लघु बिक्री प्रतिबंध (एसएसआर) क्या है

यदि कोई स्टॉक अपने पिछले बंद से 10% से अधिक गिरता है, तो लघु बिक्री प्रतिबंध कम बिक्री को रोककर बाजार में फ्लैश क्रैश और महत्वपूर्ण गिरावट को रोकता है। अपटिक नियम में कहा गया है कि आप केवल अपटिक पर रिजर्व को छोटा कर सकते हैं।

बिक्री स्टॉकिंग विक्रेता से संबंधित नहीं है या विक्रेता द्वारा या उनकी ओर से उधार लिए गए स्टॉक को वितरित करके पूरी की गई बिक्री नहीं है। लघु बिक्री निपटान के भाग के रूप में, विक्रेता को सुरक्षा प्रदान करनी चाहिए। लघु विक्रेता आमतौर पर उधार स्टॉक को स्टॉक ऋणदाता को वापस भेजने से पहले खुले बाजार में एक सुरक्षा खरीदकर स्थिति को बंद कर देता है। शॉर्ट सेलिंग में, लक्ष्य एक मूल्य आंदोलन से विपरीत दिशा में लाभ करना है जो वे लंबे हैं या उनकी लंबी स्थिति के जोखिमों को हेज करते हैं।

उनका लाभ उठाने के लिए आपके पास अच्छा समय होना चाहिए, लेकिन वे शॉर्टिंग के बेहतरीन अवसर प्रदान कर सकते हैं। यदि आप एसएसआर के साथ स्टॉक कम कर रहे हैं, तो कम कीमतों पर ऐसा न करें। आप या तो फ्लश करेंगे या सबसे अधिक संभावना है कि आप जोर से पॉप करेंगे, और आप फंस जाएंगे। अपटिक नियम के विकल्प के रूप में और एसईसी नियम 201 के रूप में जाना जाता है, लघु-बिक्री नियम एक ऐसा नियम है जो कम बिक्री को प्रतिबंधित करता है। अनिवार्य रूप से, वैकल्पिक अपटिक नियम को छोटे विक्रेताओं को उस स्टॉक की कीमत को नीचे लाने से रोकने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो अपने पिछले बंद मूल्य से 10% से अधिक गिर गया है। SSR एक बार ट्रिगर होने के बाद प्रभावी हो जाते हैं और अगले कारोबारी दिन तक प्रभावी रहते हैं। नियम सभी इक्विटी प्रतिभूतियों पर लागू होता है, चाहे उनका काउंटर पर या किसी एक्सचेंज पर कारोबार हो।

एक छोटी बिक्री की अनुमति तब दी जाती है जब नियम के प्रभावी होने पर कीमत वर्तमान सर्वोत्तम बोली से अधिक हो। वैकल्पिक उठाव नियम आम तौर पर सभी प्रतिभूतियों पर लागू होते हैं और शेष कारोबारी दिन और अगले कारोबारी सत्र के लिए प्रभावी रहते हैं। स्टॉक की कीमत गिरने से रोकने के लिए शेष दिन और अगले दिन के लिए छोटी बिक्री प्रतिबंधित है। यह प्रतिबंध अस्थिर बाजारों में भालू के छापे के खिलाफ एक सुरक्षा उपाय के रूप में लागू किया गया था।

शॉर्ट सेल क्या है ?

SSR को तभी समझा जा सकता है जब आप यह जान लें कि शॉर्टिंग का क्या मतलब है। शॉर्ट-सेलिंग केवल पैसा बनाने की प्रक्रिया है जब शेयरों में गिरावट आती है, न कि जब वे बढ़ते हैं। आपका ब्रोकर आपके शेयरों को उधार देता है, और आप उन्हें कम कीमत पर पुनर्खरीद करते हैं। शॉर्ट-सेलिंग में एक सुरक्षा उधार लेना और इसे खुले बाजार में बेचना शामिल है, जिसे बाद में कम पैसे में पुनर्खरीद करने का इरादा है। जब सुरक्षा की कीमत गिरती है तो शॉर्ट-सेलिंग से लाभ उत्पन्न होता है। लंबी अवधि के निवेशकों के विपरीत, जो कीमत बढ़ाना चाहते हैं, अल्पकालिक निवेशक कीमत कम रखना चाहते हैं।

