Panggilan Terlindung Orang Miskin: Panduan Terunggul

"Panggilan tertutup" ialah strategi pilihan yang menjana pendapatan tetap setiap bulan, yang mungkin biasa bagi sesetengah daripada anda. Tetapi, sebaliknya, pernahkah anda mendengar tentang strategi alternatif yang dikenali sebagai " Panggilan Terlindung Orang Miskin ," yang direka untuk mereka yang "miskin" atau tidak mahu melakukan sejumlah besar modal?

Jika dilaksanakan dengan sewajarnya, strategi panggilan tertutup orang miskin ialah strategi pilihan yang menawarkan risiko yang lebih rendah dan berpotensi menjana aliran pendapatan pasif yang stabil.

Sebelum memperincikan strategi panggilan tertutup orang miskin, saya akan membincangkan secara ringkas asas strategi pilihan "panggilan tertutup".

Apakah panggilan tertutup orang miskin ?

Adakah anda tahu apa itu panggilan tertutup orang miskin? Alternatif kepada panggilan tertutup ialah panggilan tertutup orang miskin (PMCC) atau panggilan tertutup sintetik (SC). Berbanding dengan panggilan tertutup standard, strategi ini melibatkan kurang risiko dan pelaburan modal.

Adalah penting untuk memilih saham beta rendah di bawah satu untuk melaksanakan panggilan ini. Ini kerana nilai saham aset ini kurang terdedah kepada perubahan harga dalam pasaran saham kerana turun naiknya yang rendah.

Pelabur kecil boleh membina portfolio terpelbagai dengan membeli pilihan separa daripada aset digital yang berbeza.

PMMC menggunakan strategi pilihan panggilan yang dipanggil Deep In the Money (ITM). Pilihan panggilan dengan harga mogok Deep ITM adalah kurang daripada nilai semasa stok pendasar.

Menggunakan LEAP bertarikh lama dengan modal yang lebih sedikit dan risiko yang lebih rendah, anda boleh meniru panggilan tertutup. LEAPS ialah sekuriti jangkaan ekuiti jangka panjang (LTEAS) yang tamat tempoh lebih daripada satu tahun dari masa ia dibeli.

Spread debit pepenjuru, atau panggilan tertutup orang miskin, mengurangkan kos pendahuluan dengan menggunakan pilihan panggilan panjang dan bukannya kedudukan saham panjang untuk menghantar stok jika perlu. Kos pendahuluan yang lebih rendah memudahkan akaun yang lebih kecil menjana pendapatan dan memanfaatkan pulangan sambil mengurangkan risiko.

Apakah strategi panggilan tertutup?

Di bawah strategi panggilan dilindungi, pelabur yang menjual pilihan panggilan memiliki jumlah aset asas yang sama.

Pelabur yang memegang jawatan panjang dalam aset kemudian menjual pilihan panggilan pada aset yang sama sebagai cara untuk menjana pendapatan daripadanya. Di samping itu, kedudukan panjang dalam aset adalah perlindungan kerana ia melindungi penjual jika pembeli memilih untuk menyelesaikan pilihan panggilan.

Panggilan dilindungi ialah strategi pilihan biasa yang digunakan untuk menjana pendapatan sebagai premium daripada pilihan. Pelabur yang melaksanakan panggilan tertutup menjangkakan sedikit kenaikan atau penurunan dalam harga saham asas untuk tempoh pilihan.

Pelabur yang memegang jawatan panjang dalam aset menjual pilihan panggilan pada aset tersebut untuk melaksanakan panggilan tertutup. Panggilan dilindungi biasanya dipilih oleh mereka yang merancang untuk memiliki stok pendasar untuk tempoh yang panjang tetapi tidak menjangkakan harga akan meningkat dengan ketara tidak lama lagi.

Pelabur yang percaya harga asas tidak akan banyak berubah tidak lama lagi akan mendapati strategi ini sesuai.

Apakah strategi panggilan tertutup orang miskin itu ?

