bạn nên mua kỳ hạn hoặc mua bán. Bạn bán các hợp đồng tương lai ngắn hạn hoặc bán chúng nếu bạn tin rằng giá sẽ giảm.

Mua và bán hàng hóa thực tế là một cách để giao dịch, nhưng hợp đồng tương lai phổ biến hơn nhiều. Các hợp đồng này phác thảo các điều kiện giao tài sản vào một ngày nhất định trong tương lai. Chúng thường được các nhà sản xuất hoặc những người sử dụng công nghiệp quan trọng sử dụng như một chiến lược quản lý rủi ro trong trường hợp giá cả tăng hoặc giảm.

Hãy xem một người nông dân trồng ngô làm ví dụ. Bạn cần chắc chắn rằng bạn có thể bán thu hoạch của mình ít nhất là với tỷ giá trên thị trường. Để bán 5.000 giạ ngô với mức giá 4 đô la mỗi người trong 90 ngày, bạn bán một hợp đồng tương lai. Vì bạn đã cam kết 4 đô la cho mỗi giạ, nên bạn có lợi nếu giá giảm. Nhưng nếu giá tăng lên 5 đô la, bạn sẽ mất lợi nhuận.

Hãy xem xét trở thành một doanh nghiệp chế biến thực phẩm cần ngô để làm bột ngô cho các cửa hàng thực phẩm. Nếu cây trồng nhỏ hơn, bạn không muốn có cơ hội giá cao hơn. Do đó, bạn chi 4 đô la cho hợp đồng tương lai đó cho 5.000 giạ ngô. Trong trường hợp giá giảm, bạn sẽ mất tiền vì bạn đã trả quá nhiều. Tuy nhiên, ngay cả khi chúng tăng vọt, bạn vẫn chỉ phải trả 4 đô la cho mỗi giạ.

Bạn có thể đưa ra dự đoán về biến động giá ngô như một khoản đầu tư. Hãy xem xét tình huống bạn mua cùng một hợp đồng tương lai. Bạn không thực sự có kế hoạch mua 5.000 giạ ngô trong 90 ngày tới, nhưng bạn đang đặt cược rằng chi phí sẽ tăng và bạn sẽ có thể bán nó để kiếm thêm tiền. Nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm, bạn cũng có thể bán khống.

Trên các sàn giao dịch hàng hóa, các hợp đồng tương lai thường được giao dịch. Hai sàn giao dịch nổi tiếng nhất ở Hoa Kỳ là Chicago Mercantile Exchange và New York Mercantile Exchange.

Làm thế nào để giao dịch hàng hóa ?

Có nhiều cách khác để đầu tư vào hàng hóa ngoài giao dịch hàng hóa. Đây là bốn phương pháp đầu tiên.

• Đầu tư trực tiếp vào hàng hóa

  
  

Mua hàng hóa một cách vật lý là cách tiếp cận đơn giản nhất để đầu tư vào hàng hóa. Thực tế là bạn có thể tránh sử dụng một bên trung gian là một lợi ích. Thông thường, việc tìm kiếm đại lý bán cho bạn một mặt hàng cụ thể có thể được thực hiện bằng cách tìm kiếm nhanh trên internet. Nhà cái sẽ thường xuyên mua lại nó từ bạn khi bạn không còn muốn nữa. Tuy nhiên, hậu cần cho việc giao hàng và lưu kho phải được xem xét.

Nó có thể khá dễ dàng nếu bạn mua vàng. Trực tuyến, thật đơn giản để xác định một nhà giao dịch tiền xu sẽ bán cho bạn một thanh hoặc đồng xu. Bạn có thể tự do lưu trữ nó và bán nó bất cứ khi nào bạn chọn một cách an toàn.

Tuy nhiên, nó trở nên khó khăn hơn nhiều khi cố gắng lên kế hoạch vận chuyển và lưu trữ gia súc, dầu thô, hoặc các sản phẩm nông nghiệp như giạ ngô. Do đó, việc đầu tư vào phần lớn hàng hóa vật chất thường rất tốn thời gian đối với các nhà đầu tư cá nhân.

• Mua hợp đồng tương lai.

