Apa itu Angel Investor dan Apa yang Mereka Cari dalam Bisnis?

Angel investor adalah salah satu nama yang sering Anda dengar, baik di berita, artikel di blog, atau bahkan di beberapa film favorit Anda. Tetapi jangan menyalahkan diri sendiri jika Anda bertanya-tanya, "Apa sebenarnya angel investor itu?". Investor malaikat atau angel investor hanyalah seorang individu, biasanya seseorang yang telah mengumpulkan sejumlah besar kekayaan, yang memberikan bantuan keuangan kepada perusahaan dengan imbalan saham kepemilikan atau utang yang dapat dikonversi sebagai kompensasi atas uang yang diberikan. Angel investor terlibat dalam tahap awal pengembangan sejumlah besar perusahaan terkenal, termasuk Facebook. Anda akan mempelajari dasar-dasar angel investor, seperti apa itu angel investor, hal positif dan negatif bekerja dengan angel investor, siapa yang harus memanfaatkan angel investor, dan bagaimana Anda bisa menjadi angel investor sendiri, dalam posting ini.

Siapa angel investor dan apa yang mereka lakukan?

Angel investor sering kali adalah orang kaya yang berpartisipasi dalam investasi sendiri atau dalam kelompok kecil. Di sisi lain, pemodal ventura dan investor ekuitas swasta biasanya bekerja di dalam perusahaan yang lebih besar. Angel investor adalah individu yang melakukan investasi di perusahaan yang baru didirikan dan, sebagai imbalan atas modal mereka, diberikan saham kepemilikan di perusahaan yang mereka dukung. Dalam kebanyakan kasus, bisnis yang diminati investor ini sangat sederhana dan masih dalam tahap awal pengembangan. Pemberi pinjaman, bank investasi, dan pasar modal tidak mungkin berpartisipasi dalam perusahaan semacam itu.

Investor awal dalam perusahaan yang memberikan bantuan keuangan kepada bisnis yang masih muda untuk memulainya dikenal sebagai angel investor. Sebagai imbalan atas kontribusi keuangan mereka, investor malaikat sering kali akan ditawari utang konversi atau bagian saham perusahaan sebagai pengembalian investasi mereka. Ada kalanya investor malaikat adalah orang pertama yang memasukkan uang ke dalam usaha bisnis baru. Dalam kebanyakan kasus, kondisi di mana investasi malaikat dibuat lebih menguntungkan bagi perusahaan daripada persyaratan di mana putaran investasi berikut dibuat.

Investor malaikat, berbeda dengan pemodal ventura, tidak begitu peduli dengan memaksimalkan pengembalian investasi mereka. Sebaliknya, angel investor Indonesia lebih peduli untuk memastikan bahwa ide atau pendiri di mana mereka memiliki investasi pribadi yang kuat menerima dukungan keuangan yang diperlukan untuk mengubah visi mereka menjadi kenyataan. Karena itu, investor malaikat biasanya adalah orang-orang yang dikenal secara pribadi oleh pencipta perusahaan, baik melalui kehidupan pribadi atau profesional mereka, meskipun hal ini tidak selalu terjadi. Investor malaikat bisa berasal dari berbagai latar belakang.

Dalam kebanyakan kasus, targetnya adalah bisnis yang relatif tidak penting yang hanya menghasilkan sedikit atau bahkan tidak menghasilkan uang. Beberapa dari mereka bahkan tidak memiliki produk yang saat ini tersedia untuk dibeli. Meskipun kisaran umum untuk investasi malaikat adalah antara $25.000 dan $100.000, tidak ada pedoman yang menentukan jumlah minimum atau maksimum yang harus diinvestasikan.

Proses dibalik adanya angel investor

Investor malaikat adalah individu yang melakukan investasi pada tahap awal, perusahaan berisiko tinggi. Ini adalah jenis bisnis yang tidak akan disentuh oleh lembaga keuangan tradisional dan masyarakat investasi yang lebih luas. Mereka menggunakan dana mereka sendiri untuk terlibat dalam spekulasi keuangan. Mayoritas angel investor memiliki karier yang sukses di masa lalu, baik sebagai pemilik bisnis atau sebagai eksekutif di perusahaan. Kekayaan angel adalah hasil langsung dari pencapaian mereka sendiri, dan mereka memanfaatkan kekayaan itu untuk membantu orang lain dalam mencapai tujuan mereka di dunia ekonomi.

