Negociación de materias primas: la guía definitiva

Las materias primas pueden ser una herramienta eficaz para que los inversores diversifiquen sus carteras fuera de las acciones tradicionales. Cuando los mercados están turbulentos, algunos inversores también recurren a las materias primas porque los precios de las materias primas con frecuencia se mueven en sentido contrario al de las acciones.

Están los elementos en bruto que impulsan la economía mundial. El petróleo crudo, el mineral de hierro y los metales preciosos son algunos ejemplos de comercio de productos básicos . Los inversores inteligentes pueden beneficiarse de sus precios en constante fluctuación, pero la inversión en materias primas necesita experiencia especializada y puede ser más riesgosa que invertir en activos más tradicionales como acciones y bonos.

Las materias primas como cereales, pan, aceite y metales se consideran productos básicos. La compra y venta de estos recursos básicos se conoce como comercio de productos básicos. Ocasionalmente implica el intercambio de cosas reales. Sin embargo, los contratos de futuros, en los que acepta comprar o vender una materia prima a un precio específico en una fecha en particular, es donde normalmente ocurre.

Su cartera puede diversificarse más agregando materias primas, que también actúan como cobertura contra la inflación. Los productos básicos, sin embargo, son muy erráticos. El comercio de productos básicos es complicado porque las variables impredecibles como el clima y los disturbios políticos pueden afectar significativamente los precios. Continúe leyendo para descubrir varias estrategias diferentes para invertir en materias primas y los fundamentos de cómo opera el comercio de materias primas.

La mayoría de las vidas diarias de los estadounidenses incluyen productos básicos en gran medida. Una mercancía es un bien fundamental que se comercializa y puede convertirse en otros productos del mismo tipo. Los ejemplos clásicos de materias primas son los cereales, el oro, la carne de cerdo, el petróleo y el gas natural.

Las materias primas pueden ser una herramienta útil para los inversores que intentan diversificar sus carteras más allá de las acciones tradicionales. Debido al hecho de que los precios de las materias primas fluctúan con frecuencia frente a los valores de las acciones, algunos inversores también acuden en masa a las materias primas en tiempos de inestabilidad del mercado.

El comercio de productos básicos solía ser principalmente competencia de comerciantes profesionales y requería una inversión considerable de tiempo, dinero y experiencia.

Hoy en día, hay más opciones para el comercio de materias primas.

¿Qué son las materias primas?

Una mercancía es un bien básico que se utiliza en el comercio y puede intercambiarse por otros artículos del mismo tipo. La mayoría de las veces, el comercio de productos básicos se utiliza como materia prima para crear otros productos o servicios. Por lo tanto, una mercancía suele ser un recurso en bruto utilizado para crear bienes terminados. Por el contrario, un producto es el bien terminado que se ofrece a la venta a los clientes.

La calidad de un producto básico puede variar ligeramente entre los productores, pero generalmente es la misma. Los productos básicos, generalmente denominados grados básicos, también deben cumplir requisitos mínimos específicos para poder negociarse en una bolsa.

Los productos básicos, como los productos agrícolas, los minerales y los combustibles fósiles, son materias primas que se utilizan para fabricar productos terminados. A diferencia de valores como acciones y bonos, que solo existen como contratos financieros, las materias primas son objetos tangibles que se compran, venden y negocian en los mercados financieros.

Los precios de los productos básicos fluctúan continuamente debido a los cambios en los patrones de oferta y demanda en la economía mundial. Si bien el aumento de la producción de petróleo en Oriente Medio podría reducir el precio del petróleo a nivel mundial, una guerra en Ucrania podría resultar en un aumento de los precios de los cereales.

Los inversores en el mercado de materias primas buscan beneficiarse de los movimientos de la oferta y la demanda o reducir el riesgo diversificando sus carteras en varias clases de activos.

Los materiales primarios utilizados para crear artículos se conocen como productos básicos. También podrían ser necesidades cotidianas como ciertos productos agrícolas. La característica crucial de una mercancía es que hay muy poca o ninguna diferencia entre ella cuando proviene de un productor y el mismo productor cuando proviene de otro. Independientemente del productor, un barril de petróleo es esencialmente el mismo producto.

