¿Qué es la restricción de venta corta (SSR)?

Las restricciones de venta corta evitan caídas repentinas y caídas significativas en el mercado al prohibir las ventas cortas si una acción cae más del 10% desde su cierre anterior. La regla de aumento establece que solo puede vender una reserva en corto en un aumento.

Las existencias de venta no pertenecen al vendedor ni la venta se completa mediante la entrega de existencias prestadas por el vendedor o en su nombre. Como parte de un acuerdo de venta corta, el vendedor debe proporcionar seguridad. El vendedor en corto normalmente cierra la posición comprando un valor en el mercado abierto antes de remitir las acciones prestadas al prestamista de acciones. En las ventas en corto, el objetivo es beneficiarse de un movimiento de precios en la dirección opuesta a la posición larga o cubrir los riesgos de su posición larga.

Debe tener un buen momento para aprovecharlos, pero pueden proporcionar excelentes oportunidades de venta corta. Si está vendiendo acciones en corto con SSR, no lo haga a precios bajos. O se vaciará o lo más probable es que sea un estallido fuerte y se quedará atascado. Alternativa a la regla de aumento y conocida como la regla 201 de la SEC, la regla de venta corta es una regla que prohíbe las ventas cortas . Esencialmente, la regla de repunte alternativo está diseñada para evitar que los vendedores en corto bajen el precio de una acción que ha bajado más del 10 % desde su precio de cierre anterior. Los SSR entran en vigencia una vez que se activan y permanecen vigentes hasta el siguiente día de negociación. La regla se aplica a todos los valores de renta variable, ya sea que se negocien en el mostrador o en una bolsa.

Se permite una venta corta cuando el precio está por encima de la mejor oferta actual cuando la regla está en vigor. Por lo general, las reglas de aumento alternativas se aplican a todos los valores y permanecen vigentes durante el resto del día de negociación y la siguiente sesión de negociación. Las ventas en corto están restringidas por el resto del día y el día siguiente para evitar que el precio de las acciones caiga. Esta restricción se promulgó como una salvaguardia contra las incursiones de osos en mercados volátiles.

¿Qué es la venta corta ?

SSR solo se puede entender una vez que se es consciente de lo que significa acortar. La venta al descubierto es simplemente el proceso de ganar dinero cuando las acciones bajan en lugar de cuando suben. Su corredor le presta sus acciones y usted las recompra a un precio más bajo. La venta al descubierto consiste en pedir prestado un valor y venderlo en el mercado abierto, con la intención de volver a comprarlo por menos dinero más adelante. Los beneficios se generan mediante la venta al descubierto cuando baja el precio de un valor. A diferencia de los inversores a largo plazo, que quieren que el precio aumente, los inversores a corto plazo quieren mantener el precio bajo.

El comercio implica comprar y vender, que son los dos métodos que utilizan los comerciantes para ganar dinero. Su objetivo es beneficiarse de un aumento en el valor de un activo que compra. Al comprar acciones de Apple a $362, tiene la intención de ayudar si las acciones suben a $363 o más. Por otro lado, espera beneficiarse de un movimiento de precios a la baja cuando está corto. Si las acciones de la empresa caen a $361 o menos en el ejemplo anterior, usted sería un beneficiario. En la venta al descubierto, las acciones se prestan, se venden, se espera a que baje el precio, luego se vuelven a comprar y se devuelven al propietario original.

Imagine que las acciones de una empresa cotizan actualmente a $10 y usted cree que bajarán a $5. Se pueden vender 100 acciones tomándolas prestadas de alguien o de un corredor. El efectivo permanece en la cuenta y las acciones se vuelven a comprar cuando alcanzan su precio objetivo. El comercio moderno, por supuesto, automatiza estos pasos.

Además, la venta en corto puede ser una estrategia lucrativa para obtener ganancias si el precio de una acción cae, pero conlleva riesgos significativos y solo debe ser realizada por inversores experimentados. Incluso entonces, debe usarse con cuidado y moderación después de evaluar los riesgos involucrados.

Para realizar un seguimiento de la actividad de venta en corto de una acción, se utilizan dos métricas:

1. Tasa de interés corto (SIR): la flotación corta también se conoce como flotación. El equilibrio entre el número de acciones actualmente en corto y el número de acciones abiertas o "flotantes" en el mercado. Un SIR extremadamente alto indica una acción en caída o una acción que parece sobrevaluada.

2. La relación entre el interés corto y el volumen, una relación entre el número de acciones en corto divididas por el volumen de negociación promedio diario, también conocida como la relación de días para cubrir. Las acciones con una alta proporción de días para cubrir también pueden considerarse bajistas.

Un inversor puede determinar si el sentimiento general de una acción es alcista o bajista observando ambas métricas de venta en corto.

¿Qué es la venta corta en acciones?

