Apa itu Ekuitas atau Investasi Ekuitas?

Ekuitas identik dengan saham, yang didefinisikan sebagai bagian kepemilikan dalam suatu perusahaan. Oleh karena itu, membeli saham adalah akuisisi ekuitas dalam perusahaan. Apabila Anda bergabung dengan perusahaan baru sebagai karyawan, Anda mungkin juga berhak menerima "ekuitas". Itu berarti bahwa Anda memegang sebagian saham di perusahaan Anda. Investasi ekuitas tidak memberikan jaminan pendapatan karena tidak menghasilkan tingkat pengembalian (bunga) yang konsisten. Investasi ekuitas populer karena kemungkinan untuk mendapatkan hasil yang substansial atas uang yang diinvestasikan. Equity adalah cara lain untuk mengkarakterisasi risiko yang Anda hadapi dalam portofolio investasi Anda, dan ini mengacu ke kemungkinan bahwa Anda mungkin menderita kerugian finansial jika nilai saham yang Anda pegang jatuh. Dengan kata lain, berinvestasi dalam saham selalu melibatkan beberapa tingkat risiko. Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda dalam mengembangkan strategi untuk investasi Anda dan menjawab pertanyaan apa pun yang mungkin Anda miliki tentang saham, pasar saham, atau investasi secara umum.

Apa sebenarnya yang dimaksud dengan "Ekuitas"?

Apa itu ekuitas? Ketika membahas transaksi keuangan yang melibatkan pasar saham, istilah "ekuitas" mengacu pada saham kepemilikan perusahaan. Ekuitas adalah seluruh jumlah uang yang berhak diperoleh pemegang saham jika semua kewajiban perusahaan dilunasi dan asetnya dilikuidasi. Dengan kata lain, ini adalah jumlah total uang yang memenuhi syarat untuk diterima pemegang saham. Ketika seseorang melakukan investasi dalam ekuitas perusahaan, orang tersebut secara otomatis menjadi pemilik sebagian dari perusahaan. Ketika seseorang berinvestasi dalam saham perusahaan, ada potensi untuk menghasilkan keuntungan dalam bentuk capital gain atau kenaikan harga saham. 

Seseorang yang telah berinvestasi dalam saham perusahaan diberikan kemampuan untuk memberikan suara pada isu-isu yang dibawa ke hadapan Dewan Direksi ketika perusahaan tersebut mengadakan rapat pemegang saham. Individu sering memilih untuk memasukkan uang mereka ke dalam saham ekuitas karena jenis investasi ini dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi. Namun demikian, terlepas dari kenyataan bahwa saham ini berpotensi memberikan hasil yang besar, saham ini juga menghadirkan tingkat risiko tertentu pada portofolio keuangan seseorang. Sebelum membuat keputusan untuk berinvestasi dalam saham ekuitas, penting bagi individu untuk mengevaluasi tingkat risiko yang bersedia mereka ambil dalam upaya keuangan mereka.

Berbagai jenis ekuitas

Ekuitas, kadang-kadang dikenal sebagai saham, adalah investasi terkait pasar yang tidak disertai jaminan bahwa mereka akan menghasilkan pengembalian yang ditetapkan. Oleh karena itu, kinerja aset yang mendasarinya merupakan faktor penentu dalam pengembalian ekuitas. Investasi ekuitas dapat dipecah ke dalam beberapa kategori berbeda, yang masing-masing dilengkapi dengan tantangan dan peluang uniknya sendiri. Banyak contoh ekuitas dipecah dan dijelaskan menjadi beberapa kategori utama berikut ini:

Saham

Saham adalah istilah paling populer yang digunakan untuk merujuk ke unit kepemilikan parsial dalam suatu perusahaan. Saham diperdagangkan di pasar saham tertentu, seperti Bursa Saham Bombay dan Bursa Saham Nasional (asalkan saham tersebut adalah saham ekuitas BSE atau NSE dari perusahaan yang terdaftar). Berinvestasi dalam saham dan ekuitas memiliki tingkat risiko yang tinggi, tetapi potensi imbalannya mungkin cukup besar jika Anda berhasil.