Mencari target investasi potensial tambahan

Ketika orang membuat keputusan untuk menjadi karakteristik angel investor, hal pertama yang biasanya mereka lakukan adalah mendaftar ke situs web atau organisasi yang didedikasikan untuk angel investor. Sebagai anggota grup, mereka diberi pilihan peluang investasi yang berbeda untuk dipilih. Direktori lebih dari 250 organisasi malaikat berbeda yang dikelola oleh Angel Capital Association adalah tempat yang sering digunakan untuk memulai. Hal berikutnya yang terjadi adalah para malaikat melakukan pekerjaan rumah mereka. Membaca rencana bisnis calon pelanggan sering kali merupakan langkah pertama dalam proses tersebut, setelah itu rencana bisnis yang paling menarik dipilih. Ketika para investor telah mempersempit pilihan mereka menjadi hanya beberapa, maka proses yang sebenarnya untuk melakukan uji tuntas dapat dimulai.

Semakin dekat dengan tujuan investasi

Para investor akan sering melakukan kontak dengan perusahaan yang menarik minat mereka untuk mempelajari lebih lanjut tentang pengusaha atau tim manajemen yang menggerakkan perusahaan tersebut. Selain itu, mereka mengevaluasi ukuran pasar untuk produk atau layanan perusahaan, tahap pengembangan bisnis yang sedang dijalani perusahaan, tingkat persaingan dalam industri, dan faktor relevan lainnya yang membantu mereka dalam menentukan nilai investasi.

Bagaimana cara Anda melewati proses negosiasi

Proses tawar-menawar dimulai setelah angel investor mencapai tingkat kepuasan dengan startup bisnis yang akan mereka biayai. Bahkan jika istilah "malaikat" termasuk dalam nama mereka, investor malaikat tetaplah investor, dan tujuan utama dari usaha mereka adalah untuk menghasilkan keuntungan. Investor malaikat menegosiasikan kondisi investasi serta apa yang mereka anggap sebagai penilaian pasar yang wajar dari perusahaan. Dalam kebanyakan kasus, pembicaraan terdiri dari dua faktor utama berikut:

• Jumlah total uang yang diinvestasikan. Tidak ada kisaran standar untuk investasi malaikat; jumlahnya mungkin berkisar antara $25.000 hingga $100.000 atau lebih. Investor malaikat berkolaborasi dengan pemilik bisnis atau tim manajemen untuk menetapkan jumlah modal yang akan dibutuhkan perusahaan untuk mencapai tujuannya.

• Jumlah ekuitas kepemilikan. Sebagai imbalan atas bantuan keuangan yang mereka tawarkan kepada bisnis, investor malaikat mengantisipasi menerima kepentingan kepemilikan. Mereka biasanya akan berusaha membeli di mana saja dari 20% hingga 25% ekuitas di perusahaan; namun, persentase ekuitas yang tepat tidak akan ditentukan sampai semua pihak menandatangani perjanjian formal.

Menjalankan perjanjian ke dalam tindakan

Transaksi selesai setelah penandatanganan perjanjian. Uang awal yang dibutuhkan wirausahawan atau perusahaan untuk berkembang disediakan oleh angel investor. Namun, mungkin saja uang itu tidak akan datang dari investor sama sekali. Uang tersebut didistribusikan kepada penerima sebagian besar waktu melalui dana investasi, kepercayaan, atau perusahaan. Untuk alasan pajak, investor bernilai tinggi biasanya melakukan aktivitas komersial mereka melalui berbagai organisasi terpisah.

Dalam sebagian besar situasi, tugas investor malaikat berakhir segera setelah uang ditransfer. Setelah melakukan investasi, angel hanya duduk dan menyaksikan perusahaan tumbuh sambil mempertahankan disposisi yang sabar. Namun, dalam keadaan tertentu, angel investor akan mengambil lebih banyak tanggung jawab langsung dalam perusahaan yang mereka dukung. Beberapa mungkin memberikan bimbingan dan pembinaan setiap bulan, sementara yang lain mungkin bertemu dengan pengusaha sekali seminggu untuk membahas cara-cara untuk meningkatkan operasi bisnis.

Crowdfunding adalah ide yang relatif baru yang telah menyebabkan munculnya jenis baru investasi malaikat. Investor malaikat sekarang bekerja sama pada platform crowdfunding ekuitas untuk menemukan alternatif investasi yang segar dan menarik. Di sisi lain, sebagian besar angel investor yang paling sukses terus mendukung pendekatan yang lebih konvensional untuk menjalankan prosedur.