Tipos de productos básicos

Los inversores dividen las materias primas en dos grupos: duras y blandas. Los productos duros deben descubrirse a través de la minería o la perforación. Los bienes blandos crecidos o cultivados incluyen ganado. Los cuatro tipos principales de mercancías son los siguientes.

Hay cuatro tipos principales de mercancías :

Energía

El mercado de la energía incluye uranio, petróleo, gas natural, carbón y etanol. Los recursos de energía renovable solar y eólica también se incluyen en el término "energía". Los inversores interesados en el mercado de materias primas del sector energético también deben ser conscientes de las recesiones económicas. Los nuevos desarrollos tecnológicos en fuentes de energía alternativas (energía eólica, energía solar, biocombustibles, etc.) que tienen como objetivo desplazar al petróleo crudo como fuente principal de energía, así como cualquier cambio de producción dictado por la OPEP, pueden tener un impacto significativo en el precios de mercado de las materias primas en el sector de la energía.

Rieles

Los metales básicos incluyen metales industriales como mineral de hierro, estaño, cobre, aluminio y zinc, así como metales preciosos como plata, paladio y platino. Los productos básicos de metales incluyen platino, cobre, oro y plata. Debido a que el oro es un metal confiable con un valor real y transferible en tiempos de turbulencia del mercado o mercados bajistas, algunos inversionistas pueden optar por invertir en metales preciosos. Invertir en metales preciosos también puede actuar como cobertura contra épocas de alta inflación o depreciación de la moneda.

Ejemplos de materias primas energéticas son el petróleo crudo, el combustible para calefacción, el gas natural y la gasolina. Los cambios en la economía mundial y la disminución de la producción de petróleo de los pozos más antiguos históricamente han aumentado los precios del petróleo. Se debe a que la demanda de bienes relacionados con la energía ha aumentado al mismo tiempo que ha disminuido la oferta de petróleo.

Productos agrícolas

El algodón, el aceite de palma y el caucho son ejemplos de artículos no comestibles que se incluyen en la categoría de agricultura. Los productos básicos agrícolas también incluyen maíz, soja, trigo, arroz, chocolate, café, algodón y azúcar. En el sector agrícola, los granos pueden ser extremadamente volátiles durante el verano y otras temporadas de cambios climáticos. La expansión de la población y la disponibilidad restringida de productos agrícolas pueden presentar oportunidades para que los inversores interesados en la industria agrícola se beneficien del aumento de los precios de los productos básicos agrícolas.

Ganadería y Carne

La inversión directa en contratos de futuros de materias primas puede ser bastante peligrosa debido a la volatilidad del mercado, especialmente para los inversores novatos. Una operación que vaya en su contra podría hacer que pierda su depósito inicial (y más) antes de que tenga la oportunidad de salir de su posición; es una desventaja del tremendo potencial de ganancias.

La compra de opciones está permitida en la mayoría de los contratos de futuros.

Las opciones de futuros son un enfoque menos peligroso para ingresar a los mercados de futuros.

Una forma de considerar las opciones de compra es pagar un depósito en lugar del monto total por adelantado.

Si un contrato incluye una opción, se le da la opción pero no la obligación de llevarla a cabo.

Como resultado, ha limitado su pérdida al costo de la opción que compró si el precio del contrato de futuros no se mueve en la dirección que esperaba.

¿Qué es el comercio de productos básicos?

Probablemente no pienses mucho en dónde se produjo o molió algo cuando compras un saco de harina de trigo o un grano de maíz en la tienda de comestibles. Es porque el maíz y la harina son ambas necesidades. Las compras y ventas a granel de estos recursos intercambiables se conocen como comercio de productos básicos. Estos materiales básicos son frecuentemente los componentes fundamentales de los bienes producidos.

Los comerciantes de materias primas apuestan por la dirección del movimiento del precio de las materias primas. Si prevé aumentar el precio de una materia prima, debe comprar futuros o ir en largo. Usted corta futuros o los vende si cree que el precio caerá.

Comprar y vender el producto real es una forma de negociarlo, pero los contratos de futuros son mucho más populares. Estos contratos describen las condiciones para la entrega de activos en una fecha futura determinada. Los fabricantes o usuarios industriales importantes los emplean con frecuencia como una estrategia de gestión de riesgos en caso de que los precios suban o bajen.

