Apa Itu Lindung Nilai dalam Forex: Semua Yang Anda Perlu Tahu

Strategi lindung nilai yang baik akan melindungi peniaga daripada kerugian besar dalam jangka pendek sambil tidak mengurangkan potensi keuntungan jangka panjangnya terlalu banyak.

pengenalan

Lindung nilai ialah amalan yang digunakan oleh pelabur semua kumpulan untuk melindungi satu kedudukan daripada turun naik harga. Lindung nilai selalunya memerlukan pembukaan kedudukan kedua yang dijangka berkorelasi negatif dengan aset asal yang dipegang. Jika harga aset pertama bergerak ke arah yang salah, kedudukan kedua akan bergerak ke arah yang bertentangan, mengimbangi kerugian.

Pelabur boleh menggunakan pasangan kedua sebagai lindung nilai untuk kedudukan semasa yang mereka tidak mahu tutup dalam dagangan forex. Walaupun lindung nilai mengurangkan risiko dengan mengorbankan keuntungan, ia boleh menjadi strategi yang berguna dalam perdagangan forex untuk melindungi keuntungan dan mengelakkan kerugian.

Pembukaan banyak posisi untuk menentang risiko mata wang dalam perdagangan dikenali sebagai lindung nilai forex. Oleh kerana faktor buruk, seperti perubahan kadar faedah atau inflasi, boleh menjejaskan pasaran mata wang asing, peniaga berusaha untuk melindungi kedudukan terbuka mereka dengan membeli atau menjual aset lain untuk mengurangkan risiko pendedahan.

Panduan ini meneroka empat daripada strategi lindung nilai forex yang paling biasa dan berkesan, dengan mengambil kira produk derivatif kami. Alat lindung nilai mata wang seperti swap mata wang silang, kontrak hadapan dan pilihan forex biasanya digunakan oleh pedagang. Dua produk utama ialah dagangan CFD dan pertaruhan spread yang tersedia untuk melindung nilai mata wang pada platform dagangan dalam talian kami. Dalam panduan ini, kita akan membincangkan apakah lindung nilai dalam Forex dan bagaimana ia berfungsi?

Apakah maksud lindung nilai dalam perdagangan Forex?

Dalam pasaran forex, lindung nilai melindungi pelaburan seseorang dengan menurunkan atau menghalang kerugian yang disebabkan oleh peristiwa yang tidak dijangka. Kaedah lindung nilai digunakan pada mana-mana pasaran kewangan, tetapi disebabkan oleh banyak faktor yang mempengaruhi, Forex adalah yang paling popular.

Pasaran kewangan terbesar dan paling cair ialah pasaran pertukaran asing, dan terdapat lebih 330 pasangan FX tersedia pada platform dagangan dalam talian kami, jadi anda tidak akan kehabisan mata wang asing untuk berdagang. Akibatnya, peniaga forex telah merangka pelbagai kaedah lindung nilai forex untuk mengurangkan risiko mata wang yang dikaitkan dengan pelbagai faktor ekonomi.

Derivatif kewangan, terutamanya kontrak di kaunter, ditawarkan oleh broker forex untuk melindung nilai daripada risiko mata wang. Ini menunjukkan bahawa mereka tidak berdagang di bursa berpusat, dan dalam beberapa situasi, derivatif boleh disesuaikan pada bila-bila masa sepanjang tempoh kontrak. Walau bagaimanapun, kerana perdagangan OTC tidak dikawal dan biasanya dianggap sebagai kurang selamat daripada berdagang di bursa, kami menasihati pedagang kami untuk mempunyai pengetahuan yang mencukupi sebelum mengambil kedudukan.

Bagaimana Lindung Nilai Berfungsi dalam Forex?

Proses mewujudkan lindung nilai FX adalah mudah. Semuanya bermula dengan kedudukan terbuka—biasanya kedudukan panjang—di mana transaksi pertama anda menjangkakan pergerakan dalam satu arah atau yang lain.

Lindung nilai dicipta dengan mencipta kedudukan songsang pergerakan pasangan mata wang anda yang dijangkakan, membolehkan anda mengekalkan urus niaga asal anda tanpa mengambil risiko kehilangan wang jika pergerakan harga tidak berjalan seperti yang dirancang.