ट्रेडिंग में खरीदना और बेचना शामिल है, जो दो तरीके हैं जो व्यापारी पैसा बनाने के लिए उपयोग करते हैं। आपका लक्ष्य आपके द्वारा खरीदी गई संपत्ति के मूल्य में वृद्धि से लाभ प्राप्त करना है। ऐप्पल के शेयरों को $ 362 पर खरीदकर, यदि आप स्टॉक $ 363 या उससे अधिक तक बढ़ते हैं तो आप मदद करना चाहते हैं। दूसरी ओर, आप कम होने पर कीमतों में गिरावट से लाभ की उम्मीद करते हैं। यदि उपरोक्त उदाहरण में फर्म के शेयर गिरकर $361 या उससे कम हो जाते हैं, तो आप एक लाभार्थी होंगे। शॉर्ट-सेलिंग में, शेयर उधार दिए जाते हैं, बेचे जाते हैं, कीमत गिरने की प्रतीक्षा की जाती है, फिर पुनर्खरीद की जाती है और मूल मालिक को वापस कर दी जाती है।

कल्पना कीजिए कि एक कंपनी के शेयर वर्तमान में $ 10 पर कारोबार कर रहे हैं, और आपको विश्वास है कि वे $ 5 तक गिर जाएंगे। 100 शेयरों की बिक्री किसी से या दलाल से उधार लेकर की जा सकती है। नकद खाते में रहता है, और जब शेयर आपके मूल्य लक्ष्य तक पहुँच जाते हैं तो उन्हें वापस खरीद लिया जाता है। आधुनिक व्यापार, निश्चित रूप से, इन चरणों को स्वचालित करता है।

इसके अलावा, अगर स्टॉक की कीमत गिरती है तो शॉर्ट सेलिंग लाभ के लिए एक आकर्षक रणनीति हो सकती है, लेकिन यह महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ आती है और इसे केवल अनुभवी निवेशकों द्वारा ही किया जाना चाहिए। फिर भी, इसमें शामिल जोखिमों का आकलन करने के बाद सावधानी से और संयम में इसका उपयोग किया जाना चाहिए।

स्टॉक पर शॉर्ट-सेलिंग गतिविधि को ट्रैक करने के लिए, दो मेट्रिक्स का उपयोग किया जाता है:

1. लघु ब्याज अनुपात (एसआईआर) - लघु फ्लोट को फ्लोट के रूप में भी जाना जाता है। वर्तमान में कम किए गए शेयरों की संख्या और बाजार में खुले या "फ्लोटिंग" शेयरों की संख्या के बीच संतुलन। एक अत्यधिक उच्च एसआईआर एक गिरते स्टॉक या एक स्टॉक को इंगित करता है जो अधिक मूल्यवान प्रतीत होता है।

2. वॉल्यूम अनुपात के लिए कम ब्याज- दैनिक औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम से विभाजित शेयरों की संख्या का अनुपात- जिसे अनुपात को कवर करने के दिनों के रूप में भी जाना जाता है। उच्च डे-टू-कवर अनुपात वाले शेयरों को भी मंदी माना जा सकता है।

एक निवेशक दोनों शॉर्ट-सेलिंग मेट्रिक्स को देखकर यह निर्धारित कर सकता है कि स्टॉक के लिए समग्र भावना तेज है या मंदी है।

स्टॉक्स में शॉर्ट सेल क्या है?