Considere un agricultor que cultiva maíz como ejemplo. Debe estar seguro de que puede vender su cosecha al menos a la tasa vigente en el mercado. Para vender 5000 bushels de maíz a un precio de $4 cada uno en 90 días, vende un contrato de futuros. Dado que se comprometió a pagar $4 por bushel, se beneficiará si los precios caen. Pero si los precios aumentan a $ 5, pierde las ganancias.

Considere ser un negocio de procesamiento de alimentos que requiere maíz para hacer harina de maíz para las tiendas de alimentos. Si la cosecha es menor, no querrá correr el riesgo de precios más altos. En consecuencia, usted gasta $4 en ese contrato de futuros por 5000 fanegas de maíz. En el caso de que los precios bajen, pierdes dinero porque pagaste de más. Sin embargo, incluso si se disparan, solo pagará $ 4 por bushel.

Puede hacer predicciones sobre los movimientos del precio del maíz como inversión. Considere el escenario en el que compra el mismo contrato de futuros. En realidad, no planea comprar 5000 bushels de maíz en los próximos 90 días, pero está apostando a que el costo aumentará y podrá venderlo por más dinero. Si cree que los precios bajarán, también podría quedarse corto.

En las bolsas de productos básicos, los contratos de futuros normalmente se negocian. Las dos bolsas más conocidas en los Estados Unidos son la Bolsa Mercantil de Chicago y la Bolsa Mercantil de Nueva York.

¿Cómo comerciar con materias primas ?

Hay otras formas de invertir en materias primas fuera del comercio de materias primas. Aquí están los primeros cuatro métodos.

• Inversión directa en el producto

  
  

La compra física de una materia prima es el enfoque más sencillo para invertir en materias primas. El hecho de que pueda evitar el uso de un intermediario es un beneficio. Por lo general, encontrar un distribuidor que le venda un producto específico se puede hacer con una búsqueda rápida en Internet. Con frecuencia, el distribuidor se lo volverá a comprar cuando ya no lo desee. Sin embargo, se debe considerar la logística para la entrega y el almacenamiento.

Podría ser bastante fácil si está comprando oro. En línea, es fácil encontrar un comerciante de monedas que le venda una barra o una moneda. Eres libre de almacenarlo y venderlo cuando quieras de forma segura.

Sin embargo, se vuelve mucho más desafiante cuando se intenta planificar la entrega y el almacenamiento de ganado, petróleo crudo o productos agrícolas como fanegas de maíz. Debido a esto, la inversión en la mayoría de las materias primas físicas a menudo requiere un tiempo prohibitivo para los inversores individuales.

• Compra de contratos de futuros.

  
  

Si tiene una cuenta de corretaje que lo permita, puede negociar derivados de materias primas como contratos de futuros. Sin embargo, en lugar de crearse para individuos, los contratos de futuros generalmente se realizan para grandes organizaciones que comercian con productos básicos.

Debe tener una cantidad específica de capital, denominada margen, en su cuenta de corretaje para negociar futuros. Un riesgo es que el requisito de margen para el comercio de productos básicos a veces sea más bajo que para las acciones.

El comercio de margen implica el uso de fondos prestados, lo que puede aumentar sus pérdidas. Dada la naturaleza errática de los precios de las materias primas, es crucial estar preparado para posibles llamadas de margen en las que su corredor solicite un depósito mayor.

• Invertir en acciones de materias primas.

  
  

Comprar acciones en las empresas que generan commodities es otra opción para invertir en ellas. Por ejemplo, podría invertir en acciones de carne de res, metal o energía.

Una empresa que fabrica un bien o servicio no siempre avanzará o se deteriorará junto con ese bien o servicio. Sin duda, un negocio de producción de petróleo se beneficiará del aumento de los precios del crudo y sufrirá de la caída de los mismos. Sin embargo, la cantidad de petróleo en sus reservas y si tiene lucrativos acuerdos de suministro con clientes de alta demanda son significativamente más significativos.

• Invierta en fondos mutuos y ETF de productos básicos.

  
  

Para las personas que no desean comprar la materia prima directamente, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de materias primas y los fondos mutuos brindan exposición a las materias primas. Hay fondos de inversión disponibles que invierten en activos tangibles, acciones de materias primas, contratos de futuros o una combinación de estos.

