Dagangan Komoditi: Panduan Terbaik

Komoditi boleh menjadi alat yang berkesan untuk pelabur mempelbagaikan portfolio mereka di luar ekuiti tradisional. Apabila pasaran bergelora, sesetengah pelabur juga beralih kepada komoditi kerana harga komoditi sering bergerak bertentangan dengan harga saham.

Terdapat unsur mentah yang memacu ekonomi dunia. Minyak mentah, bijih besi dan logam berharga adalah beberapa contoh perdagangan komoditi . Pelabur pintar boleh mendapat manfaat daripada harga mereka yang sentiasa berubah-ubah, tetapi pelaburan komoditi memerlukan kepakaran khusus dan mungkin lebih berisiko daripada melabur dalam aset yang lebih tradisional seperti ekuiti dan bon.

Bahan mentah seperti bijirin, roti, minyak dan logam dianggap sebagai produk komoditi. Pembelian dan penjualan sumber asas ini dikenali sebagai perdagangan komoditi. Ia sekali-sekala melibatkan pertukaran perkara sebenar. Walau bagaimanapun, kontrak niaga hadapan, di mana anda bersetuju untuk membeli atau menjual komoditi pada harga tertentu pada tarikh tertentu, adalah tempat ia biasanya berlaku.

Portfolio anda boleh menjadi lebih pelbagai dengan menambahkan komoditi, yang juga bertindak sebagai lindung nilai inflasi. Komoditi, bagaimanapun, sangat tidak menentu. Komoditi berdagang adalah rumit kerana pembolehubah yang tidak dapat diramalkan seperti cuaca dan pergolakan politik boleh memberi kesan yang ketara kepada harga. Teruskan membaca untuk menemui beberapa strategi berbeza untuk melabur dalam komoditi dan asas bagaimana perdagangan komoditi beroperasi.

Majoriti kehidupan harian rakyat Amerika termasuk komoditi pada tahap yang besar. Komoditi ialah barang asas yang didagangkan dan boleh ditukar kepada produk lain yang sama jenis. Contoh klasik komoditi ialah bijirin, emas, daging babi, minyak dan gas asli.

Komoditi boleh menjadi alat yang berguna untuk pelabur yang cuba mempelbagaikan portfolio mereka daripada ekuiti tradisional. Disebabkan fakta bahawa harga komoditi kerap turun naik bertentangan dengan nilai saham, sesetengah pelabur juga berpusu-pusu kepada komoditi semasa ketidakstabilan pasaran.

Dagangan komoditi dahulunya merupakan bidang kuasa peniaga profesional dan memerlukan pelaburan masa, wang dan kepakaran yang besar.

Hari ini, terdapat lebih banyak pilihan untuk berdagang komoditi.

Apakah Komoditi?

Komoditi ialah barang asas yang digunakan dalam perdagangan dan boleh ditukar dengan barangan lain yang sama jenis. Kebanyakan masa, perdagangan komoditi digunakan sebagai bahan mentah untuk mencipta produk atau perkhidmatan lain. Oleh itu, komoditi biasanya merupakan sumber mentah yang digunakan untuk mencipta barangan siap. Sebaliknya, produk ialah barang siap yang ditawarkan untuk dijual kepada pelanggan.

Kualiti komoditi mungkin sedikit berbeza di kalangan pengeluar, tetapi secara amnya adalah sama. Komoditi, biasanya dipanggil gred asas, juga mesti memenuhi keperluan minimum tertentu untuk didagangkan di bursa.

Komoditi, seperti barangan pertanian, bijih mineral, dan bahan api fosil, adalah bahan mentah yang digunakan untuk membuat produk siap. Bertentangan dengan sekuriti seperti saham dan bon, yang hanya wujud sebagai kontrak kewangan, komoditi ialah objek ketara yang dibeli, dijual dan didagangkan di pasaran kewangan.

Harga komoditi sentiasa berubah-ubah disebabkan oleh perubahan corak penawaran dan permintaan merentas ekonomi global. Walaupun peningkatan pengeluaran minyak Timur Tengah boleh menurunkan harga minyak secara global, perang di Ukraine boleh mengakibatkan harga bijirin yang lebih tinggi.

Pelabur dalam pasaran komoditi mencari keuntungan daripada pergerakan dalam penawaran dan permintaan atau risiko yang lebih rendah dengan mempelbagaikan portfolio mereka merentas beberapa kelas aset.

Bahan utama yang digunakan untuk mencipta barangan dikenali sebagai komoditi. Ia juga boleh menjadi keperluan harian seperti barangan pertanian tertentu. Ciri penting sesuatu komoditi ialah terdapat sangat sedikit, jika ada, perbezaan antara ia apabila ia datang dari satu pengeluar dan pengeluar yang sama apabila ia datang dari yang lain. Tanpa mengira pengeluar, tong minyak pada dasarnya adalah produk yang sama.

Jenis Komoditi

Komoditi dibahagikan kepada dua kumpulan oleh pelabur: keras dan lembut. Komoditi keras mesti ditemui melalui perlombongan atau penggerudian. Barangan lembut yang ditanam atau diusahakan termasuk lembu. Empat jenis komoditi utama adalah seperti berikut.

