Apa Itu Dollar Cost Averaging?

Anda ingin melakukan investasi, tetapi tidak tahu harus mulai dari mana? Strategi 'dollar cost averaging' bisa menjadi opsi yang layak dipertimbangkan. Investor dari berbagai tingkat keahlian memanfaatkan teknik ini untuk membatasi risiko harga sekaligus meningkatkan daya beli mereka, yang sangat berguna di pasar yang tidak dapat diprediksi. Artikel ini akan mengeksplorasi keuntungan dan kerugian dari pendekatan investasi yang dikenal sebagai dollar cost averaging, serta menawarkan saran tentang bagaimana Anda dapat memanfaatkan rencana keuangan yang umum ini.

Apa sebenarnya yang dimaksud dengan "dollar-cost averaging"?

Dollar cost average adalah metode yang digunakan untuk menentukan kapan menginvestasikan uang Anda sebagai investor jangka panjang.  Sebagai investor jangka panjang, Anda dapat menggunakan strategi yang disebut dollar-cost averaging untuk mencari tahu kapan waktu terbaik untuk menginvestasikan uang Anda. Ketika Anda menggunakan dollar-cost averaging, Anda tidak mencoba mengatur waktu pasar dengan cara apa pun. Sebaliknya, Anda membelanjakan sejumlah uang pada jadwal yang telah ditentukan sebelumnya di berbagai titik sepanjang tahun. Mungkin saja ini bertentangan dengan akal sehat. Mengapa Anda memilih untuk berinvestasi tidak peduli berapa biaya investasinya?. 

Bagaimanapun, perhitungannya benar dalam skala waktu yang sangat panjang. Ketika Anda menggunakan dollar-cost averaging, Anda melakukan pembelian baik ketika pasar berada pada harga tinggi dan ketika mereka berada pada harga rendah. Aset Anda seharusnya, dalam jangka panjang, akan menjadi lebih berharga daripada saat pertama kali Anda berinvestasi di dalamnya karena sejarah panjang pasar saham yang terus meningkat dalam jangka waktu yang lama. Hal ini pada akhirnya akan terjadi. Jelas, ini didasarkan pada asumsi bahwa Anda memiliki waktu yang cukup untuk berinvestasi dan bahwa tren jangka panjang peningkatan nilai di pasar saham terus berlanjut tanpa henti. Tidak ada yang memiliki bola kristal, oleh karena itu tidak mungkin untuk mengatakan apakah kecenderungan ini akan terus berlanjut di masa depan atau tidak.

Apakah ide yang bagus untuk menggunakan metode dollar-cost-averaging?

Dalam hal melakukan investasi selama setahun, investor tipikal akan mendapat manfaat dari penggunaan konsep dollar cost averaging. Berinvestasi menjadi jauh lebih sedikit pertaruhan dan prosedur yang lebih jelas sebagai hasil dari penghapusan ketidakpastian ini. Sangat kecil kemungkinannya Anda akan berhasil meningkatkan keuntungan dengan menentukan waktu pasar saham, meskipun faktanya hal ini mungkin saja terjadi. Mempelajari seluk beluk pasar saham dan aset lainnya adalah sesuatu yang didedikasikan oleh para trader profesional untuk seluruh karier mereka. Meskipun demikian, tidak ada jaminan bahwa mereka akan keluar sebagai pemenang.

Karena itu, strategi dollar-cost averaging tidak selalu merupakan pilihan terbaik. Jika Anda ingin menginvestasikan jumlah besar tetapi menyebarkannya selama berbulan-bulan, Anda berisiko kehilangan kemungkinan keuntungan jika pasar naik selama waktu itu. Dengan nada yang sama, menggunakan dollar-cost averaging untuk menginvestasikan sejumlah besar uang ketika pasar jatuh dapat menyebabkan Anda memiliki jumlah saham yang lebih besar. Anda perlu membuat keputusan tentang apakah Anda merasa nyaman atau tidak dengan dollar-cost averaging untuk investasi bulanan Anda dan investasi satu kali yang lebih besar. Memeriksa manfaat dan kekurangan strategi dollar-cost-averaging dapat membantu menyederhanakan keputusan ini.

Siapa yang harus menggunakan metode dollar-cost averaging?