  
  

Nếu bạn có tài khoản môi giới cho phép, bạn có thể giao dịch hàng hóa phái sinh như hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, thay vì được tạo cho các cá nhân, hợp đồng tương lai thường được tạo cho các tổ chức lớn kinh doanh hàng hóa.

Bạn phải có một số vốn cụ thể, được gọi là tiền ký quỹ, trong tài khoản môi giới của mình để giao dịch hợp đồng tương lai. Một rủi ro là yêu cầu ký quỹ đối với giao dịch hàng hóa đôi khi thấp hơn đối với cổ phiếu.

Giao dịch ký quỹ liên quan đến việc sử dụng tiền đi vay, điều này có thể làm tăng thua lỗ của bạn. Với tính chất thất thường của giá hàng hóa, điều quan trọng là phải chuẩn bị cho các cuộc gọi ký quỹ tiềm năng trong đó nhà môi giới của bạn yêu cầu một khoản tiền gửi lớn hơn.

• Đầu tư vào cổ phiếu hàng hóa.

  
  

Mua cổ phiếu của các công ty sản xuất hàng hóa là một lựa chọn khác để đầu tư vào chúng. Ví dụ, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu thịt bò, kim loại hoặc năng lượng.

Một công ty sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ không phải lúc nào cũng tăng tiến hoặc xấu đi cùng với hàng hóa hoặc dịch vụ đó. Không còn nghi ngờ gì nữa, một doanh nghiệp sản xuất dầu sẽ lãi từ việc giá dầu thô tăng và giá dầu giảm. Tuy nhiên, lượng dầu dự trữ của nó và liệu nó có các thỏa thuận cung cấp sinh lợi với các khách hàng có nhu cầu cao hay không là đáng kể hơn.

• Đầu tư vào các quỹ tương hỗ và ETF hàng hóa.

  
  

Đối với những người không muốn mua hàng hóa trực tiếp, các quỹ giao dịch trao đổi hàng hóa (ETF) và quỹ tương hỗ cung cấp khả năng tiếp xúc với hàng hóa. Có các quỹ đầu tư có sẵn đầu tư vào tài sản hữu hình, cổ phiếu hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc kết hợp những thứ này.

Tuy nhiên, giá của hàng hóa cơ bản có thể không di chuyển cùng với sự dịch chuyển của quỹ hàng hóa. Các nhà đầu tư mới có thể ngạc nhiên vì điều đó.

Thị trường giao dịch hàng hóa so với thị trường chứng khoán

Giao dịch hàng hóa so với cổ phiếu

Đòn bẩy được sử dụng thường xuyên hơn trong giao dịch hàng hóa so với giao dịch cổ phiếu. Nó chỉ ra rằng bạn chỉ đóng góp một phần vốn đầu tư cần thiết. Đối với hợp đồng dầu kỳ hạn, bạn có thể giảm 10%, tương đương 7.500 đô la, thay vì toàn bộ 75.000 đô la được yêu cầu.

Dựa trên giá trị dự đoán của giao dịch, hợp đồng sẽ yêu cầu bạn duy trì số dư tối thiểu. Bạn sẽ phải chịu một cuộc gọi ký quỹ và phải nạp thêm tiền để trở về giá trị tối thiểu cần thiết của giao dịch nếu giá thị trường bắt đầu di chuyển theo hướng mà bạn có nhiều khả năng bị mất tiền hơn.

Theo Turner, do sử dụng đòn bẩy, giao dịch ký quỹ có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn so với thị trường chứng khoán, nhưng nó cũng có thể tạo ra mức lỗ cao hơn. Thị trường hàng hóa có tiềm năng sinh lời cao nhưng cũng tiềm ẩn nguy cơ thua lỗ đáng kể vì biến động giá nhỏ có thể dẫn đến thay đổi lớn trong lợi tức đầu tư của bạn.

Ngoài ra, hàng hóa thường là các khoản đầu tư ngắn hạn, đặc biệt nếu bạn tham gia vào một hợp đồng tương lai có thời hạn. Ngược lại, việc mua và giữ tài sản trong một thời gian dài lại điển hình hơn với cổ phiếu và các tài sản thị trường khác.