Terdapat empat jenis komoditi utama:

Tenaga

Pasaran tenaga termasuk uranium, minyak, gas asli, arang batu, dan etanol. Sumber tenaga boleh diperbaharui solar dan angin juga termasuk dalam istilah "tenaga." Pelabur yang berminat dalam pasaran komoditi dalam sektor tenaga juga harus sedar tentang kemelesetan ekonomi. Perkembangan teknologi baharu dalam sumber tenaga alternatif (kuasa angin, tenaga suria, biofuel, dsb.) yang bertujuan untuk menggantikan minyak mentah sebagai sumber tenaga utama, serta sebarang perubahan keluaran yang ditentukan oleh OPEC, semuanya boleh memberi kesan yang ketara ke atas harga pasaran bagi komoditi dalam sektor tenaga.

logam

Logam komoditi termasuk logam perindustrian seperti bijih besi, timah, tembaga, aluminium dan zink, serta logam berharga seperti perak, paladium dan platinum. Komoditi logam termasuk platinum, tembaga, emas, dan perak. Oleh kerana emas ialah logam yang boleh dipercayai dengan nilai sebenar yang boleh dipindah milik semasa pasaran bergelora atau pasaran menanggung beban, sesetengah pelabur mungkin memilih untuk melabur dalam logam berharga. Melabur dalam logam berharga juga boleh bertindak sebagai lindung nilai terhadap masa inflasi yang tinggi atau susut nilai mata wang.

Contoh komoditi tenaga ialah minyak mentah, minyak pemanas, gas asli dan petrol. Perubahan dalam ekonomi global dan penurunan dalam pengeluaran minyak daripada telaga lama telah meningkatkan harga minyak secara sejarah. Ia adalah kerana permintaan untuk barangan berkaitan tenaga telah meningkat pada masa yang sama bekalan minyak telah berkurangan.

Hasil pertanian

Kapas, minyak sawit dan getah adalah contoh barangan tidak boleh dimakan yang termasuk dalam kategori pertanian. Komoditi pertanian juga termasuk jagung, kacang soya, gandum, beras, coklat, kopi, kapas dan gula. Dalam sektor pertanian, bijirin boleh menjadi sangat tidak menentu semasa musim panas dan musim peralihan cuaca yang lain. Pertambahan penduduk dan ketersediaan produk pertanian yang terhad boleh memberikan peluang kepada pelabur yang berminat dalam industri pertanian untuk mendapat keuntungan daripada kenaikan harga komoditi pertanian.

Ternakan dan Daging

Pelaburan langsung dalam kontrak niaga hadapan komoditi boleh menjadi agak berbahaya disebabkan oleh turun naik pasaran, terutamanya bagi pelabur baru. Perdagangan yang menentang anda boleh mengakibatkan anda kehilangan deposit awal anda (dan banyak lagi) sebelum anda mempunyai peluang untuk keluar dari kedudukan anda; ia adalah kelemahan potensi keuntungan yang besar.

Pembelian opsyen dibenarkan dalam kebanyakan kontrak niaga hadapan.

Opsyen niaga hadapan adalah pendekatan yang kurang berbahaya untuk memasuki pasaran niaga hadapan.

Satu cara untuk mempertimbangkan pilihan pembelian adalah dengan membayar deposit dan bukannya jumlah penuh di muka.

Jika kontrak termasuk opsyen, anda diberi pilihan tetapi bukan kewajipan untuk melaksanakannya.

Akibatnya, anda telah mengehadkan kerugian anda pada kos pilihan yang anda beli jika harga kontrak niaga hadapan tidak bergerak ke arah yang anda jangkakan.

Apakah Perdagangan Komoditi?

Anda mungkin tidak terlalu memikirkan di mana sesuatu dihasilkan atau dikisar apabila anda membeli seguni tepung gandum atau sebutir jagung di kedai runcit. Ini kerana jagung dan tepung kedua-duanya adalah keperluan. Pembelian dan penjualan pukal sumber yang boleh ditukar ganti ini dirujuk sebagai perdagangan komoditi. Bahan asas ini selalunya merupakan komponen asas bagi barangan yang dihasilkan.

Peniaga komoditi bertaruh pada arah pergerakan harga komoditi. Jika anda menjangkakan kenaikan harga komoditi, anda harus membeli niaga hadapan atau pergi membeli. Anda niaga hadapan pendek atau jual jika anda percaya harga akan jatuh.

Membeli dan menjual komoditi sebenar adalah satu cara untuk memperdagangkannya, tetapi kontrak niaga hadapan jauh lebih popular. Kontrak ini menggariskan syarat untuk penghantaran aset pada tarikh masa hadapan tertentu. Mereka sering digunakan sebagai strategi pengurusan risiko oleh pengeluar atau pengguna industri yang penting sekiranya harga naik atau turun.

