简体中文
2023年黄金投资机会分析
黄金投资 投资策略 投资分析 黄金优势
12508目录
一、2022年影响金价的热点事件
二、2022年黄金价格表现和投资数据
三、2023年黄金投资分析
四、台湾投资黄金有哪些方式？
五、总结
一、2022年影响金价的热点事件
事件1：俄乌战争冲突
俄乌双方因领土问题爆发战争。
发生时间：2022 年 2 月 24 日
造成结果：
能源危机——出于俄罗斯将切断对欧洲能源供应的担忧，天然气、石油等能源价格在战争爆发后应声大涨。能源价格居高不下的影响此后又蔓延至经济中的其他领域，推高了运输成本和食物价格等，最终造成世界多国的通胀走高。
通胀走高——乌克兰作为欧洲粮仓，其玉米小麦出口均占全球10%以上。战争局势造成乌克兰农产品对外出口减少，价格飙升，价值能源价格同样高涨，最终令欧洲多国的通货膨胀水平屡创新高。
黄金大涨——由于原油价格的大涨，以及通胀的屡创新高，导致黄金成为重要的避险工具。
事件2：美元加息事件
为抑制本国居高不下的通胀水平，美联储开启加息通道。
发生时间：2022 年3月开始
造成结果：
三大股指暴跌——加息之后，美元热钱快速撤离资本市场，导致美国三大股指均出现大跌行情。
美元暴涨——加息导致美元借贷成本升高，造成美元暴涨。
黄金暴跌——加息导致市场美元稀缺，美元价格上高，投资人抛售黄金转投美元，造成黄金下跌
二、2022年黄金价格表现和投资数据
2022年黄金价格截止到目前：
俄乌冲突事件
从2022年2月17日1837.73点上涨至2022年3月1日2070.37，涨幅为10.8%（之后受美元加息影响）
2月17日最低价：1837.73点
3月8日最高价：2070.37点
价格波幅：$232.64/盎司
累计总涨幅：10.8%
美元加息事件
从3月1日开始，黄金从2070.37一路下跌至1614.73点， 波动点位为455.64 $，累计跌幅为 22%
3月8日最高价：2070.37
9月28日最低价：1614.73
价格波幅：$455.64/盎司
累计总跌幅：22%
三、2023年黄金投资分析
基本面分析：
1、长期来看
2020年至今，疫情环境影响的不确定性，国际边缘冲突加剧，全球化体系的割裂，强美元政策等一系列影响因素，无不显示经济从衰退进入萧条阶段。而在此阶段，金价往往会出现井喷式的上涨。而黄金也会借着美国经济策略的转变，重新出现反弹行情，这也与我们的运行周期相符。
2、中期来看
中期的供需关系来看，黄金作为工业原料的需求端来分析，黄金将成为了这场金融风暴的转折点。俄罗斯急于巩固卢布与能源的绑定属性，会大量囤积黄金，作为卢布的背书。欧洲与美国也将建立新的能源供应链关系。所以从中期来看，黄金未来的需求会明显增加。
3、短期来看
从短期的投资偏好来看，俄乌战争的冲突让各国货币信用变得摇摇欲坠，我们在之前就分析过，黄金的涨跌本质就是信用对冲，当各国，特别是美国，在货币层面出现信用危机，作为一般投资者，甚至民众，都会主动将自己手中的货币兑换成黄金，用来规避风险，会直接反应到黄金的价格上。
技术面分析：
从技术形态上来看，金价想在2022年年底之前完成1800点位的突破，非常困难，一方面1806附近为前期高点，也是5月17日与6月14日的支撑位，这里堆积了大量的多方补仓单，形成强压力位，同时，上方1913与2075两个点位形成了【M顶形态】，后市大概率会出现黄金暴跌的趋势。
展望2023年，美国因通胀下降，将有大概率放弃加息，甚至为了提振经济，改用降息，市场美元出现价格洼地，投资人会放弃黄金转而投资美元，金价会因此出现大跌行情，结合上面的技术面分析，黄金下跌的空间能达到30-40%。
四、台湾投投资黄金有哪些方式？
1、实体黄金投资
实物黄金投资，指的是包括金条、金币以及黄金首饰，以持有黄金实物作为投资。黄金作为国际硬通货，具有很强的保值增值作用，并且黄金的价值是自身所固有的和内在的。
优点：可以兑换实物黄金，便于携带，无需开户，且无需验资。
缺点：交易成本高还需要保管成本，并且因交易量不高，实体黄金经常出现流动性风险问题。交易时间短，且不能使用杠杆以小博大，也不能双向交易，投资机会少一半。
获利：如果按以上判断黄金价格下跌30%计算，因实物黄金投资缺少做空机制，无法获利。
