¿Qué sucede cuando una acción se elimina de la lista?

¿Sabes lo que sucede cuando una acción deja de cotizar? Se dice que una acción está "deslistada" cuando se retira de la bolsa de valores. Esto puede ser algo que la empresa haga por su cuenta o que el intercambio lo haga por su cuenta.

Una empresa puede dejar de cotizar sus acciones para alcanzar un objetivo estratégico, pero las empresas a menudo se ven obligadas a abandonar la bolsa de valores. Esto se debe a que su stock ya no cumple con ciertos requisitos mínimos.

La exclusión de la lista puede ocurrir si el precio de una acción se mantiene por debajo de $ 1 por acción durante mucho tiempo. Puede ser bueno o malo para las acciones. Los inversores deben saber cómo le está yendo financieramente a la empresa para decidir qué hacer después de que las acciones se eliminen del mercado.

¿Qué significa que una acción está deslistada ?

Cuando una empresa quiere unirse a un intercambio por primera vez, debe cumplir con ciertos requisitos. También debe seguir cumpliendo con estos requisitos si quiere permanecer en el intercambio.

Un negocio que no cumpla con estos estándares podría ser puesto a prueba. Las empresas en período de prueba pueden operar en la bolsa durante un cierto período de tiempo mientras intentan solucionar cualquier problema.

En algunos casos, están marcados con un "BC" después del símbolo de la acción para mostrar que no cumplen con las reglas de cambio.

El intercambio informa a las empresas que deben seguir las reglas y, por lo general, tienen diez días para responder. Si no lo hacen, el intercambio los eliminará de la lista. Eso sería una eliminación involuntaria de la lista.

Después de eliminar una acción de la lista, aún se puede negociar en el mercado extrabursátil (OTC).

¿Cuándo se deja de cotizar una acción ?

Muchas cosas pueden hacer que una acción sea eliminada del mercado. Para mantenerse en cumplimiento, el Nasdaq debe cumplir con tres requisitos principales:

1. Un precio de la acción de al menos $ 1

2. Al menos 400 accionistas

3. Patrimonio de los accionistas con un valor de al menos $ 10 millones o un valor de mercado de al menos $ 50 millones o activos totales e ingresos totales de al menos $ 50 millones cada uno

Además, las empresas deben informar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) lo antes posible sobre cualquier noticia importante, presentar informes trimestrales y anuales a tiempo y cumplir con varios otros requisitos de gobierno corporativo en curso.

Si la empresa no cumple con los requisitos, sus acciones pueden retirarse de la bolsa.

Las empresas también pueden optar por abandonar la lista. Eso sucede cuando se toman en privado o se fusionan con otra empresa que cotiza en bolsa.

La empresa puede trasladar sus acciones a una bolsa diferente o incluso disolverse, liquidando sus activos y pagando los beneficios a los accionistas.

¿Qué se entiende por exclusión voluntaria de la lista?

En la exclusión voluntaria, la empresa decide salirse de la bolsa. La mayoría de las veces, la empresa seguirá operando, pero lo hará en mercados extrabursátiles. Una empresa puede decidir excluirse de la lista por varias razones:

1. Reducción de costes: seguir las normas y reglamentos tiene costes reales. Cuando una empresa decide que ya no tiene ningún beneficio económico por estar en el mercado de valores, esto se denomina exclusión voluntaria.

2. Una compra total: En una compra total, la persona o el grupo que compra la empresa por lo general la toma en privado. Las entidades que compran empresas pueden ser de capital privado o empresas más grandes que comprarán la mayoría o la totalidad de las acciones de la empresa.

3. Toma de decisiones más rápida: las empresas pueden tomar decisiones más rápido si se retiran de la lista y se vuelven privadas.

¿Cómo funciona la eliminación de la lista?

Las empresas deben cumplir con las pautas específicas de "estándares de cotización" antes de que puedan cotizar en una bolsa de valores. Cada bolsa de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), establece sus normas y reglamentos para la cotización.

