Tất cả những điều bạn cần biết về Position Trading (Giao dịch vị thế)

Position trading (Giao dịch vị thế) là phương pháp giao dịch ít phổ biến hơn so với các loại giao dịch khác như Day trading (Giao dịch trong ngày), Swing trading (Giao dịch theo dao động) hay Scalping trading (Giao dịch lướt sóng). Tuy vậy, đây lại là một chiến lược giao dịch rất hiệu quả khi các nhà đầu tư muốn giao dịch dài hạn. Position trading cũng đòi hỏi các nhà đầu tư phải nắm rõ các nguyên tắc cơ bản của thị trường.

Định nghĩa Position trading (Giao dịch vị thế)

Khái niệm:

Position trading (Giao dịch vị thế) là một chiến lược giao dịch trong đó một các nhân giữ một vị thế của một loại chứng khoán trong một khoảng thời gian dài, thường là một vài tháng hoặc một vài năm. Các nhà giao dịch vị thế thường bỏ qua các biến động giá trong ngắn hạn để tập trung vào việc xác định một cách chính xác và thu lợi nhuận từ những xu hướng dài hạn. Họ tin tưởng vào những nhận định chiến lược lâu dài thay vì quan tâm đến biến động ngắn hạn của thị trường vì trong khoảng thời gian đủ dài, biến động ngắn hạn sẽ không ảnh hưởng đến kết quả giao dịch trong dài hạn. Đây là loại hình giao dịch giống với đầu tư nhất, với điểm khác biệt cơ bản là việc các nhà đầu tư mua – và -giữ bị buộc phải tham gia vào thị trường dài hạn.

Trong số tất cả các chiến lược giao dịch, giao dịch vị thế là giao dịch có khung thời gian dài nhất. Do đó, giao dịch này cũng mang đến cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn hơn. Đồng thời, nó cũng mang những rủi ro cố hữu cho các nhà đầu tư.

Nói một cách ngắn gọn, Position trading là kiểu giao dịch mua và nắm giữ các công cụ tài chính (chứng khoán, tiền tệ, tài sản, …) trong dài hạn. Phương pháp này chủ yếu được sử dụng với giao dịch ngoại hối (Forex) và giao dịch chứng khoán. Trên thị trường Forex, khi các nhà đầu tư thực hiện Giao dịch vị thế (Position trading), họ có thể nắm giữ tài sản tài chính từ vài tuần cho đến vài tháng, vài năm. Đối với thị trường chứng khoán, thời gian nắm giữ của các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu có thể kéo dài hơn, thông thường từ 1 năm đến hàng chục năm. Các yếu tố được sử dụng để hỗ trợ các nhà đầu tư khớp lệnh thường phụ thuộc chủ yếu vào các thông tin kinh tế vĩ mô. Nói cách khác, các nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích cơ bản để hỗ trợ trong Position trading (Giao dịch vị thế)

Nhà giao dịch vị thế (Position trader) mua một tài sản tài chính và giữ trong một khoảng thời gian dài và kỳ vọng rằng tài sản đó sẽ tăng giá trị trong tương lai. Nhà giao dịch này thường sẽ bỏ qua biến động giá trong ngắn hạn và những tin tức trong ngày, trừ khi những thông tin đó làm thay đổi quan điểm của nhà đầu tư về vị thế của mình trong dài hạn.

Các nhà giao dịch vị thế có thể coi là ngược lại hoàn toàn với các nhà giao dịch trong ngày (Day traders). Thay vì giao dịch một cách tích cực như các nhà giao dịch ngày, họ thường chỉ đặt ít hơn 10 giao dịch trong một năm. Ta cũng có thể hiểu rằng các nhà giao dịch vị thế là những người giao dịch theo xu hướng. Họ tin tưởng rằng một khi xu hướng đã bắt đầu, nó sẽ kéo dài trong một thời gian dài.

Đặc điểm của Position trading (Giao dịch vị thế) 

Position trading (Giao dịch vị thế) là phương thức giao dịch chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Do đó, giao dịch vị thế có những đặc điểm riêng biệt, nổi bật như sau:

• Khác với các phong cách giao dịch ngắn hạn Day trading (Giao dịch trong ngày), Scalping trading (Giao dịch lướt sóng), các nhà giao dịch vị thế (position trader) gần như bỏ qua những biến động về giá trong ngắn hạn.

• Các nhà giao dịch vị thế trước khi bắt đầu 1 giao dịch sẽ tìm hiểu và phân tích kỹ những thông tin quan trọng, liên quan đến tài sản tài chính mà họ có ý định giao dịch. Đến khi thực hiện xong lệnh mua, họ lại có xu hướng quên những thông tin này và không quan tâm, theo dõi đến thị trường một cách thường xuyên như trước nữa mà chỉ quyết định bán tài sản đó khi họ cảm thấy nó đã đạt đến mức lợi nhuận mà mình kỳ vọng.