शॉर्ट सेल्स रूल, जिसे अपटिक रूल के रूप में भी जाना जाता है, शेयर बाजार में शॉर्ट सेलिंग को सीमित करता है। लघु विक्रेताओं को कंपनी के शेयरों को कम बेचने से रोककर उन्हें मजबूर करने से प्रतिबंधित किया जाता है। लघु विक्रेताओं को ऐसे स्टॉक में जमा करने से प्रतिबंधित कर दिया गया है जिनके शेयरों में एसएसआर नियम के तहत 10% की गिरावट आई है। यदि नियम चालू हो जाता है, तो स्टॉक को छोटा करना असंभव हो जाता है। एसईसी ने एसएसआर (जिसे "वैकल्पिक अपटिक नियम" के रूप में भी जाना जाता है) के बारे में यह कहा है: "यह नियम कम बिक्री को 10 से अधिक गिरने वाले स्टॉक की कीमत को और कम करने से रोकता है। % एक दिन में पिछले दिन इसके समापन मूल्य से अधिक।

एसएसआर बुनियादी नियम

SSR में चार मुख्य नियम होते हैं।

1. सबसे पहले, नियम केवल तभी शुरू होता है जब किसी कंपनी के शेयर की कीमत एक दिन के भीतर 10% गिर जाती है। आज के बंद भाव को ध्यान में रखा गया है।

2. दूसरा, SSR प्रतिबंध दिन के अंत तक बना रहता है। यह अक्सर अगले दिन तक रह सकता है।

3. इसके अलावा, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) या नैस्डैक जैसे अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध सभी कंपनियां एसएसआर नियम के अधीन हैं।

4. नियम लागू करने के लिए दलाल जिम्मेदार हैं। SSR हमेशा ट्रिगर होने पर DTTW पर दिखाई देते हैं।

लघु बिक्री प्रतिबंध क्या ट्रिगर करता है?

जब कोई स्टॉक अपने पिछले बंद से 10% से अधिक गिर जाता है, तो यह लघु बिक्री नियम (एसएसआर) के अधीन होता है। SSR चालू होने पर स्टॉक स्टॉक पर रहता है, और यह अगले दिन भी स्टॉक पर रहता है! शॉर्ट सेलर्स को स्टॉक डंप करने से रोकने के लिए, SEC ने इस नियम को लागू किया। अनिवार्य रूप से, यह केवल स्टॉक को छोटा करना अधिक कठिन बनाता है। निवेशक अभी भी शॉर्ट स्टॉक जारी रखेंगे।

ब्रेकिंग न्यूज आमतौर पर ज्यादातर शेयरों के लिए एसएसआर को ट्रिगर करता है। EY द्वारा हाल ही में की गई घोषणा कि वायरकार्ड के खातों से लगभग $2 बिलियन गायब है, एक अच्छा उदाहरण है। एक दिन बाद, फर्म के स्टॉक में 65% की गिरावट आई। अगर कंपनी अमेरिका में सूचीबद्ध होती तो एसएसआर शुरू हो जाता।

इसलिए SSR स्टॉक को उठाकर या घटाकर ब्रेकिंग न्यूज से प्रभावित होता है।

एसएसआर के क्या लाभ हैं?

अक्सर लोगों को आश्चर्य होता है कि SSR अच्छी चीज है या बुरी। हमारे अनुभव के आधार पर, यह व्यापारियों के लिए काफी मददगार फीचर है। नतीजतन, यह व्यापारियों को शेयर बाजार में अचानक दुर्घटना होने से रोकता है। इसके अलावा, इसमें कई अनुभवहीन व्यापारी शामिल हैं, जो बिना पूरी तरह से शोध किए गिरते स्टॉक को छोटा कर देते हैं। यदि आप अपना शोध अच्छी तरह से करते हैं तो आपको हमेशा एक और कंपनी मिल जाएगी जिसमें समान गिरावट होगी।