Si una empresa no cumple con los estándares mínimos establecidos por un intercambio, puede optar por ser eliminada de la lista. El precio es la medida más común.

Por ejemplo, una empresa cuyo precio de las acciones ha sido inferior a $1 por acción durante algunos meses puede correr el riesgo de ser excluida de la bolsa de valores. Una empresa también puede solicitar ser eliminada de la lista.

Algunas empresas deciden volverse privadas cuando hacen un análisis de costo-beneficio y descubren que los costos de estar en el mercado de valores superan los beneficios.

Las empresas compradas por firmas de capital privado y que serán reorganizadas por los nuevos accionistas a menudo piden ser retiradas del mercado de valores. Estas empresas pueden solicitar ser retiradas del mercado de valores y comenzar a operar de forma privada.

Además, cuando dos empresas que cotizan en bolsa se fusionan y comienzan a cotizar como nuevas empresas, las empresas que solían estar separadas solicitan ser eliminadas de la lista.

¿Qué sucede cuando una acción se retira de la lista ?

Si posee acciones en una empresa que se retira del mercado, no puede venderlas en NSE o BSE. Pero puede vender sus acciones en otros lugares además de las bolsas de valores.

Siga leyendo para saber cómo puede vender sus acciones y recuperar su dinero en los dos tipos de exclusión mencionados anteriormente.

Cuando se trata de la exclusión voluntaria de la lista

Cuando una empresa sale voluntariamente del mercado de valores, tiene dos formas de vender sus acciones.

una. Dale la vuelta al proceso de hacer un libro

Al hacer un anuncio público, los patrocinadores de la empresa ofrecen recomprar las acciones. Deben enviar la carta de oferta y un formulario de licitación a los accionistas elegibles. Puede vender sus acciones como accionista realizando una solicitud de recompra.

Cuando una empresa decide dejar de cotizar debido a una expansión o fusión, existe la posibilidad de que ofrezca una recompra a un precio más alto.

Puede ganar mucho dinero como accionista eligiendo una recompra de mayor precio.

Debe saber que la empresa será excluida de la bolsa de valores solo cuando los promotores posean el 90% de las acciones totales de la empresa después de recomprar acciones del público.

b. En el mostrador

Si no ha vendido las acciones a través de la creación de libros inversos, puede conservarlas hasta que encuentre un comprador en el mercado extrabursátil.

Pero debe saber que será difícil vender las acciones excluidas porque solo algunas personas quieren comprarlas.

Entonces, si desea vender en el mercado extrabursátil, debe tener mucha paciencia. Esto se debe a que puede llevar mucho tiempo encontrar un comprador dispuesto a comprar sus acciones al precio que desea.

En el caso de retiro involuntario

En este caso, los promotores tendrán que recomprar las acciones al precio que ya haya decidido un evaluador.

Para la exclusión involuntaria de la lista, su propiedad de las acciones no cambia, pero el valor de sus acciones puede disminuir.

Por lo tanto, los comerciantes e inversores suelen vender sus acciones cuando una empresa anuncia una recompra.

Ejemplo de acciones deslistadas

Una empresa que ha sido eliminada de la lista, reinstaurada y luego nuevamente eliminada de la lista es Burger King. En 2010, la cadena de comida rápida se retiró de la Bolsa de Valores de Nueva York.

Esta exclusión se produjo porque 3G Capital compró la empresa de forma privada. La empresa privada volvió a cotizar en la bolsa de valores dos años después y operó durante un tiempo antes de fusionarse con la cadena de cafeterías Tim Hortons.

La fusión convirtió a Restaurant Brands International (QSR) en una nueva empresa en la Bolsa de Valores de Toronto.

¿Se puede volver a cotizar una acción excluida de la lista?

Aunque no sucede con frecuencia, es posible que una acción que se retiró de una bolsa importante se vuelva a colocar más tarde.

Para hacer esto, la empresa tendría que solucionar todos los problemas que provocaron su salida del mercado de valores en primer lugar. La empresa necesita evitar que quiebre y presentar toda la documentación para volver a cumplir.