Panggilan dibeli dan dijual untuk melaksanakan perdagangan. Saham asas anda kekal tidak berubah. Tarikh tamat tempoh yang berbeza akan digunakan untuk mencipta perdagangan pepenjuru. Tebaran debit pepenjuru panggilan panjang secara teknikal dipanggil panggilan tertutup orang miskin.

Panggilan Terlindung Orang Miskin melibatkan pembelian pilihan LEAPS yang telah lama bertarikh dan bukannya 100 saham saham. Pilihan panggilan jangka pendek yang kehabisan wang biasanya dijual selepas pilihan panggilan bertarikh lama dalam wang dibeli.

Hasil daripada menjual panggilan pendek, anda akan menurunkan asas kos anda pada LEAPS yang anda miliki. Jika anda memegang kedudukan PMCC di atas bantahan pilihan LEAPS anda, anda memaksimumkan keuntungan anda.

Satu contoh

TSLA kini didagangkan pada $720

Beli pilihan panggilan ITM dengan delta pada harga $30

Untuk $8.25, jual pilihan panggilan OTM dengan harga mogok $750

Sejumlah $2,175 akan dibayar (30-8.25)*100

Dengan memasuki kedudukan panggilan tertutup orang miskin, anda mengambil kedudukan yang setara dengan panggilan tertutup, tetapi anda hanya memerlukan $2175. Walau bagaimanapun, anda memerlukan modal $7,200 untuk memasuki kedudukan panggilan yang dilindungi.

Panggilan tertutup orang miskin berbanding panggilan tertutup

Harga saham dijangka kekal di atas paras semasa dan bergerak lebih tinggi sedikit. Jika anda boleh menukar panggilan tertutup orang miskin, bilakah anda akan melakukannya? Sudah tentu! Daripada membeli 100 saham Boeing dengan harga $18,000! Apakah masa yang sesuai untuk berdagang panggilan tertutup?

Pilihan panggilan dalam wang pada tamat tempoh kemudian akan dibeli dan bukannya saham. Opsyen panggilan mendapat .95 sen untuk setiap dolar pergerakan saham. Delta 0.95 sesuai untuk pilihan panggilan lebih jauh dalam wang.

Bilakah anda harus menggunakan panggilan tertutup orang miskin?

Sekarang, ini sepatutnya menjadi soalan mudah. Panggilan tertutup orang miskin boleh menjadi peluang terbaik untuk pedagang dengan akaun kecil atau yang tidak mahu mengambil risiko. Anda boleh mencipta kedudukan setara secara sintetik menggunakan strategi ini walaupun anda tidak mempunyai $7,200 untuk membeli saham. Selain itu, panggilan tertutup boleh direplikasi dengan pendekatan ini.

Petua pro untuk diikuti

Jika kita membuat panggilan tertutup sebagai strategi orang miskin, kita sepatutnya menyasarkan untuk mengurangkan kos keseluruhan. Pilihan panggilan yang lebih murah boleh dibeli, atau pilihan panggilan yang lebih tinggi boleh dijual.

Disebabkan persamaan ekonomi bagi kedudukan panggilan tertutup, masa yang optimum untuk berdagang panggilan tertutup orang miskin ialah apabila anda menjangkakan harga akan meningkat di atas harga mogok pilihan panggilan.

Secara amnya, untuk melakukan ini, anda menggerakkan delta lebih rendah sedikit. Contohnya, jika anda menjual pilihan panggilan delta 0.95, anda mungkin boleh mendapatkan harga yang lebih rendah. Anda juga boleh menjual panggilan OTM yang "kurang dalam" untuk harga yang lebih tinggi jika anda sangat yakin bahawa saham tidak akan naik ke tahap tertentu.

Bagaimana untuk mengira panggilan tertutup orang miskin?

Anda boleh melaksanakan strategi ini dengan membeli panggilan ITM dalam kitaran tamat tempoh jangka panjang dan menjual panggilan OTM jangka terdekat.