• Các nhà giao dịch vị thế (Position traders) thường sẽ đầu tư mỗi loại công cụ tài chính một ít. Đây gọi là phương pháp “không bỏ trứng vào cùng một giỏ”. Điều này vừa giúp họ hạn chế rủi ro, vừa đa dạng hoá danh mục đầu tư của mình. Nếu các nhà đầu tư đoán được đúng xu hướng của thị trường, họ sẽ kiếm được một khoản lợi nhuận lớn.

• Các nhà giao dịch vị thế thường chỉ dùng phân tích cơ bản trước khi đưa ra quyết định giao dịch. Phương pháp phân tích kỹ thuật chỉ được sử dụng như một phương pháp bổ sung để xác định xu hướng trong dài hạn.

• Giao dịch vị thế thường chỉ dành cho các nhà đầu tư có tâm lý vững vàng vì họ thường xuyên phải đối mặt với việc xu hướng thị trường trong ngắn hạn thường xuyên đi ngược lại với kỳ vọng của họ. Do vậy, bất cứ một sự dao động nào trong tâm lý của các nhà đầu tư khi giao dịch cũng sẽ có ảnh hưởng rất lớn đến vị thế giao dịch của họ.

Position trading (Giao dịch vị thế) hoạt động như thế nào?

Để giúp bạn có thể hiểu rõ hơn cách hoạt động của phong cách giao dịch này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn một ví dụ như sau:

Vào tháng 3 năm 2020, bạn tin rằng Amazon sẽ thu về lợi nhuận từ sự bùng nổ về chi tiêu cho thương mại điện tử. Nếu như bạn đoán đúng, giá Amazon có thể tăng trong vài tháng tới. Vì vậy, bạn quyết định mua một số cổ phiếu của Amazon.

Ngày 18 tháng 3, bạn mua cổ phiếu với giá 1.800 đô la một cổ phiếu. Tiếp đó, bạn đặt một lệnh cắt lỗ ở mức 1.600 đô la, thấp hơn mức giá thấp gần đây để đảm bảo thoat khỏi vị thế nếu bạn thấy mình bắt đầu bị mất tiền. Bạn chỉ kiểm tra giá cổ phiếu vài ngày một lần và thấy giá cổ phiếu tăng đến 2.400 đô la vào cuối tháng 4.

Nếu bạn hài lòng với mức lợi nhuận này và bán tất cả cổ phiếu của Amazon mà mình đang có, bạn sẽ thu được lợi nhuận 800 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Trên thực tế, kết quả sẽ không rõ ràng như vậy và không phải lúc nào bạn cũng thu về lợi nhuận. Tuy nhiên, giao dịch vị thế có thể hiểu đơn giản như trên.

Ưu, nhược điểm của Position trading (Giao dịch vị thế)

Ưu điểm:

• Các nhà giao dịch vị thế thường dành ít thời gian để xem biểu đồ hay quản lý lệnh. Thông thường, họ chỉ dành 1 – 2 lần một tháng để xem biểu đồ.

• Giảm thiểu áp lực tâm lý so với Day traders (Các nhà giao dịch trong ngày)

• Nếu đoán đúng được xu hướng thị trường, lợi nhuận của họ sẽ rất cao.

• Tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận (R:R) tương đối tốt (thường nằm trong khoảng từ 1 đến 5) vì các nhà giao dịch vị thế có thể vào lệnh sớm hơn dựa vào các phân tích cơ bản.

Nhược điểm:

• Giao dịch vị thế đòi hỏi kinh nghiệm và kiến thức của các nhà đầu tư về lĩnh vực tâm lý thị trường và phương pháp phân tích cơ bản.

• Các nhà giao dịch vị thế thường phải có nguồn vốn lớn.

• Các nhà giao dịch vị thế có khả năng không thu được lợi nhuận hàng năm do số lần giao dịch ít so với các phong cách giao dịch khác.

• Nếu dự đoán đúng, các nhà giao dịch vị thế sẽ thu về lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, họ cũng chịu rủi ro bị lỗ nặng nếu phán đoán của họ là sai.

• Vốn đầu tư của các nhà giao dịch vị thế thường sẽ bị “chôn” một chỗ vì họ phải nắm giữ vị thế trong một khoảng thời gian dài. Nếu muốn thoát lệnh giữa chừng để có thể thu hồi vốn, các nhà đầu tư thường sẽ phải đối mặt với việc không đạt được mức lợi nhuận mong đợi. Trong một vài trường hợp, họ còn có thể bị lỗ.

So sánh Position trading (Giao dịch vị thế) với một số phương pháp khác

Với đầu tư (Investing)

Giao dịch vị thế có thể khá giống với đầu tư vì cả hai đều liên quan đến việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Tuy vậy, điểm khác biệt cơ bản của đầu tư là các nhà đầu tư thường muốn giữ cổ phiếu trong nhiều năm để kiếm được cổ tức và lãi vốn khỉ giá cổ phiếu tăng. Nhiều nhà đầu tư thường không quá lo lắng về việc giá cổ phiếu biến động từ tuần này sang tuần khác.

Mặt khác, nhà giao dịch vị thế tập trung nhiều hơn vào hành động giá của cổ phiếu, sử dụng lệnh cắt lỗ như một biện pháp bảo vệ nếu cổ phiếu đi ngược lại với kỳ vọng của họ. Họ cũng dựa vào biểu đồ nhiều hơn các nhà đầu tư – những người dựa vào các yếu tố cơ bản của công ty.

