定价权之战！能为我们带来哪些原油投资机会？

近日，据外媒对四个主要预测机构的调查，美国最大的石油盆地——二叠纪盆地（包括西德克萨斯和新墨西哥州东南部的大片地区）将在2030年前增产40%，达到786万桶/日的峰值，超过除沙特以外的所有欧佩克国家的产量。

二叠纪盆地是美国最大的盆地之一，位于德克萨斯州和新墨西哥州。该地区拥有丰富的页岩油和天然气储量，因此增产的消息，也吸引了众多投资者的关注。

那么为什么美国要宣布增产原油呢？我们认为有以下几个原因:

1. 中东不听指挥

中东已经有慢慢脱离美元掌控的趋势，而二叠纪盆地石油增产计划，可以增加美国原油化语权的同时，有效淡化中东以及俄罗斯对原油的定价权。

➤不管是伊朗、俄罗斯，还是伊拉克、沙特都在尝试用中国大陆的人民币进行原油交易。

➤从4月2的OPEC+会议上，可以明显看到，之前向美国承诺增产的成员组织，竟然与俄罗斯达成协议，5月开始一同减产原油，幅度达到每日100万桶，这样的做法势必会导致美国的CPI物价指数进一步上涨。

2. 赚取原油差价

OPEC+的减产计划，会另原油价格持续走高，美国如果能在这时增产，即使整个增产的流程需要七年，十分缓慢，但也能从暴涨的原油价格当中，赚取差价。

3. 增加美国就业率

目前美国经济存在各种问题，银行倒闭，通胀，以及失业率的攀升，大力开发与增产本土石油，可以极大程度的缓解美国的非农业就业人数据。

4. 拉拢欧洲 与俄罗斯切割

自从俄乌爆发战争以来，美国一直在引领全球与俄罗斯做切割，不管是从经济上，还是从能源贸易上，甚至将俄罗斯踢出了SWFIT国际资金清算系统，禁止其使用美元进行能源贸易，但俄罗斯属于OPEC+的成员国，在中国大陆的介入之下，俄方与中东达成共识，一同减产，在欧洲缺少能源，美国又没有足够原油能源的情况下，试图用逼迫欧洲各国选边俄罗斯，美国增产40%原油也是为了稳定住自己的盟友的被迫之举。

可以看出，这次美国做如此大幅度的增产计划，小目标是解决美国的经济问题，真正的目的是为了稳固自己的石油霸权。

当然，我们作为投资者最需要关心的就是，这次增产，会为我们投资带来哪些帮助和机会。想了解清楚这些，我们需要先看看历史上同类事件当中，美国为了稳定原油霸权，对原油价格所造成的影响。

为了稳定美国石油霸权，历史上发生过多次原油增产和减产事件，比较典型的例子有以下事件：

☼1973年石油危机

事件：为了打击支持以色列的美国和其它西方国家，逼迫他们在政治上站到阿拉伯人这边来。由于中东战争引发的石油禁运和减产。当时，沙特阿拉伯等石油出口国组成了石油输出国组织（OPEC），通过限制石油产量来调节油价。

导致结果：全球石油供应短缺，油价飙升。

☼1980年代产能危机

事件：由于1980年，美国经济危机爆发，导致石油需求减少，OPEC国家的石油产量又过高，导致全球原油供应过剩，油价暴跌。

导致结果：全球石油市场再次供过于求，油价进一步下跌。

☼1990年代初海湾战争

事件：美国领导的联盟军队于20世纪90年代，为恢复科威特主权、独立与领土完整并恢复其合法政权而对伊拉克进行的一场战争，战争导致石油产量下降。

导致结果：OPEC采取减产措施，油价上涨

☼1997年至1998年亚洲金融危机爆发

事件：为了压制亚洲经济发展，美国对亚洲进行做空，爆发亚洲金融危机。

导致结果：全球原油需求下降，供大于求，油价大幅下跌。

☼2014年至2016年页岩油革命

事件：由于美国页岩油革命的成功，加上全球经济增长放缓。

导致结果：全球原油供应增加，原油价格持续下跌。

美国为了实现原油霸权与全球经济霸权，对原油的产量造成多次影响。当然，我们从事件当中也能读到油价的涨跌规律。即原油增产会导致供应增加，油价下跌；而减产会导致供应减少，油价上涨。

全球经济状况、政治环境、自然灾害等也会对原油价格产生影响，比如海湾战争事件导致的OPEC减产，就和目前俄乌冲突导致OPEC+减产如出一辙，投资者应该密切关注这些因素，并据此制定投资策略。