Sin embargo, es posible que el precio del bien subyacente no se mueva junto con el movimiento de los fondos de materias primas. Eso podría sorprender a los nuevos inversores.

Mercado de comercio de productos básicos frente a mercado de valores

Trading de materias primas vs. acciones

El apalancamiento se usa con mucha más frecuencia en el comercio de productos básicos que en el comercio de acciones. Indica que solo aportas una parte del capital requerido de la inversión. Para un contrato de futuros de petróleo, puede hacer un pago inicial del 10%, o $ 7,500, en lugar de los $ 75,000 completos requeridos.

Según el valor anticipado de la oferta, el contrato requerirá que mantenga un saldo mínimo. Estaría sujeto a una llamada de margen y tendría que hacer más depósitos para volver al valor mínimo necesario de la operación si el precio de mercado comenzara a moverse en una dirección en la que fuera más probable que perdiera dinero.

Debido al uso del apalancamiento, operar con margen puede producir mayores ganancias que el mercado de valores, pero también puede producir mayores pérdidas, según Turner. El mercado de materias primas tiene un alto potencial de ganancias, pero también tiene un potencial significativo de pérdidas porque los pequeños movimientos de precios pueden generar grandes cambios en el rendimiento de su inversión.

Además, los productos básicos suelen ser inversiones a corto plazo, especialmente si participa en un contrato de futuros con una fecha límite. Por el contrario, comprar y retener activos durante mucho tiempo es más típico con acciones y otros activos de mercado.

Además, dado que los mercados están abiertos casi constantemente, tiene más tiempo increíble para realizar transacciones de productos básicos. Cuando las bolsas de valores están abiertas y abiertas para los negocios, es cuando normalmente se negocian acciones. Si bien los futuros previos a la comercialización pueden brindarle un acceso anticipado, la mayoría de las transacciones bursátiles se realizan durante el horario comercial habitual.

En general, el comercio de productos básicos es más especulativo y de alto riesgo que el comercio de acciones, pero también puede generar recompensas más rápidas y significativas si sus posiciones tienen éxito.

Debido a los cambios en la oferta y la demanda, los precios de las materias primas suelen experimentar fluctuaciones extremas. Por ejemplo, los precios suelen disminuir cuando un cultivo determinado tiene un gran rendimiento. Los precios aumentan con frecuencia durante las sequías como resultado de la preocupación de que disminuya la oferta.

Similar a esto, la demanda de gas natural para calefacción aumenta durante el clima frío. Los precios suben como resultado de esto. Pero un período cálido durante todo el invierno puede hacer que los precios bajen.

Aun así, algunas materias primas, como el oro, que los bancos centrales utilizan como activos de reserva, son comparativamente estables. Pero, en términos generales, las materias primas son mucho más erráticas que las acciones o los bonos.

Las materias primas son una fuente de diversificación para ciertos inversores. Con respecto a las acciones, las materias primas suelen tener una correlación baja o negativa, lo que significa que sus precios no se mueven al unísono entre sí.

Por ejemplo, suele haber una correlación negativa entre el petróleo y las acciones. Por lo tanto, históricamente, un mercado de valores más débil se ha asociado con un aumento en los precios del petróleo. De manera similar, el mercado de valores suele funcionar bien cuando los precios del petróleo son bajos.

Debido a esto, las materias primas son una cobertura bursátil muy apreciada. Por ejemplo, durante un mal mercado, muchos inversores recurren al oro. Una cobertura de inflación común son las materias primas. Los precios de las materias primas aumentan con frecuencia en respuesta a la alta inflación; cuando se reduce la inflación, las acciones y los bonos se comportan mejor.

Hay varias formas en las que puede negociar materias primas en su cartera, incluidas cada una con sus ventajas e inconvenientes.

Futuros de materias primas

Los contratos de compra y venta en una bolsa de futuros son la forma más común de intercambiar bienes. Para que esto funcione, firma un contrato con otro inversionista basado en el aumento futuro proyectado en el precio de un producto básico.