2、黄金存折投资
黄金存折我们可以认为是外币存折。投资者需要花100元在银行开一个黄金存折账户，然后用这个存折进行交易。买黄金的时候也是以银行公布的交易报价为准，就像外汇的交易报价一样。黄金存折相比黄金实物更便利。
优点：投资方便，可线上交易，开户简单，且无需验资。
缺点：买卖价差换算下来的交易成本比黄金实物高，大约多出1.45%左右。交易时间短，且不能使用杠杆以小博大，也不能双向交易，投资机会少一半。
获利：如果按以上判断黄金价格下跌30%计算，因黄金存折投资缺少做空机制，无法获利。
3、黄金ETF投资
除了实物黄金，还可以通过券商平台订购黄金ETF。交易方式和一般ETF基本一样，我们需要支付手续费、交易税、管理费。与实物黄金相比，黄金ETF的流动性相对更好。唯一的缺点是黄金ETF不像存折黄金一样，可以兑换实物黄金。所以，如果你对实物黄金没有需求，黄金ETF会是一个相当不错的选择。
优点：流动性好于实物黄金与黄金存折
缺点：不能换成实物黄金，存在手续费、交易税与管理费，交易时间短，且不能使用杠杆以小博大，也不能双向交易，投资机会少一半。开户复杂，需要验资。
获利：如果按以上判断黄金价格下跌30%计算，因黄金ETF投资缺少做空机制，无法获利。
4、黄金期货投资
黄金期货投资和我们一般期货投资一样，都是采用“保证金交易”，所以好处是可以以较低的成本进行交易，不需要支付管理成本。但缺点是期货合约会到期，所以如果要长期持有，需要不断续约。
优点：流动性好于ETF。可以使用5倍杠杆以小博大，可以做空双向交易，机会更多。
缺点：杠杆比率低，导致交易门槛高，同时期货合约会有到期限制，长期持有需要不断续约。开户复杂，需要验资。
获利：如果按以上判断黄金价格下跌30%计算，投资黄金期货$5000做空（最低交易门槛），可获利：本金*利润百分比*杠杆=5000*30%*5=$7500。
5、 黄金差价合约投资
黄金差价合约投资是可以透过海外券商购买黄金的一种新投资方式，是相对简单的一种方式，也是我们比较建议的一种投资黄金工具。CFD可以透过全球黄金波动赚取价差，因不涉及直接购买黄金，所以没有额度限制。
优点：因参考全球黄金市场，交易时间可达全天24小时，流通性高于所有产品，可以使用百倍杠杆，缩小投资成本以小博大，可以做空双向交易，机会更多。无手续费，无交割时间。开户简单，且无需验资。
缺点：因交易自由度高，且杠杆率高，风险率相较其它产品更高。
获利：如果按以上判断黄金价格下跌30%计算，投资黄金期货$300做空（无交易门槛），可获利：本金*利润百分比*杠杆=300*30%*100=$9000
五、总结
回望整个2022年，因为俄乌战争和美联储加息双事件，令整个黄金市场的价格出现剧烈波动，这也为黄金带来了巨大的投资机会，这是我们再分析2023年，同样投资的机会更加明显，而我们该如何在这样的机会当中充分获利，是我们需要根据自身情况进行考量的，投资方式本无优劣之分，只有是否适合自己的区别。
热门文章
- ?金价突破4000美元！现在还能买吗？金价未来走势如何？
金价突破4000美元大关，投资者该如何把握这波机会？未来金市会如何走势，还是该等待回调再入场？阅读本文了解更多！
2025-10-16 TOPONE Markets分析师 - 2024下半年国际黄金会再创新高吗？黄金价格走势预测
本文将透过分析黄金市场的最新动态以及影响黄金价格走势的因素，展望2024年下半年黄金的投资逻辑和机会，并对下半年金价走势做出预测。
2024-06-17 TOPONE Markets分析师 - 如何投资黄金？ 6种黄金投资管道比较，哪个更划算？
在2024年全球经济不确定性上升的背景下，本文提供全面指南，深入比较六种黄金投资途径，协助投资者灵活因应市场波动，充分利用这一稳定价值储存工具。
2024-01-31 TOPONE Markets分析师 - 比特币盛宴结束？黄金才能笑到最后？
通胀背景下，投资者心慌慌，比特币一度跌破30,000美元关口；股票随时面临回调风险，通胀背景下，长期看，只有黄金更有投资价值？
2021-06-23 TOPONE Markets分析师
赠金
赠金奖励，助力交易成长！