Mengikuti langkah-langkah ini disyorkan apabila mengira tebaran debit pepenjuru panggilan panjang.

1. Untuk mencari harga saham, masukkan simbol.

2. Selepas itu, anda boleh sama ada membeli atau menulis panggilan ITM yang mendalam.

3. Kemudian akan ada pilihan untuk anda pilih. Sebagai contoh, anda boleh mengira kos setiap kontrak dengan memilih satu.

4. Selain membeli dan menulis panggilan pendek, anda juga boleh melakukan kedua-duanya. LEAPS digunakan untuk menjual panggilan pendek.

5. Harga mogok dan tarikh tamat tempoh perlu dipertimbangkan.

6. Harga spread menggambarkan jumlah debit atau kredit bersih bagi spread pilihan.

Petua untuk berdagang panggilan tertutup orang miskin

Memilih pilihan yang sesuai dan menguruskan dagangan dengan sewajarnya dari semasa ke semasa adalah kunci kejayaan dengan panggilan tertutup orang miskin.

Antara petua yang perlu diingati ialah:

• Pastikan stok mempunyai turun naik tersirat yang rendah (beta rendah, contohnya). Jangan melabur dalam syarikat yang melaporkan pendapatan tidak lama lagi atau mempunyai acara akan datang lain yang boleh meningkatkan turun naik.

• Anda harus memilih pilihan panggilan dalam wang yang panjang dengan nilai ekstrinsik sama atau lebih rendah daripada pilihan pendek. Peluang akan menjadi lebih mudah untuk mencari lebih dalam anda mencari wang. Pilihan panggilan lebih mahal jika mereka mendalami wang.

• Pastikan jumlah debit yang dibayar tidak melebihi tiga perempat daripada perbezaan antara harga mogok. Dengan cara itu, anda meninggalkan ruang yang mencukupi untuk peningkatan.

• Opsyen didagangkan hampir dengan nilai intrinsiknya, jadi anda mungkin mahu menutup dagangan jika harga saham meningkat dengan ketara. Sebagai alternatif, tutup kedudukan jika harga saham jatuh di bawah harga mogok, atau lakukan panggilan pendek kepada harga mogok yang dikurangkan untuk mengimbangi kerugian.

Harga saham dijangka meningkat secara mendadak pada masa hadapan, yang mana kedua-dua strategi akan mendapat keuntungan daripada sebahagian daripada jumlah keuntungan sehingga harga mogok panggilan pendek dicapai. Keuntungan tidak sebaik panggilan tertutup, tetapi pulangan pelaburan mungkin lebih ketara. Panggilan tertutup orang miskin juga mempunyai potensi peningkatan yang terhad.

Panggilan tertutup orang miskin: risiko dan ganjaran

Panggilan tertutup orang miskin ialah cara terbaik untuk menjimatkan wang, kerana ia lebih murah daripada panggilan tertutup biasa. Berbanding dengan panggilan yang dilindungi secara tradisional, anda boleh menjimatkan sehingga 80% pada kos yang perlu dibuat.

Pengurangan semacam itu memberi anda lebih banyak peluang untuk melabur apabila anda tidak mempunyai banyak wang untuk dibelanjakan. Anda boleh membiayai pelaburan anda dengan keuntungan anda.

Walaupun nilai terhakis perlahan dari semasa ke semasa, premium opsyen panggilan LEAPS merosot nilainya dari semasa ke semasa sebagai panggilan tertutup orang miskin.

Ini bermakna anda tidak akan mendapat keuntungan sebanyak daripadanya seperti yang anda perolehi daripada panggilan tertutup tradisional. Anda harus menjangkakan keuntungan maksimum sekurang-kurangnya 10% kurang daripada yang anda akan dapat daripada panggilan tertutup standard.

Idea untuk mendapatkan wang yang lebih rendah tidak menarik sesiapa pun. Walaupun begitu, kebanyakan pelabur lebih suka membelanjakan lebih sedikit wang dan risiko yang lebih rendah.