Lindung nilai jenis ini kerap digunakan untuk melindungi pendapatan semasa. Senario di mana seorang peniaga akan mempertimbangkan untuk melindung nilai dilihat dalam carta NOK/JPY di bawah.

Pedagang boleh memilih untuk mencipta kedudukan pendek untuk melindung nilai terhadap sebarang potensi kerugian jika Mereka membuka pertaruhan panjang berhampiran titik bawah carta dan mendapat keuntungan daripada keuntungan besar yang berkembang pada hari-hari berikutnya.

Walaupun peniaga mungkin menutup kedudukan mereka dan membayar keuntungan mereka, mereka mungkin memilih untuk mengekalkannya untuk melihat bagaimana corak carta dan penunjuk teknikal berubah dari semasa ke semasa.

Apabila peniaga mengekalkan kedudukan dan memperoleh maklumat baharu, lindung nilai boleh digunakan untuk meneutralkan kemungkinan keuntungan atau kerugian. Mereka akan dapat membayar semua pendapatan mereka semasa ledakan awal, walaupun jika harga jatuh.

Contoh Lindung Nilai Forex

Anda membeli USD/JPY apabila anda memasuki pasaran pada 108.50. Anda meramalkan yen Jepun akan jatuh mendadak hari ini, jadi anda memilih untuk melindung nilai risiko anda dengan membeli opsyen jual harian pada USD/JPY dengan harga mogok 106. Jika masa tamat tempoh dan harga yen telah jatuh di bawah ¥106, pilihan anda akan berada dalam wang itu. Anda mungkin menggunakan keuntungan untuk mengimbangi sebarang kerugian dalam transaksi USD/JPY anda yang panjang.

Sebaliknya, jika yen telah meningkat, Anda mungkin telah membenarkan kedudukan anda untuk dilupakan dan hanya membayar harganya. Keuntungan daripada perdagangan panjang anda boleh mengimbangi sebahagian atau semua kos ini. Peraturan cukai tertakluk kepada perubahan dan bergantung pada keadaan setiap individu. Jika perlu, dapatkan bimbingan bebas. Mari kita ambil satu lagi contoh situasi politik; Pilihan raya AS sedang diperdagangkan.

Kami mungkin menggunakan strategi lindung nilai korelasi forex, yang memerlukan pemilihan dua pasangan mata wang yang berkait rapat: EUR/USD dan GBP/USD. Jika anda ingin melindung nilai risiko USD anda, anda mungkin membuka dagangan GBP/USD yang panjang pada masa yang sama memendekkan EUR/USD. Jika dolar meningkat berbanding euro, kedudukan beli anda akan mengakibatkan kerugian, tetapi keuntungan dalam kedudukan jual akan mengimbangi ini. Sebaliknya, jika dolar menyusut nilai berbanding euro, strategi lindung nilai anda akan membantu mengimbangi sebarang risiko kepada kedudukan jual.

Strategi Lindung Nilai Forex

Emas secara tradisinya dianggap sebagai jenis wang, jadi ia adalah lindung nilai yang kukuh terhadap kejatuhan dolar atau hiperinflasi. Lindung nilai tidak selalu berkesan. Walau bagaimanapun, kami tahu bahawa teknik perdagangan asas ini mudah dipelajari dan dilaksanakan serta berfungsi untuk ramai orang. Belajar berdagang seperti pro hari ini dengan mengikuti kelas perdagangan saham percuma kami dengan mengklik pada sepanduk di bawah.

Hanya kaedah lindung nilai Forex memerlukan pada masa yang sama memegang pesanan beli dan jual pada pasangan yang sama. Lindung nilai dalam Forex lebih kerap digunakan untuk menghentikan untung atau rugi semasa pembalikan. Jadi, jika pasaran meningkat dan anda kekurangan, anda mungkin mempertimbangkan untuk membeli untuk memegang kedudukan sehingga pasaran berbalik.