Meskipun dollar-cost averaging bermanfaat bagi sebagian besar individu yang ingin berinvestasi untuk jangka panjang, namun mungkin bukan pilihan terbaik untuk Anda jika salah satu dari yang berikut ini berlaku:

• Anda berniat melakukan investasi pada saham dengan imbal hasil rendah dan stabil, yang memiliki keuntungan yang konsisten dan sangat sedikit atau tidak ada penurunan selama jangka waktu tertentu.

• Anda tidak bermaksud untuk terus menginvestasikan uang Anda pada saham yang sama, tetapi Anda berencana untuk melakukan investasi jangka pendek dengan sering masuk dan keluar dari pasar.

• Adalah kepentingan terbaik Anda untuk terus memantau harga saham Anda dan berupaya memperkirakan potensi perubahan apa pun dalam nilai-nilai tersebut.

• Anda memilih berinvestasi melalui broker yang memungut biaya selangit, yang memotong penghasilan Anda pada setiap pembelian saham berikutnya yang Anda lakukan setiap tahun.

• Anda tidak percaya Anda bisa menghadapi tekanan emosional membeli saham daripada menjualnya ketika harga saham jatuh, bukan?

  
  

Di sisi lain, jika Anda adalah investor pemula yang ingin mengurangi jumlah risiko yang terkait dengan portofolio investasi Anda secara keseluruhan, maka dollar-cost averaging bisa menjadi pilihan fantastis untuk Anda. Khususnya, jika Anda menggunakan broker online yang sesuai.

Ilustrasi konkret dari dollar cost averaging

Untuk mendemonstrasikan bagaimana metode dollar cost averaging beroperasi, berikut ini adalah skenario yang dibuat-buat. Bayangkan Anda memiliki $10.000 yang ingin Anda investasikan dan Anda telah menemukan aset yang ingin Anda beli. Namun, Anda tidak memiliki harga pembelian tertentu dalam pikiran Anda saat ini. Anda membuat keputusan untuk melakukan investasi sebesar $2.000 per bulan untuk jangka waktu lima bulan. Tabel berikut ini mengilustrasikan salah satu kemungkinan penerapan strategi Anda:

Setelah menghabiskan seluruh $10.000, Anda dapat memperoleh total 338,23 saham dengan harga rata-rata $29,60 per saham. Ini sedikit menurun dari harga masuk $30. Sebagai perbandingan, jika Anda menginvestasikan $10.000 sekaligus pada harga awal $30, Anda akan dapat memiliki 333,33 saham perusahaan. Anda dapat membeli beberapa saham tambahan sekaligus menghemat empat puluh sen untuk setiap saham karena fakta bahwa investasi Anda tersebar selama periode lima bulan daripada dilakukan sekaligus.

Bagaimana memulai metode dollar-cost-averaging?

Lebih mudah untuk mulai menggunakan dollar-cost averaging daripada yang Anda bayangkan. Pertama, pilih berapa banyak uang yang ingin Anda masukkan ke dalam investasi selama jangka waktu tertentu, seperti satu tahun. Selanjutnya, pilih seberapa sering Anda ingin memasukkan uang ke pasar. Bagilah jumlah total yang Anda rencanakan untuk diinvestasikan dengan jumlah total waktu yang ingin Anda investasikan. Ini akan memberi Anda jumlah yang harus Anda investasikan untuk setiap siklus. Anda perlu menggunakan akun investasi yang memungkinkan Anda memperoleh sebagian saham dari investasi pilihan Anda jika Anda ingin dapat menginvestasikan jumlah total yang dialokasikan untuk setiap bulan. 

Alih-alih membeli seluruh saham, Anda malah bisa rata-rata biaya dolar dengan jumlah moneter berkat penyediaan saham parsial ribuan perusahaan. Jika Anda hanya dapat membeli saham lengkap, mungkin saja Anda tidak akan dapat memasukkan seluruh jumlah uang ke pasar setiap saat. Efek akhirnya adalah Anda tidak akan dapat mencapai target investasi Anda, atau Anda akan diminta untuk melacak jumlah yang belum Anda investasikan sehingga Anda dapat menginvestasikannya di masa mendatang. Investasi dalam saham pecahan dapat dilakukan dalam reksa dana, dan semakin banyak perusahaan pialang yang membuka pintu untuk kemungkinan ini untuk jenis investasi lainnya juga. Anda memiliki dua opsi utama yang tersedia bagi Anda dalam hal penerapan dollar-cost averaging setelah Anda menentukan jumlah uang yang harus disisihkan pada setiap interval serta aset yang ingin Anda gunakan.