La regla de las ventas en corto, también conocida como regla del repunte, limita las ventas en corto en el mercado de valores. Los vendedores en corto tienen prohibido obligar a las acciones de una empresa a bajar evitando que vendan en corto. Los vendedores en corto tienen prohibido acumular acciones cuyas acciones hayan disminuido en un 10% bajo la regla SSR. Si se activa la regla, la venta en corto de las acciones se vuelve imposible. La SEC declaró esto sobre SSR (también conocida como la "regla de aumento alternativo"): "Esta regla restringe las ventas en corto para reducir aún más el precio de una acción que ha caído más de 10 % en un día sobre su precio de cierre del día anterior.

REGLAS BÁSICAS DE SSR

SSR consta de cuatro reglas principales.

1. En primer lugar, la regla solo se activa una vez que el precio de las acciones de una empresa cae un 10% en un día. Se tiene en cuenta el precio de cierre de hoy.

2. En segundo lugar, la restricción SSR permanece vigente hasta el final del día. A menudo puede durar hasta el día siguiente.

3. Además, todas las empresas que cotizan en las bolsas de valores estadounidenses, como la Bolsa de valores de Nueva York (NYSE) o Nasdaq, están sujetas a la regla SSR.

4. Los corredores son responsables de hacer cumplir la regla. Los SSR siempre están visibles en DTTW cuando se activan.

¿Qué desencadena la restricción de venta corta?

Cuando una acción cae más del 10% desde su cierre anterior, está sujeta a la regla de venta corta (SSR). ¡Una acción permanece en la acción cuando se activa un SSR, y también permanece en la acción al día siguiente! Para evitar que los vendedores en corto se deshagan de las acciones, la SEC implementó esta regla. Esencialmente, simplemente hace que vender acciones en corto sea más difícil. No obstante, los inversores seguirán vendiendo acciones en corto.

Las noticias de última hora generalmente activan SSR para la mayoría de las acciones. El reciente anuncio de EY de que faltaban alrededor de $ 2 mil millones en las cuentas de Wirecard es un buen ejemplo. Un día después, las acciones de la empresa cayeron un 65%. Habría desencadenado un SSR si la empresa cotizara en los EE. UU.

Por lo tanto, SSR se ve afectado por las noticias de última hora, ya sea aumentando o reduciendo las existencias.

¿Cuáles son los beneficios de la RSS?

Con frecuencia, la gente se pregunta si un SSR es bueno o malo. Según nuestra experiencia, es una función razonablemente útil para los comerciantes. Como resultado, evita que los comerciantes provoquen una caída repentina en el mercado de valores. Además, evita que muchos comerciantes sin experiencia vendan en corto una acción en declive sin investigarla a fondo. Siempre encontrará otra compañía que tendrá una caída similar si investiga bien.

Ejemplo de restricción de venta corta

Imagine que ayer una acción pasó de $4 a $5 a $6. Supongamos que abre a $5,25 al día siguiente. La acción abre un 10% menos que el día anterior por la mañana. Para el mediodía, la acción cae otro 10% a $ 4.85. Ha bajado más del 10% desde el cierre del día anterior cuando la restricción de venta corta entra en acción, luego comienza a subir nuevamente en un movimiento de rojo a verde. A medida que sube, los operadores piensan: "Hombre, quiero vender esta acción en corto si alcanza los $6, que fue el máximo del día anterior". Pero solo pueden acortarlo cuando sube. No es posible acortar las acciones cuando cambia, por lo que habrá menos vendedores y más compradores, y habrá menos vendedores en corto ya que no es tan fácil acortar las acciones.

Como resultado, la restricción de venta corta a veces puede conducir a movimientos parabólicos y apretones rápidos al alza, ya que es menos probable que se vaya corto. Si está operando en la plataforma lightspeed, notará que las acciones están sujetas a restricciones de venta corta marcadas en rojo. Encontremos BTAI. Justo aquí es donde está restringida la venta corta. Como resultado, esta acción habría caído al menos un 10% durante el día en comparación con el cierre del día anterior. Aquí puede ver que el cierre del último día parece ser un poco más de $4 y luego cayó un 10%.

La acción alcanzó un máximo de $ 4,95 ayer y luego cayó a $ 4,50 hoy, por lo que la acción cayó más del 10% frente al cierre del día anterior. Los comerciantes habrían podido acortarlo aquí y aquí solo cuando las acciones subieron, por lo que habría podido subir un poco más, ya que los comerciantes habrían podido acortarlo aquí y aquí solo cuando la acción subió. las acciones subieron.

Entonces, por lo tanto, no podría venderlo en corto a $ 5.09 presionando la oferta aquí. Si hiciera el pedido, solo lo completaría siempre que los compradores ingresen a ese precio. Por lo tanto, las restricciones de venta corta son una regla emocionante destinada a evitar caídas repentinas y volatilidad a la baja.