那么，接下来我们该如何制定投资策略呢？

第一步、先按时段进行划分

u从长期来看

一般时间跨度为半年到1年，美国原油的增产会对油价带来负面影响，不管是上面2014年的页岩油革命，还是1980年代的石油产能过高，导致的油价暴跌，都为我们证明了这一点，并且这种影响会随着美国的扩产进度持续增加，所以长期来看，油价下跌是个长期趋势。

u从中期来看

一般时间跨度为3个月到半年，俄乌战争冲突的影响会慢慢减弱，如果我们拿上面1990年代的海湾战争做为参考就可以明白，减产的手段只能持续3年左右。所以随着战争的影响退去，减产的必要性就会降低，而油价会在3年左右开始慢慢导向美国的增产，会有一个明显的原油见顶信号出现。

u从短期来看

一般时间跨度为1-3个月，这里我们不需要考虑美国增产因素，原因在于短时间内，美国无法完成增产项目的开展。所以在这段时间内，我们只需要紧盯中东以及俄罗斯的减产情况，来进行原油价格判断依据即可。

基于以上，操作策略上，我们可以分成三个时段，短期、中期与长期策略。

第二步、不同时段进行不同策略制定

n短期策略

时间为1-3个月，使用Trend-Based Fib Extension工具，在原油日线图上做多头形态压力位预设，可得到下图：

再跟据所处不同阶段，把压力位设置为平仓止盈点位即可。

n中期策略

时间为半年，我们需要利用Trend-Based Fib Extension工具，在原油周线上，先行标定半年后的转折点，在进行点位安排，可得到下图：

n长期策略

时间为1年，我们需要利用Gann Square工具，在原油周线上，将时间轴设置为一年，工具就能自动为我们找到油价下跌时的每个阶段位置，可得到下图：

原油的价格是否稳定，取决于全球原油出产国的供需关系是否相对平衡。而美国的美元，作为原油指定的交易货币，对于原油的影响力要远远高于其它国家，在加上美国为了坐稳原油霸权的位子，发动了多起资源争夺战、经济战、金融战与贸易战。

所以我们需要站在美国的视角上去分析原油未来的趋势与发展，才能制定出准确的操作策略。

近日，据外媒对四个主要预测机构的调查，美国最大的石油盆地——二叠纪盆地（包括西德克萨斯和新墨西哥州东南部的大片地区）将在2030年前增产40%，达到786万桶/日的峰值，超过除沙特以外的所有欧佩克国家的产量。

二叠纪盆地是美国最大的盆地之一，位于德克萨斯州和新墨西哥州。该地区拥有丰富的页岩油和天然气储量，因此增产的消息，也吸引了众多投资者的关注。

那么为什么美国要宣布增产原油呢？我们认为有以下几个原因:

1. 中东不听指挥

中东已经有慢慢脱离美元掌控的趋势，而二叠纪盆地石油增产计划，可以增加美国原油化语权的同时，有效淡化中东以及俄罗斯对原油的定价权。

➤不管是伊朗、俄罗斯，还是伊拉克、沙特都在尝试用中国大陆的人民币进行原油交易。

➤从4月2的OPEC+会议上，可以明显看到，之前向美国承诺增产的成员组织，竟然与俄罗斯达成协议，5月开始一同减产原油，幅度达到每日100万桶，这样的做法势必会导致美国的CPI物价指数进一步上涨。

2. 赚取原油差价

OPEC+的减产计划，会另原油价格持续走高，美国如果能在这时增产，即使整个增产的流程需要七年，十分缓慢，但也能从暴涨的原油价格当中，赚取差价。

3. 增加美国就业率

目前美国经济存在各种问题，银行倒闭，通胀，以及失业率的攀升，大力开发与增产本土石油，可以极大程度的缓解美国的非农业就业人数据。

4. 拉拢欧洲 与俄罗斯切割

自从俄乌爆发战争以来，美国一直在引领全球与俄罗斯做切割，不管是从经济上，还是从能源贸易上，甚至将俄罗斯踢出了SWFIT国际资金清算系统，禁止其使用美元进行能源贸易，但俄罗斯属于OPEC+的成员国，在中国大陆的介入之下，俄方与中东达成共识，一同减产，在欧洲缺少能源，美国又没有足够原油能源的情况下，试图用逼迫欧洲各国选边俄罗斯，美国增产40%原油也是为了稳定住自己的盟友的被迫之举。