Investasi yang dilakukan secara terus-menerus

Anda dapat mengotomatiskan transaksi dengan berbagai jenis layanan investasi secara berulang, seperti sekali per bulan atau sekali setiap dua minggu, misalnya. Menggunakan dollar-cost averaging menjadi jauh lebih mudah dengan adanya investasi otomatis. Kemungkinan gagal mengingat investasi yang akan datang adalah kelemahan yang terkait dengan penggunaan strategi ini. Jika Anda melakukan ini, Anda berisiko menarik rekening Anda secara berlebihan, yang akan mengakibatkan lembaga keuangan Anda membebankan biaya kepada Anda.

Tetapkan pengingat kalender

Anda juga memiliki pilihan untuk menempatkan pengingat di kalender Anda untuk memastikan bahwa Anda tidak lupa melakukan investasi pada waktu yang tepat. Karena itu, Anda akan membutuhkan kontrol diri yang lebih besar karena Anda perlu mengambil tindakan pada setiap periode waktu untuk berinvestasi. Jika keadaan pasar membuat Anda merasa tidak stabil secara emosional, menggunakan strategi ini mungkin memudahkan Anda untuk menghindari melakukan investasi apa pun. Metode khas dollar-cost averaging akan menghasilkan pengembalian yang berbeda dari hasil ini.

Perbandingan pengaturan waktu pasar dengan dollar cost averaging

Mengapa tidak membeli barang saat harga berada pada titik terendah? Dalam hal melakukan investasi, tidak ada yang namanya "waktu yang tepat", meskipun strategi ini mungkin tampak masuk akal. Tidak ada yang bisa meramalkan secara akurat kapan pasar akan mencapai titik terendah dalam harga. Bahkan pemodal dan investor yang paling berpengalaman dan berpengetahuan luas pun tidak memiliki rekam jejak kesuksesan yang sempurna. Di sisi lain, dollar cost averaging dapat membantu meringankan beberapa stres dan pekerjaan yang datang dengan harus mengikuti setiap pergerakan pasar dalam upaya untuk "waktu pasar" entri Anda ke pasar dengan benar. Market timing adalah nama lain dari dollar cost averaging. Sebagai gantinya, Anda dapat "mengaturnya dan melupakannya", yang berarti Anda dapat melakukan pembelian aset secara berkala tanpa dipengaruhi oleh emosi atau keraguan, yang keduanya dapat merusak kinerja Anda sebagai investor. Strategi ini membantu Anda menghindari kehilangan peluang pembelian prospektif, yang berpotensi memiliki pengaruh merugikan pada kinerja investasi jangka panjang Anda jika Anda tidak memanfaatkannya.

Mengapa menggunakan dollar cost averaging efektif

Penggunaan metode yang dikenal sebagai dollar cost averaging adalah pendekatan sederhana untuk mengembangkan posisi Anda dalam aset tertentu selama jangka waktu tertentu tanpa mengambil risiko yang berlebihan. Anda hanya membeli kuantitas yang sama secara konsisten pada frekuensi pilihan Anda, menghindari pembelian pada harga yang terlalu rendah atau terlalu tinggi. Jika harga aset menurun setelah investasi awal Anda, Anda akan memiliki opsi untuk membeli lebih banyak aset dengan harga yang lebih rendah, yang akan menghasilkan harga rata-rata yang lebih rendah dari jumlah awal tetapi lebih tinggi dari harga saat Anda membelinya untuk kedua kalinya. 