El lado largo no ofrecerá nada similar. Debido a que no hay restricciones de compra extendidas, es una forma sistemática o estandarizada de prevenir la volatilidad a la baja y alentar el sesgo del lado largo en el mercado. En consecuencia, si tiene alguna pregunta, no dude en ponerse en contacto con nosotros y nos pondremos en contacto con usted de inmediato.

¿Cómo vender acciones cortas colocadas en el SSR?

La SEC a veces se refiere a una regla de venta corta, o SSR, como una "regla de aumento alternativo" o "regla 201". Si el precio de la acción ha disminuido en un 10 por ciento o más desde el cierre del día anterior, se restringen las ventas al descubierto. Los SSR permanecen en vigor hasta el final del día de negociación siguiente a su activación.

La venta corta de acciones que se han colocado bajo SSR es un problema común. En la actualidad, es imposible vender en corto a una empresa sujeta a SSR a precios de mercado. Aun así, la forma más común de acortar una empresa es a través de pedidos limitados. El término orden limitada se refiere a una orden que se puede realizar por adelantado. Digamos que las acciones bajo SSR están a $10 y desea colocar una orden de límite para venderlas a $13. Automáticamente iniciará una posición corta una vez que se alcance ese precio.

¿Qué tan efectiva es la restricción de venta corta?

Los SSR a veces se denominan restricciones de venta corta. Los términos son intercambiables.

Es un tema de debate. Según los estudios, la eficacia del SSR ha sido cuestionada. El caso es particularmente relevante para las acciones que cotizan a diferentes precios y volúmenes. El SSR es algo con lo que debe lidiar como comerciante, independientemente de si logra lo que pretendía la SEC.

Es una regla sobre la cual no tienes control. Tu educación y conocimiento están bajo tu control. Al adquirir experiencia, puede determinar todo el tiempo para acortar. Si la regla de repunte alternativa se aplica a una acción que desea negociar, puede aprender a navegarla. Sin embargo, no se puede engañar al proceso de aprendizaje. No se puede engañar al proceso de aprendizaje. Debes hacer un esfuerzo.

Cómo negociar acciones con restricciones de venta corta

Las regulaciones del mercado de valores como la regla de venta corta no tienen sentido. Como comerciante activo, debe saber qué es, ya que tiene un impacto significativo en cómo se negocia una acción cuando se activa. Durante la sesión de hoy, discutiremos qué son las restricciones de venta corta, cómo se mueven las acciones con ellas y algunos consejos para negociar con éxito acciones con restricciones de venta corta sobre:

El lado corto puede tener dificultades para negociar acciones con restricciones de venta corta. A menudo hay una brecha en la pre-mercado cuando las acciones reciben malas noticias y desencadenan SSR. No es raro que disminuyan lentamente y luego tengan grandes estallidos y luego desaparezcan. Necesita un buen momento para aprovechar estas oportunidades. Nunca debe vender acciones en corto en la parte inferior cuando opere con SSR. Obtendrás un gran pop y te quedarás con la mala entrada. Para obtener un buen acceso con una buena relación riesgo-recompensa, debe esperar un aumento en el precio.

Obtener la entrada correcta

Acortar SSR puede ser un desafío, ya que necesita que las acciones aumenten para llenarlo, lo que puede ser difícil. Debe esperar hasta que las existencias suban un poco para completar su pedido. Si hay un diferencial, debe realizar sus pedidos estratégicamente si desea que se completen.

Si estos nombres se consolidan en una bandera bajista, intente llenarlos utilizando el VWAP y los promedios móviles. Puede llenarse cuando una acción se negocia en un rango que le permite obtener un repunte. SSR recientemente me permitió intercambiar algunas acciones. Como parte de mi reciente resumen del mercado, desglosé cómo operé en los mercados con más detalle:

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Pensamientos finales

Una venta corta es un acto de tomar prestadas acciones y venderlas para esperar una caída en su precio es una venta corta. Las acciones se recompran y se devuelven al prestamista. Por lo general, implica un margen por encima de una tasa de interés libre de riesgo que paga el prestatario al prestamista por este servicio.

Acortar acciones es una excelente manera de ganar dinero. Muchos profesionales comerciales se especializan en vender acciones en corto. Por el contrario, un short squeeze ofrece la posibilidad de una pérdida ilimitada, a diferencia de una compra. Solo puede tener una pérdida de cero cuando compra. Por otro lado, la venta corta de una acción no tiene un límite en el precio que la acción puede alcanzar.

Aprovechar las ventas cortas es una forma legítima de medir el sentimiento y la demanda del mercado de acciones. Una tendencia negativa fundamental o una noticia sorprendente puede sorprender a los inversores sin esta información. Las posiciones cortas también se benefician cuando los precios bajan porque apuestan contra el mercado. Vender al descubierto es similar a hacer una apuesta de este tipo. Por el contrario, una posición larga es cuando se compra un activo con la expectativa de que su precio suba.