Pertimbangkan seorang petani yang menanam jagung sebagai contoh. Anda perlu yakin bahawa anda boleh menjual hasil tuaian anda sekurang-kurangnya pada kadar yang berterusan di pasaran. Untuk menjual 5,000 gantang jagung pada harga $4 sebiji dalam 90 hari, anda menjual kontrak niaga hadapan. Memandangkan anda telah komited kepada $4 setiap gantang, anda mendapat manfaat jika harga jatuh. Tetapi jika harga meningkat kepada $5, anda kehilangan keuntungan.

Pertimbangkan untuk menjadi perniagaan pemprosesan makanan yang memerlukan jagung untuk membuat tepung jagung untuk kedai makanan. Jika tanaman lebih kecil, anda tidak mahu mengambil peluang harga yang lebih tinggi. Akibatnya, anda membelanjakan $4 pada kontrak niaga hadapan itu untuk 5,000 gantang jagung. Sekiranya harga menurun, anda kehilangan wang kerana anda terlebih bayar. Walau bagaimanapun, walaupun ia melambung, anda masih hanya membayar $4 setiap gantang.

Anda boleh membuat ramalan tentang pergerakan harga jagung sebagai pelaburan. Pertimbangkan senario di mana anda membeli kontrak niaga hadapan yang sama. Anda sebenarnya tidak merancang untuk membeli 5,000 gantang jagung dalam masa 90 hari akan datang, tetapi Anda meletakkan taruhan bahawa kos akan meningkat dan anda akan dapat menjualnya untuk lebih banyak wang. Jika anda fikir harga akan menurun, anda juga mungkin akan mengalami kerugian.

Di bursa komoditi, kontrak niaga hadapan biasanya didagangkan. Dua bursa paling terkenal di Amerika Syarikat ialah Chicago Mercantile Exchange dan New York Mercantile Exchange.

Bagaimana untuk Berdagang Komoditi ?

Terdapat cara lain untuk melabur dalam komoditi di luar perdagangan komoditi. Berikut adalah empat kaedah pertama.

• Pelaburan langsung dalam komoditi

  
  

Membeli komoditi secara fizikal ialah pendekatan paling mudah untuk melabur dalam komoditi. Hakikat bahawa anda boleh mengelak daripada menggunakan perantara adalah satu faedah. Biasanya, mencari peniaga untuk menjual barang tertentu kepada anda boleh dilakukan dengan carian internet yang pantas. Peniaga akan kerap membelinya semula daripada anda apabila anda tidak lagi menginginkannya. Walau bagaimanapun, logistik untuk penghantaran dan penyimpanan mesti dipertimbangkan.

Ia mungkin agak mudah jika anda membeli emas. Dalam talian, mudah untuk mencari peniaga syiling yang akan menjual bar atau syiling kepada anda. Anda bebas untuk menyimpannya dan menjualnya pada bila-bila masa anda memilih dengan selamat.

Walau bagaimanapun, ia menjadi lebih mencabar apabila cuba merancang penghantaran dan penyimpanan ternakan, minyak mentah atau produk pertanian seperti gantang jagung. Oleh sebab itu, pelaburan dalam kebanyakan komoditi fizikal selalunya memakan masa untuk pelabur individu.

• Beli kontrak niaga hadapan.

  
  

Jika anda mempunyai akaun pembrokeran yang membenarkannya, anda boleh berdagang derivatif komoditi seperti kontrak niaga hadapan. Walau bagaimanapun, bukannya dicipta untuk individu, kontrak niaga hadapan biasanya dibuat untuk organisasi besar yang berurusan dengan komoditi.

Anda mesti mempunyai jumlah modal tertentu, dirujuk sebagai margin, dalam akaun pembrokeran anda untuk berdagang niaga hadapan. Satu risiko ialah keperluan margin untuk komoditi dagangan kadangkala lebih rendah daripada stok.

Dagangan margin melibatkan penggunaan dana yang dipinjam, yang boleh meningkatkan kerugian anda. Memandangkan sifat harga komoditi yang tidak menentu, adalah penting untuk bersedia untuk kemungkinan panggilan margin di mana broker anda meminta deposit yang lebih besar.

• Melabur dalam saham komoditi.

  
  

Membeli saham dalam firma yang menjana komoditi adalah pilihan lain untuk melabur di dalamnya. Sebagai contoh, anda boleh melabur dalam ekuiti daging lembu, logam atau tenaga.

Syarikat yang mengeluarkan barang atau perkhidmatan tidak akan sentiasa maju atau merosot bersama dengan barangan atau perkhidmatan itu. Tidak dinafikan, perniagaan pengeluaran minyak akan mendapat keuntungan daripada kenaikan harga minyak mentah dan mengalami kejatuhan. Walau bagaimanapun, kuantiti minyak dalam rizabnya dan sama ada ia mempunyai perjanjian pembekalan yang menguntungkan dengan pelanggan yang mempunyai permintaan tinggi adalah lebih ketara.

• Melabur dalam dana bersama dan ETF komoditi.