¿Cuánto tiempo se tarda en dar de baja una acción?

Si una empresa no cumple con los requisitos mínimos para cotizar, puede ser retirada de la bolsa en la que cotiza.

En la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), las empresas tienen diez días para responder una carta de la bolsa. Si no responde, hay posibilidades de ser eliminado de la lista.

Cada caso es diferente, pero el proceso puede llevar de uno a siete meses.

¿Qué sucede con los accionistas cuando una acción deja de cotizar?

Si una acción se elimina de la bolsa de valores, las acciones aún pueden negociarse en el tablón de anuncios OTC (o posiblemente en un mercado extranjero). Los accionistas aún pueden negociar las acciones, pero es probable que el mercado sea menos líquido.

Los accionistas deben mirar cuidadosamente las acciones que han sido eliminadas de la bolsa. Esto podría significar que la empresa tiene problemas de dinero y pronto podría declararse en quiebra.

Si las acciones ya no cotizan en el mercado público, los accionistas pueden ser comprados o reestructurados para participar en las participaciones de capital privado de la empresa.

Cuando una empresa pasa de pública a privada, los accionistas a veces tienen warrants, bonos y acciones.

¿Cómo saber si una acción ha sido eliminada del mercado?

Los principales intercambios les informarán a las empresas que deben cumplir con ciertos problemas de cumplimiento para evitar ser excluidos de la lista.

Puede encontrar estos avisos en los sitios web de los intercambios e incluso en los comunicados de prensa de la empresa.

Junto con el aviso, la compañía también puede publicar una declaración diciendo que está trabajando con el intercambio para cumplir con sus requisitos y hacer felices a los inversores.

Por lo general, debe aclararse cuando una empresa se elimina de la lista. En algunos casos, el intercambio dará una fecha en la que la empresa debe ser excluida de la lista.

Los intercambios intentan dar a las empresas subyacentes el mayor tiempo posible para evitar la exclusión de la lista, ya que los intercambios también perderán volumen de negociación.

¿Cómo vender una acción deslistada?

Si sabe que una empresa podría ser eliminada de la bolsa de valores, vender sus acciones probablemente sea una buena idea.

Los eventos que conducen a una exclusión involuntaria de la lista reducen el valor de una empresa. Y si la empresa quiebra, puede perder toda su inversión.

Cuando una acción deja de cotizar en el mercado debido a una fusión o porque la empresa pasa a ser privada, tiene poco tiempo para vender sus acciones. Debe hacer esto antes de que se conviertan en efectivo o se intercambien por acciones de la empresa adquirente a una tasa establecida.

Todavía puede vender sus acciones cuando una empresa negocia en el mercado extrabursátil. Pero los diferenciales de oferta/demanda pueden ser amplios. Esto significa que puede haber pocos compradores dispuestos a pagar el precio deseado.

Por lo tanto, algunas casas de bolsa no permiten este tipo de transacciones OTC. Por lo general, puede vender una acción excluida de la lista como una acción que cotiza en una bolsa. Incluso si una empresa se declara en bancarrota, una acción que no cotiza en la bolsa aún se puede negociar sin receta durante años.

Debe evitar esta trampa si cree que comprar acciones que no cotizan en bolsa es bueno. La mayoría de las veces, estas empresas están a punto de quebrar o tienen serios problemas de dinero, y tienden a cotizar como acciones de centavo.

¿Cómo gestionar tu stock deslistado?

Cuando las acciones se retiran de la lista, no puede venderlas ni en la NSE ni en la BSE. Pero aún posee las acciones y puede obtener una parte de las ventas fuera de las bolsas de valores.

Averigüemos cómo devolver su dinero en los dos tipos de exclusión discutidos.

Si una persona quiere ser eliminada de la lista

En este tipo de exclusión de cotización, el adquirente utilizará el proceso inverso de creación de libros para comprar las acciones a los accionistas.

Todos los accionistas reciben una carta del propietario de la empresa informándoles sobre la recompra. Los accionistas también reciben un formulario para ofertar y una carta oficial.