Anda dapat mengurangi kemungkinan pengaruh volatilitas pasar terhadap portofolio Anda dengan memanfaatkan dollar cost averaging dan menyebarkan investasi Anda selama beberapa minggu atau bulan. Hal ini memungkinkan Anda untuk menempatkan uang Anda bekerja untuk Anda dengan cara yang dapat diandalkan dan konstan. Proses pengambilan keputusan investasi mungkin menjadi kurang emosional ketika menggunakan strategi dollar cost averaging. Dengan berkomitmen pada rencana yang telah ditetapkan sebelumnya, Anda dapat membantu menghindari diri Anda dari mengejar harga aset lebih tinggi ketika harga naik dan dari menjual dengan panik ketika harga jatuh. Kedua kesalahan ini bisa merugikan.

Keuntungan menggunakan metode dollar-cost-averaging

• Strategi dollar-cost averaging memberikan beberapa keuntungan bagi investor dari semua tingkat keahlian.

• Anda tidak perlu khawatir tentang memasuki pasar pada waktu yang tepat.

• Anda tidak perlu khawatir tentang waktu investasi Anda untuk menerima harga sebesar mungkin jika Anda adalah seorang dollar-cost averaging. Anda akan melakukan pembelian baik ketika pasar berada pada harga tinggi maupun ketika harganya murah. Selain itu, Anda akan melakukan pembelian di berbagai tempat di antaranya.

• Mengatur waktu pasar dengan benar adalah tantangan yang sulit karena membutuhkan ketepatan waktu pada beberapa kesempatan. Anda harus mulai dengan membeli pada harga serendah mungkin. Kemudian Anda harus menjual dengan harga setinggi mungkin. Untuk membuat segalanya menjadi lebih rumit, Anda harus menemukan bagian bawah lain untuk membeli lagi, dan kemudian Anda harus mengulangi prosesnya berulang kali.

• Anda memiliki kesempatan untuk membeli pada penurunan tanpa harus menganalisis situasi secara berlebihan.

• Membeli rendah dan menjual tinggi adalah aspek penting dari dollar-cost averaging, tetapi penting untuk tidak terlalu memikirkannya. Ketika pasar runtuh, mungkin mudah untuk percaya bahwa pasar akan terus jatuh pada tingkat yang lebih cepat.

• Dalam skenario ini, sebagian orang menunda investasi, tetapi mereka tidak dapat merasa percaya diri untuk menginvestasikan kembali modal mereka sampai pasar pulih. Hal ini akan menyebabkan Anda kehilangan potensi imbalan.

• Ketika Anda menggunakan strategi dollar-cost-averaging, Anda melakukan pembelian pada interval yang telah ditentukan sebelumnya selama penurunan di pasar saham. Anda dapat mengambil manfaat dari harga yang terus menurun berkat ini.

• Berinvestasi menjadi lebih mudah dan lebih tanpa emosi sebagai hasilnya.

  
  

Prinsip dollar-cost averaging cukup sederhana dan mudah dipahami. Berinvestasilah sesuai dengan rencana yang Anda buat setelah Anda menetapkan tujuan Anda. Itu meringkasnya dengan baik. Penggunaan dollar-cost averaging membantu menghilangkan unsur emosi dari perhitungan investasi. Sangat mudah untuk terbawa oleh kondisi pasar saat ini dan akhirnya membeli lebih banyak dari yang seharusnya dengan keyakinan yang keliru bahwa harga akan terus naik. Selama breakdown, sangat mudah untuk menyerah pada keadaan ketakutan dan percaya bahwa pasar tidak akan pernah pulih. Hasil dari hal ini sering kali adalah penjualan yang panik. Anda dapat terus berinvestasi dengan menggunakan dollar-cost averaging dan melewati pasang surut pasar dengan berfokus pada pendekatan jangka panjang.

Kelemahan menggunakan biaya rata-rata per dolar

Walaupun dollar cost averaging sudah ada sejak lama dan digunakan oleh banyak investor sebagai metode untuk meminimalkan risiko dan volatilitas pasar, namun bukan berarti tidak ada kekurangannya. Jika Anda menginvestasikan sejumlah uang selama periode waktu tertentu dengan menggunakan metode dollar cost averaging, Anda mungkin akan membeli saham lebih sedikit daripada jika Anda menginvestasikan satu jumlah sekaligus. Ini karena nilai aset yang Anda investasikan dapat terus meningkat selama periode dollar cost averaging. 