Itu hanya satu perspektif tentang apa yang diperlukan oleh lindung nilai Forex. Peniaga mungkin percaya bahawa kerana perdagangan itu dilindungi sepenuhnya, mereka boleh membiarkannya berjalan selama beberapa minggu atau bulan tanpa perlu risau. Walau bagaimanapun, jika anda menimbang semula perkara ini dan memasukkan pertimbangan lain seperti kos bawaan, strategi lindung nilai Forex tiba-tiba boleh mengakibatkan kerugian yang ketara.

Strategi Lindung Nilai Langsung Forex

Kaedah pertama dirujuk sebagai lindung nilai FX lurus. Apabila anda sudah mempunyai tempat pada pasangan mata wang, anda membuka kedudukan bertentangan pada pasangan yang sama. Sebagai contoh, jika anda membeli dalam GBP/USD, anda akan membuka kedudukan jual dengan saiz dagangan yang sama. Bergantung pada kos untuk memulakan setiap transaksi, hasil transaksi ini akan menghasilkan untung atau rugi bersih sifar.

Walaupun ramai peniaga akan menutup kedudukan awal dan menerima sebarang kerugian, lindung nilai semula jadi akan membolehkan mereka mendapat keuntungan daripada perdagangan kedua, yang akan mengelakkan kerugian. Pada banyak platform dagangan, lindung nilai langsung tidak selalu boleh dilakukan. Akibatnya, ia adalah bersih sepenuhnya daripada perdagangan.

Strategi Lindung Nilai Korelasi Forex

Hakikat bahawa terdapat pelbagai hubungan antara pasangan forex dalam pasaran forex adalah fakta yang diketahui. Dagangan pasangan ialah satu bentuk lindung nilai forex yang lebih maju yang melibatkan meletakkan satu kedudukan panjang dan satu pendek dalam dua pasangan mata wang yang berbeza. Jika kedua-duanya mempunyai hubungan yang menggalakkan, pasangan mata wang kedua ini juga boleh ditukar kepada aset cair seperti emas atau minyak.

Dagangan pasangan boleh digunakan oleh lindung nilai forex dalam jangka pendek dan panjang. Kerana ia adalah strategi neutral pasaran, pergerakan pasaran tidak mempunyai kaitan dengan kedudukan keseluruhan anda. Sebaliknya, ia mencapai keseimbangan antara perspektif bertentangan yang beroperasi sebagai lindung nilai. Taktik lindung nilai korelasi forex sangat berkesan dalam pasaran yang tidak menentu seperti perdagangan mata wang. Disebabkan oleh bilangan besar produk kewangan yang mempunyai korelasi positif, perdagangan pasangan juga boleh mempelbagaikan portfolio dagangan anda.

Strategi Lindung Nilai Berbilang Mata Wang

Satu lagi pendekatan lindung nilai FX yang kerap adalah untuk memilih dua pasangan mata wang yang dikaitkan secara positif, seperti GBP/USD dan EUR/USD, dan kemudian mengambil kedudukan dalam arah yang bertentangan pada kedua-duanya. Bayangkan anda telah membuka kedudukan beli pada GBP/USD untuk melindung nilai pendedahan USD anda selepas mengambil kedudukan pendek pada EUR/USD.

Kedudukan beli GBP/USD akan kehilangan wang jika euro jatuh berbanding dolar, tetapi keuntungan akan mengurangkannya kepada kedudukan EUR/USD. Lindung nilai anda akan mengimbangi sebarang kerugian kedudukan pendek jika dolar AS jatuh. Adalah penting untuk diingat bahawa melindung nilai berbilang pasangan mata wang membawa beberapa risiko. Walaupun anda akan melindung nilai pendedahan dolar anda dalam kes di atas, anda juga akan mendedahkan diri anda kepada pendedahan singkat kepada paun dan pendedahan lama kepada euro. Jika pendekatan lindung nilai anda berjaya, risiko anda akan berkurangan, malah anda mungkin mendapat keuntungan.