Với Swing trading (Giao dịch theo dao động)

Giao dịch theo dao động liên quan đến việc mua bán cổ phiếu với thời gian nắm giữ từ vài ngày đến vài tuần. Hầu hết các chiến lược và kỹ thuật giao dịch theo dao động đều tương tự như giao dịch vị thế. Các nhà giao dịch chỉ dụng các chỉ báo và biểu đồ gioongs nhau cho các mục vào và thoát lệnh.

Ưu điểm của Swing trading và nó cho phép tìm kiếm nhiều thiết lập giao dịch tiềm năng hơn trong suốt năm. Vốn của bạn sẽ không bị “chôn” trong các cổ phiếu khác trong thời gian dài như giao dịch vị thế. Tuy nhiên, với giao dịch này , bạn phải kiểm tra cổ phiếu liên tục, hàng ngày hoặc vài lần trong ngày.

Với Day trading (Giao dịch trong ngày)

Giao dịch trong ngày là giao dịch mà bạn vào và thoạt lệnh trong cùng một ngày giao dịch. Bạn mua một cổ phiếu vào buổi sáng sau khi có một lượng xúc tác lớn, sau đó bán vị thế của mình vào buổi chiều khi giá tăng lên (thường từ 10% đến 20%, thậm chí nhiều hơn ở thị trường nổi).

Tuy vậy, so vơi giao dịch vị thế, giao dịch trong ngày thường áp lực hơn rất nhiều. Bạn phải luôn luôn túc trực để thực hiện lệnh. Giao dịch này có thể mang đến nhiều cung bậc cảm xúc trong thời gian ngắn. Do vậy, bạn phải có tư duy đúng đắn cho chiến lược này.

Những chiến lược phổ biến của Position trading (Giao dịch vị thế)

Giao dịch vị thế cổ phiếu

Các nhà giao dịch vị thế thường giao dịch cổ phiếu của công ty. Theo nguyên tắc chung, các loại tài sản như cổ phiếu thường theo một xu hướng ổn định hơn so với các thị trường biến động như thị trường ngoại hối. Việc phân tích cơ bản về một công ty cơ sở thể hiện một cơ sở vững chắc để đánh giá giá trị thực của công ty và từ đó chọn ra những cơ hội tốt nhất cho họ. Họ có thể thương lượng dựa trên vị trí mà họ nghĩ rằng công ty sẽ đạt được trong một năm kể từ bây giờ.

Giao dịch vị thế hàng hoá

Giống như cổ phiếu, hàng hoá có mối liên hệ chặt chẽ với các xu hướng dài hạn hơn so với các thị trường khác, ví dụ như tiền điển tử hay cặp tiền tệ. Điều này không có nghĩa là nguyên liệu thô không có biến động. Hàng hoá cũng có thể biến động nhưng chúng có xu hướng ổn định nhanh hơn các thị trường khác.

Giao dịch vị thế chỉ số

Chỉ số chứng khoán bao gồm các cụm công ty lớn được nhóm lại với nhau dựa trên thực tế là tất cả chúng đều nằm trong một khu vực địa lý, quốc gia hoặc châu lục. Hoặc các công ty đó thuộc cùng một chuỗi thương mại. Do đó, các chỉ số có xu hướng ổn định hơn và được các nhà giao dịch vị thế ưa thích hơn.

Giao dịch đột phá

Các giao dịch đột phá trong bất kỳ thị trường tài chính nào đều có thể hữu dụng cho các nhà giao dịch vị thế vì chúng có thể cung cấp thông tin quan trọng về sự bắt đầu của chuyển động quan trong tiếp theo trên thị trường. Các nhà giao dịch áp dụng kỹ thuật này để cố gắng mở một vị thế khi bắt đầu xu hướng.

Position trading (Giao dịch vị thế) có phải dành cho bạn?

Tất cả các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải phù hợp với phong cách giao dịch và mục tiêu cá nhận của họ. Mỗi phong cách đều có ưu và nhược điểm riêng.

Việc đầu tiên bạn cần xem xét chính là lý do mà bạn muốn đầu tư Bạn muốn kiếm sống bằng việc giao dịch hay chỉ tham gia thị trường vì sở thích và muốn sở hữu một phần của công ty? Và bạn muốn dành bao nhiêu thời gian để theo dõi danh mục đầu tư của mình?

Giao dịch vị thế phù hợp với một thị trường tăng giá với một xu hướng mạnh mẽ. Trong thời kỳ thị trường nằm ngang, hoặc không có nhiều dao động, giao dịch trong ngày có lợi thế hơn.

Kết luận

Position trading (Giao dịch vị thế) có thể là một phong cách giao dịch tuyệt vời nếu bạn không thể theo dõi các giao dịch cả ngày hoặc cần một phương pháp giao dịch ít áp lực hơn. Nếu thựuc hiện tốt, giao dịch vị thế có thể giúp bạn kiếm được lợi nhuận từ các đợt biến động giá cổ phiếu trong nhiều tuần và nhiều tháng.