Ngoài ra, vì thị trường mở cửa gần như liên tục, bạn có nhiều thời gian đáng kinh ngạc hơn để thực hiện các giao dịch hàng hóa. Khi các sàn giao dịch chứng khoán mở cửa và mở cửa cho hoạt động kinh doanh, đây là lúc bạn thường giao dịch cổ phiếu. Mặc dù hợp đồng tương lai tiền tệ có thể cung cấp cho bạn một số quyền truy cập sớm, nhưng phần lớn giao dịch chứng khoán diễn ra trong giờ làm việc bình thường.

Nhìn chung, giao dịch hàng hóa mang tính đầu cơ và rủi ro cao hơn giao dịch chứng khoán, nhưng nó cũng có thể mang lại phần thưởng nhanh hơn và đáng kể hơn nếu các vị trí của bạn thành công.

Do sự thay đổi của cung và cầu, giá cả hàng hóa thường xuyên có những biến động bất thường. Ví dụ, giá thường giảm khi một loại cây nhất định có năng suất lớn. Giá thường xuyên tăng trong các đợt hạn hán do lo ngại rằng nguồn cung sẽ giảm.

Tương tự như vậy, nhu cầu về khí đốt tự nhiên để sưởi ấm tăng lên khi thời tiết lạnh. Giá cả tăng lên là kết quả của điều này. Nhưng thời kỳ ấm áp trong suốt mùa đông có thể khiến giá giảm.

Mặc dù vậy, một số mặt hàng, như vàng, được các ngân hàng trung ương sử dụng làm tài sản dự trữ, tương đối ổn định. Nhưng nói chung, hàng hóa thất thường hơn nhiều so với cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Hàng hóa là một nguồn đa dạng hóa cho các nhà đầu tư nhất định. Đối với chứng khoán, hàng hóa thường có mối tương quan thấp hoặc tiêu cực, có nghĩa là giá của chúng không biến động bất thường với nhau.

Ví dụ, thường có mối tương quan tiêu cực giữa dầu và cổ phiếu. Do đó, một thị trường chứng khoán yếu hơn trong lịch sử có liên quan đến giá dầu tăng. Tương tự, thị trường chứng khoán thường hoạt động tốt khi giá dầu ở mức thấp.

Bởi vì điều này, hàng hóa là một hàng rào được ưa chuộng trên thị trường chứng khoán. Ví dụ, trong một thị trường xấu, nhiều nhà đầu tư chuyển sang vàng. Một biện pháp phòng ngừa lạm phát phổ biến là hàng hóa. Giá cả hàng hóa thường xuyên tăng do lạm phát cao; khi lạm phát giảm, cổ phiếu và trái phiếu hoạt động tốt hơn.

Có một số cách bạn có thể giao dịch hàng hóa trong danh mục đầu tư của mình, bao gồm cả những cách có lợi ích và hạn chế của nó.

Hàng hóa tương lai

Hợp đồng mua và bán trên sàn giao dịch kỳ hạn là cách phổ biến nhất để giao dịch hàng hóa. Để thực hiện công việc này, bạn ký hợp đồng với một nhà đầu tư khác dựa trên sự gia tăng dự kiến trong tương lai của giá hàng hóa.

Cân nhắc việc ký hợp đồng tương lai hàng hóa để mua 10.000 thùng dầu với giá 45 USD / thùng trong vòng 30 ngày. Bạn không chuyển các mặt hàng hữu hình khi kết thúc hợp đồng; thay vào đó, bạn kết thúc nó bằng cách chiếm một vị trí đối lập trên thị trường giao dịch giao ngay. Do đó, trong trường hợp này, bằng cách ký một hợp đồng khác để bán 10.000 thùng dầu với tỷ giá đang diễn ra, bạn sẽ đóng vị thế trước ngày hết hạn của hợp đồng tương lai.

Bạn sẽ kiếm tiền nếu giá giao ngay vượt quá $ 45 mỗi thùng quy định trong hợp đồng; nếu không, bạn sẽ mất tiền. Tuy nhiên, nếu bạn đã bán dầu thông qua hợp đồng tương lai, bạn sẽ có lãi khi giá giao ngay giảm và lỗ khi giá giao ngay tăng. Bạn có thể chấm dứt công việc của mình bất kỳ lúc nào trước ngày hết hạn hợp đồng.

