Chỉ báo nhanh (Leading Indicator) vs Chỉ báo Chậm (Lagging Indicator): Đi tìm sự khác biệt

Các chỉ báo là một trong những yếu tố quyết định đến hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư forex. Hiểu và nắm được tất cả các chỉ báo không phải điều dễ dàng, thế nhưng không phải là không thể. Quan trọng các nhà đầu tư cần phải bỏ thời gian và công sức cho quá trình này để đạt được mục tiêu sau cùng. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu trước tiên về hai loại chỉ báo nhanh (leading indicator) và chỉ báo chậm (lagging indicator). Đây là hai loại chỉ báo khá phổ biến trong giao dịch forex và hữu dụng đối với bất kỳ nhà đầu tư chuyên nghiệp hay mới tham gia vào thị trường này.

Chỉ báo nhanh (leading indicator) là gì? 

Định nghĩa về chỉ báo nhanh (leading indicator)

Chỉ báo nhanh (leading indicator) thuộc loại chỉ báo biến động. Chỉ báo này sẽ thể hiện các tín hiệu báo trước cho một xu hướng mới hoặc xu hướng đảo chiều xảy ra.

Trong các hoạt động kinh doanh thông thường, việc nhận diện thương hiệu, các quy trình sản phẩm mới, khả năng tăng trưởng ở thị trường mới hoặc kênh bán hàng là ví dụ về chỉ báo nhanh, đưa ra các xu hướng có thể dự đoán hiệu suất trong tương lai. Các chỉ số này rất quan trọng vì chúng cung cấp thông tin cho các đơn vị kinh doanh về các kết quả có thể xảy ra trong tương lai.

Đối với giao dịch Forex, chỉ báo nhanh luôn đi trước biến động giá. Chúng thể hiện một dạng xung lượng giá trên một chu kỳ nhìn lại (look-back period) cố định. Tất cả những hành động giá trước đó sẽ bị bỏ qua. Có một số chỉ báo nhanh phổ biến, đó là: Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI), Xung lượng (Momentum), Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), ATR, ADX và Stochastic.

Ưu và nhược điểm của chỉ báo nhanh (leading indicator)

Ưu điểm

Chỉ báo nhanh mang đến rất nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư, chủ yếu là giúp họ nắm được các tín hiệu quan trọng sớm nhất để ra/vào thị trường một cách hợp lý. Chỉ báo này thường tạo ra nhiều tín hiệu hơn và thường được sử dụng trong các thị trường có xu hướng, chủ yếu là xu hướng thuận chiều chứ không phải đi ngược nó. Trong một xu hướng tăng, ưu điểm lớn nhất của chỉ báo là giúp xác định tình trạng quá bán để tìm cơ hội mua. Trong một xu hướng giảm, chỉ báo nhanh có thể giúp xác định vùng quá mua để tìm cơ hội bán.

Ví dụ trong trường hợp một xu hướng mới có thể được hình thành được nhận biết từ trước, nhà đầu tư có thể lên chiến lược giao dịch mới phù hợp hơn với xu hướng đó. Đồng thời có những quyết định mua/bán, trao đổi khi thị trường có các dấu hiệu đảo chiều tích cực hay tiêu cực.

Rõ ràng, nhà đầu tư sẽ có nhiều cơ hội tiếp cận với thị trường hơn với khả năng thực hiện các giao dịch phát sinh lợi nhuận cao hơn dựa trên các dữ liệu mà chỉ số nhanh (leading indicator) mang lại.

Nhược điểm

Mặc dù, những lợi ích chỉ báo nhanh mang lại là không nhỏ, nhưng chúng cũng tiềm tàng những hạn chế. Các dữ liệu tạo ra từ các chỉ báo này rất lớn do vậy tính chính xác của các xu hướng đó có thể bị nhiễu và tỷ lệ sai số của các dự đoán là rất cáo. Điều này hoàn toàn dễ hiểu, bởi đối với môt thị trường có tính nhạy cảm cao như ngoại hối, các xu hướng diễn ra trong thực tế hoàn toàn có thể khác với những dự tính ban đầu được thể hiện thông qua các chỉ báo.

Chỉ báo chậm (lagging indicator) là gì?

Định nghĩa về chỉ báo chậm (lagging indicator)

Ngược lại với chỉ báo nhanh, chỉ báo chậm (lagging indicator) thuộc loại chỉ báo động lượng (momentum). Chúng chỉ đưa ra các tín hiệu sau khi một xu hướng đã được hình thành. Đây chính là điểm chỉ ra sự khác biệt giữa chỉ báo nhanh và chỉ báo chậm là gì.

Trong môi trường kinh doanh thông thường, chỉ số nhanh sẽ thông báo cho các nhà lãnh đạo doanh nghiệp về cách tạo ra kết quả theo như mong muốn, thì chỉ số chậm đo lường sản xuất và hiện tại hiệu suất. Trong khi chỉ số nhanh có tính biến động và khó đo lường, thì chỉ báo chậm rất dễ đo lường nhưng khó thay đổi.