लघु बिक्री प्रतिबंध उदाहरण

कल्पना कीजिए कि कल एक स्टॉक $4 से $5 से $6 तक चला गया। मान लीजिए कि यह अगले दिन 5.25 डॉलर पर खुलता है। स्टॉक पिछले दिन सुबह से 10% नीचे खुलता है। दोपहर तक, स्टॉक एक और 10% गिरकर $4.85 हो जाता है। यह पिछले दिन के बंद से 10% से अधिक नीचे है जब लघु बिक्री प्रतिबंध लागू होता है, फिर लाल से हरे रंग की गति पर वापस निचोड़ना शुरू कर देता है। जैसे ही यह बढ़ता है, व्यापारियों को लगता है, "यार, मैं इस स्टॉक को कम करना चाहता हूं यदि यह $ 6 तक पहुंच जाता है, जो कि पिछले दिन का उच्च था।" लेकिन वे इसे तभी छोटा कर सकते हैं जब यह ऊपर उठे। स्टॉक के पलटने पर उसे कम करना संभव नहीं है, इसलिए कम विक्रेता और अधिक खरीदार होंगे, और कम विक्रेता होंगे क्योंकि स्टॉक को छोटा करना उतना आसान नहीं है।

नतीजतन, कम बिक्री प्रतिबंध कभी-कभी परवलयिक चाल और तेजी से ऊपर की ओर निचोड़ सकता है क्योंकि यह कम होने की संभावना कम है। यदि आप लाइटस्पीड प्लेटफॉर्म पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो आप देखेंगे कि स्टॉक लाल रंग में चिह्नित शॉर्ट सेल प्रतिबंधों के अधीन हैं। आइए बीटीएआई को खोजें। यहीं पर इसे कम बिक्री से प्रतिबंधित किया गया है। नतीजतन, यह स्टॉक पिछले दिन की तुलना में दिन के दौरान कम से कम 10% गिर गया होगा। यहां, आप देख सकते हैं कि पिछले दिन की समाप्ति $4 से अधिक प्रतीत होती है और फिर इसमें 10% की गिरावट आई है।

स्टॉक कल 4.95 डॉलर के उच्च स्तर पर पहुंचा और फिर आज गिरकर 4.50 डॉलर पर आ गया, इसलिए स्टॉक पिछले दिन के बंद के मुकाबले 10% से अधिक गिर गया। ट्रेडर्स इसे यहाँ और ऊपर शॉर्ट करने में तभी सक्षम होंगे जब स्टॉक ऊपर जाएगा, इसलिए यह थोड़ा और ऊपर जाने में सक्षम होगा क्योंकि ट्रेडर्स इसे यहाँ और ऊपर शॉर्ट करने में सक्षम होंगे, जब स्टॉक ऊपर चला गया।

इसलिए, इसलिए, मैं यहां बोली लगाकर इसे $5.09 पर छोटा नहीं कर पाऊंगा। अगर मैं ऑर्डर देता हूं, तो मैं इसे तभी भरूंगा जब तक खरीदार उस कीमत पर नहीं आएंगे। इसलिए, कम बिक्री प्रतिबंध एक रोमांचक नियम है जो फ्लैश क्रैश और उतार-चढ़ाव को रोकने के लिए है।

लंबा पक्ष कुछ भी इसी तरह की पेशकश नहीं करेगा। क्योंकि कोई विस्तारित खरीद प्रतिबंध नहीं हैं, यह नकारात्मक पक्ष की अस्थिरता को रोकने और बाजार में लंबे समय के पूर्वाग्रह को प्रोत्साहित करने का एक व्यवस्थित या मानकीकृत तरीका है। नतीजतन, यदि आपके कोई प्रश्न हैं, तो कृपया हमसे बेझिझक संपर्क करें, और हम तुरंत आपसे संपर्क करेंगे।

SSR में शॉर्ट स्टॉक कैसे रखें?

एक लघु-बिक्री नियम, या SSR, को कभी-कभी SEC द्वारा "वैकल्पिक अपटिक नियम" या "नियम 201" के रूप में संदर्भित किया जाता है। यदि स्टॉक की कीमत में पिछले दिन की समाप्ति से 10 प्रतिशत या उससे अधिक की गिरावट आई है, तो कम बिक्री प्रतिबंधित है। SSR उनके ट्रिगर होने के बाद ट्रेडिंग दिवस के अंत तक प्रभावी रहते हैं।

SSR के तहत रखे गए स्टॉक को छोटा करना एक आम समस्या है। वर्तमान में, बाजार कीमतों पर SSR के अधीन किसी कंपनी को छोटा करना असंभव है। फिर भी, किसी कंपनी को छोटा करने का सबसे आम तरीका सीमित आदेशों के माध्यम से है। शब्द सीमा आदेश एक ऐसे आदेश को संदर्भित करता है जो अग्रिम रूप से रख सकता है। मान लें कि SSR के तहत स्टॉक $10 पर है, और आप इसे $13 पर बेचने के लिए एक लिमिट ऑर्डर देना चाहते हैं। उस कीमत पर पहुंचने के बाद आप स्वचालित रूप से एक शॉर्ट पोजीशन शुरू करेंगे।

लघु-बिक्री प्रतिबंध कितना प्रभावी है?