Considere firmar un contrato de futuros de materias primas para comprar 10 000 barriles de petróleo a un precio de $45 por barril dentro de los 30 días. No transfiere los elementos tangibles al final del contrato; en cambio, lo termina tomando una posición opuesta en el mercado de operaciones al contado. Por lo tanto, en este caso, al firmar otro contrato para vender 10,000 barriles de petróleo a la tasa vigente, cerraría la posición antes de la fecha de vencimiento del contrato de futuros.

Ganaría dinero si el precio al contado excediera los $45 por barril estipulados en el contrato; de lo contrario, perdería dinero. Sin embargo, si hubiera vendido petróleo a través de un contrato de futuros, obtendría ganancias cuando el precio al contado disminuyera y perdería dinero cuando el precio al contado aumentara. Puede terminar su trabajo en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento del contrato.

Debe abrir una cuenta con un corredor especializado que acepte este tipo de operaciones para poder invertir en operaciones de futuros.

Craig Turner, el corredor principal de productos básicos de Daniels Trading en Chicago, explica que los comerciantes pueden acceder a estos mercados abriendo una cuenta en una casa de bolsa que se ocupa de futuros y opciones. Cada vez que inicie o finalice una posición en el comercio de futuros de materias primas, deberá pagar una comisión.

Compras de productos físicos

En realidad, no está comprando o vendiendo el producto físico cuando negocia contratos de futuros. El comercio de futuros consiste únicamente en especular sobre los movimientos de precios; Los comerciantes no reciben millones de barriles de petróleo y rebaños de ganado vivo. Los inversores individuales pueden tomar posesión de artículos tangibles, como lingotes de oro, monedas o joyas, a cambio de metales preciosos como el oro y la plata.

Con estas inversiones, puede experimentar el peso de sus inversiones y tener exposición a materias primas como el oro, la plata y otros metales preciosos. Sin embargo, en comparación con otras inversiones, los metales preciosos tienen mayores gastos de transacción.

"Este enfoque solo es viable para materias primas de alto valor, como el oro, la plata o el platino. Incluso entonces, los inversores pagarían grandes márgenes sobre los precios al contado en el mercado minorista, según Giannotto.

Acciones de materias primas

La compra de acciones de una empresa que se ocupa de un producto básico es una opción adicional. En el caso del petróleo, puede invertir en acciones de una empresa que refina o extrae petróleo; en el caso de los cereales, podrías invertir en una empresa agrícola importante o que venda semillas.

Estas inversiones en acciones se mueven al mismo ritmo que el valor del activo subyacente. Las compañías petroleras deberían ser más rentables como resultado del aumento de los precios del petróleo, lo que aumentaría el valor de sus acciones.

Dado que no está simplemente apostando por el precio de la materia prima, invertir en acciones de materias primas tiene un riesgo menor que invertir directamente en materias primas. Incluso si el valor del artículo en sí disminuye, una corporación bien administrada aún podría generar ganancias. Sin embargo, esto tiene dos caras. Elementos adicionales, como la administración de la empresa y la participación general en el mercado, pueden afectar el precio de las acciones de una compañía petrolera además de aumentar los precios del petróleo. La compra de acciones no es una opción exacta si está buscando una inversión que se acerque al precio de una materia prima.

ETF de materias primas, fondos mutuos y ETN

Además, existen fondos mutuos basados en productos básicos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y notas cotizadas en bolsa (ETN). Estos fondos agrupan el capital de numerosos pequeños inversores para crear una cartera considerable que se esfuerza por rastrear el precio de un solo producto básico o una canasta de productos básicos. Un ejemplo de uno de estos fondos es un fondo mutuo de energía que invierte en una variedad de productos energéticos. El fondo puede invertir en acciones de varias empresas que tengan exposición a materias primas o comprar contratos de futuros para monitorear el precio.

Giannotto afirma que debido a que los ETF de materias primas son asequibles, accesibles y extremadamente líquidos, han "democratizado" efectivamente el comercio de materias primas para todos los inversores.

En comparación con intentar crear su cartera, puede acceder a una selección de materias primas considerablemente más completa con una inversión mínima. Adicionalmente, un inversionista calificado estará a cargo de administrar la cartera. Sin embargo, el fondo de materias primas le cobrará una tarifa de administración más alta que si hubiera manejado las inversiones usted mismo. Además, la estrategia del fondo puede impedir que realice un seguimiento preciso del precio de la materia prima.