Persyaratan menjadi angel investor

Untuk menjadi angel investor, satu-satunya kebutuhan yang sebenarnya adalah memiliki dana yang cukup yang dapat digunakan untuk melakukan investasi. Angel investor menaruh uang mereka sendiri dalam risiko dan tidak berutang kewajiban loyalitas atau kepercayaan kepada pihak lain mana pun. Anda dapat memenuhi syarat sebagai investor malaikat jika Anda memiliki lebih dari $25.000 untuk diinvestasikan dalam satu bisnis baru. Namun, karakteristik berikut ini sering membedakan investor malaikat yang paling sukses:

• Investor dengan Reputasi Baik. Menurut kriteria yang diberikan oleh Komisi Keamanan dan Pertukaran (SEC), mayoritas investor malaikat adalah investor terakreditasi. Investor terakreditasi adalah mereka yang memiliki kekayaan bersih lebih dari satu juta dolar atau yang telah memperoleh minimal dua ratus ribu dolar per tahun selama dua tahun sebelumnya berturut-turut. Namun, tidak ada persyaratan hukum atau peraturan bagi investor malaikat untuk terakreditasi di Amerika Serikat. Situs web yang memfasilitasi crowdfunding ekuitas membuatnya layak bagi orang biasa untuk melakukan investasi malaikat dalam skala sederhana.

• Berpengalaman. Mayoritas malaikat telah mengumpulkan uang mereka melalui kerja keras bertahun-tahun dan keputusan keuangan yang cerdik. Ketika mereka pertama kali memulai perjalanan mereka sebagai investor malaikat, pengalaman hidup yang telah mereka kumpulkan selama hidup mereka cukup membantu.

• Peneliti yang sangat baik. Investor malaikat yang paling sukses melakukan penelitian ekstensif tentang bisnis tempat mereka berinvestasi serta konsumen dan pasar yang dilayani oleh bisnis-bisnis tersebut. Mereka terampil dengan matematika dan memiliki intuisi yang baik untuk menentukan apakah perusahaan tertentu memiliki kemampuan untuk tumbuh atau tidak.

Ada banyak persamaan yang bisa ditarik antara angel investor dan venture capital

Keduanya memasukkan uang mereka ke dalam bisnis yang dimiliki secara pribadi dengan imbalan saham. Selain itu, mereka berdua memusatkan upaya mereka pada bisnis yang baru didirikan dan bersedia mengambil risiko pada perusahaan yang dipandang terlalu berisiko tinggi oleh komunitas perbankan dan investasi. Pada akhirnya, kedua hal ini menawarkan dukungan finansial yang sangat dibutuhkan bisnis muda untuk mengalami kesuksesan. Mereka juga sangat berbeda satu sama lain. Karakteristik ini membuat mereka unik dari yang lain:

• Ukuran Investasi. Investor malaikat sering berkontribusi antara $25.000 dan $100.000 untuk bisnis yang mereka dukung. Investor malaikat dapat ditemukan secara online. Sekitar tujuh juta dolar adalah jumlah khas yang diinvestasikan dalam venture capital.

• Dana yang Diinvestasikan Malaikat adalah individu yang memasukkan uang pribadi mereka ke dalam bisnis dan startup di mana mereka memiliki keyakinan yang kuat. Untuk membangun portofolio investasi mereka, pemodal ventura (VC) sering bekerja dalam dana investasi. Dana ini mengumpulkan modal dari orang-orang kaya, perusahaan asuransi, dan jenis investor institusional lainnya.

• Tahap yang didedikasikan untuk bisnis. Angel investor sering menaruh uang mereka ke dalam startup yang masih dalam tahap awal, karena proses pertumbuhan perusahaan memiliki beberapa tahap. Bisnis yang mereka investasikan sering kali berkonsentrasi pada perolehan kekayaan intelektual dan pengembangan produk baru; namun, mereka belum memiliki apa pun yang tersedia untuk dibeli dan menghasilkan sangat sedikit atau tidak ada uang sama sekali. Pemodal ventura sering kali tertarik pada bisnis yang sudah memiliki kekayaan intelektual dan produk, dan yang juga telah berkembang ke tahap komersialisasi pengembangan mereka.

• Penelitian. Meskipun investor malaikat diakui karena melakukan uji tuntas mereka sendiri, investasi modal ventura sering kali mencakup jumlah studi dan pemeriksaan fakta yang jauh lebih besar daripada investasi malaikat. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa bisnis venture capital adalah memiliki kewajiban loyalitas kepada kliennya, yang mengharuskannya untuk selalu memperhatikan kepentingan terbaik mereka. Satu-satunya cara untuk mencapai tujuan ini adalah dengan melakukan studi yang memadai.