Bạn phải mở tài khoản với một công ty môi giới đặc biệt chấp nhận các loại giao dịch này để đầu tư vào giao dịch tương lai.

Craig Turner, nhà môi giới hàng hóa cấp cao của Daniels Trading ở Chicago, giải thích rằng các nhà giao dịch có thể tiếp cận các thị trường này bằng cách mở tài khoản với một công ty môi giới giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Mỗi khi bạn bắt đầu hoặc kết thúc một vị thế trong giao dịch hàng hóa tương lai, bạn sẽ phải trả một khoản hoa hồng.

Mua hàng hóa vật chất

Bạn không thực sự mua hoặc bán hàng hóa vật chất khi bạn giao dịch hợp đồng tương lai. Giao dịch tương lai chỉ bao gồm suy đoán về biến động giá cả; Hàng triệu thùng dầu và đàn gia súc sống thực sự không được các thương nhân tiếp nhận. Các nhà đầu tư cá nhân có thể và thực sự có quyền sở hữu các mặt hàng hữu hình, chẳng hạn như thỏi vàng, tiền xu hoặc đồ trang sức, đối với các kim loại quý như vàng và bạc.

Với những khoản đầu tư này, bạn có thể trải nghiệm sức nặng của các khoản đầu tư của mình và tiếp xúc với các hàng hóa như vàng, bạc và các kim loại quý khác. Tuy nhiên, so với các khoản đầu tư khác, kim loại quý có chi phí giao dịch cao hơn.

"Cách tiếp cận này chỉ khả thi đối với các mặt hàng có giá trị cao, chẳng hạn như vàng, bạc hoặc bạch kim. Ngay cả khi đó, các khoản chênh lệch lớn so với giá giao ngay trên thị trường bán lẻ sẽ được các nhà đầu tư chi trả, theo Giannotto.

Hàng hóa tồn kho

Mua cổ phiếu của một công ty có giao dịch với một loại hàng hóa là một lựa chọn bổ sung. Trong trường hợp dầu mỏ, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu của một công ty lọc dầu hoặc khai thác dầu mỏ; trong trường hợp ngũ cốc, bạn có thể đầu tư vào một công ty nông nghiệp lớn hoặc một công ty bán hạt giống.

Các khoản đầu tư cổ phiếu này di chuyển theo từng bước với giá trị của tài sản cơ bản. Các công ty dầu mỏ nên có lợi hơn do giá dầu tăng, điều này sẽ làm tăng giá trị cổ phiếu của họ.

Vì bạn không chỉ đơn thuần đặt cược vào giá hàng hóa, đầu tư vào cổ phiếu hàng hóa có rủi ro thấp hơn so với đầu tư trực tiếp vào hàng hóa. Ngay cả khi bản thân giá trị của mặt hàng đó giảm, một công ty được quản lý tốt vẫn có thể thu được lợi nhuận. Tuy nhiên, điều này có hai mặt. Các yếu tố bổ sung, chẳng hạn như quản lý công ty và thị phần tổng thể, có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty dầu ngoài việc tăng giá dầu. Mua cổ phiếu không hoàn toàn phù hợp nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư phù hợp chặt chẽ với giá hàng hóa.

ETF hàng hóa, quỹ tương hỗ và ETN

Ngoài ra, còn có các quỹ tương hỗ dựa trên hàng hóa, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và ghi chú giao dịch trao đổi (ETN). Các quỹ này tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư nhỏ để tạo ra một danh mục đầu tư lớn nhằm nỗ lực theo dõi giá của một loại hàng hóa hoặc một rổ hàng hóa. Ví dụ về một trong những quỹ này là quỹ tương hỗ năng lượng đầu tư vào nhiều loại hàng hóa năng lượng. Quỹ có thể đầu tư vào vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp khác nhau có khả năng tiếp xúc với hàng hóa hoặc mua các hợp đồng tương lai để theo dõi giá cả.