  
  

Bagi orang yang tidak mahu membeli komoditi secara langsung, dana dagangan bursa komoditi (ETF) dan dana bersama memberikan pendedahan kepada komoditi. Terdapat dana pelaburan yang tersedia yang melabur dalam aset ketara, saham komoditi, kontrak niaga hadapan atau gabungan kesemuanya.

Bagaimanapun, harga barang asas mungkin tidak bergerak seiring dengan pergerakan dana komoditi. Pelabur baru mungkin terkejut dengan itu.

Pasaran Dagangan Komoditi vs Pasaran Saham

Dagangan Komoditi vs Saham

Leveraj digunakan jauh lebih kerap dalam perdagangan komoditi daripada dalam perdagangan saham. Ia menunjukkan bahawa anda hanya menyumbang sebahagian daripada modal pelaburan yang diperlukan. Untuk kontrak niaga hadapan minyak, anda mungkin meletakkan 10%, atau $7,500, bukannya keseluruhan $75,000 yang diperlukan.

Berdasarkan nilai jangkaan perjanjian itu, kontrak akan memerlukan anda mengekalkan baki minimum. Anda akan tertakluk kepada panggilan margin dan perlu membuat lebih banyak deposit untuk kembali kepada nilai minimum perdagangan yang diperlukan jika harga pasaran mula bergerak ke arah yang anda berkemungkinan besar kehilangan wang.

Disebabkan oleh penggunaan leverage, perdagangan pada margin boleh menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi daripada pasaran saham, tetapi ia juga boleh menghasilkan kerugian yang lebih tinggi, menurut Turner. Pasaran komoditi mempunyai potensi keuntungan yang tinggi, tetapi ia juga mempunyai potensi besar untuk kerugian kerana pergerakan harga yang kecil boleh mengakibatkan perubahan besar dalam pulangan pelaburan anda.

Selain itu, komoditi biasanya merupakan pelaburan jangka pendek, terutamanya jika anda terlibat dalam kontrak niaga hadapan dengan tarikh akhir. Sebaliknya, membeli dan mengekalkan aset untuk masa yang lama adalah lebih tipikal dengan saham dan aset pasaran lain.

Selain itu, memandangkan pasaran dibuka hampir sentiasa, anda mempunyai lebih masa yang luar biasa untuk menjalankan dagangan komoditi. Apabila bursa saham dibuka dan terbuka untuk perniagaan, ini adalah apabila anda biasanya berdagang ekuiti. Walaupun niaga hadapan prapasaran mungkin memberi anda sedikit akses awal, kebanyakan perdagangan saham berlaku semasa waktu perniagaan biasa.

Secara keseluruhan, dagangan komoditi adalah lebih spekulatif dan berisiko tinggi daripada dagangan saham, tetapi ia juga boleh menghasilkan ganjaran yang lebih cepat dan lebih ketara jika kedudukan anda berjaya.

Kerana perubahan dalam penawaran dan permintaan, harga komoditi kerap mengalami turun naik yang melampau. Sebagai contoh, harga biasanya menurun apabila tanaman tertentu mempunyai hasil yang besar. Harga kerap meningkat semasa musim kemarau akibat kebimbangan bekalan akan merosot.

Begitu juga dengan ini, permintaan untuk gas asli untuk pemanasan meningkat semasa cuaca sejuk. Harga meningkat akibat ini. Tetapi tempoh panas sepanjang musim sejuk boleh menyebabkan harga turun.

Walaupun begitu, beberapa komoditi, seperti emas, yang digunakan oleh bank pusat sebagai aset rizab, secara perbandingannya stabil. Tetapi secara amnya, komoditi jauh lebih tidak menentu daripada saham atau bon.

Komoditi adalah sumber kepelbagaian bagi pelabur tertentu. Berkenaan dengan ekuiti, komoditi biasanya mempunyai korelasi yang rendah atau negatif, bermakna harganya tidak bergerak secara berkunci antara satu sama lain.

Sebagai contoh, biasanya terdapat korelasi negatif antara minyak dan stok. Oleh itu, pasaran saham yang lebih lemah secara sejarah dikaitkan dengan kenaikan harga minyak. Begitu juga, pasaran saham sering menunjukkan prestasi yang baik apabila harga minyak rendah.

Oleh sebab itu, komoditi adalah lindung nilai pasaran saham yang disukai ramai. Sebagai contoh, semasa pasaran yang teruk, ramai pelabur beralih kepada emas. Lindung nilai inflasi biasa ialah komoditi. Harga komoditi kerap meningkat sebagai tindak balas kepada inflasi yang tinggi; apabila inflasi dikurangkan, ekuiti dan bon menunjukkan prestasi yang lebih baik.

Terdapat beberapa cara anda mungkin berdagang komoditi dalam portfolio anda, termasuk setiap satu dengan faedah dan kelemahannya.

Niaga Hadapan Komoditi

Kontrak pembelian dan penjualan di bursa niaga hadapan ialah cara yang paling biasa untuk berdagang barangan. Untuk membuat kerja ini, anda menandatangani kontrak dengan pelabur lain berdasarkan unjuran kenaikan harga komoditi pada masa hadapan.