Đối với các giao dịch ngoại hối, chỉ báo chậm thường đi theo hành động giá và bám theo các xu hướng thay vì đi trước biến động giá. Các chỉ báo bám xu hướng hoạt động tốt nhất khi thị trường có xu hướng biến động tăng/giảm mạnh.

Chỉ báo này xuất hiện nhằm mục đích giữ người chơi cho đến chừng nào xu hướng chưa bị phá. Do đó, những chỉ báo này không hiệu quả trong thị trường đi ngang (sideways) bởi chúng có thể dẫn đến nhiều tín hiệu giả và. Một số chỉ báo chậm phổ biến bao gồm các loại đường MA và MACD.

Ưu và nhược điểm của chỉ báo chậm (lagging indicator)

Ưu điểm

Ưu điểm nổi bật nhất của chỉ báo chậm là khả năng nắm bắt một biến động và ở lại trong đó. Ví dụ thị trường đang có biến động liên tục, các chỉ chậm thường dễ sử dụng và mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư. Xu hướng càng kéo dài, tín hiệu càng ít đi và lượng giao dịch cũng tương tự như vậy.

Nhược điểm

Thực tế cho thấy, uu điểm của chỉ báo chậm thường bị mất đi khi thị trường biến động trong vùng giằng co. Một nhược điểm khác đó là tín hiệu thường đến trễ bởi chúng phải dựa vào một xu hướng đã được hình thành. Do vậy hoạt động ra vào thị trường của các nhà đầu tư mất tính chỉ động, dẫn đến có thể ảnh hưởng tới tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro.

Cách sử dụng chỉ báo nhanh (leading indicator)

Các chỉ báo nhanh khó đo lường hơn các chỉ báo chậm, bởi chúng dựa trên những dự báo về xu hướng chưa được hình thành. Như đã đề cập ở trên, chỉ báo nhanh là thước đo để đánh giá hoạt động kinh doanh của bạn. Bằng cách tạo các phép đo như theo dõi các giao dịch mua hàng riêng lẻ bên ngoài phạm vi kinh doanh hiện có hoặc khu vực nhất định, bạn có thể tìm hiểu nơi công ty của bạn có thể thiết lập một địa điểm kinh doanh mới. Đây là thông tin chi tiết mà bạn không thể hiểu được nếu chỉ xem xét doanh thu tổng thể. Khi bạn có một câu hỏi yêu cầu bạn xem xét sự phát triển và thành công trong tương lai, đây là thời điểm thích hợp để sử dụng một chỉ báo nhanh.

Các chỉ báo nhanh có thể khó đo lường hơn nhưng cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về tương lai. Chúng cùng kết hợp với các chỉ báo chậm để tạo ra một số chỉ số là chỉ số hiệu suất chính của sự tăng trưởng trong tương lai.

Ví dụ

Hãy tưởng tượng về một buổi hội thảo đào tạo về bán hàng và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp, họ muốn sử dụng thước đo độ trễ này để xác định tiềm năng về ROI trong ba tháng, sáu tháng và một năm. Những giá trị nào cần có để đưa ra các dữ liệu đó? Câu trả lời là họ cần tính toán các chỉ báo nhanh xác định mức tăng trưởng doanh thu bán hàng trong ba tháng, sáu tháng và một năm. Sau khi có những số liệu đó, họ có thể đo lường chúng dựa trên chi phí rút lui để dự kiến ROI trong tương lai trong suốt chu kỳ bán hàng một năm.

Dưới đây là một số chỉ số khác dựa trên các câu trả lời cho các câu hỏi bên dưới có thể đưa ra các xu hướng kinh doanh mới cho bạn hay doanh nghiệp của bạn trong tương lai

• Chúng ta có thể tìm thấy tăng trưởng doanh số bán hàng ở đâu? Dựa trên sự tham dự và các yếu tố khác, các dữ liệu sẽ cho biết bạn có thể nhắm đến thị trường khu vực hoặc ngành mới nào.

• Chúng ta có thể dự đoán những mục tiêu bán hàng cá nhân nào ở các thị trường mới? Phần trăm tăng trưởng này cho biết mức độ mong đợi của bạn.

• Chúng ta có thể mong đợi sự tham dự nào tại hội nghị năm sau? Sử dụng các chỉ số chậm như tổng số lần tham dự, các nhà quản lý có thể đưa ra các chỉ báo nhanh như phần trăm số người tham gia trong tương lai.

Cách sử dụng chỉ báo chậm (lagging indicator)

Các chỉ báo chậm luôn xuất hiện sau khi một xu hướng được hình thành, và theo đó, cá dữ liệu chúng đưa ra dễ hiểu hơn một chút so với các chỉ báo hàng đầu. Nếu bạn đang đo lường kết quả của một sự kiện, phát hành sản phẩm, chương trình đào tạo bán hàng hoặc những gì bạn có, thì bạn đang sử dụng các chỉ số chậm để xác định xem lại ai đã tham dự, sản phẩm được sản xuất hoặc cách người tham dự đón nhận.