Giannotto tuyên bố rằng bởi vì ETF hàng hóa có giá cả phải chăng, dễ tiếp cận và cực kỳ thanh khoản, chúng đã "dân chủ hóa" giao dịch hàng hóa một cách hiệu quả cho tất cả các nhà đầu tư.

So với việc cố gắng tạo danh mục đầu tư của mình, bạn có thể tiếp cận sự lựa chọn hàng hóa toàn diện hơn đáng kể với mức đầu tư tối thiểu. Ngoài ra, một nhà đầu tư đủ năng lực sẽ chịu trách nhiệm quản lý danh mục đầu tư. Tuy nhiên, quỹ hàng hóa sẽ tính phí quản lý của bạn cao hơn so với việc bạn đã tự xử lý các khoản đầu tư. Ngoài ra, chiến lược của quỹ có thể ngăn nó theo dõi chính xác giá hàng hóa.

Hồ chứa hàng hóa và Hợp đồng tương lai được quản lý

Các quỹ tư nhân có thể đầu tư vào hàng hóa bao gồm hợp đồng tương lai được quản lý và nhóm hàng hóa. Chúng tương tự như quỹ tương hỗ, nhưng nhiều trong số chúng không được giao dịch công khai, vì vậy bạn phải được phép đầu tư vào quỹ.

Các quỹ này có tiềm năng thu được lợi nhuận tốt hơn vì họ có quyền truy cập vào các chiến lược giao dịch phức tạp hơn so với các quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Chi phí quản lý cũng có thể tăng lên.

Lợi ích và Rủi ro của Giao dịch Hàng hóa

Kinh doanh các mặt hàng có rất nhiều lợi ích. Hãy xem xét những điều đó chi tiết hơn bằng cách sử dụng các ví dụ.

Lợi ích của giao dịch trao đổi hàng hóa

• Lợi nhuận tiềm năng

  
  

Giá cả hàng hóa cá nhân chịu ảnh hưởng của một số yếu tố, bao gồm cung và cầu, lạm phát và trạng thái của nền kinh tế. Nhu cầu về các dự án cơ sở hạ tầng quốc tế quy mô lớn ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa đã tăng lên do các dự án này. Giá cả hàng hóa bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng giá cổ phiếu của một công ty.

• Phòng vệ tiềm năng chống lại lạm phát

  
  

Giá hàng hóa có thể tăng do lạm phát. Hàng hóa kinh doanh tốt khi lạm phát cao nhưng dễ biến động hơn so với các loại hình đầu tư khác.

• Danh mục đầu tư đa dạng

  
  

Một chiến lược phân bổ tài sản tối ưu được gọi là một danh mục đầu tư đa dạng. Hàng hóa hỗ trợ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nếu ai đó muốn mua cổ phiếu và trái phiếu, họ nên đầu tư vào hàng hóa thô.

• Tính minh bạch trong quy trình

  
  

Giao dịch hàng hóa tương lai là một phương pháp minh bạch cho phép định giá hợp lý được quản lý bởi sự tham gia rộng rãi. Nó hiển thị các quan điểm khác nhau của nhiều cá nhân giao dịch với hàng hóa.

• Lợi nhuận có lãi

  
  

Nếu có một mức độ thanh khoản lớn, hàng hóa khi đầu tư sẽ trở nên rủi ro hơn. Nó ngụ ý rằng các doanh nghiệp có thể phải chịu cả lợi nhuận đáng kể và thua lỗ đáng kể.

• Đệm chống biến động thị trường

  
  

Sức mua là cần thiết trong trường hợp đồng rupee mất giá. Các nhà đầu tư bán cổ phiếu và trái phiếu của họ trong thời gian lạm phát để mua hàng hóa. Việc tăng giá đối với các sản phẩm cơ bản là kết quả của việc này. Chỉ những mặt hàng đóng vai trò như một tấm đệm chống lại rủi ro thị trường mới có thể mang lại lợi nhuận.

• Giao dịch với mức ký quỹ thấp hơn

  
  

Đặt cọc ký quỹ với nhà môi giới có thể dao động từ 5 đến 10% tổng giá trị hợp đồng. So với các loại tài sản khác, mức này thấp hơn. Các cá nhân có thể đầu tư và nắm giữ các vị thế lớn hơn với lượng tiền mặt thấp hơn vì tỷ suất lợi nhuận thấp.