Berinvestasi saham melalui reksa dana

Reksa dana adalah jenis sarana investasi yang melibatkan pengumpulan, penyatuan, dan investasi uang tunai berikutnya dari sejumlah akun investor individu dalam berbagai laporan ekuitas dan sekuritas utang. Reksadana ekuitas adalah jenis pilihan investasi di mana setidaknya enam puluh persen dari keseluruhan aset diinvestasikan dalam saham ekuitas dari berbagai perusahaan yang berbeda. Berikut ini adalah daftar kategori yang dapat diterapkan pada reksadana saham yang ditentukan oleh total kapitalisasi pasarnya.

• Reksa dana saham berkapitalisasi besar

  
  

Reksadana ini adalah reksadana yang berinvestasi hanya pada perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar yang terkenal dan berpotensi menghasilkan imbal hasil yang konsisten dengan tingkat risiko yang relatif rendah.

• Reksa dana saham berkapitalisasi menengah

  
  

Kepemilikan reksa dana saham ini sebagian besar terdiri dari ekuitas perusahaan berkapitalisasi menengah. Karena rasio risiko terhadap imbal hasil yang wajar dengan reksa dana ini, berinvestasi pada reksa dana ini adalah salah satu alternatif paling bermanfaat yang tersedia.

• Reksa dana ekuitas berkapitalisasi kecil

  
  

Ini adalah reksa dana yang menginvestasikan uangnya pada saham perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar yang relatif rendah dan tingkat volatilitas yang tinggi dibandingkan dengan jenis dana terdiversifikasi lainnya.

• Reksa dana multi-kapitalisasi

  
  

Reksadana ini memberikan kemampuan untuk berinvestasi dalam berbagai industri dan kapitalisasi pasar, yang merupakan manfaat yang signifikan.

Ekuitas berjangka

Ini adalah instrumen keuangan yang mengikat investor untuk membeli atau menjual aset yang mendasari investasi pada harga tetap dan pada tingkat bunga yang juga telah ditentukan sebelumnya. Kontrak berjangka ekuitas sering kali memiliki tanggal kedaluwarsa yang berjarak tiga bulan lagi, dan hari penyelesaiannya biasanya pada hari Kamis sebelum akhir bulan ketiga.

Ekuitas opsi

Opsi ekuitas sebanding dengan kontrak berjangka karena pihak-pihak yang terlibat tidak diwajibkan secara hukum untuk melaksanakan ketentuan perjanjian mereka satu sama lain.

Skema arbitrase

Dalam konteks pasar saham, istilah "arbitrase" mengacu pada praktik pembelian dan penjualan aset di beberapa bursa pada saat yang sama untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga di berbagai pasar. Dana arbitrase adalah dana berorientasi ekuitas yang memungkinkan investor individu untuk memasukkan uang mereka ke dalam saham, utang atau sekuritas pasar uang, dan derivatif ekuitas sebagai investasi utama mereka. Dana ini dikenal sebagai dana arbitrase.

Dana investasi alternatif

Individu memiliki pilihan untuk berinvestasi dalam instrumen aset liabilitas ekuitas melalui dana alternatif, yang terdiri dari berbagai dana investasi yang dikumpulkan bersama dan biasanya berinvestasi dalam dana lindung nilai, modal ventura, futures terkelola, ekuitas swasta, dan jenis investasi serupa lainnya.

Fitur Ekuitas

Berikut ini adalah representasi tabular dari atribut ekuitas, yang juga dikenal sebagai saham ekuitas.

Fase pematangan

Menurut Undang-Undang Perusahaan tahun 1956, perusahaan sebagai entitas tidak diizinkan untuk dapat membeli sahamnya sendiri. Saham ekuitas memiliki potensi untuk memasok perusahaan dengan modal, yang akan tetap tidak tersedia untuk diperoleh kembali selama perusahaan terus beroperasi. Hanya pada saat perusahaan dilikuidasi, setelah semua klaim lainnya dipenuhi, individu yang telah berinvestasi dalam saham perusahaan akan dapat menebus modal yang telah mereka masukkan ke dalam saham perusahaan.

Kekuatan voting yang diberikan kepada pemegang saham

Ketika seseorang membeli saham ekuitas di sebuah perusahaan, mereka berubah dari pemangku kepentingan potensial dalam organisasi menjadi pemegang saham asli dalam organisasi tersebut. Para partisipan ini diberi wewenang untuk ikut serta dalam rapat-rapat perusahaan, dan mereka diberikan hak untuk mengekspresikan pandangan mereka tentang pilihan-pilihan yang dibuat oleh pimpinan eksekutif perusahaan. Meskipun demikian, wewenang ini dilakukan secara tidak langsung melalui Dewan Direksi perusahaan, yang dipilih oleh para pemegang saham.