El comprador hace una oferta a los accionistas y, si la aceptan, pueden abandonar el negocio. Así, el inversor también puede decir que no a la oferta y quedarse con las acciones.

La exclusión de la lista es exitosa cuando el comerciante compra una cierta cantidad de acciones. Cuando los accionistas no pueden vender sus acciones a los promotores o adquirentes dentro del plazo establecido, deben venderlas en el mercado extrabursátil.

Debido a una caída en la liquidez, puede ser difícil y llevar mucho tiempo vender acciones en el mercado extrabursátil. Los accionistas pueden ganar mucho dinero si venden sus acciones a los promotores a un precio más alto durante la ventana de recompra.

Como accionista, tiene una oportunidad a corto plazo de ganar dinero. Esto se debe a que el precio puede caer después de que se cierre la ventana de recompra.

En caso de exclusión forzosa

En este caso, los comerciantes vuelven a comprar las acciones de los accionistas a un precio fijado por un tercero. Al igual que la exclusión voluntaria de la lista, la exclusión involuntaria de la lista no cambia quién posee las acciones.

Sin embargo, en este caso, las acciones de la compañía probablemente valdrán menos después de la exclusión de la lista.

Si la empresa decide retirar sus acciones de todas las bolsas de valores indias excepto BSE y NSE, no tiene que pagar nada a los accionistas. Esto se debe a que las acciones aún se pueden negociar en BSE y NSE.

Ventajas de la exclusión de acciones

Aquí están las cosas buenas al respecto.

1. Ya no están en una bolsa de valores, las empresas no tienen que publicar sus informes anuales o patrones de participación accionaria.

2. Ya no existe un límite mínimo de cotización para las empresas privadas.

3. La empresa redujo costos, como la tarifa de cotización y el costo de negociación cada año.

4. Las adquisiciones hostiles de empresas privadas ocurren con menos frecuencia.

5. Las empresas privadas no pueden especular en el mercado.

6. Los directores todavía tienen el poder de tomar decisiones.

Desventajas de saber sobre la exclusión de acciones

Aquí están las cosas malas al respecto:

1. Una empresa privada no puede obtener dinero del mercado público.

2. Cuando una empresa deja de cotizar, puede perder la confianza del público, lo que puede hacer que su cuota de mercado disminuya. También puede dañar el valor contable de la empresa, y las acciones que no cotizan en bolsa pierden mucho valor. Los accionistas pierden dinero en sus inversiones.

Preguntas frecuentes: preguntas que la gente suele hacer

¿Cómo vender acciones que han sido excluidas del mercado?

Las partes interesadas tienen una opción llamada "compra de acciones" cuando las empresas se eliminan de la lista por la fuerza. Los accionistas pueden vender sus acciones en mercados extrabursátiles o en la nueva plataforma de intercambio si el valor se vuelve a cotizar.

Cuando una acción se retira del mercado, ¿qué sucede?

Los accionistas no pierden su capital incluso si una empresa cierra. Pero los accionistas ya no pueden vender sus acciones en el mercado abierto. Si una empresa es excluida de la lista por la fuerza, quienes tienen una participación en ella reciben una oferta para comprar sus acciones.

¿Se pueden recuperar las acciones que el mercado dejó de cotizar?

Las empresas a veces vuelven a cotizar en bolsa.

Línea de fondo

Cuando las acciones de una empresa se eliminan de la bolsa de valores, decimos que la empresa ha sido "deslistada". Una empresa puede ser excluida de la bolsa de valores por elección o por la fuerza.

Debe saber que sacar sus acciones del mercado de valores voluntariamente no siempre las hará valer menos, pero sacarlas del mercado de valores por la fuerza sí puede hacerlo.

Todavía puede poseerlos como accionistas, solicitar una recompra o vender acciones en el mercado extrabursátil. Después de un análisis cuidadoso, decidir si vender o conservar las acciones puede ser rentable y ayudar a sus objetivos de inversión.