SSR को कभी-कभी लघु-बिक्री प्रतिबंध कहा जाता है। शर्तें विनिमेय हैं।

यह बहस का विषय है। अध्ययनों के अनुसार, SSR की प्रभावकारिता पर प्रश्नचिह्न लगाया गया है। मामला उन शेयरों के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक है जो विभिन्न कीमतों और मात्राओं पर व्यापार करते हैं। एसएसआर एक ऐसी चीज है जिसका आपको एक व्यापारी के रूप में सामना करना चाहिए, भले ही वह एसईसी के उद्देश्य को प्राप्त करता हो या नहीं।

यह एक ऐसा नियम है जिस पर आपका कोई नियंत्रण नहीं है। आपकी शिक्षा और ज्ञान आपके नियंत्रण में है। अनुभव प्राप्त करके, आप पूरे समय को छोटा करने के लिए निर्धारित कर सकते हैं। यदि वैकल्पिक अपटिक नियम उस स्टॉक पर लागू होता है जिसे आप व्यापार करना चाहते हैं, तो आप सीख सकते हैं कि इसे कैसे नेविगेट किया जाए। हालाँकि, आप सीखने की प्रक्रिया को धोखा नहीं दे सकते। आप सीखने की प्रक्रिया को धोखा नहीं दे सकते। आपको एक प्रयास करना चाहिए।

लघु बिक्री प्रतिबंधों के साथ स्टॉक का व्यापार कैसे करें

शॉर्ट सेल नियम जैसे शेयर बाजार के नियम व्यर्थ हैं। एक सक्रिय व्यापारी के रूप में, आपको यह जानना होगा कि यह क्या है, क्योंकि इसका एक महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है कि कैसे एक स्टॉक ट्रिगर होने पर ट्रेड करता है। आज के सत्र के दौरान, हम चर्चा करेंगे कि लघु बिक्री प्रतिबंध क्या हैं, स्टॉक उनके साथ कैसे चलते हैं, और लघु बिक्री प्रतिबंधों के साथ शेयरों को सफलतापूर्वक व्यापार करने के लिए कुछ सुझाव:

शॉर्ट-साइड को शॉर्ट सेल प्रतिबंधों के साथ स्टॉक ट्रेडिंग में कठिनाई हो सकती है। प्री-मार्केट में अक्सर एक गैप होता है जब स्टॉक को भयानक खबरें मिलती हैं और एसएसआर को ट्रिगर करता है। उनके लिए धीरे-धीरे पीसना और फिर बड़े चबूतरे और फिर मुरझाना असामान्य नहीं है। इन अवसरों का लाभ उठाने के लिए आपको अच्छे समय की आवश्यकता है। SSR के साथ ट्रेडिंग करते समय आपको कभी भी निचले स्तर पर स्टॉक कम नहीं करना चाहिए। आपको एक बड़ा पॉप मिलेगा, और आप खराब प्रविष्टि के साथ फंस जाएंगे। अच्छे जोखिम-इनाम अनुपात के साथ अच्छी पहुंच प्राप्त करने के लिए, आपको कीमत में बढ़ोतरी की प्रतीक्षा करनी होगी।

सही प्रवेश प्राप्त करना

एसएसआर को छोटा करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, क्योंकि आपको भरने के लिए स्टॉक की जरूरत होती है, जो मुश्किल हो सकता है। आपको अपना ऑर्डर भरने के लिए स्टॉक के थोड़ा बढ़ने तक इंतजार करना होगा। यदि कोई प्रसार है, तो आपको अपने आदेश रणनीतिक रूप से देने होंगे यदि आप उन्हें भरना चाहते हैं।

