Forex에서 헤징이란 무엇입니까: 알아야 할 모든 것

좋은 헤징 전략 은 트레이더의 장기적 이익 잠재력을 너무 많이 줄이지 않으면서 단기적으로 큰 손실을 입지 않도록 보호할 것입니다.

소개

헤징은 가격 변동에 대해 한 포지션을 보호하기 위해 모든 범위의 투자자가 사용하는 관행입니다. 헤징은 종종 보유하고 있는 원래 자산과 음의 상관관계가 있을 것으로 예상되는 두 번째 포지션을 여는 것을 수반합니다. 첫 번째 자산의 가격이 잘못된 방향으로 움직이면 두 번째 위치가 반대 방향으로 움직여 손실을 상쇄합니다.

투자자는 외환 거래에서 청산하고 싶지 않은 현재 포지션에 대한 헤지로 두 번째 쌍을 사용할 수 있습니다. 헤징은 이익을 희생시키면서 위험을 줄이지만 이익을 보호하고 손실을 피하기 위해 외환 거래에서 유용한 전략이 될 수 있습니다.

거래에서 통화 위험에 대응하기 위해 수많은 포지션을 여는 것을 외환 헤징이라고 합니다. 이자율이나 인플레이션 변화와 같은 불리한 요인이 외환 시장에 영향을 미칠 수 있기 때문에 트레이더는 노출 위험을 낮추기 위해 다른 자산을 매매함으로써 미결 포지션을 보호하려고 합니다.

이 가이드에서는 파생 상품을 고려하여 가장 일반적이고 효과적인 4가지 외환 헤징 전략을 살펴봅니다. 교차 통화 스왑, 선도 계약 및 외환 옵션과 같은 통화 헤징 도구는 거래자가 일반적으로 사용합니다. 두 가지 주요 제품은 CFD 거래와 당사 온라인 거래 플랫폼에서 통화를 헤지할 수 있는 스프레드 베팅입니다. 이 가이드에서는 Forex에서 헤징이 무엇 이며 어떻게 작동하는지 논의할 것입니다.

Forex 거래에서 헤징은 무엇을 의미합니까?

외환 시장에서 헤징은 예상치 못한 사건으로 인한 손실을 줄이거나 방지함으로써 투자를 보호합니다. 헤징 방법은 모든 금융 시장에서 사용되지만 많은 영향 요인으로 인해 Forex가 가장 인기가 있습니다.

가장 크고 가장 유동적인 금융 시장은 외환 시장이며 당사의 온라인 거래 플랫폼에는 330개 이상의 FX 쌍이 있으므로 거래할 외환이 고갈되지 않습니다. 그 결과, 외환 거래자들은 다양한 경제 요인과 관련된 통화 위험을 줄이기 위해 다양한 외환 헤지 방법을 고안했습니다.

주로 장외 계약인 금융 파생상품은 외환 중개인이 통화 위험을 헤지하기 위해 제공합니다. 이는 그들이 중앙 집중식 거래소에서 거래하지 않는다는 것을 의미하며, 어떤 상황에서는 파생상품이 계약 기간 동안 언제든지 사용자 정의될 수 있습니다. 그러나 OTC 거래는 규제되지 않고 일반적으로 거래소에서 거래하는 것보다 덜 안전한 것으로 간주되기 때문에 우리는 거래자들에게 포지션을 취하기 전에 충분한 지식을 갖도록 조언합니다.

Forex에서 헤징은 어떻게 작동합니까?

FX 헤지를 설정하는 과정은 간단합니다. 이 모든 것은 첫 번째 거래가 한 방향 또는 다른 방향으로의 움직임을 예상하는 오픈 포지션(보통 롱 포지션)으로 시작됩니다.

예상 통화 쌍 움직임의 역 포지션을 생성하여 헤지를 생성하여 가격 움직임이 계획대로 진행되지 않을 경우 손실 위험 없이 원래 거래를 계속 열어둘 수 있습니다.

이러한 유형의 헤징은 현재 수입을 보호하기 위해 정기적으로 사용됩니다. 거래자가 헤징을 고려하는 시나리오는 아래 NOK/JPY 차트에서 볼 수 있습니다.

거래자는 차트의 바닥 지점 근처에서 롱 베팅을 하고 다음 날에 발생한 엄청난 이익에서 이익을 얻은 경우 잠재적 손실에 대비하기 위해 숏 포지션을 생성할 수 있습니다.

거래자는 포지션을 닫고 이익을 지불할 수 있지만 차트 패턴과 기술 지표가 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는지 확인하기 위해 포지션을 유지하는 것을 선호할 수 있습니다.