Rủi ro trong giao dịch hàng hóa

Các nền tảng để quản lý rủi ro trong kinh doanh hàng hóa có thể phân tích kỹ lưỡng các rủi ro tiềm ẩn và ảnh hưởng của chúng. Nó có thể hỗ trợ các doanh nghiệp kiểm soát tốt cả hoạt động và hiệu quả tài chính của họ. 7 rủi ro hàng hóa hàng đầu mà bạn cần quản lý và kiểm soát để đảm bảo tăng trưởng kinh doanh tối ưu được liệt kê dưới đây.

• Rủi ro hoạt động

  
  

Một trong những nguyên nhân chính của sự suy thoái tài chính đáng kể trong các doanh nghiệp kinh doanh hàng hóa trên toàn thế giới là quản lý rủi ro hoạt động kém. Kinh doanh hàng hóa có nhiều mối nguy hiểm trong hoạt động, chẳng hạn như lỗi hệ thống, nhập dữ liệu và sai sót kế toán. Các mối nguy trong hoạt động thu hút sự chú ý đến các rủi ro và sự không chắc chắn mà doanh nghiệp gặp phải khi tiến hành các hoạt động thông thường của công ty.

Sự gián đoạn của quy trình nội bộ hoặc hệ thống là nguyên nhân của rủi ro hoạt động. Hệ thống quản lý thương mại kém cũng có thể gây ra các mối nguy hiểm trong hoạt động. Những mối nguy hiểm này thường phụ thuộc vào cách một tổ chức vận hành và xử lý các công việc hàng ngày. Các mối nguy hiểm khi vận hành có thể bao gồm bất kỳ sự phơi nhiễm nào liên quan đến việc bảo trì hệ thống và thiết bị.

• Rủi ro đối tác

  
  

Hợp đồng giao dịch giữa hai bên có rủi ro là bên kia sẽ không tuân thủ các cam kết tài chính. Nguy cơ này, được gọi là rủi ro đối tác, hiện diện trong tất cả các thỏa thuận và giao dịch tài chính. Mỗi khi một bên tham gia thỏa thuận vi phạm các điều khoản của thỏa thuận, rủi ro sẽ được đưa ra.

Rủi ro đối tác phổ biến trên thị trường giao dịch và được cảm nhận bởi cả các đại lý lớn và nhỏ. Bảo vệ tổ chức của bạn khỏi rủi ro đối tác đòi hỏi một cách tiếp cận có cấu trúc bao gồm lựa chọn đối tác phù hợp, tài liệu và các kỹ thuật quản lý rủi ro khác. Việc lựa chọn đối tác không phù hợp có thể dẫn đến các sự kiện tiếp xúc tốn kém gây tổn thất lớn cho tổ chức của bạn.

• Rủi ro tín dụng

  
  

Cơ hội tiếp tục thua lỗ do rủi ro tín dụng do một bên không có khả năng duy trì các điều khoản của giao dịch tài chính. Cũng có thể nghĩ đến rủi ro này về khả năng người cho vay sẽ không được một bên mà họ có hợp đồng thanh toán. Do đó, từ "rủi ro tín dụng" dùng để chỉ rủi ro không được thanh toán khi cung cấp hàng hóa cho một đối tác.

Tình trạng tài chính ngày càng tồi tệ của đối tác thường là nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng. Nó có thể làm cho dòng tiền của bên cho vay trở nên thất thường, cuối cùng có tác động xấu đến tài chính. Do đó, điều quan trọng là phải liên tục có một hệ thống vững chắc để quản lý rủi ro tài chính để giảm bớt lo lắng về rủi ro tín dụng khi kinh doanh hàng hóa.

• Rủi ro thanh khoản

  
  

Việc hàng hóa không có khả năng mua hoặc bán đủ nhanh để ngăn ngừa hoặc giảm thiểu tổn thất được gọi là rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản hình thành khi một công ty kinh doanh hàng hóa không thể đáp ứng các nghĩa vụ tín dụng ngắn hạn của mình. Rủi ro thanh khoản thị trường / tài sản và rủi ro thanh khoản nguồn vốn / dòng tiền là hai loại rủi ro thanh khoản khác nhau.