Ketika Anda melakukan banyak transaksi secara berurutan selama periode waktu tertentu, Anda dapat membayar biaya transaksi yang lebih besar. Tergantung pada pendekatan investasi yang Anda pilih dan jenis aset yang Anda putuskan untuk dibeli, biaya-biaya ini dapat membatalkan keuntungan yang diharapkan dari portofolio Anda. Mengikuti pendekatan dollar cost averaging biasanya dianggap sebagai metode bijak untuk membatasi risiko; namun, trade-off-nya adalah bahwa hal itu dapat menyebabkan pengembalian yang lebih buruk selama periode waktu yang lama. 

Menurut temuan penelitian yang melihat data dari masa lalu, strategi dollar cost averaging akan menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah daripada yang akan dicapai dengan menginvestasikan satu jumlah besar. Namun, tidak semua orang memiliki dana yang tersedia untuk berinvestasi sekaligus, dan menunggu untuk memasuki pasar dapat menyebabkan Anda kehilangan kemungkinan imbalan. Manfaat lebih lanjut menggunakan dollar cost averaging adalah bahwa hal itu dapat membantu Anda mendapatkan tidur malam yang lebih nyenyak jika Anda gugup menginvestasikan sejumlah besar uang sekaligus.

Perbandingan antara dollar cost averaging dan cryptocurrency

Mata uang kripto dikenal sebagai investasi berisiko. Akibatnya, dollar cost averaging adalah teknik yang harus dipertimbangkan jika Anda ingin mengurangi dampak volatilitas pasar pada investasi Anda di pasar mata uang kripto. Meskipun dollar cost averaging bisa memiliki risiko yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih rendah, namun tetap memberi Anda kemungkinan untuk menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang, yang berlaku bahkan jika pasar mata uang kripto mengalami perubahan harga yang signifikan di kedua arah. Secara umum, membeli rendah dan menjual tinggi berpotensi menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. 

Namun, ini mungkin bukan strategi terbaik untuk setiap investor karena mengharuskan mereka untuk benar-benar selaras dengan pasar mata uang kripto setiap menit setiap hari untuk memanfaatkan pergerakan harga ini. Anda memiliki opsi untuk berinvestasi dalam mata uang kripto dan mengikuti harga tertinggi dan terendah dengan bantuan dollar cost averaging. Strategi ini adalah salah satu teknik untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi di pasar sambil mengekspos diri pada tingkat risiko dan stres yang lebih rendah secara keseluruhan. Jika Anda ingin berinvestasi dalam kripto atau aset pasar lainnya untuk jangka panjang, Anda perlu memikirkan apakah dollar cost averaging adalah strategi yang cocok untuk Anda.

Pemikiran akhir

Ketika Anda berinvestasi, ada banyak elemen yang mungkin menyebabkan Anda stres; salah satu pendekatan untuk mengurangi sebagian dari stres itu adalah dengan menggunakan strategi yang disebut dollar-cost averaging. Alih-alih melakukan satu investasi besar sekaligus, Anda menyebarkan komitmen keuangan Anda selama periode waktu tertentu dengan menggunakan metode yang disebut dollar cost averaging, yang melibatkan investasi dengan jumlah uang yang sama atau jumlah yang kurang lebih setara. Dengan kata lain, Anda melakukan pembelian aset yang dijadwalkan dan lebih kecil seperti saham, ETF, atau mata uang kripto, terlepas dari harga barang yang Anda beli. 

Anda dapat menghilangkan stres karena mencoba mengatur waktu pasar dengan berinvestasi pada rencana yang telah ditentukan sebelumnya secara berkala. Anda bahkan dapat mengotomatiskan investasi Anda. Dalam hal ini, dollar cost averaging mungkin berpotensi membantu mengurangi pengaruh volatilitas pasar jangka pendek terhadap aset Anda sepanjang waktu. Ketika harga rendah, Anda dapat membeli aset dalam jumlah yang lebih besar, tetapi ketika harga tinggi, Anda membeli dalam jumlah yang lebih sedikit. Mengelola risiko dan ketidakpastian menjadi lebih mudah, terlepas dari arah pergerakan pasar, dengan mempertahankan tempo investasi yang stabil dan disiplin. Setelah Anda menentukan tujuan Anda, langkah selanjutnya adalah menghitung berapa banyak yang akan Anda sisihkan secara teratur dan kemudian memulainya.