Pertimbangkan untuk menandatangani kontrak niaga hadapan komoditi untuk membeli 10,000 tong minyak pada harga $45 setong dalam masa 30 hari. Anda tidak memindahkan item ketara pada akhir kontrak; sebaliknya, anda menamatkannya dengan mengambil kedudukan bertentangan di pasaran dagangan spot. Oleh itu, dalam kes ini, Dengan menandatangani kontrak lain untuk menjual 10,000 tong minyak pada kadar yang berterusan, anda akan menutup kedudukan sebelum tarikh tamat kontrak niaga hadapan.

Anda akan mendapat wang jika harga spot melebihi $45 setong yang ditetapkan dalam kontrak; jika tidak, anda akan kehilangan wang. Walau bagaimanapun, jika anda telah menjual minyak melalui kontrak niaga hadapan, anda akan mendapat keuntungan apabila harga spot menurun dan kerugian wang apabila harga spot meningkat. Anda boleh menamatkan kerja anda pada bila-bila masa sebelum tarikh tamat kontrak.

Anda mesti membuka akaun dengan pembrokeran khusus yang menerima jenis dagangan ini untuk melabur dalam perdagangan niaga hadapan.

Craig Turner, broker komoditi kanan dengan Daniels Trading di Chicago, menjelaskan bahawa pedagang boleh mengakses pasaran ini dengan membuka akaun dengan syarikat pembrokeran yang berurusan dalam niaga hadapan dan opsyen. Setiap kali anda memulakan atau menamatkan kedudukan dalam dagangan niaga hadapan komoditi, anda akan dikehendaki membayar komisen.

Pembelian Komoditi Fizikal

Anda sebenarnya tidak membeli atau menjual komoditi fizikal apabila anda berdagang kontrak niaga hadapan. Dagangan niaga hadapan hanya terdiri daripada spekulasi mengenai pergerakan harga; Berjuta-juta tong minyak dan kumpulan ternakan sebenarnya tidak diterima oleh peniaga. Pelabur individu boleh dan memang mengambil pemilikan barangan ketara, seperti jongkong emas, syiling atau barang kemas, untuk logam berharga seperti emas dan perak.

Dengan pelaburan ini, anda boleh mengalami berat pelaburan anda dan mendapat pendedahan kepada komoditi seperti emas, perak dan logam berharga lain. Walau bagaimanapun, berbanding dengan pelaburan lain, logam berharga mempunyai perbelanjaan transaksi yang lebih tinggi.

"Pendekatan ini hanya boleh digunakan untuk komoditi bernilai tinggi, seperti emas, perak atau platinum. Walaupun begitu, penandaan besar berbanding harga spot di pasaran runcit akan dibayar oleh pelabur, menurut Giannotto.

Saham Komoditi

Pembelian saham syarikat yang berurusan dengan komoditi adalah pilihan tambahan. Dalam kes minyak, anda boleh melabur dalam saham firma yang menapis atau menggerudi minyak; dalam kes bijirin, anda boleh melabur dalam syarikat pertanian yang besar atau syarikat yang menjual benih.

Pelaburan saham ini bergerak secara berkunci dengan nilai aset asas. Syarikat minyak sepatutnya lebih untung akibat kenaikan harga minyak, yang akan meningkatkan nilai saham mereka.

Memandangkan anda bukan sekadar bertaruh pada harga komoditi, melabur dalam saham komoditi mempunyai risiko yang lebih rendah daripada melabur secara langsung dalam komoditi. Walaupun nilai item itu sendiri merosot, syarikat yang diurus dengan baik masih boleh menghasilkan keuntungan. Walau bagaimanapun, ini mempunyai dua sisi. Elemen tambahan, seperti pengurusan firma dan bahagian pasaran keseluruhan, mungkin menjejaskan harga saham syarikat minyak selain kenaikan harga minyak. Membeli saham tidak tepat jika anda mencari pelaburan yang hampir sepadan dengan harga komoditi.

ETF Komoditi, Dana Bersama dan ETN

Selain itu, terdapat dana bersama berasaskan komoditi, dana dagangan bursa (ETF) dan nota dagangan bursa (ETN). Dana ini mengumpulkan modal banyak pelabur kecil untuk mencipta portfolio yang besar yang berusaha untuk menjejaki harga komoditi tunggal atau sekumpulan komoditi. Contoh salah satu daripada dana ini ialah dana bersama tenaga yang melabur dalam pelbagai komoditi tenaga. Dana mungkin melabur dalam ekuiti pelbagai perniagaan yang mempunyai pendedahan kepada komoditi atau kontrak niaga hadapan pembelian untuk memantau harga.

Giannotto mendakwa bahawa kerana ETF komoditi adalah berpatutan, boleh diakses dan sangat cair, mereka telah "mendemokrasikan" dagangan komoditi dengan berkesan untuk semua pelabur.