可以看出，这次美国做如此大幅度的增产计划，小目标是解决美国的经济问题，真正的目的是为了稳固自己的石油霸权。

当然，我们作为投资者最需要关心的就是，这次增产，会为我们投资带来哪些帮助和机会。想了解清楚这些，我们需要先看看历史上同类事件当中，美国为了稳定原油霸权，对原油价格所造成的影响。

为了稳定美国石油霸权，历史上发生过多次原油增产和减产事件，比较典型的例子有以下事件：

☼1973年石油危机

事件：为了打击支持以色列的美国和其它西方国家，逼迫他们在政治上站到阿拉伯人这边来。由于中东战争引发的石油禁运和减产。当时，沙特阿拉伯等石油出口国组成了石油输出国组织（OPEC），通过限制石油产量来调节油价。

导致结果：全球石油供应短缺，油价飙升。

☼1980年代产能危机

事件：由于1980年，美国经济危机爆发，导致石油需求减少，OPEC国家的石油产量又过高，导致全球原油供应过剩，油价暴跌。

导致结果：全球石油市场再次供过于求，油价进一步下跌。

☼1990年代初海湾战争

事件：美国领导的联盟军队于20世纪90年代，为恢复科威特主权、独立与领土完整并恢复其合法政权而对伊拉克进行的一场战争，战争导致石油产量下降。

导致结果：OPEC采取减产措施，油价上涨

☼1997年至1998年亚洲金融危机爆发

事件：为了压制亚洲经济发展，美国对亚洲进行做空，爆发亚洲金融危机。

导致结果：全球原油需求下降，供大于求，油价大幅下跌。

☼2014年至2016年页岩油革命

事件：由于美国页岩油革命的成功，加上全球经济增长放缓。

导致结果：全球原油供应增加，原油价格持续下跌。

美国为了实现原油霸权与全球经济霸权，对原油的产量造成多次影响。当然，我们从事件当中也能读到油价的涨跌规律。即原油增产会导致供应增加，油价下跌；而减产会导致供应减少，油价上涨。

全球经济状况、政治环境、自然灾害等也会对原油价格产生影响，比如海湾战争事件导致的OPEC减产，就和目前俄乌冲突导致OPEC+减产如出一辙，投资者应该密切关注这些因素，并据此制定投资策略。

那么，接下来我们该如何制定投资策略呢？

第一步、先按时段进行划分

u从长期来看

一般时间跨度为半年到1年，美国原油的增产会对油价带来负面影响，不管是上面2014年的页岩油革命，还是1980年代的石油产能过高，导致的油价暴跌，都为我们证明了这一点，并且这种影响会随着美国的扩产进度持续增加，所以长期来看，油价下跌是个长期趋势。

u从中期来看

一般时间跨度为3个月到半年，俄乌战争冲突的影响会慢慢减弱，如果我们拿上面1990年代的海湾战争做为参考就可以明白，减产的手段只能持续3年左右。所以随着战争的影响退去，减产的必要性就会降低，而油价会在3年左右开始慢慢导向美国的增产，会有一个明显的原油见顶信号出现。

u从短期来看

一般时间跨度为1-3个月，这里我们不需要考虑美国增产因素，原因在于短时间内，美国无法完成增产项目的开展。所以在这段时间内，我们只需要紧盯中东以及俄罗斯的减产情况，来进行原油价格判断依据即可。

基于以上，操作策略上，我们可以分成三个时段，短期、中期与长期策略。

第二步、不同时段进行不同策略制定

n短期策略

时间为1-3个月，使用Trend-Based Fib Extension工具，在原油日线图上做多头形态压力位预设，可得到下图：

再跟据所处不同阶段，把压力位设置为平仓止盈点位即可。

n中期策略

时间为半年，我们需要利用Trend-Based Fib Extension工具，在原油周线上，先行标定半年后的转折点，在进行点位安排，可得到下图：

n长期策略

时间为1年，我们需要利用Gann Square工具，在原油周线上，将时间轴设置为一年，工具就能自动为我们找到油价下跌时的每个阶段位置，可得到下图：

原油的价格是否稳定，取决于全球原油出产国的供需关系是否相对平衡。而美国的美元，作为原油指定的交易货币，对于原油的影响力要远远高于其它国家，在加上美国为了坐稳原油霸权的位子，发动了多起资源争夺战、经济战、金融战与贸易战。

所以我们需要站在美国的视角上去分析原油未来的趋势与发展，才能制定出准确的操作策略。