Malam gila sebelum gaji bukan ladang: BRK.A ranap, WTI menjunam 4%. Bagaimana kita harus bertindak balas? !

  Pada pukul 8:30 malam. pada hari Jumaat, 7 Jun, waktu Taiwan, Amerika Syarikat akan mengeluarkan data senarai gaji bukan ladang untuk bulan Mei. Memandangkan masa keluaran data ini sangat hampir dengan keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan pada 12 Jun, perhatian pasaran terhadapnya adalah luar biasa tinggi, jauh melebihi mana-mana tempoh sebelumnya.

Pada awal pagi 3 Jun, beberapa situasi tidak normal berlaku di Bursa Saham New York. Harga saham banyak saham AS jatuh secara tidak normal, menyebabkan dagangan digantung buat seketika. Antaranya, saham Kelas A Berkshire Hathaway, yang dimiliki oleh Warren Buffett, yang dikenali sebagai "God of Stocks", menjunam 99.97% disebabkan masalah teknikal, jatuh kepada AS$185.1 sesaham. Pada masa yang sama, harga minyak mentah WTI juga turun sebanyak 4%.

(BRK.A - BERKSHRE carta harian)

Dinamik pasaran yang luar biasa ini telah mencetuskan spekulasi meluas dalam pasaran. Ramai orang mula tertanya-tanya sama ada fenomena ini menunjukkan bahawa senarai gaji bukan ladang yang akan datang akan membawa beberapa berita utama, atau mencerminkan beberapa kebimbangan pasaran tentang prospek ekonomi AS.

Mari kita lihat dahulu data bukan pertanian yang dikeluarkan oleh Amerika Syarikat pada bulan April. Pekerjaan bukan ladang meningkat sebanyak 175,000, berbanding jangkaan untuk 240,000. Nilai pra-Mac telah disemak ke atas daripada 303,000 kepada 315,000. Data pekerjaan jatuh jauh daripada jangkaan, dan perbezaan daripada jangkaan adalah yang terbesar sejak Disember 2021. Pekerjaan bukan pertanian pada Februari disemak turun sebanyak 34,000, daripada 270,000 kepada 236,000.

Data yang dikeluarkan oleh Jabatan Buruh A.S. menunjukkan bahawa peningkatan dalam pekerjaan bukan ladang A.S. pada bulan April adalah jauh lebih rendah daripada jangkaan, peningkatan terkecil dalam tempoh enam bulan. Kadar pengangguran meningkat secara tidak dijangka, dan pertumbuhan gaji tahun ke tahun lebih rendah daripada jangkaan dan nilai sebelumnya.

◆ Selepas data dikeluarkan, jangkaan pedagang untuk pemotongan kadar faedah pertama Rizab Persekutuan dimajukan dari November hingga September. Saham A.S. dan bon A.S. meningkat manakala dolar jatuh.

Melihat kepada keadaan bukan pertanian sepanjang Mei, pasaran secara amnya menjangkakan bahawa pasaran buruh akan terus kekal kukuh. Pekerjaan baharu dijangka mencecah 185,000, meningkat daripada 175,000 pada April.

Pada masa yang sama, pegawai Fed masih menekankan keperluan untuk bersabar semasa memotong kadar faedah. Mereka berkata mereka berharap untuk terus memantau data ekonomi pada bulan-bulan akan datang untuk memastikan bahawa inflasi boleh terus menurun kembali ke paras sasaran 2%.

[Sumber gambar: MacroMicro; Amerika Syarikat-Bukan ladang lwn. kadar pengangguran]

Jika laporan pekerjaan menunjukkan bahawa kadar pertumbuhan pekerjaan terus perlahan, ia mungkin menunjukkan bahawa ekonomi AS kehilangan momentum.

Sumber: MacroMicro; Pekerjaan bukan ladang AS (perubahan bulanan, nilai terkumpul yang disemak dalam dua bulan lalu)

▶ Dave Gilbertson, ahli ekonomi buruh di UKG, sebuah syarikat perisian pengurusan gaji, menegaskan: "Pasaran buruh AS perlahan pada bulan Jun, dan bilangan pekerjaan yang baru diwujudkan secara beransur-ansur menurun, yang merupakan satu langkah ke arah pendaratan lembut yang diingini ekonomi. Pasaran buruh bertahan dengan baik, tetapi ia tidak panas."