Berbanding dengan cuba mencipta portfolio anda, anda boleh mengakses pilihan komoditi yang jauh lebih komprehensif dengan pelaburan yang minimum. Selain itu, pelabur yang berkelayakan akan bertanggungjawab menguruskan portfolio. Walau bagaimanapun, dana komoditi akan mengenakan bayaran pengurusan yang lebih tinggi kepada anda berbanding jika anda mengendalikan pelaburan itu sendiri. Selain itu, strategi dana mungkin menghalangnya daripada menjejaki harga komoditi dengan tepat.

Kolam Komoditi dan Niaga Hadapan Terurus

Dana persendirian yang boleh melabur dalam komoditi termasuk niaga hadapan terurus dan kumpulan komoditi. Ia serupa dengan dana bersama, tetapi kebanyakannya tidak didagangkan secara terbuka, jadi anda perlu mendapatkan kebenaran untuk melabur dalam dana tersebut.

Dana ini berpotensi untuk pulangan yang lebih baik kerana ia mempunyai akses kepada strategi dagangan yang lebih canggih daripada ETF dan dana bersama. Perbelanjaan pengurusan juga boleh meningkat sebagai pertukaran.

Faedah dan Risiko Perdagangan Komoditi

Berdagang dalam komoditi mempunyai banyak faedah. Mari kita periksa mereka dengan lebih terperinci menggunakan contoh.

Faedah Berdagang dalam Bursa Komoditi

• Potensi Pulangan

  
  

Harga komoditi individu dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk penawaran dan permintaan, inflasi, dan keadaan ekonomi. Keperluan untuk projek infrastruktur antarabangsa berskala besar yang menjejaskan harga komoditi telah meningkat hasil daripada projek ini. Harga komoditi dipengaruhi oleh kenaikan harga saham syarikat.

• Potensi Lindung Nilai Terhadap Inflasi

  
  

Harga komoditi mungkin meningkat akibat inflasi. Komoditi berfungsi dengan baik apabila inflasi tinggi tetapi lebih tidak menentu daripada jenis pelaburan lain.

• Portfolio Pelaburan Terpelbagai

  
  

Strategi peruntukan aset yang optimum dirujuk sebagai portfolio pelaburan terpelbagai. Komoditi membantu kepelbagaian portfolio pelaburan. Jika seseorang ingin membeli saham dan bon, mereka harus melabur dalam komoditi mentah.

• Ketelusan dalam Proses

  
  

Dagangan niaga hadapan komoditi ialah kaedah telus yang membolehkan penetapan harga adil yang diuruskan oleh penglibatan yang meluas. Ia memaparkan pelbagai sudut pandangan ramai individu yang berurusan dengan komoditi itu.

• Pulangan Menguntungkan

  
  

Jika terdapat tahap mudah tunai yang besar, komoditi sebagai pelaburan menjadi lebih berisiko. Ini membayangkan bahawa perniagaan mungkin mengalami kedua-dua keuntungan yang besar dan kerugian yang besar.

• Melindungi daripada turun naik pasaran

  
  

Kuasa beli diperlukan sekiranya rupee kehilangan nilai. Pelabur menjual saham dan bon mereka semasa inflasi untuk membeli komoditi. Kenaikan harga untuk produk asas akibat daripada ini. Hanya komoditi yang berfungsi sebagai penampan terhadap risiko pasaran boleh menguntungkan.

• Berdagang pada Margin Bawah

  
  

Deposit margin dengan broker mungkin berkisar antara 5 hingga 10% daripada nilai kontrak keseluruhan. Berbanding dengan jenis aset lain, ini lebih rendah. Individu boleh melabur dan mengambil kedudukan yang lebih besar dengan tunai yang lebih rendah kerana margin yang rendah.

Risiko Perdagangan Komoditi

Platform untuk menguruskan risiko dalam perdagangan komoditi boleh menganalisis secara menyeluruh potensi pendedahan dan kesannya. Ia boleh membantu perniagaan mempunyai kawalan yang sangat baik ke atas kedua-dua prestasi operasi dan kewangan mereka. 7 risiko komoditi teratas yang perlu anda urus dan kawal untuk memastikan pertumbuhan perniagaan yang optimum disenaraikan di bawah.

• Risiko Operasi

  
  

Salah satu punca utama kemerosotan kewangan yang ketara dalam perniagaan perdagangan komoditi di seluruh dunia ialah pengurusan risiko operasi yang lemah. Berdagang dalam komoditi memerlukan pelbagai bahaya operasi, seperti kegagalan sistematik, kemasukan data dan kesilapan perakaunan. Bahaya operasi menarik perhatian kepada pendedahan dan ketidakpastian yang dihadapi oleh perniagaan semasa menjalankan operasi syarikat secara tetap.

Proses dalaman atau gangguan sistem adalah punca risiko operasi. Sistem pengurusan perdagangan yang lemah juga boleh menyebabkan bahaya operasi. Bahaya ini selalunya bergantung pada cara organisasi beroperasi dan mengendalikan tugas harian. Bahaya operasi boleh merangkumi sebarang pendedahan yang berkaitan dengan penyelenggaraan sistem dan peralatan.