• Dibandingkan dengan opsi pasif. Sementara beberapa investor malaikat aktif dan berpartisipasi dalam operasi bisnis di mana mereka telah berinvestasi, sebagian besar malaikat mengadopsi pendekatan yang lebih lepas tangan. Sebagian besar waktu, pemodal ventura sangat terlibat langsung dengan perusahaan tempat mereka berinvestasi. Mereka sering mengambil kursi di dewan direksi perusahaan tempat mereka berinvestasi dan mempromosikan agenda pertumbuhan mereka sendiri.

Langkah-langkah untuk mengambil angel investor pertama Anda

Jika Anda bukan investor terakreditasi, peluang terbaik Anda adalah tetap menggunakan metode investasi yang lebih konvensional, seperti membeli saham, obligasi, dan aset lainnya. Jika Anda adalah investor resmi yang tertarik untuk memulai investasi malaikat, Anda memiliki tiga alternatif untuk dipilih untuk mengidentifikasi peluang perusahaan baru untuk didukung:

• Situs web yang memfasilitasi crowdsourcing. Bergabunglah dengan platform yang memfasilitasi crowdsourcing untuk angel investor dan perhatikan peluang investasi yang menarik.

• Berpartisipasi dalam grup untuk angel investor. Asosiasi Modal Malaikat adalah organisasi yang paling menonjol untuk investor malaikat (ACA). Organisasi ini menghubungkan investor malaikat dengan pengusaha yang mencari bantuan keuangan.

• Jaringan. Berpartisipasilah dalam pertemuan dan grup bisnis tidak hanya secara langsung tetapi juga di media sosial. Bangun jaringan Anda sendiri saat Anda melakukannya dan mulailah dengan melakukan percakapan dengan pemilik perusahaan lokal tentang prospek di wilayah Anda.

• Cukup mendaftar ke situs web crowdfunding atau bergabung dengan organisasi yang sudah ada, dan kemudian mulai mencari opsi investasi. Saat Anda melakukannya, perlu diingat bahwa penelitian harus selalu menjadi dasar untuk membuat pilihan investasi yang cerdas. Sebelum Anda memasukkan uang ke dalam perusahaan yang Anda dukung, bekali diri Anda dengan informasi sebanyak mungkin tentang perusahaan itu.

Keuntungan mendapat pendanaan dari angel investor

Memperoleh dukungan keuangan dari angel investor dapat memberikan berbagai manfaat bagi bisnis. Sebagai permulaan, memiliki sumber daya keuangan yang cukup sangat penting bagi keberhasilan sebuah perusahaan. Jauh lebih besar kemungkinannya bahwa Anda akan dapat mewujudkan visi Anda jika Anda dapat memperoleh suntikan dana, terutama pada tahap awal kehidupan perusahaan baru Anda. Kedua, dibandingkan dengan pinjaman, investasi dari angel lebih disukai. Mungkin saja Anda harus mendapatkan pinjaman dari bank jika Anda tidak memiliki investor malaikat. Namun, jika Anda mengambil pinjaman, Anda berkewajiban untuk membayar kembali bank terlepas dari apa yang akan terjadi di masa depan untuk bisnis Anda. Ini mungkin menempatkan Anda dalam situasi yang sangat sulit jika segala sesuatunya tidak berjalan sesuai rencana. 

Di sisi lain, investor malaikat adalah seseorang yang memberikan dukungan finansial dengan imbalan kepemilikan di perusahaan. Jika Anda tidak berhasil, maka mereka juga demikian. Anda tidak hanya mendapatkan keuntungan finansial dari memiliki investor malaikat; Anda juga mendapatkan keuntungan dari pengetahuan dan pengalaman investor. Investor malaikat biasanya memiliki pengalaman menjalankan perusahaan mereka sendiri yang menguntungkan. Ini menunjukkan bahwa mereka mungkin telah mengambil beberapa pelajaran berguna tentang menjalankan bisnis yang dapat diterapkan pada usaha baru Anda. Ketika investor malaikat memutuskan untuk memasukkan uang mereka ke dalam bisnis Anda, mereka pada dasarnya bergabung dengan kelompok pemegang saham dan karyawan Anda. Anda bisa mendapatkan keuntungan lebih dari pesaing Anda dengan mengambil otak mereka dan memanfaatkan informasi dan pengalaman yang mereka miliki.