Penghasilan dari investasi ekuitas

Ketika seseorang melakukan investasi dalam saham perusahaan, orang tersebut memperoleh hak untuk mengklaim keuntungan perusahaan. Para pemegang saham ini memiliki kemampuan untuk mempertaruhkan klaim atas sisa pendapatan yang tersedia bagi perusahaan setelah pembayaran dividen kepada pemegang saham preferensi. Ada kemungkinan bahwa pemegang saham ekuitas tidak akan merealisasikan manfaat apa pun dari penjualan saham mereka jika perusahaan tidak menghasilkan pendapatan yang memadai. Di sisi lain, mereka juga memiliki potensi untuk meningkatkan pendapatan dividen mereka melalui pertumbuhan investasi modal mereka.

Klaim atas aset perusahaan

Setiap orang yang telah berinvestasi dalam saham ekuitas perusahaan diberi hak untuk membuat klaim kepemilikan atas aset perusahaan. Misalnya, jika perusahaan dimasukkan ke dalam likuidasi, aset ekuitas pertama-tama akan digunakan untuk memenuhi klaim pemegang saham preferensi dan kreditor, dan kemudian apa pun yang tersisa akan didistribusikan kepada pemegang saham ekuitas.

Ungkapan "kewajiban terbatas"

Para pemegang saham korporasi memiliki manfaat dari tanggung jawab terbatas, terlepas dari kenyataan bahwa mereka adalah pemilik bisnis yang sebenarnya. Ini menunjukkan bahwa tanggung jawab hukum mereka terbatas pada nilai saham yang telah mereka investasikan. Bahkan ketika perusahaan sedang dilikuidasi, seorang investor yang telah membayar harga penuh saham tidak akan dirugikan oleh kerugian yang dialami perusahaan. Hal ini berlaku bahkan jika investor membeli saham selama proses kebangkrutan perusahaan.

Ekuitas dan dividen

Ketika nilai saham yang Anda miliki naik di atas apa yang Anda bayarkan untuk saham tersebut, nilai kepemilikan perubahan ekuitas Anda tumbuh, memberi Anda lebih banyak uang untuk dibelanjakan pada investasi lain. Namun, ini bukan satu-satunya metode yang dapat Anda lakukan dengan memiliki saham dan ekuitas. Misalnya, bisnis akan sering membagikan sebagian dari pendapatan mereka sendiri dalam bentuk dividen kepada pemegang saham yang memiliki perusahaan. Pembayaran rutin ini tidak terjamin, tetapi jika terjadi, mungkin akan menghasilkan keuntungan finansial yang signifikan bagi Anda. Anda memiliki pilihan, sebagai investor, untuk menginvestasikan kembali dividen Anda atau menerimanya dalam bentuk pendapatan.

Jika Anda memegang saham, sangat penting bagi Anda untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang perbedaan antara dividen dan capital gain. Capital gain adalah selisih harga antara saat Anda memperoleh saham dan saat Anda menjualnya. Perbedaan ini dihitung dengan membandingkan harga beli dengan harga jual. Ada perbedaan dalam pendekatan perpajakan yang diambil untuk keuntungan modal jangka panjang vs jangka pendek. Selama dianggap sebagai "dividen yang memenuhi syarat," dividen dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti keuntungan modal jangka panjang. Jika Anda memiliki saham, pialang atau perusahaan dana Anda harus mengirimi Anda IRS Formulir 1099-DIV pada akhir tahun pajak. Formulir ini memberikan rincian dividen dan capital gain yang Anda terima selama tahun pajak sebelumnya.

Manfaat memiliki saham ekuitas

Seseorang yang melakukan investasi dalam saham saham mungkin berharap untuk menuai hasil dari melakukan hal itu dalam sejumlah cara yang berbeda. Berikut ini adalah beberapa di antaranya:

Keuntungan pada tingkat yang tinggi

Investor dapat mengharapkan keuntungan besar atas investasi mereka jika mereka memilih untuk memasukkan uang mereka ke dalam saham ekuitas. Pemegang saham berpotensi mengalami perkembangan kekayaan, tidak hanya melalui penerimaan pembayaran dividen, tetapi juga melalui akumulasi keuntungan modal.