거래자가 포지션을 유지하고 새로운 정보를 얻으면 헤지를 사용하여 가능한 이익이나 손실을 무효화할 수 있습니다. 가격이 하락하더라도 초기 호황기에 수익을 모두 지불할 수 있습니다.

외환 헤징 예

108.50에 시장에 진입했을 때 당신은 USD/JPY를 매수했습니다. 오늘 일본 엔화가 급락할 것으로 예상하고 행사가가 106인 USD/JPY에 대한 일일 풋 옵션을 매수하여 위험을 헤지하기로 선택했습니다. 만기 시간과 엔화 가격이 106엔 아래로 떨어졌다면 옵션 돈에있을 것입니다. USD/JPY 장기 거래의 손실을 보상하기 위해 이익을 활용할 수 있습니다.

반면에 엔화가 강세를 보였다면 포지션을 망각한 상태로 방치하고 대가를 지불했을 수도 있습니다. 장기 거래의 이익은 이 비용의 일부 또는 전부를 상쇄할 수 있습니다. 세금 규정은 변경될 수 있으며 각 개인의 상황에 따라 다릅니다. 필요한 경우 독립적인 지도를 받으십시오. 정치적 상황의 또 다른 예를 들어 보겠습니다. 미국 선거가 거래되고 있습니다.

EUR/USD 및 GBP/USD라는 밀접하게 관련된 두 통화 쌍을 선택하는 것을 수반하는 외환 상관관계 헤징 전략을 사용할 수 있습니다. USD 위험을 헤지하려는 경우 EUR/USD를 매도하는 동시에 GBP/USD 매수 거래를 시작할 수 있습니다. 달러가 유로에 대해 평가절상되면 롱 포지션은 손실을 일으키지만 숏 포지션의 이익은 이를 상쇄합니다. 대조적으로, 달러가 유로에 대해 평가절하되는 경우 헤징 전략은 매도 포지션에 대한 위험을 상쇄하는 데 도움이 됩니다.

외환 헤징 전략

금은 전통적으로 일종의 화폐로 간주되어 왔으며, 따라서 달러 붕괴 또는 하이퍼인플레이션에 대한 강력한 헤지 수단입니다. 헤징이 항상 효과적인 것은 아닙니다. 그러나 우리는 이 기본 거래 기술이 배우고 구현하기 쉽고 많은 사람들에게 효과적이라는 것을 알고 있습니다. 아래 배너를 클릭하여 무료 주식 거래 수업을 듣고 오늘 전문가처럼 거래하는 방법을 배우십시오.

Forex 헤지 방법만이 동일한 쌍에 대한 매수 및 매도 주문을 동시에 보유하는 것을 필요로 합니다. Forex의 헤징은 반전 중에 이익이나 손실을 멈추기 위해 더 일반적으로 사용됩니다. 따라서 시장이 상승하고 있고 공매도가 있는 경우 시장이 반전될 때까지 해당 포지션을 유지하기 위해 매수를 고려할 수 있습니다.

이는 Forex 헤징이 수반하는 것에 대한 한 가지 관점일 뿐입니다. 거래자는 거래가 완전히 헤지되기 때문에 걱정하지 않고 몇 주 또는 몇 달 동안 계속 실행할 수 있다고 믿을 수 있습니다. 그러나 이것을 재고하고 캐리 비용과 같은 다른 고려 사항을 포함하면 Forex 헤지 전략은 갑자기 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

외환 다이렉트 헤징 전략

첫 번째 방법은 스트레이트 FX 헤징이라고 합니다. 통화 쌍에 이미 자리가 있으면 같은 쌍에서 반대 위치를 엽니다. 예를 들어, GBP/USD에서 매수했다면 동일한 거래 규모로 매도 포지션을 열 것입니다. 각 거래를 시작하는 데 드는 비용에 따라 이 거래의 결과는 순이익이나 손실이 0이 됩니다.

많은 거래자들이 초기 포지션을 청산하고 손실을 감수하지만 자연 헤지는 두 번째 거래에서 이익을 얻을 수 있도록 하여 손실을 피할 수 있습니다. 많은 거래 플랫폼에서 직접 헤지가 항상 가능한 것은 아닙니다. 결과적으로 거래에서 완전히 분리됩니다.

외환 상관관계 헤징 전략

FX 시장에서 FX 쌍 사이에 다양한 연결 고리가 있다는 사실은 잘 알려진 사실입니다. 페어링 거래는 두 개의 다른 통화 쌍에 하나의 롱 포지션과 1개의 숏 포지션을 배치하는 보다 발전된 형태의 외환 헤징입니다. 둘의 관계가 우호적이라면 이 두 번째 통화 쌍을 금이나 석유와 같은 유동 자산으로 교환할 수도 있습니다.