यदि इन नामों को एक भालू के झंडे में समेकित किया जाता है, तो VWAP और चलती औसत का उपयोग करके भरने का प्रयास करें। आप तब भर सकते हैं जब कोई स्टॉक एक ऐसी सीमा में कारोबार कर रहा हो जिससे आपको तेजी प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। SSR ने हाल ही में मुझे कुछ स्टॉक एक्सचेंज करने की अनुमति दी है। मेरे हाल के बाजार पुनर्पूंजीकरण के हिस्से के रूप में, मैंने बाजार में कारोबार करने के तरीके को और अधिक विस्तार से बताया:

ट्रेडिंग चुनौती

ट्रेडिंग चैलेंज की तरह एक पैसा स्टॉक कोर्स उपलब्ध सबसे व्यापक पाठ्यक्रमों में से एक है। शॉर्ट स्टॉकिंग उस ज्ञान का एक छोटा सा हिस्सा है जिस तक छात्रों की पहुंच ट्रेडिंग चुनौती है।

आप ट्रेडिंग चैलेंज में भाग ले सकते हैं, भले ही आप शुरुआती हों या अनुभवी ट्रेडर:

• पढ़ाई और मेहनत करना आपकी प्राथमिकता है। आप पहले से कहीं ज्यादा मेहनत करते हैं।

• आप खुद से बहुत कुछ सीख सकते हैं। यह सिर्फ निर्देशों को सुनने और पालन करने की बात है।

• ट्रेडिंग में सफल होने के लिए सीखने, परीक्षण करने और बदलाव करने की आवश्यकता होती है। हम हारे हुए लोगों को स्वीकार नहीं करते जो तेजी से अमीर बनना चाहते हैं।

• आपके भीतर सफलता के लिए आवश्यक कौशल हासिल करने की तीव्र इच्छा है।

मान लीजिए कि आपने आज ही आवेदन किया है और यह समझाने के लिए तैयार रहें कि मेरी टीम आपको क्यों स्वीकार करे। आप अकेले नहीं होंगे।

अंतिम विचार

एक छोटी बिक्री स्टॉक उधार लेने का एक कार्य है और इसकी कीमत में गिरावट की उम्मीद करने के लिए इसे बेचना कम बिक्री है। स्टॉक को पुनर्खरीद किया जाता है और ऋणदाता को वापस कर दिया जाता है। इसमें आमतौर पर उधारकर्ता द्वारा इस सेवा के लिए ऋणदाता को भुगतान की गई जोखिम-मुक्त ब्याज दर से अधिक का मार्जिन शामिल होता है।

शॉर्टिंग स्टॉक पैसा बनाने का एक शानदार तरीका है। कई व्यापारिक पेशेवर स्टॉक को छोटा करने में विशेषज्ञ होते हैं। इसके विपरीत, एक छोटा निचोड़ एक खरीद के विपरीत असीमित नुकसान की संभावना प्रदान करता है। जब आप खरीदते हैं तो आप केवल शून्य का नुकसान कर सकते हैं। दूसरी ओर, किसी स्टॉक को छोटा करने की उस कीमत की सीमा नहीं होती है जिस तक स्टॉक पहुंच सकता है।

कम बिक्री का लाभ उठाना स्टॉक की बाजार भावना और मांग को मापने का एक वैध तरीका है। एक मौलिक नकारात्मक प्रवृत्ति या आश्चर्यजनक समाचार इस जानकारी के बिना निवेशकों को चौकन्ना कर सकते हैं। कीमतों में गिरावट आने पर शॉर्ट पोजीशन में भी लाभ होता है क्योंकि वे बाजार के खिलाफ दांव लगाते हैं। शॉर्ट सेलिंग ऐसी शर्त लगाने के समान है। इसके विपरीत, एक लंबी स्थिति तब होती है जब कोई संपत्ति इस उम्मीद के साथ खरीदी जाती है कि उसकी कीमत बढ़ जाएगी।