Các chỉ báo chậm được sử dụng tốt nhất cùng với các chỉ báo hàng đầu để xác định xu hướng và khả năng đạt được kết quả dự kiến. Vì các chỉ số chậm đo lường những gì đã xảy ra, chúng có thể là một loại tài sản hữu ích cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, một số tổ chức doanh nghiệp phụ thuộc quá nhiều vào các chỉ báo chậm vì dễ đo lường hơn rất nhiều. Do đó, họ không dành nhiều thời gian để làm việc với các chỉ báo nhanh.

Ví dụ:

Dưới đây là một số ví dụ về các chỉ báo độ chậm để bạn có thể xem cách sử dụng chúng trong thực tế và cách chúng kết hợp với các chỉ báo hàng đầu:

Hãy tưởng tượng bạn vừa tổ chức một buổi gặp mặt cho doanh nghiệp và bạn đang cố gắng xác định xem nó có thành công hay không. Một cách bạn có thể làm là sử dụng các chỉ báo độ chậm thông qua việc xác định đáp án cho các câu hỏi như sau:

• Có bao nhiêu người tham dự buổi họp? Dữ liệu này thể cung cấp cho bạn số lượng người co cùng mối quan tâm.

• Chi phí cho một buổi họp? Thông tin từ câu hỏi này rất hữu ích để tính toán ROI

• Có bao nhiêu người đăng ký đã tham gia hội thảo? Chỉ số này cho biết liệu chương trình của bạn có hấp dẫn hay không.

• Hội thảo nào có nhiều người tham dự nhất? Chỉ báo này cho thấy phần nào của chương trình thú vị nhất.

Làm thế nào để khai thác lợi ích tối đa từ chỉ báo nhanh (leading indicator) và chỉ báo chậm (lagging indicator)?

Mục đích của việc đo lường hiệu suất thông qua các chỉ số là để thực sự hiểu về hiệu suất và xác định các cách để cải thiện hiệu suất trong tương lai. Để thực hiện điều này, bạn cần đến cả hai chỉ số. Tuy nhiên cần lưu ý rằng một chỉ số có thể có tính chất của chỉ báo nhanh và cũng có thể là chỉ báo chậm.

Ví dụ, khả năng tuyển dụng được nhân lực tốt nhất có thể được coi là một chỉ báo chậm đối với bộ phận nhân sự (chẳng hạn như bộ phận nhân sự đã sử dụng đúng hệ thống và quy trình để tuyển dụng đúng người chưa?). Tuy nhiên đó là một chỉ số nhanh trong phạm vi toàn bộ công ty vì nó sẽ chuyển thành hiệu quả kinh doanh tốt hơn trong tương lai.

Thực tế trong các giao dịch ngoại hối hay ngay trong các hoạt động thương mại khác, nếu bạn chỉ sử dụng chỉ báo nhanh, nhiều tín hiệu sẽ bị sai. Trong khi, các chỉ báo chậm chỉ đưa ra tín hiệu sau khi giá đã thay đổi rõ ràng đang hình thành một xu hướng. Vì vật các lệnh thừơng bị vào chậm hơn so với thị trường cho dù không lâu nhưng có thể sẽ mang đến nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Nếu chỉ sử dụng chỉ báo chậm, bạn sẽ bỏ lỡ phần lớn lợi nhuận không nhỏ đấy. Do đó, bạn cần hiểu rõ bản chất chỉ báo nhanh (leading indicator) và chỉ báo chậm (laggng indicator) là gì, cũng như ưu nhược từng loại, để lựa chọn các tín hiệu và đưa ra quyết định phù hợp nhất.

Kết luận

Nói tóm lại, sự khác biệt giữa chỉ báo nhanh và chỉ báo chậm chính là chỉ báo nhanh hiển thị những tín hiệu trước khi xu hướng mới xảy ra. Trong khi đó, chỉ báo chậm lại cho biết các tín hiệu khi xu hướng đã hình thành.

Chỉ báo nhanh và chỉ báo chậm cho dù đôi khi có xu hướng đối lập nhau, nhưng đối với các giao dịch trên thị trường ngoại hối, các thông tin mà chúng mang lại đều có giá trị sử dụng cao. Các nhà đầu tư thường không chỉ dựa trên một loại chỉ số riêng lẻ để đưa ra các quyết định ra/vào lệnh mà sẽ kết hợp nhiều loại chỉ số khác nhau. Với các thông tin về hai loại chỉ báo nhanh (leading indicator) và chậm (lagging indicator) trong bài viết này, chúng tôi hi vọng các bạn đã có những thông tin hữu ích cho các giao dịch forex trong tương lai. Chúc các bạn thành công!