페어 트레이딩은 외환 헤지 거래자들이 장단기적으로 사용할 수 있습니다. 시장 중립적 전략이기 때문에 시장 움직임은 전체 포지션에 영향을 미치지 않습니다. 대신, 헤지 역할을 하는 반대되는 관점 사이에서 균형을 유지합니다. 외환 상관관계 헤지 전술은 통화 거래만큼 변동성이 큰 시장에서 매우 효과적입니다. 양의 상관 관계가 있는 많은 금융 상품으로 인해 쌍 거래는 거래 포트폴리오를 다양화할 수도 있습니다.

복수 통화 헷지 전략

또 다른 빈번한 FX 헤징 접근 방식은 GBP/USD 및 EUR/USD와 같이 양으로 연결된 두 통화 쌍을 선택한 다음 양쪽 모두에서 반대 방향으로 포지션을 취하는 것입니다. EUR/USD에서 숏 포지션을 취한 후 USD 익스포저를 헤지하기 위해 GBP/USD에 롱 포지션을 오픈했다고 상상해 보십시오.

GBP/USD 매수 포지션은 유로가 달러에 대해 하락했다면 손실을 입었을 것이지만 이익이 이를 EUR/USD 포지션으로 완화할 것입니다. 귀하의 헤지는 미국 달러가 하락할 경우 매도 포지션 손실을 보상할 것입니다. 여러 통화 쌍을 헤징하는 데 약간의 위험이 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 위의 경우에 달러 익스포저를 헤지했지만 파운드에 대한 단기 익스포저와 유로에 대한 장기간 익스포저에도 노출되었을 것입니다. 헤징 접근 방식이 성공하면 위험이 줄어들고 이익을 얻을 수도 있습니다.

직접 헤지를 하면 순잔액이 0이 됩니다. 그러나 다중 통화 전략을 사용하면 한 포지션이 다른 포지션이 손실에서 얻는 것보다 더 많은 이익을 창출할 가능성이 있습니다. 그러나 작동하지 않으면 여러 위치에서 손실 가능성에 직면할 수 있습니다.

옵션으로 외환 헤지

통화 옵션은 보유자에게 만료일 이전에 미리 결정된 가격으로 통화 쌍을 교환할 수 있는 권리를 제공하지만 관세는 제공하지 않습니다. 옵션으로 헤징하는 것은 옵션 비용을 지불하는 동시에 위험을 낮출 수 있기 때문에 인기 있는 전략입니다.

$0.76에서 열린 포지션으로 AUD/USD를 매수하고 있다고 가정해 보겠습니다. 그러나 상당한 하락을 예상하고 1개월 만기가 있는 $0.75 풋 옵션을 구매하여 위험을 헤지하기로 결정했습니다. 만기 시점에 가격이 $0.75 아래로 떨어졌다면 매수 포지션에서 손실을 입게 되지만 옵션은 내가격이고 익스포저의 균형을 유지하게 됩니다. 옵션이 만료되도록 두고 AUD/USD가 상승한 경우에만 프리미엄을 지불할 수 있습니다.

CFD로 외환 헤지

세금 목적1을 위해 이익에 대한 손실을 상쇄하고 가격 하락에 베팅할 수 있다는 사실 때문에 차액 계약은 외환(및 기타 시장)을 헤지하는 인기 있는 방법입니다. CFD를 사용하면 상당한 자산을 보유하지 않고도 84개 통화 쌍을 포함하여 12,000개 이상의 글로벌 시장을 거래할 수 있습니다.

포워드를 통한 헤지 외환

통화 선물은 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 통화를 교환하는 계약을 구성한다는 점에서 옵션과 유사합니다. 옵션과 달리 계약은 계약 기간이 끝날 때 현금으로 또는 직접 이행해야 합니다.

옵션과 마찬가지로 FX 선도기업을 통한 헤징은 가격을 미리 고정하여 시장 변동성을 방지하는 수단이 될 수 있습니다. 선도는 종종 선물 계약과 혼동됩니다. 그러나 그것들은 유사하게 작동하지만 선도 거래는 교환 거래되지 않으며 창구에서 구입해야 합니다.

골드 헤징 전략

금은 인플레이션 상승으로부터 자신을 보호하려는 경우 훌륭한 헤지입니다. 인플레이션을 통제할 수 없게 되면 금 가격은 상승하는 경향이 있습니다. 이와 대조적으로 금은 미국 통화 하락에 대한 헤지 수단입니다. 즉, 금 가격과 미국 달러는 반대의 관계에 있습니다.