Conjuntos de productos básicos y futuros administrados

Los fondos privados que pueden invertir en materias primas incluyen futuros gestionados y fondos de materias primas. Son similares a los fondos mutuos, pero muchos de ellos no cotizan en bolsa, por lo que debe obtener permiso para invertir en el fondo.

Estos fondos tienen el potencial de obtener mejores rendimientos ya que tienen acceso a estrategias comerciales más sofisticadas que los ETF y los fondos mutuos. Los gastos de gestión también podrían aumentar a cambio.

Beneficios y riesgos del comercio de materias primas

El comercio de materias primas tiene muchos beneficios. Examinemos esos con mayor detalle usando ejemplos.

Beneficios de negociar en bolsas de productos básicos

• Rendimientos potenciales

  
  

Los precios de los productos básicos individuales están influenciados por una serie de factores, que incluyen la oferta y la demanda, la inflación y el estado de la economía. La necesidad de proyectos de infraestructura internacional a gran escala que afectan los precios de las materias primas ha aumentado como resultado de estos proyectos. Los precios de las materias primas se ven afectados por un aumento en el precio de las acciones de una empresa.

• Cobertura potencial contra la inflación

  
  

Los precios de las materias primas pueden subir como resultado de la inflación. A las materias primas les va bien cuando la inflación es alta, pero son más volátiles que otros tipos de inversión.

• Cartera de inversiones diversificada

  
  

Una estrategia óptima de asignación de activos se conoce como cartera de inversión diversificada. Las materias primas ayudan a la diversificación de la cartera de inversiones. Si alguien desea comprar acciones y bonos, debe invertir en materias primas.

• Transparencia en el Proceso

  
  

El comercio de futuros de productos básicos es un método transparente que permite una fijación de precios justa que se gestiona mediante una participación generalizada. Muestra los diversos puntos de vista de numerosas personas que se ocupan de la mercancía.

• Devoluciones rentables

  
  

Si hay un gran nivel de liquidez, las materias primas como inversiones se vuelven más riesgosas. Implica que las empresas pueden sufrir tanto ganancias significativas como pérdidas significativas.

• Amortiguación contra las fluctuaciones del mercado

  
  

Se necesita poder adquisitivo en caso de que la rupia pierda valor. Los inversores venden sus acciones y bonos en épocas de inflación para comprar materias primas. De ello se derivan aumentos de precios de los productos básicos. Solo pueden ser rentables las materias primas que sirven de amortiguador frente a los riesgos del mercado.

• Negociación con margen inferior

  
  

Un depósito de margen con el corredor puede oscilar entre el 5 y el 10 % del valor total del contrato. En comparación con otros tipos de activos, esto es más bajo. Las personas pueden invertir y tomar posiciones más grandes con menos efectivo debido a los bajos márgenes.

Riesgos del comercio de materias primas

Las plataformas para gestionar el riesgo en el comercio de productos básicos pueden analizar a fondo las posibles exposiciones y sus efectos. Puede ayudar a las empresas a tener un excelente control sobre su desempeño operativo y financiero. A continuación se enumeran los 7 principales riesgos de materias primas que debe gestionar y controlar para garantizar un crecimiento empresarial óptimo.

• Riesgos Operacionales

  
  

Una de las principales causas de las recesiones financieras significativas en los negocios de comercio de productos básicos en todo el mundo es la mala gestión de los riesgos operativos. El comercio de productos básicos implica una variedad de riesgos operativos, como fallas sistemáticas, ingreso de datos y errores contables. Los peligros operativos llaman la atención sobre las exposiciones e incertidumbres que enfrentan las empresas cuando realizan operaciones regulares de la empresa.

Las interrupciones de los procesos internos o del sistema son la causa de los riesgos operativos. Los sistemas de gestión comercial deficientes también pueden causar riesgos operativos. Estos peligros con frecuencia dependen de cómo una organización opera y maneja las tareas diarias. Los peligros operativos podrían incluir cualquier exposición relacionada con el mantenimiento de sistemas y equipos.