Menggunakan angel investor juga memiliki risiko

Menggunakan angel investor memang memiliki tantangan yang adil, tidak perlu dikatakan lagi. Sebagai permulaan, kemungkinan besar Anda akan kehilangan kendali. Ketika seorang investor malaikat memilih untuk memasukkan uang mereka ke dalam bisnis Anda, tidak mungkin mereka hanya akan mengamati prosesnya dari pinggir lapangan. Bagaimanapun, mereka sekarang akan memiliki "kulit dalam permainan". Selalu ada kemungkinan bahwa ide-ide yang dimiliki investor malaikat Anda tidak sesuai dengan yang Anda miliki. Jika Anda ingin berkolaborasi dengan angel investor, Anda harus siap untuk mengelola kemungkinan ketidaksepakatan dan bahkan kontes untuk kontrol.

Memanfaatkan jasa angel investor menghadapkan seseorang pada kemungkinan menderita kerugian finansial di masa depan. Anda akan menerima pembiayaan dari angel investor dengan imbalan menjual sebagian bisnis Anda kepada mereka. Ini menunjukkan bahwa sebagian dari keuntungan akan diberikan kepada investor malaikat Anda jika perusahaan Anda akhirnya memiliki banyak kesuksesan di masa depan. Jika Anda telah memanfaatkan salah satu opsi pendanaan lain yang tersedia, Anda akan dapat menyimpan uang itu.

Tidak sedikit dampak potensial dari memiliki investor malaikat adalah meningkatnya tekanan. Ketika Anda hanya menginvestasikan uang Anda sendiri, tanggung jawab untuk mencapai kesuksesan hanya ada pada Anda. Ketika Anda membawa seorang angel investor, tiba-tiba Anda mendapat tekanan dari sumber luar, yaitu orang yang mempercayai Anda dan percaya pada Anda sampai-sampai mereka akan menaruh uang ke dalam bisnis Anda. Tekanan ini dapat menyebabkan Anda mengubah cara Anda menjalani proses pendirian bisnis Anda.

Siapa yang harus berpartisipasi dalam menggunakan angel investor?

Anda dan hanya Anda yang dapat menentukan apakah bekerja dengan angel investor adalah pilihan terbaik untuk perusahaan Anda dan masa depannya atau tidak. Saat memutuskan apakah investor malaikat adalah pilihan yang tepat untuk perusahaan Anda atau tidak, Anda perlu mempertimbangkan sejumlah hal positif dan negatif yang berbeda, seperti yang dikatakan sebelumnya. Angel investor dapat bermanfaat bagi segala jenis bisnis, tetapi yang paling umum adalah yang berfokus pada pengembangan inovasi teknologi baru. Pada akhirnya, Anda harus memilih angel investor jika, setelah mempertimbangkan dengan cermat, Anda yakin bahwa Anda telah menemukan investor yang cocok dengan bisnis Anda dan yang investasinya akan membuat Anda lebih mungkin berhasil. Angel investor adalah individu yang menginvestasikan sejumlah kecil uang dalam bisnis dengan imbalan bagian keuntungan.

Pemikiran akhir

Angel investor adalah orang pribadi yang ingin melakukan investasi dalam fase formatif bisnis baru. Karena tingginya tingkat risiko yang terkait dengan investasi semacam ini, investor malaikat sering kali tidak mengalokasikan lebih dari 10 persen portofolio mereka kepada mereka. Mayoritas angel investor adalah individu kaya yang memiliki akses ke aset tambahan dan mencari kemungkinan investasi yang menawarkan tingkat pengembalian yang lebih besar daripada yang ditawarkan oleh kendaraan investasi standar.

Angel investor biasanya berinvestasi pada wirausahawan daripada potensi keberhasilan perusahaan yang mereka danai, yang memungkinkan mereka untuk memberikan persyaratan yang lebih menguntungkan daripada jenis pemberi pinjaman lainnya. Angel investor tidak mementingkan potensi keuntungan yang mungkin mereka peroleh dari perusahaan tempat mereka berinvestasi, tetapi lebih kepada membantu bisnis baru untuk memulai. Untuk sebagian besar, angel investor dapat dipandang sebagai antitesis dari pemodal ventura.

Angel investor juga dikenal sebagai investor informal, penyandang dana malaikat, investor swasta, investor benih, dan malaikat bisnis. Nama lain untuk investor malaikat termasuk investor benih dan malaikat bisnis. Ini adalah investor swasta, yang sering kali kaya, yang memberikan dukungan keuangan kepada bisnis yang masih muda dengan imbalan saham kepemilikan atau utang konversi. Beberapa angel investor memilih untuk melakukan investasi mereka menggunakan platform crowdfunding online, sementara yang lain bergabung dengan jaringan angel investor untuk mengumpulkan dana mereka.