Rủi ro mà một công ty kinh doanh hàng hóa không thể hoàn thành các nghĩa vụ quá hạn được gọi là rủi ro thanh khoản dòng tiền hoặc tài trợ. Rủi ro liên quan đến tính thanh khoản của thị trường là khả năng không bán được hàng hóa. Có thể xảy ra trường hợp không ai muốn mua hàng hóa mà công ty thương mại đang cung cấp.

• Rủi ro tuân thủ

  
  

Các doanh nghiệp tham gia kinh doanh hàng hóa phải tuân thủ các quy định và luật lệ của các hoạt động này. Ngành kinh doanh hàng hóa có thể phải đối mặt với các hình phạt nghiêm trọng hoặc tổn thất tài chính nếu điều này không được thực hiện. Rủi ro tuân thủ là những nguy cơ do những thiếu sót này mang lại. Rủi ro tuân thủ là những rủi ro có thể dẫn đến hậu quả pháp lý hoặc quy định và tổn hại danh tiếng.

Khi một công ty kinh doanh hàng hóa coi thường các luật và quy định có liên quan đến hoạt động kinh doanh hàng hóa, thì công ty đó có thể phải chịu các mối lo ngại về việc tuân thủ. Điều quan trọng là phải thực hiện một cách tiếp cận tập trung để giảm khả năng xảy ra những vi phạm pháp luật này. Quy trình quản lý rủi ro nghiêm ngặt đối với giao dịch hàng hóa cũng có thể đảm bảo rằng tất cả các hoạt động giao dịch của bạn là hợp pháp. Nó có thể giúp bạn bảo vệ mình khỏi những rủi ro tuân thủ tốn kém.

• Rủi ro thị trường

  
  

Rủi ro thị trường đối với kinh doanh hàng hóa là những rủi ro có thể dẫn đến thua lỗ do biến động giá cả bất lợi. Loại rủi ro này, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường, gây ra bởi sự thay đổi của giá cả hàng hóa. Rủi ro thị trường, còn được gọi là rủi ro hệ thống, không thể tránh khỏi hoàn toàn do tính chất không thể đoán trước của chúng.

Khả năng xảy ra rủi ro thường là dài hạn khi nói đến rủi ro thị trường, trái ngược với các rủi ro khác. Bất kể hàng hóa hoặc quy mô công ty của họ, tất cả các loại người kinh doanh hàng hóa có thể phải chịu rủi ro về hàng hóa. Do đó, các công ty tham gia kinh doanh hàng hóa phải có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để bảo vệ công ty của họ khỏi các hiểm họa thị trường.

• Rủi ro CNTT

  
  

Các mối nguy hiểm về CNTT bao gồm phần cứng, phần mềm bị lỗi và các cuộc tấn công thù địch có thể khiến hoạt động kinh doanh của bạn bị ngừng trệ. Thông tin của bạn có thể dễ bị mất dữ liệu nghiêm trọng do các rủi ro bảo mật khác nhau. Các khía cạnh quan trọng trong kinh doanh như bảo mật, tính khả dụng và hiệu suất đều được đưa vào phạm vi rủi ro CNTT.

Rủi ro CNTT có thể làm giảm đáng kể giá trị của công ty bạn bằng cách xâm phạm dữ liệu, giảm năng suất và các vấn đề khác. Bạn phải hiểu rõ bức tranh rủi ro CNTT của mình để đảm bảo rằng các hoạt động giao dịch của bạn chạy tốt. Do đó, tổ chức của bạn cần có một chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ để đề phòng các mối nguy phổ biến về CNTT.

Bạn có nên đầu tư vào hàng hóa ?

Kinh doanh hàng hóa là một hoạt động có rủi ro cao, phần thưởng cao. Đó có thể là một cách tốt để bảo vệ tài sản của bạn khỏi lạm phát hoặc thị trường con gấu.