• Risiko Pihak Berbanding

  
  

Kontrak perdagangan antara dua pihak mempunyai risiko bahawa pihak lain tidak akan mengekalkan komitmen kewangan. Bahaya ini, yang dikenali sebagai risiko rakan niaga, terdapat dalam semua perjanjian dan transaksi kewangan. Setiap kali pihak dalam perjanjian melanggar syarat perjanjian, risiko diperkenalkan.

Risiko rakan niaga adalah perkara biasa dalam pasaran dagangan dan dirasai oleh peniaga besar dan kecil. Melindungi organisasi anda daripada risiko rakan niaga memerlukan pendekatan berstruktur yang merangkumi pemilihan rakan niaga yang sesuai, dokumentasi dan teknik pengurusan risiko lain. Pemilihan rakan niaga yang tidak sesuai boleh mengakibatkan peristiwa pendedahan yang mahal yang menyebabkan kerugian besar bagi organisasi anda.

• Risiko Kredit

  
  

Peluang untuk menanggung kerugian akibat risiko kredit ketidakupayaan satu pihak untuk mematuhi syarat-syarat transaksi kewangan. Risiko ini juga boleh difikirkan dari segi kemungkinan pemberi pinjaman tidak akan dibayar oleh pihak yang mempunyai kontrak dengannya. Oleh itu, perkataan "risiko kredit" merujuk kepada risiko tidak dibayar untuk menyediakan komoditi kepada rakan niaga.

Keadaan kewangan rakan niaga yang semakin teruk biasanya menyebabkan risiko kredit. Ia boleh menyebabkan aliran tunai pihak yang memberi pinjaman menjadi tidak menentu, akhirnya memberi kesan kewangan yang buruk. Akibatnya, adalah penting untuk sentiasa mempunyai sistem yang kukuh untuk mengurus risiko kewangan bagi mengurangkan kebimbangan tentang risiko kredit apabila berdagang komoditi.

• Risiko Kecairan

  
  

Ketidakupayaan sesuatu komoditi untuk dibeli atau dijual dengan cukup cepat untuk mencegah atau meminimumkan kerugian dirujuk sebagai risiko kecairan. Risiko kecairan berkembang apabila perbadanan perdagangan komoditi tidak dapat memenuhi obligasi kredit jangka pendeknya. Risiko kecairan pasaran/aset dan risiko kecairan pendanaan/aliran tunai ialah dua jenis risiko kecairan yang berbeza.

Risiko bahawa syarikat perdagangan komoditi tidak akan dapat memenuhi kewajipannya yang tertunggak dikenali sebagai risiko kecairan pembiayaan atau aliran tunai. Risiko yang berkaitan dengan kecairan pasaran adalah potensi tidak dapat menjual komoditi. Ia boleh menjadi kes bahawa tiada siapa yang mahu membeli komoditi yang dibekalkan oleh syarikat perdagangan.

• Risiko Pematuhan

  
  

Perniagaan yang terlibat dalam perdagangan komoditi mesti mematuhi undang-undang dan norma aktiviti ini. Industri perdagangan komoditi boleh menghadapi hukuman berat atau kerugian kewangan jika ini tidak dilakukan. Risiko pematuhan adalah bahaya yang ditimbulkan oleh kelemahan ini. Risiko pematuhan ialah risiko yang boleh mengakibatkan kesan undang-undang atau peraturan dan kemudaratan reputasi.

Apabila syarikat perdagangan komoditi mengabaikan undang-undang dan peraturan yang berkaitan dengan perdagangan komoditi, ia mungkin tertakluk kepada kebimbangan pematuhan. Adalah penting untuk mengambil pendekatan tertumpu untuk mengurangkan kemungkinan pelanggaran undang-undang ini. Prosedur pengurusan risiko yang ketat untuk perdagangan komoditi juga boleh memastikan bahawa semua aktiviti perdagangan anda adalah sah. Ia boleh membantu anda melindungi diri anda daripada risiko pematuhan yang mahal.

• Risiko Pasaran

  
  

Risiko pasaran untuk dagangan komoditi adalah risiko yang boleh mengakibatkan kerugian akibat turun naik harga yang tidak menguntungkan. Risiko jenis ini, yang menjejaskan keseluruhan pasaran, disebabkan oleh perubahan dalam harga komoditi. Risiko pasaran, juga dipanggil bahaya sistemik, tidak boleh dielakkan sepenuhnya kerana sifatnya yang tidak dapat diramalkan.

Kemungkinan pendedahan risiko biasanya adalah jangka panjang apabila melibatkan risiko pasaran, berbanding risiko lain. Tidak kira saiz komoditi atau syarikat mereka, semua jenis peniaga komoditi mungkin tertakluk kepada risiko komoditi. Oleh sebab itu, syarikat yang terlibat dalam perdagangan komoditi mesti mempunyai strategi pengurusan risiko yang cekap untuk melindungi firma mereka daripada bahaya pasaran.

