Hướng dẫn chi tiết về mô hình đầu và vai nghịch đảo (inverse head and shoulders pattern)

Các nhà giao dịch sử dụng biểu đồ để nghiên cứu các loại mô hình khác nhau trong xu hướng thị trường, bao gồm cả mô hình đầu và vai nghịch đảo. Mô hình này được đặc trưng bởi ba đáy với đáy ở giữa là thấp nhất. Mô hình vai đầu vai nghịch đảo xảy ra trên tất cả các thị trường, trên tất cả các khung thời gian và có liên quan đến sự đảo ngược của xu hướng giảm.

Định nghĩa mô hình đầu và vai nghịch đảo (inverse head and shoulders)

Định nghĩa

Mô hình đầu và vai nghịch đảo, còn được gọi là "đầu và vai dưới", tương tự như mô hình đầu và vai tiêu chuẩn, nhưng đảo ngược lại với đỉnh đầu và vai được sử dụng để dự đoán sự đảo chiều trong xu hướng giảm. Mô hình này được xác định khi hành động giá của chứng khoán đáp ứng các đặc điểm sau: giá giảm xuống đáy và sau đó tăng lên; giá giảm xuống dưới mức đáy cũ và sau đó tăng trở lại; cuối cùng, giá giảm một lần nữa nhưng không xa đến mức đáy thứ hai. Sau khi tạo đáy cuối cùng, giá sẽ hướng lên trên, hướng tới mức kháng cự được tìm thấy gần đỉnh của các đáy trước đó. Đây là mô hình đảo chiều tăng giá xảy ra ở cuối xu hướng giảm. Bên bán đã không thể tiếp tục chuỗi ở mức thấp. Mức thấp thứ ba (vai phải) ở mức cao hơn so với mức đỉnh trước đó.

Đặc điểm

Đầu và vai nghịch đảo là một mô hình đảo ngược xu hướng. Mô hình đánh dấu mong muốn thực hiện một sự đảo chiều tăng giá. Về lý thuyết, mô hình giống như mô hình 3 đáy ngoại trừ việc đáy thứ hai sẽ thấp hơn 2 đáy còn lại.

Các đặc điểm đặc trưng của mô hình đầu và vai nghịch đảo:

• Xu hướng giảm

• Vai đầu tiên

• Đường viền cổ áo

• Đầu

• Vai thứ hai

Mô hình đầu và vai nghịch đảo bắt đầu với một xu hướng giảm. Đây là động thái kéo dài xuống cuối cùng dẫn đến cạn kiệt và sự đảo chiều cao hơn khi người bán thoát ra và người mua mạnh lên. Xu hướng giảm đó được đáp ứng bởi hỗ trợ nhỏ, tạo thành vai đầu tiên. Khi thị trường bắt đầu tăng cao hơn, nó thoát khỏi ngưỡng kháng cự mạnh và xu hướng giảm tiếp tục. Mức kháng cự này tạo thành cái được gọi là đường viền cổ áo (neckline). Sau khi thị trường tạo mức thấp hơn, nó tìm thấy hỗ trợ mạnh tạo thành phần đầu của mô hình. Thị trường tìm thấy ngưỡng kháng cự tại đường viền cổ áo một lần nữa, hình thành vai thứ hai. Tại thời điểm này, đầu và vai nghịch đảo đang hình thành nhưng mô hình vẫn chưa được xác nhận.

Đáy thứ nhất và đáy thứ ba có cùng chiều cao. Điều này có nghĩa rằng 2 đáy này hình thành vai. Đỉnh thứ hai thấp hơn 2 đỉnh còn lại. Do đó, đỉnh này đại diện cho điểm thấp nhất và là đầu của mô hình. Có một vài quy tắc đối với nhiều nhà đầu tư liên quan đếnchiều cao của đầu. Thông thường, đầu phải thấp hơn vai 1,5 hoặc 2 lần. Các nhà đầu tư cũng đồng ý rằng khoảng cách giữa mỗi đáy phải giống nhau. Đây là một điểm chính để xác định các mô hình.

Mức cao nhất đạt được giữa vai và đầu hình thành đường viền cổ áo hoạt động như một lực cản. Đường viền cổ có thể tăng dần (38% khả năng có thể xảy ra), giảm dần (40% khả năng có thể xảy ra) hoặc ngang (22% còn lại). Đây là sự phá vỡ ngưỡng kháng cự xác nhận các mô hình đảo chiều. Giá mục tiêu bằng khoảng cách giữa đường viền cổ và phần dưới cùng của đầu mà chúng ta thực hiện một cách đối xứng với đường viền cổ áo. Mô hình này được các nhà đầu tư biết đến và đó là điều làm nên thành công của nó.

Một vài số liệu thống kê về mô hình như sau

• Hầu hết các trường hợp (98%) tồn tại một lối ra hướng lên.