Menawarkan perlindungan terhadap kenaikan harga

Ketika seseorang melakukan investasi dalam saham ekuitas, orang tersebut berpeluang memperoleh imbal hasil yang besar atas investasi itu. Tidak jarang, tingkat pengembalian yang diterima lebih tinggi daripada laju pengikisan daya beli investor akibat inflasi. Oleh karena itu, pembelian saham dapat berfungsi sebagai bentuk perlindungan terhadap inflasi.

Kemudahan berinvestasi

Membeli saham adalah upaya yang mudah. Ketika ingin melakukan investasi melalui salah satu dari sekian banyak bursa saham di suatu negara, investor memiliki pilihan untuk menggunakan jasa pialang saham atau perencana keuangan. Jika seseorang telah membuat akun broker legal, maka hanya perlu beberapa menit bagi mereka untuk membeli saham. Oleh karena itu, tidak masalah jika seorang investor memutuskan untuk memasukkan uang mereka ke dalam ekuitas NSE atau BSE atau sesuatu yang lain sama sekali; mereka masih dapat memanfaatkan kenyamanan yang dapat mereka gunakan untuk melakukannya.

Diversifikasi portofolio dalam hal investasi

Mayoritas investor memutuskan untuk menyimpan uang mereka dalam instrumen utang karena investasi ini cenderung memiliki tingkat volatilitas yang lebih rendah dan karenanya menimbulkan risiko yang lebih rendah. Namun demikian, tidak ada jaminan bahwa investasi dalam instrumen utang akan memberikan imbal hasil yang tinggi. Karena alasan ini, konsumen harus mendiversifikasi portofolio investasi mereka dengan membeli investasi ekuitas, yang sering kali menciptakan imbal hasil yang lebih baik.

Kekurangan berinvestasi dalam ekuitas

Ada beberapa kekurangan yang terkait dengan investasi ekuitas, terlepas dari kenyataan bahwa investasi ekuitas memiliki manfaat yang adil. Contoh-contoh berikut ini adalah beberapa di antaranya.

Risiko pasar yang tinggi

Bila dibandingkan dengan alternatif investasi lainnya, seperti instrumen utang, berinvestasi dalam saham ekuitas dapat menghasilkan keuntungan, tetapi juga membuat investor menghadapi tingkat risiko yang jauh lebih tinggi. Dengan membeli saham ekuitas, seorang investor memaparkan diri mereka pada kemungkinan kehilangan seluruh korpus investasi mereka.

Bahaya yang terkait dengan kinerja

Karena investasi saham adalah instrumen yang terkait dengan pasar, maka ada kemungkinan bahwa kinerjanya mungkin tidak sesuai dengan harapan investor. Jenis risiko ini disebut sebagai risiko terkait kinerja, dan dapat berdampak tidak hanya pada ekuitas individual, tetapi juga pada saham di seluruh sektor atau sektor.

Kemungkinan inflasi

Efek inflasi yang terus meningkat dapat berdampak menipiskan nilai perusahaan, dengan kemungkinan berikutnya bahwa sahamnya tidak akan menghasilkan keuntungan yang prospektif.

Risiko likuiditas

Karena risiko likuiditas, investor mungkin terpaksa menjual saham mereka dengan harga yang jauh lebih rendah daripada nilai saham saat ini di pasar. Ketika perusahaan tidak dapat memenuhi komitmen pinjaman jangka pendeknya, mereka menempatkan diri mereka pada bahaya memiliki likuiditas yang tidak memadai.

Potensi bahaya yang diakibatkan oleh pergeseran politik dan masyarakat baru-baru ini

Masih adanya masalah sosial dan politik suatu negara dapat menjadi penghalang bagi ekspansi perusahaan. Misalnya, jika pemerintah bermaksud mendorong pertumbuhan perusahaan lokal, pemerintah dapat memberlakukan pembatasan pada masuknya bisnis dari negara lain ke negara tersebut. Jika seorang investor telah menaruh uang ke perusahaan yang didirikan secara lokal, maka mereka akan berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan kinerja aset mereka ketika skenario ini dimainkan.

Siapa yang harus berpikir untuk melakukan investasi dalam ekuitas?