• Risiko IT

  
  

Bahaya IT termasuk perkakasan yang rosak, perisian dan serangan bermusuhan yang boleh menghentikan operasi perniagaan anda di landasan mereka. Maklumat anda mungkin terdedah kepada kehilangan data yang serius disebabkan oleh pelbagai risiko keselamatan. Aspek kritikal perniagaan seperti keselamatan, ketersediaan dan prestasi semuanya termasuk dalam skop risiko IT.

Risiko IT boleh menurunkan nilai syarikat anda secara drastik dengan menjejaskan data, mengurangkan produktiviti dan isu lain. Anda mesti memahami dengan jelas gambaran risiko IT anda untuk menjamin bahawa operasi dagangan anda berjalan dengan baik. Akibatnya, organisasi anda memerlukan strategi pengurusan risiko yang kukuh untuk mengawal bahaya IT biasa.

Patutkah Anda Melabur dalam Komoditi ?

Dagangan komoditi ialah aktiviti berisiko tinggi, ganjaran tinggi. Ini mungkin cara yang baik untuk melindungi kekayaan anda daripada inflasi atau pasaran beruang.

Walau bagaimanapun, anda hanya perlu mengambil kira jika anda mahir dalam dinamik penawaran dan permintaan dalam pasaran komoditi. Ia termasuk mengetahui peristiwa semasa dan arah aliran harga sebelumnya. Anda boleh mengurangkan risiko anda dengan meminimumkan penggunaan margin anda apabila anda mula-mula mula.

Perdagangan komoditi kadangkala lebih menyerupai spekulasi daripada pelaburan. Elemen yang tidak dapat diramalkan seperti cuaca, penyakit dan bencana alam boleh memberi kesan jangka pendek yang ketara ke atas harga komoditi. Kebanyakan orang akan mendapat perkhidmatan yang lebih baik oleh ekuiti komoditi, dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF) jika mereka ingin melabur dalam komoditi untuk jangka panjang.

Pilihan ideal untuk pelabur yang canggih ialah pelaburan komoditi. Sebelum melibatkan diri dalam mana-mana perdagangan, anda mesti memahami dengan teliti carta harga komoditi dan jenis penyelidikan lain. Anda juga perlu mempunyai toleransi berisiko tinggi, yang bermaksud anda boleh bertolak ansur dengan kerugian jangka pendek dalam usaha mendapatkan keuntungan jangka panjang kerana pergerakan harga pasaran boleh mengakibatkan keuntungan dan kerugian yang ketara. Dan jika anda melabur dalam komoditi, hanya sebahagian kecil daripada keseluruhan portfolio anda harus terdiri daripada mereka.

"Ramai menggunakan kira-kira 20% atau kurang daripada portfolio mereka untuk risiko/ganjaran yang lebih tinggi untuk pelabur dan peniaga yang cuba mempelbagaikan pegangan mereka dalam kelas aset yang menawarkan profil risiko/ganjaran yang lebih tinggi," tambah Turner. Perdagangan komoditi berlaku di kawasan tersebut.

Seperti mana-mana keputusan, fikirkan tentang berunding dengan penasihat kewangan untuk melihat sama ada melabur dalam komoditi adalah sesuai untuk anda dan dapatkan nasihat tentang pendekatan terbaik.

Dagangan Komoditi: Fikiran Akhir

Berdagang komoditi yang berbeza daripada sektor ekonomi utama, yang berfungsi sebagai bahan mentah untuk pengeluaran, merupakan elemen asas sistem perdagangan dunia. Ini adalah bahan mentah piawai yang boleh digunakan sebagai ganti produk lain.

Pelabur boleh mendapat manfaat dengan ketara daripada mempelajari rahsia dagangan komoditi, termasuk tahap leverage yang tinggi dan peluang untuk menunggang kenaikan harga atau aliran pasaran yang tahan lama. Perdagangan komoditi, bagaimanapun, bukanlah sebuah badan amal yang memberikan beg pakaian wang tunai kepada semua orang yang memintanya. Menjadi peniaga komoditi yang berkemahiran tinggi dan makmur memerlukan dedikasi dan amalan, sama seperti dalam bidang pelaburan lain. Salah satu masalah terbesar ialah belajar menggunakan leveraj yang disediakan sambil mengelak daripada mengambil risiko terlalu tinggi dan kerugian yang berpotensi membawa bencana kerana ramai orang yang mencuba tangan mereka dalam permainan perdagangan komoditi kalah, iaitu, secara jujur, kisah tragis mereka.

Walau bagaimanapun, itu tidak semestinya berlaku. Tiada sebab mengapa anda tidak boleh meraih faedah daripada pelaburan yang sangat menguntungkan, semuanya diperoleh dengan menggunakan jumlah minimum modal dagangan jika anda memasuki perniagaan dagangan komoditi dengan berhati-hati yang sewajarnya dan menyedari bahawa anda perlu belajar bagaimana untuk berjaya menavigasi arena dagangan yang sama sekali berbeza daripada saham, forex atau pelaburan lain. Semasa anda berdagang, simpan rahsia perdagangan komoditi ini dalam fikiran; siapa tahu, anda mungkin menemui beberapa perkara anda sendiri.