Lindung nilai langsung akan menghasilkan baki bersih sifar. Namun, dengan strategi berbilang mata wang, terdapat kemungkinan bahawa satu kedudukan mungkin menjana lebih banyak keuntungan daripada kedudukan yang lain dalam kerugian. Tetapi jika ia tidak berkesan, anda mungkin menghadapi kemungkinan kerugian daripada berbilang jawatan.

Lindung Nilai Forex dengan Pilihan

Pilihan mata wang menawarkan hak kepada pemegang untuk menukar pasangan mata wang pada harga yang telah ditetapkan sebelum tarikh tamat tempoh, tetapi bukan duti. Lindung nilai dengan pilihan ialah strategi yang popular kerana ia membolehkan anda mengurangkan risiko anda sambil hanya membayar kos pilihan.

Mari kita berpura-pura anda panjang pada AUD/USD, dengan kedudukan dibuka pada $0.76. Walau bagaimanapun, anda menjangkakan penurunan yang ketara dan memutuskan untuk melindung nilai risiko anda dengan membeli pilihan letak $0.75 dengan tamat tempoh satu bulan. Jika harga telah turun di bawah $0.75 pada masa tamat tempoh, anda akan kehilangan wang pada kedudukan beli anda, tetapi pilihan anda adalah dalam wang dan mengimbangi pendedahan anda. Anda mungkin membiarkan pilihan anda tamat tempoh dan hanya membayar premium jika AUD/USD telah meningkat sebaliknya.

Melindung nilai Forex dengan CFD

Disebabkan fakta bahawa anda boleh mengimbangi sebarang kerugian terhadap keuntungan untuk tujuan cukai1 dan bertaruh pada penurunan harga, kontrak untuk perbezaan ialah cara popular untuk melindung nilai forex (dan pasaran lain). CFD membolehkan anda berdagang lebih 12,000 pasaran global, termasuk 84 pasangan mata wang, tanpa perlu memegang sebarang aset yang besar.

Melindung nilai Forex dengan Forwards

Niaga hadapan mata wang adalah serupa dengan opsyen kerana ia membentuk perjanjian kontrak untuk menukar mata wang pada harga tertentu pada tarikh tertentu pada masa hadapan. Tidak seperti opsyen, kontrak mesti dipenuhi pada penghujung tempoh, sama ada secara tunai atau secara peribadi.

Lindung nilai dengan hadapan FX, seperti pilihan, boleh menjadi cara untuk mengunci harga lebih awal dan seterusnya melindungi daripada turun naik pasaran. Hadapan sering dikelirukan dengan kontrak niaga hadapan; walau bagaimanapun, walaupun ia berfungsi sama, hadapan tidak didagangkan di bursa dan mesti dibeli di kaunter.

Strategi Lindung Nilai Emas

Emas adalah lindung nilai yang sangat baik jika anda ingin melindungi diri anda daripada kenaikan inflasi. Apabila inflasi menjadi tidak terkawal, harga emas cenderung meningkat. Emas, sebaliknya, adalah lindung nilai terhadap mata wang AS yang lebih rendah. Dengan kata lain, harga emas dan dolar AS mempunyai hubungan yang bertentangan.

Apabila harga emas meningkat, dolar AS jatuh, begitu juga sebaliknya.

Emas telah lama dilihat sebagai satu bentuk mata wang, itulah sebabnya ia merupakan lindung nilai yang kukuh terhadap kejatuhan dolar atau hiperinflasi. Lindung nilai tidak selalu berkesan. Walau bagaimanapun, kami tahu bahawa kaedah dagangan asas ini mudah difahami dan ia berfungsi untuk sebilangan besar orang. Belajar berdagang seperti pro hari ini dengan mengikuti kelas perdagangan saham percuma kami dengan mengklik pada sepanduk di bawah.

Strategi Lindung Nilai Minyak

Sesetengah mata wang amat terdedah kepada kesan harga minyak. Dolar Kanada adalah contoh yang lebih ketara. Kos minyak dan nilai tukaran dolar Kanada biasanya mempunyai hubungan yang menggalakkan. Apabila harga minyak naik, kadar pertukaran USD/CAD jatuh.