Tuy nhiên, bạn chỉ nên xem xét nó nếu bạn thông thạo các động thái của cung và cầu trên thị trường hàng hóa. Nó bao gồm nhận thức về các sự kiện hiện tại và xu hướng giá trước đó. Bạn có thể giảm rủi ro bằng cách giảm thiểu việc sử dụng tiền ký quỹ khi mới bắt đầu.

Giao dịch hàng hóa đôi khi giống như đầu cơ hơn là đầu tư. Các yếu tố khó lường trước như thời tiết, bệnh tật và thiên tai có thể có tác động đáng kể trong ngắn hạn đến giá hàng hóa. Hầu hết mọi người sẽ được phục vụ tốt hơn bởi cổ phiếu hàng hóa, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch hối đoái (ETF) nếu họ muốn đầu tư vào một loại hàng hóa trong dài hạn.

Lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư sành sỏi là đầu tư hàng hóa. Trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào, bạn phải tìm hiểu kỹ các biểu đồ giá hàng hóa và các loại nghiên cứu khác. Bạn cũng cần có khả năng chấp nhận rủi ro cao, có nghĩa là bạn có thể chịu lỗ ngắn hạn khi tìm kiếm lợi nhuận dài hạn vì biến động giá thị trường có thể dẫn đến lãi và lỗ đáng kể. Và nếu bạn đầu tư vào hàng hóa, chỉ một phần nhỏ trong danh mục đầu tư tổng thể của bạn nên được tạo thành từ chúng.

Turner cho biết thêm: "Nhiều người sử dụng khoảng 20% hoặc ít hơn danh mục đầu tư của họ để có rủi ro / phần thưởng cao hơn cho các nhà đầu tư và đại lý đang cố gắng đa dạng hóa lượng tài sản nắm giữ của họ trong một loại tài sản mang lại mức rủi ro / phần thưởng cao hơn". Thương mại hàng hóa diễn ra trong các lĩnh vực như vậy.

Đối với bất kỳ quyết định nào, hãy nghĩ đến việc tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính để xem liệu đầu tư vào hàng hóa có phù hợp với bạn hay không và nhận được lời khuyên về các phương pháp tốt nhất.

Giao dịch hàng hóa: Những suy nghĩ cuối cùng

Kinh doanh các mặt hàng khác nhau từ khu vực kinh tế cơ bản, đóng vai trò là nguyên liệu thô cho sản xuất, là một yếu tố nền tảng của hệ thống thương mại thế giới. Đây là những nguyên liệu thô đã được tiêu chuẩn hóa có thể được sử dụng thay thế cho các sản phẩm khác.

Các nhà đầu tư có thể được hưởng lợi đáng kể từ việc học các bí quyết giao dịch hàng hóa, bao gồm mức đòn bẩy cao và cơ hội đi theo xu hướng thị trường hoặc tăng giá dài hạn. Tuy nhiên, giao dịch hàng hóa không phải là một tổ chức từ thiện cung cấp các va li tiền mặt cho tất cả những ai yêu cầu một ít. Để trở thành một nhà kinh doanh hàng hóa thịnh vượng và có kỹ năng cao cần sự cống hiến và thực hành, giống như trong bất kỳ lĩnh vực đầu tư nào khác. Một trong những vấn đề lớn nhất là học cách sử dụng đòn bẩy được cung cấp trong khi tránh chấp nhận rủi ro quá cao và có khả năng thua lỗ thảm hại vì nhiều người thử chơi trò chơi giao dịch hàng hóa đã thua, đó là, thành thật mà nói, câu chuyện bi thảm của họ.

Tuy nhiên, điều đó không nhất thiết phải như vậy. Không có lý do gì khiến bạn không thể gặt hái được những lợi ích từ các khoản đầu tư sinh lời cao, tất cả đều kiếm được khi sử dụng một số vốn giao dịch tối thiểu nếu bạn tham gia kinh doanh buôn bán hàng hóa với sự thận trọng thích hợp và nhận ra rằng bạn cần học cách thành công điều hướng một lĩnh vực giao dịch hoàn toàn khác với đấu trường chứng khoán, ngoại hối hoặc các khoản đầu tư khác. Khi bạn giao dịch, hãy ghi nhớ những bí mật kinh doanh hàng hóa này; ai biết được, bạn có thể khám phá một số của riêng bạn.