• Trong 97% các trường hợp xảy ra, có một sự theo đuổi chuyển động giảm giá tại điểm phá vỡ đường viền cổ áo

• 74% trong số các trường hợp, mục tiêu của mô hình đạt được khi đường viền cổ áo bị phá vỡ.

• 52% khả năng xảy ra sự thoái lui xảy ra trên đường viền cổ áo.

Cách nhận biết mô hình đầu và vai nghịch đảo

Mô hình đầu và vai nghịch đảo được sử dụng như một chỉ báo. Mô hình này có liên quan đến sự đảo ngược của xu hướng giảm giá. Đó là một trong những dấu hiệu đảo ngược phổ biến hơn. Khi giá di chuyển trở lại xuống, nó chạm điểm thấp (đáy) và sau đó bắt đầu phục hồi và đi lên. Kháng cự của thị trường sau đó đẩy nó trở lại một đáy khác.

Giá giảm đến mức thị trường không thể hỗ trợ giá thấp hơn và giá bắt đầu tăng trở lại. Một lần nữa, sự kháng cự của thị trường buộc giá giảm trở lại sau đó giảm lần cuối cùng. Nếu thị trường không thể hỗ trợ mức giá thấp hơn, nó sẽ không đạt đến mức thấp trước đó. Điều này gây ra mức thấp cao hơn trước khi giá tăng trở lại. Chuyển động này tạo ra ba điểm đáy, hoặc điểm thấp: vai trái, đầu và vai phải.

Có hai đợt tăng hoặc giảm xuất hiện trong mô hình này. Một đợt xảy ra sau vai trái và một đợt sau đầu. Các điểm cao của các đợt giảm giá này kết nối với một đường xu hướng, mở rộng ra bên phải. Đường xu hướng này được gọi là "đường viền cổ áo" hoặc "đường kháng cự".

Mô hình đầu và vai nghịch đảo cho biết những gì?

Mô hình đầu và vai nghịch đảo đưa ra những nguyên tắc rõ ràng cho các nhà đầu tư. Thông thường, các nhà giao dịch tham gia vào các vị thế mua khi giá tăng trên mức kháng cự của đường viền cổ áo. Đáy thứ nhất và thứ ba được xem như vai và đỉnh thứ hai tạo nên đầu. Một sự di chuyển trên vùng kháng cự, còn được gọi là đường viền cổ áo, được sử dụng như một dấu hiệu của một sự di chuyển mạnh lên cao hơn. Hầu hết các nhà giao dịch quan sát thấy khối lượng tăng đột biến lớn để xác nhận tính xác thực của sự đột phá. Mô hình này ngược lại với mô hình đầu và vai phổ biến nhưng được sử dụng để dự đoán sự thay đổi trong xu hướng giảm hơn là xu hướng tăng.

Mục tiêu lợi nhuận phù hợp có thể được xác nhận bằng cách xác định khoảng cách giữa đáy của đầu và đường viền cổ áo của mô hình và sử dụng chính khoảng cách đó để xác định xem giá có thể di chuyển bao xa trong hướng đột phá. Ví dụ: nếu khoảng cách giữa đường đầu và đường viền cổ là 10 điểm, thì mục tiêu lợi nhuận được đặt cao hơn đường viền cổ áo của mô hình là  10 điểm. Một lệnh cắt lỗ tấn công có thể được đặt bên dưới thanh giá hoặc nến đột phá. Mặt khác, một lệnh cắt lỗ thận trọng có thể được đặt bên dưới vai phải của mô hình vai đầu vai nghịch đảo.

Mô hình gồm 3 phần riêng biệt:

• Sau các xu hướng giảm giá kéo dài, giá giảm xuống đáy và sau đó tăng lên để tạo đỉnh.

• Một lần nữa, giá giảm để tạo thành đáy thứ hai bên dưới mức thấp trước đó và tăng trở lại.

• Giá giảm lần thứ ba, nhưng chỉ đến mức của đáy đầu tiên, trước khi tăng một lần nữa và đảo ngược xu hướng.

Cách giao dịch mô hình đầu và vai nghịch đảo

Đường viền cổ áo là điểm mà các nhà đầu tư nên quan tâm khi giao dịch mô hình này. Các nhà giao dịch nên tập trung vào việc mua hoặc tham gia vị thế mua (sở hữu tài sản). Mô hình hoàn thành khi giá của tài sản tăng trên đường viền cổ của mô hình hoặc phá vỡ đường kháng cự. Khi giá tăng lên trên đường viền cổ sau vai phải, các nhà giao dịch gọi đây là một sự bứt phá và điều đó báo hiệu sự hoàn thành của mô hình đầu và vai nghịch đảo. Theo lý thuyết, bạn nên giao dịch đầu và vai nghịch đảo bằng cách vào một vị thế mua khi giá di chuyển trên đường viền cổ. Bạn cũng nên đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới điểm thấp của vai phải. Đường viền cổ áo được dùng như một điểm vào lệnh nếu hai mức thoái lui (khoảng thời gian ngắn trong xu hướng hoặc đáy nhỏ hơn) trong mô hình đạt các mức tương tự hoặc mức thoái lui thứ hai thấp hơn một chút so với mức đầu tiên. Nếu vai phải ở trên vai đầu tiên, đường xu hướng sẽ hướng lên trên và do đó điểm vào sẽ không tốt vì nó quá cao. Trong trường hợp này, hãy mua hoặc nhập lệnh mua khi giá di chuyển trên mức cao của mức thoái lui thứ hai. Ngoài ra, hãy sử dụng điểm vào này nếu mức cao thoái lui thứ hai thấp hơn nhiều so với mức đầu tiên. Sử dụng nó làm điểm vào nếu xu hướng đường viền cổ áo dần dần đi xuống.