• Riesgos de contraparte

  
  

Un contrato comercial entre dos partes tiene el riesgo de que la otra parte no cumpla con los compromisos financieros. Este peligro, conocido como riesgo de contraparte, está presente en todos los acuerdos y transacciones financieras. Cada vez que una de las partes de un acuerdo incumple los términos del acuerdo, se introduce el riesgo.

El riesgo de contraparte es común en los mercados comerciales y lo sienten tanto los operadores grandes como los pequeños. Proteger su organización de los riesgos de la contraparte requiere un enfoque estructurado que incluya la selección adecuada de la contraparte, la documentación y otras técnicas de gestión de riesgos. La selección inadecuada de contrapartes puede resultar en eventos de exposición costosos que causan grandes pérdidas para su organización.

• Riesgos de crédito

  
  

La posibilidad de sufrir una pérdida como resultado del riesgo crediticio de la incapacidad de una de las partes para cumplir con los términos de una transacción financiera. También es posible pensar en este riesgo en términos de la posibilidad de que el prestamista no reciba el pago de una parte con la que tiene un contrato. Por lo tanto, la palabra "riesgo de crédito" se refiere al riesgo de que no se le pague por proporcionar materias primas a una contraparte.

El empeoramiento del estado financiero de la contraparte suele ser lo que causa el riesgo de crédito. Puede hacer que los flujos de efectivo de la parte prestamista se vuelvan erráticos y, en última instancia, tener un impacto financiero adverso. Como resultado, es fundamental contar constantemente con un sistema sólido para administrar el riesgo financiero para aliviar las preocupaciones sobre los riesgos crediticios al operar con materias primas.

• Riesgos de liquidez

  
  

La incapacidad de comprar o vender una materia prima con la suficiente rapidez para evitar o minimizar una pérdida se denomina riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez se desarrolla cuando una corporación comercializadora de productos básicos no puede cumplir con sus obligaciones crediticias a corto plazo. El riesgo de liquidez de mercado/activo y el riesgo de liquidez de financiación/flujo de efectivo son los dos tipos distintos de riesgo de liquidez.

El riesgo de que una empresa comercializadora de productos básicos no pueda cumplir con sus obligaciones vencidas se conoce como riesgo de liquidez de flujo de efectivo o de financiamiento. El riesgo asociado con la liquidez del mercado es el potencial de no poder vender un producto básico. Puede darse el caso de que nadie quiera comprar el producto que suministra la empresa comercial.

• Riesgos de Cumplimiento

  
  

Las empresas dedicadas al comercio de productos básicos deben cumplir con las leyes y normas de estas actividades. La industria del comercio de materias primas podría enfrentar severas sanciones o pérdidas financieras si no se hace esto. Los riesgos de cumplimiento son los peligros provocados por estas deficiencias. Los riesgos de cumplimiento son aquellos que podrían resultar en repercusiones legales o regulatorias y daños a la reputación.

Cuando una empresa comercializadora de productos básicos no respeta las leyes y reglamentos pertinentes relacionados con el comercio de productos básicos, puede estar sujeta a problemas de cumplimiento. Es crucial adoptar un enfoque enfocado para reducir la probabilidad de estas infracciones legales. Los estrictos procedimientos de gestión de riesgos para el comercio de productos básicos también pueden garantizar que todas sus actividades comerciales sean legales. Puede ayudarlo a protegerse de los costosos riesgos de cumplimiento.

• Riesgos de mercado

  
  

Los riesgos de mercado para el comercio de materias primas son aquellos que podrían resultar en pérdidas como resultado de fluctuaciones desfavorables en los precios. Este tipo de riesgo, que afecta a todo el mercado, es causado por cambios en los precios de las materias primas. Los riesgos de mercado, también llamados peligros sistémicos, no pueden evitarse por completo debido a su naturaleza impredecible.

La probabilidad de exposición al riesgo suele ser a largo plazo cuando se trata de riesgos de mercado, a diferencia de otros riesgos. Independientemente de su materia prima o del tamaño de la empresa, todos los tipos de comerciantes de materias primas pueden estar sujetos a riesgos de materias primas. Debido a esto, las empresas que se dedican al comercio de productos básicos deben tener estrategias de gestión de riesgos eficientes para proteger a su empresa de los peligros del mercado.