Anda boleh menggunakan pendekatan lindung nilai minyak untuk melindung nilai risiko perdagangan USD/CAD anda dalam senario ini. Anda boleh membeli USD/CAD dan Minyak pendek sebagai kedudukan lindung nilai.

Kelebihan Lindung Nilai dalam Forex

Lindung nilai dalam pasaran forex adalah serupa dengan lindung nilai dalam pasaran saham dan mempunyai banyak kelebihan utama yang membantu pedagang berpengalaman menstabilkan akaun dan kedudukan terbuka mereka. Antara faedahnya ialah:

• Nisbah risiko/ganjaran anda adalah lebih baik dalam kawalan anda. Lindung nilai bertindak sebagai pengimbang yang berguna kepada kedudukan anda yang lain, memberikan sokongan dalam bentuk keuntungan harga walaupun pertaruhan anda yang lain bergerak dengan cara yang bertentangan.

• Ia meluaskan kepelbagaian portfolio anda. Lindung nilai menyebarkan kedudukan terbuka anda untuk mengurangkan peluang pembolehubah tunggal atau peristiwa menghapuskan semua kedudukan anda.

• Ia bertindak sebagai lindung nilai terhadap pergerakan harga yang tidak menentu. Katakan akaun anda mengalami turun naik atau perubahan harga yang tidak dijangka. Kedudukan lindung nilai anda mungkin boleh membantu melindungi jumlah nilai akaun anda dengan menjana keuntungan pada kedudukan itu, yang boleh membantu menstabilkan baki akaun anda sehingga kedudukan lain mendapat nilai.

Potensi Risiko Lindung Nilai dalam Forex

Walaupun lindung nilai tukaran mata wang asing biasanya digunakan untuk mengurangkan risiko pedagang, ia boleh menjadi buruk bagi akaun dagangan anda jika dilaksanakan secara tidak betul. Disebabkan oleh kerumitan lindung nilai tukaran mata wang asing, malah pedagang yang berpengalaman tidak boleh pasti bahawa lindung nilai mereka akan mengimbangi sepenuhnya sebarang potensi kerugian. Ia boleh dibayangkan untuk kedua-dua pihak kehilangan wang, walaupun dengan lindung nilai yang direka dengan baik. Komisen dan pertukaran, sebagai contoh, harus dipertimbangkan dengan teliti.

Peniaga harus menangguhkan penggunaan kaedah lindung nilai yang terperinci melainkan Mereka mahir dalam pusingan pasaran dan cara menjadualkan dagangan untuk mendapat keuntungan daripada turun naik harga. Masa yang lemah dan keputusan gandingan yang rumit boleh mengakibatkan kerugian yang cepat dalam masa yang singkat.

Melalui penggunaan lindung nilai tukaran mata wang asing yang tepat pada masanya, peniaga yang berpengalaman mungkin memperoleh keuntungan mereka dan terus menjana pendapatan dengan menggunakan pemahaman mereka tentang perubahan pasaran, faktor yang mempengaruhi pergerakan harga ini, dan kebiasaan yang baik dengan matriks korelasi forex.

Fikiran Akhir

Lindung nilai forex adalah kaedah rumit yang memerlukan banyak perancangan. Sebelum anda memulakan lindung nilai, ingat perkara penting berikut: Proses membuka kedudukan baharu secara strategik dalam pasaran forex untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko mata wang dikenali sebagai lindung nilai forex. Sesetengah peniaga forex tidak mahu melindung nilai kerana mereka percaya bahawa turun naik adalah elemen yang wujud dalam proses dagangan forex. Tiga taktik lindung nilai yang paling biasa ialah lindung nilai forex mudah, lindung nilai berbilang mata wang dan lindung nilai pilihan forex.

Sebelum anda mula melindung nilai Forex, anda mesti terlebih dahulu belajar tentang pasaran pertukaran asing, pilih pasangan mata wang, dan tentukan berapa banyak modal yang anda ada akses. Adalah idea yang baik untuk menguji strategi lindung nilai anda sebelum anda mula berdagang di pasaran langsung. Ia adalah idea yang tepat untuk menguji strategi lindung nilai anda sebelum anda mula berdagang di pasaran langsung.