Investor yang siap mengambil risiko dengan uang mereka dapat mempertimbangkan untuk memasukkan uang mereka ke dalam ekuitas daripada jenis investasi lainnya. Mereka yang dibatasi kemampuannya untuk terlibat dalam pasar uang karena keterbatasan waktu atau kurangnya pengetahuan memiliki pilihan lain yang tersedia bagi mereka dalam bentuk investasi reksa dana ekuitas, yang menawarkan imbal hasil mulai dari yang sederhana hingga yang tinggi. Agar investor dapat menjamin bahwa mereka membuat pilihan yang masuk akal mengenai keuangan mereka, penting bagi mereka untuk mengevaluasi tingkat risiko yang bersedia mereka ambil sebelum berinvestasi di pasar saham.

Apa sebenarnya yang disebut saham preferen?

Pemilik "saham preferen" berhak atas bagian yang lebih besar dari pendapatan dan aset perusahaan daripada pemilik "saham biasa". Pemegang saham preferen memiliki peluang lebih besar untuk menerima pembayaran dividen bulanan (sering kali pada tingkat yang telah ditentukan sebelumnya), dan mereka dibayar sebelum pemilik saham biasa. Pemegang saham preferen juga memiliki hak suara. Masalahnya adalah, karena tingkat dividen untuk pemegang saham preferen biasanya tetap, pemilik saham preferen tidak akan melihat peningkatan pembayaran mereka bahkan jika perusahaan mengalami peningkatan profitabilitas. 

Ini karena pemegang saham preferen mendapatkan dividen pada tingkat yang telah ditentukan sebelumnya. Dalam hal perusahaan menyatakan kebangkrutan atau dilikuidasi, pemegang saham preferen akan diberikan preferensi atas pemegang saham biasa dalam hal distribusi aset dan keuntungan. Pemegang obligasi berada di puncak hierarki karena merekalah yang meminjam uang kepada perusahaan, sehingga mereka berhak mengambil alih aset perusahaan jika perusahaan bangkrut. pemegang saham preferen berada di urutan kedua, kemudian pemegang saham biasa.

Memperoleh kepemilikan perusahaan melalui pekerjaan Anda

Katakanlah Anda menerima tawaran pekerjaan yang disertai dengan gaji, asuransi kesehatan, 401(k), dan saham di perusahaan. Dalam konteks ini, apa sebenarnya arti istilah "ekuitas"? Ini menunjukkan bahwa Anda sudah mengendalikan sebagian dari perusahaan baru Anda atau Anda akan melakukannya setelah ekuitas Anda "vests". Dengan kata lain, ketika hal ini diresmikan oleh fakta bahwa Anda masih dipekerjakan oleh perusahaan. Dalam beberapa keadaan, seluruh kepemilikan ekuitas Anda akan ditransfer kepada Anda. Pada kasus lain, ini berbentuk opsi untuk membeli saham dengan harga yang lebih rendah dari harga pasar.

Namun demikian, memiliki ekuitas di perusahaan tidak cukup untuk membuat tawaran pekerjaan menjadi menarik. Anda tidak akan mendapatkan pengembalian investasi saham Anda kecuali salah satu dari dua "exit events" terjadi terlebih dahulu: perusahaan Anda menjadi publik atau dijual. Selain itu, karena gaji Anda sudah tergantung pada keberhasilan perusahaan, semakin banyak saham perusahaan yang Anda pegang, semakin besar proporsi sumber daya keuangan Anda yang terkonsentrasi di satu lokasi.

Pemikiran akhir

Sangat penting untuk memiliki pemahaman menyeluruh tentang risiko yang terlibat setiap kali Anda melakukan investasi di pasar saham. Juga merupakan ide yang bagus untuk melawan prasangka yang muncul secara alamiah pada diri Anda. Membeli saham setelah nilainya meningkat, kadang-kadang dikenal sebagai "membeli tinggi", adalah kecenderungan alami mayoritas individu. Tindakan menjual saham pada harga rendah, yang terjadi ketika investor panik dan menjual kepemilikan mereka selama kemerosotan di pasar saham, dikenal sebagai "menjual rendah". Tetapi jika Anda ingin sukses di pasar saham, Anda harus melakukan kebalikan dari apa yang terasa menyenangkan. Ini biasanya berarti membeli rendah dan menjual tinggi, tetapi bisa juga berarti membeli tinggi dan menjual rendah.