금 가격이 상승하면 미국 달러가 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

금은 오랫동안 통화의 한 형태로 여겨져 왔으며 이것이 바로 달러 붕괴 또는 하이퍼인플레이션에 대한 강력한 헤지 수단이 되는 이유입니다. 헤징이 항상 효과적인 것은 아닙니다. 그러나 우리는 이 기본적인 거래 방법이 이해하기 쉽고 많은 사람들에게 효과적이라는 것을 알고 있습니다. 아래 배너를 클릭하여 무료 주식 거래 수업을 듣고 오늘 전문가처럼 거래하는 방법을 배우십시오.

오일 헤징 전략

일부 통화는 특히 유가의 영향에 취약합니다. 캐나다 달러가 더 주목할만한 예입니다. 유가와 캐나다 달러의 환율은 일반적으로 유리한 관계를 가지고 있습니다. 유가가 상승하면 USD/CAD 환율이 하락합니다.

이 시나리오에서 오일 헤징 접근 방식을 활용하여 USD/CAD 거래 위험을 헤지할 수 있습니다. 헤지 포지션으로 USD/CAD를 매수하고 오일을 매도할 수 있습니다.

Forex에서 헤징의 장점

외환 시장의 헤징 은 주식 시장의 헤징과 유사하며 숙련된 거래자가 계정을 안정화하고 포지션을 여는 데 도움이 되는 수많은 주요 이점이 있습니다. 혜택은 다음과 같습니다.

• 귀하의 통제 범위 내에서 위험/보상 비율이 더 좋습니다. 헤지는 다른 베팅이 반대 방향으로 움직일 때에도 가격 상승의 형태로 지원을 제공하여 다른 포지션에 대한 도움이 되는 균형의 역할을 합니다.

• 포트폴리오의 다각화를 확장합니다. 헤징은 열려 있는 포지션을 분산시켜 단일 변수나 이벤트가 모든 포지션을 없애버릴 가능성을 줄입니다.

• 예측할 수 없는 가격 변동에 대한 헤지 역할을 합니다. 계정에 변동성 또는 예상치 못한 가격 변동이 발생했다고 가정합니다. 귀하의 헤지 포지션은 다른 포지션이 가치를 얻을 때까지 귀하의 계정 잔액을 안정화하는 데 도움이 될 수 있는 해당 포지션에서 이익을 창출함으로써 귀하의 계정 총 가치를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Forex에서 헤징의 잠재적 위험

외환 헤징은 일반적으로 거래자의 위험을 줄이는 데 사용되지만 잘못 실행되면 거래 계정에 끔찍할 수 있습니다. 외환 헤징의 복잡성으로 인해 경험 많은 거래자라도 헤지가 잠재적 손실을 완전히 상쇄할 것이라고 확신할 수 없습니다. 잘 설계된 헤지를 사용하더라도 양측 모두가 돈을 잃을 수 있습니다. 예를 들어 커미션과 스왑은 신중하게 고려해야 합니다.

거래자는 시장 변동과 가격 변동으로부터 이익을 얻기 위해 거래 일정을 잡는 방법에 정통하지 않는 한 정교한 헤징 방법 사용을 보류해야 합니다. 잘못된 타이밍과 복잡한 페어링 결정은 짧은 시간에 급격한 손실을 초래할 수 있습니다.

시의적절한 외환 헤지 사용을 통해 숙련된 거래자는 시장 변동, 이러한 가격 변동에 영향을 미치는 요인 및 외환 상관 관계 매트릭스에 대한 이해를 사용하여 수익을 확보하고 계속해서 수익을 창출할 수 있습니다.

마지막 생각들

외환 헤징은 많은 계획이 필요한 복잡한 방법입니다. 헤지를 시작하기 전에 다음과 같은 중요한 사항을 염두에 두십시오. 외환 위험에 대한 노출을 줄이기 위해 외환 시장에서 전략적으로 새로운 포지션을 여는 과정을 외환 헤징이라고 합니다. 일부 외환 거래자들은 변동성이 외환 거래 과정의 본질적인 요소라고 믿기 때문에 헤지를 원하지 않습니다. 가장 일반적인 3가지 헤징 전술은 단순 외환 헤징, 다중 통화 헤징 및 외환 옵션 헤징입니다.

Forex 헤지를 시작하기 전에 먼저 외환 시장에 대해 배우고 통화 쌍을 선택하고 얼마나 많은 자본에 접근할 수 있는지 결정해야 합니다. 라이브 시장에서 거래를 시작하기 전에 헤지 전략을 테스트하는 것이 좋습니다. 라이브 시장에서 거래를 시작하기 전에 헤지 전략을 테스트하는 것이 완벽한 아이디어입니다.