▶ Ohsung Kwon, pakar strategi di Bank of America, menegaskan: "Pertumbuhan pekerjaan di bawah 125,000 mungkin meningkatkan risiko mencetuskan peraturan Sam, sekali gus mencetuskan semula kebimbangan pasaran tentang kemelesetan." Ini bermakna jika bilangan pekerjaan bukan ladang baharu pada bulan Mei adalah kurang daripada 125,000, ia akan menjadi berita buruk untuk pasaran saham dan boleh menyebabkan penjualan. Beliau juga menambah bahawa bacaan sedemikian akan menunjukkan bahawa pertumbuhan ekonomi semakin merosot.



Menurut ulasan dan analisis banyak institusi, pasaran secara amnya berhati-hati tentang data pekerjaan bukan ladang yang akan datang. Ini terutamanya kerana data PMI AS pada bulan Mei menunjukkan bahawa kemelesetan ekonomi adalah luar biasa teruk. Ini bukan sahaja menunjukkan bahawa pertumbuhan ekonomi mungkin menjadi perlahan, malah secara tidak langsung menjejaskan keadaan pekerjaan rakyat. Oleh itu, pasaran agak pesimis terhadap prospek ekonomi AS.

Sumber: MacroMicro; Indeks Pembuatan AS-AS-ISM [PMI]

1. Berdasarkan jangkaan pasaran, tiada sokongan untuk penurunan kadar faedah pada bulan Jun.

Pada 22 Mei, Rizab Persekutuan A.S. mengeluarkan minit mesyuarat dasar monetari yang diadakan pada 30 April. Hasilnya adalah untuk mengekalkan kadar faedah tidak berubah.

Bagi Amerika Syarikat secara keseluruhan, keputusan ini akan mendatangkan lebih banyak kebaikan daripada kemudaratan. Peserta pasaran masih memberi perhatian kepada pertimbangan dan jangkaan mengenai hala tuju dasar masa depan dalam minit mesyuarat. Berbanding dengan pendirian yang agak dovish ucapan Pengerusi Fed Powell selepas mesyuarat, maklumat yang didedahkan dalam minit mesyuarat ini nampaknya lebih "hawkish" di mata pasaran. Ini bermakna bahawa pendirian Fed terhadap pemotongan kadar faedah adalah jauh berbeza daripada jangkaan pasaran.

Sebaik sahaja jangkaan untuk pemotongan kadar hilang, semua data akan merasionalkan supaya tidak mengurangkan kadar. Atau ia boleh dilihat sebagai dasar untuk tidak memotong kadar faedah pada bulan Jun selepas pegawai Fed mengetahui data itu lebih awal.

Terdapat korelasi yang kukuh antara kadar pengangguran dan pemotongan kadar faedah, dan penurunan dalam kadar pengangguran akan meninggalkan penampan untuk pemotongan kadar faedah. Sebaliknya, apabila kadar pengangguran meningkat, ia menjadi lumrah untuk berhenti memotong kadar faedah. Oleh itu, kita boleh dengan berani meramalkan bahawa kali ini data bukan pertanian akan menjadi "tidak memuaskan." Oleh itu, adalah disyorkan bahawa pelabur memilih untuk membeli dolar AS dan membeli emas pada malam daftar gaji bukan ladang.

2. Dari perspektif teknikal, emas sedang mengumpul tenaga. Ini adalah peluang terbaik untuk masuk sekarang!

Carta arah aliran garisan emas 2HK

Jika dilihat daripada carta garis K 2 jam emas, harga emas telah memasuki mod kejutan kotak sejak penurunan pada 22 Mei. Pada 24 Mei, 30 Mei, 3 Jun dan 4 Jun, harga emas telah mencecah paras bawah kotak empat kali.

Pada masa ini, garisan DIF dan garis DEA dalam penunjuk MACD berada di bawah paksi garisan sifar dan menunjukkan tanda-tanda penumpuan, yang mungkin menunjukkan bahawa harga emas berpotensi untuk menembusi julat kejutan kotak.

Dalam kes ini, pelabur perlu memberi perhatian khusus kepada reaksi pasaran selepas kotak itu menembusi. Jika penembusan berjaya, harga emas mungkin mengalami pembetulan untuk mengesahkan tahap sokongan baharu, yang dijangkakan sekitar 2350$/auns. Pelabur boleh menganggap paras harga ini sebagai titik penutup kedua.

Strategi perdagangan yang disyorkan adalah seperti berikut:

• Ambil mata keuntungan: 2378 & 2435. Kedua-dua tahap harga ini boleh digunakan sebagai sasaran keluar keuntungan.

• Menghentikan mata kerugian: 2300 & 2280, jika harga jatuh di bawah tahap ini, ia boleh menandakan pembalikan arah aliran. Stop loss perlu dipertimbangkan pada masa ini untuk mengelakkan kerugian selanjutnya