• Riesgos de TI

  
  

Los peligros de TI incluyen hardware y software defectuosos y ataques hostiles que podrían detener sus operaciones comerciales en seco. Su información podría ser vulnerable a graves pérdidas de datos debido a diversos riesgos de seguridad. Los aspectos críticos para el negocio, como la seguridad, la disponibilidad y el rendimiento, están incluidos en el alcance de los riesgos de TI.

Los riesgos de TI pueden reducir drásticamente el valor de su empresa al comprometer los datos, disminuir la productividad y otros problemas. Debe comprender claramente su imagen de riesgo de TI para garantizar que sus operaciones comerciales funcionen bien. Como resultado, su organización necesita una sólida estrategia de gestión de riesgos para protegerse contra los peligros comunes de TI.

¿Debe invertir en materias primas ?

El comercio de productos básicos es una actividad de alto riesgo y alta recompensa. Puede ser una buena manera de proteger su riqueza contra la inflación o un mercado bajista.

Sin embargo, solo debe tenerlo en cuenta si conoce bien la dinámica de la oferta y la demanda en el mercado de productos básicos. Incluye estar al tanto de los eventos actuales y las tendencias de precios anteriores. Puede reducir su riesgo minimizando el uso del margen cuando comienza por primera vez.

El comercio de productos básicos a veces se parece más a especular que a invertir. Los elementos impredecibles como el clima, las enfermedades y los desastres naturales pueden tener un impacto significativo a corto plazo en los precios de las materias primas. La mayoría de las personas estarían mejor atendidas por acciones de materias primas, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) si quisieran invertir en una materia prima a largo plazo.

La opción ideal para inversores sofisticados es la inversión en materias primas. Antes de participar en cualquier negociación, debe comprender a fondo los gráficos de precios de los productos básicos y otros tipos de investigación. También debe tener una alta tolerancia al riesgo, lo que significa que puede tolerar pérdidas a corto plazo en la búsqueda de ganancias a largo plazo porque los movimientos de los precios del mercado pueden generar ganancias y pérdidas significativas. Y si invierte en productos básicos, solo una pequeña fracción de su cartera general debe estar compuesta por ellos.

"Muchos utilizan aproximadamente el 20% o menos de su cartera para mayor riesgo/recompensa para los inversores y operadores que intentan diversificar sus posiciones en una clase de activos que ofrece un mayor perfil de riesgo/recompensa", agrega Turner. El comercio de productos básicos se lleva a cabo en tales áreas.

Al igual que con cualquier decisión, piense en consultar a un asesor financiero para ver si invertir en productos básicos es una buena opción para usted y obtenga asesoramiento sobre los mejores enfoques.

Negociación de materias primas: Reflexiones finales

El comercio de diferentes productos del sector económico primario, que sirven como materia prima para la producción, es un elemento fundamental del sistema de comercio mundial. Estas son materias primas estandarizadas que se pueden utilizar en lugar de otros productos.

Los inversores pueden beneficiarse significativamente del aprendizaje de los secretos del comercio de materias primas, incluidos los altos niveles de apalancamiento y la posibilidad de seguir tendencias alcistas o de mercado duraderas. El comercio de materias primas, sin embargo, no es una organización benéfica que regala maletas con dinero en efectivo a todos los que las piden. Convertirse en un comerciante de productos básicos altamente calificado y próspero requiere dedicación y práctica, al igual que en cualquier otra área de inversión. Uno de los mayores problemas es aprender a usar el apalancamiento provisto y evitar asumir riesgos demasiado altos y pérdidas potencialmente desastrosas, ya que muchas personas que prueban suerte en el juego de comercio de productos básicos pierden, esa es, con toda honestidad, su trágica historia.

Sin embargo, ese no es necesariamente el caso. No hay ninguna razón por la que no pueda cosechar los beneficios de inversiones altamente rentables, todas ganadas con el uso de una cantidad mínima de capital comercial si ingresa al negocio del comercio de productos básicos con la precaución adecuada y reconoce que necesita aprender cómo hacerlo con éxito. navegar en un campo comercial completamente diferente al de las acciones, divisas u otras inversiones. A medida que opere, tenga en cuenta estos secretos comerciales de materias primas; quién sabe, puede que descubras algunos por tu cuenta.