Panggilan yang dilindungi oleh orang miskin tidaklah seberuntung orang kaya, tetapi nisbah pulangan risiko adalah lebih ketara. Untuk setiap $100 yang berisiko, anda mungkin menyasarkan untuk membuat $1 sebulan untuk panggilan dilindungi, atau 1% sebulan. Panggilan tertutup orang miskin mungkin memberikan pulangan atas risiko sebanyak $1 pada setiap $14 berisiko, memberikan pulangan sebanyak 7%+ dalam tempoh yang sama.

Fokus pada kesan jangka panjang pelaburan anda. Walaupun anda mungkin tidak dapat memperoleh keuntungan yang banyak, anda boleh memperoleh pendapatan yang mencukupi untuk membolehkan anda membuat pertaruhan besar dengan pulangan yang lebih tinggi pada pelaburan anda.

Adakah anda seorang calon untuk panggilan tertutup orang miskin?

Sesiapa sahaja boleh mendapat manfaat daripada panggilan tertutup orang miskin. Adalah lebih biasa bagi orang ini untuk menggunakan strategi:

• Bimbang kehilangan wang oleh peniaga baru

• Peniaga yang ingin mengurangkan risiko pelaburan lain

• Peniaga berminat untuk meneroka turun naik harga pasaran dan saham tanpa melabur wang yang banyak

• Anda mungkin calon yang layak untuk panggilan tertutup orang miskin jika anda tergolong dalam mana-mana kategori ini. Sesiapa sahaja boleh menggunakannya. Mempunyai risiko yang lebih rendah juga bermakna anda mempunyai keuntungan maksimum yang lebih rendah, walaupun.

Bagaimana untuk melaksanakan panggilan tertutup orang miskin?

Anda bercadang untuk membuat panggilan tertutup orang miskin. Berikut adalah langkah-langkah yang perlu anda lakukan.

1. Pilih saham delta rendah yang anda ingin miliki dalam jangka panjang

2. Sebagai ganti panggilan tertutup tradisional, beli pilihan LEAPS dan bukannya 100 saham saham
   

3. Apabila harga pelaburan anda meningkat, anda mungkin mahu melancarkannya dengan modal tambahan, jadi anda melaraskan pelaburan anda apabila perlu

4. Benarkan panggilan anda tamat tempoh tanpa nilai dan kumpulkan pendapatan anda.

5. Nilai saham sentiasa boleh merosot sebelum ia tamat tempoh. Jika ini berlaku, anda mungkin mempertimbangkan untuk mengurangkan modal pelaburan anda.

6. Anda mungkin atau mungkin tidak melakukannya, bergantung pada cara anda menjangkakan saham akan bergerak. Anda mungkin perlu menunggu sehingga nilai itu melantun semula jika ia merupakan penurunan nilai jangka pendek.

Mekanisme asas strategi pelaburan paling difahami dengan bereksperimen dengannya. Anda boleh belajar banyak tanpa meletakkan banyak wang pada risiko tanpa memerlukan banyak modal. Lihat platform dagangan anda untuk mengetahui sama ada anda boleh menggunakan panggilan tertutup orang miskin.

Strategi panggilan tertutup dengan risiko & kerugian terhad

Anda tidak boleh percaya ini benar, bukan? Idea yang bagus! Tetapi terdapat beberapa kelemahan yang terlibat. Anda hanya boleh membuat banyak wang.

Anda hanya akan mendapat manfaat sebahagian daripada keuntungan jika terdapat pergerakan besar dalam stok. Pemegang saham akan memperoleh $4,000 dalam contoh ini jika harga mogok asas meningkat sebanyak $40. Ia akan menghasilkan $2450 untuk panggilan tertutup dan $2320 untuk panggilan tertutup orang miskin.

Strategi ini lazim di kalangan pedagang kerana ia melibatkan modal minimum dan membawa risiko rendah yang dikaitkan dengan potensi pergerakan menurun.