Có hai cách để giao dịch mô hình đầu và vai nghịch đảo:

Giao dịch tấn công

Các nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng mua ngay trên đường viền cổ áo của mô hình đầu và vai nghịch đảo. Điều này đảm bảo một nhà giao dịch tham gia vào sự phá vỡ đầu tiên của đường viền cổ khi đạt được động lực đi lên. Nhược điểm của chiến lược này là khả năng xảy ra một điểm đột phá ảo và độ trượt cao hơn để khớp lệnh.

Giao dịch thận trọng

Một nhà giao dịch có thể đợi giá đóng cửa trên đường viền cổ. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch đang chờ sự xác nhận rằng có một đột phá hợp lệ. Bằng cách áp dụng chiến lược này, nhà giao dịch có thể tham gia vào lần đóng cửa đầu tiên trên đường viền cổ. Ngoài ra, một lệnh giới hạn có thể được đặt tại hoặc ngay dưới đường viền cổ bị phá vỡ nhằm cố gắng thực hiện một đợt giảm giá. Việc chờ đợi một mức thoái lui có khả năng dẫn đến ít trượt giá hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có khả năng bỏ lỡ giao dịch nếu một đợt giảm giá không xảy ra.

Điểm khác nhau giữa mô hình đầu và vai và mô hình đầu và vai nghịch đảo

Trong phân tích kỹ thuật, mô hình đầu và vai mô tả sự hình thành biểu đồ cụ thể dự đoán sự đảo ngược xu hướng tăng sang giảm, trong khi mô hình đầu và vai nghịch đảo chỉ ra điều ngược lại. Đối lập với biểu đồ đầu và vai nghịch đảo là đầu và vai tiêu chuẩn, được sử dụng để dự đoán sự đảo chiều trong xu hướng tăng. Mô hình này được xác định khi hành động giá của chứng khoán đáp ứng các đặc điểm sau: giá tăng lên đến đỉnh và sau đó giảm xuống; giá tăng lên trên mức đỉnh cũ và sau đó lại giảm xuống; cuối cùng, giá tăng trở lại nhưng không xa như đỉnh thứ hai. Sau khi tạo đỉnh cuối cùng, giá sẽ hướng xuống phía dưới, hướng tới ngưỡng kháng cự được tìm thấy gần đáy của các đỉnh trước đó.

Hạn chế của mô hình đầu và vai nghịch đảo

Giống như các mô hình khác, mô hình này cũng tồn tại một số hạn chế. Mức giảm ban đầu và đỉnh tiếp theo đại diện cho động lực xây dựng của xu hướng giảm trước đó vào phần vai đầu tiên. Những nhà giao dịch giảm giá cố gắng đẩy giá trở lại mức đáy ban đầu sau vai để đạt đến mức thấp mới (phần đầu) nhằm duy trì xu hướng giảm càng lâu càng tốt. Tuy nhiên, một khi giá tăng lần thứ hai và đạt đến điểm cao hơn mức đỉnh ban đầu, điều này có nghĩa là phe tăng giá đang tăng điểm. Phe giảm giá cố gắng đẩy giá xuống một lần nữa nhưng chỉ thành công trong việc chạm mức thấp hơn với giá trị nhỏ hơn giá trị đạt được trong đáy ban đầu. Việc không thể vượt qua mức thấp nhất này báo hiệu sự thất bại của phe giảm giá và phe tăng giá giành quyền kiểm soát để thúc đẩy giá đi lên và hoàn thành sự đảo chiều.

Kết luận

Mô hình đầu và vai nghịch đảo xuất hiện trên tất cả các khung thời gian và có thể nhận biết bằng mắt thường. Đây là một chỉ báo đảo chiều xu hướng phổ biến. Bạn có thể vào một vị thế mua khi giá di chuyển trên đường viền cổ áo và đặt lệnh cắt lỗ ở điểm thấp của vai phải. Chiều cao của mô hình cộng với giá đột phá phải là giá mục tiêu của bạn bằng cách sử dụng chỉ báo này. Với những thông tin trên, hy vọng bạn đã có thêm những thông tin hữu ích về mô hình này.