Strategi alternatif untuk dipertimbangkan

Pendapatan boleh dijana daripada mana-mana strategi pilihan yang menjana kredit bersih. Akibatnya, pelabur mungkin ingin mempertimbangkan strategi selain daripada alternatif panggilan tertutup orang miskin.

Strategi berikut adalah serupa:

1. Dengan deposit bercagar tunai, anda menjual opsyen sambil mengetepikan wang untuk membeli saham jika opsyen diberikan. Bayaran premium disimpan sebagai pendapatan jika pilihan tidak ditetapkan.

2. Spread kredit ialah transaksi di mana satu pilihan dibeli dan dijual pada kredit bersih. Spread menegak mempunyai harga mogok yang berbeza, spread kalendar mempunyai tarikh tamat tempoh yang berbeza dan spread pepenjuru mempunyai harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang berbeza.

3. Panggilan tertutup klasik juga merupakan pilihan yang boleh anda pertimbangkan. Dengan Kaedah Pelaburan Snider, anda boleh mencipta portfolio yang memastikan aliran pendapatan dan aliran tunai yang stabil semasa persaraan dengan menggabungkan saham, opsyen dan tunai, menggunakan teknik khusus yang digunakan dalam cara yang teratur untuk memaksimumkan potensi pendapatan portfolio anda.

Soalan Lazim

1. Panggilan tertutup orang miskin adalah strategi yang baik.

Alternatif untuk berdagang panggilan tertutup ialah Panggilan Terlindung Orang Miskin. Dengan menggunakan kedudukan ini, akaun yang lebih kecil boleh meniru kedudukan panggilan dilindungi dengan modal yang lebih sedikit dan risiko yang lebih rendah daripada panggilan dilindungi. Di sinilah persediaan adalah kritikal.

2. Panggilan tertutup seorang miskin: Bagaimana anda menukarnya?

Panggilan tertutup orang miskin dibeli melalui panggilan keluar wang jangka pendek yang dijual melalui panggilan jangka panjang yang mendalam. Akibatnya, panggilan jangka panjang yang diterima boleh menjadi sebahagian kecil daripada kos berbanding dengan kedudukan stok panjang.

3. Apakah masalah yang mungkin berlaku dengan panggilan tertutup?

Strategi panggilan dilindungi mempunyai kerugian maksimum harga belian tolak premium yang diterima pada pilihan. Strategi panggilan dilindungi hanya boleh mendapat keuntungan sehingga harga mogok pilihan panggilan pendek. Harga saham asas adalah kurang daripada premium yang diterima.

4. Adakah orang miskin berisiko mendapat panggilan yang dilindungi?

Panggilan berisiko rendah dan kos rendah dilindungi ialah cara untuk menjual panggilan. Sebaran debit pepenjuru panggilan panjang secara teknikal adalah panggilan tertutup orang miskin. Perdagangan melibatkan pembelian dan penjualan panggilan. Saham asas mesti kekal tidak berubah.

5. Apakah risiko panggilan tertutup oleh orang miskin?

Walaupun anda mengambil risiko kurang modal, anda hampir terdedah seolah-olah anda memiliki 100 saham. Oleh itu, pelabur harus menganggap bahawa pilihan adalah berisiko dan boleh kehilangan 100% wang mereka.

Pokoknya

Cara popular untuk memperoleh pendapatan daripada pilihan adalah melalui pilihan panggilan tertutup. Ini adalah strategi berisiko rendah, tetapi ia boleh mahal untuk dilaksanakan bergantung pada harga saham asas.

Mereka yang menggunakan panggilan tertutup untuk menjana pendapatan mungkin tidak kisah, tetapi pelabur jangka panjang mungkin ingin mempertimbangkan alternatif.

Panggilan tertutup orang miskin mengurangkan kos pendahuluan dengan menggunakan pilihan panggilan panjang dan bukannya kedudukan stok panjang untuk menghantar stok jika perlu. Akaun yang lebih kecil boleh menjana pendapatan dengan lebih mudah sambil memanfaatkan pulangan dan mengurangkan risiko pada kos pendahuluan yang lebih rendah.