Cổ phiếu penny là gì?

Cổ phiếu penny là một loại cổ phiếu của công ty đại chúng có giá thấp và rủi ro cao. Những cổ phiếu này thu hút các nhà giao dịch có tính đầu cơ cao với ảo tưởng về sự tăng trưởng dễ dàng theo cấp số nhân. Cổ phiếu này hứa hẹn mang đến cơ hội nhân đôi, gấp ba hoặc gấp bốn lần số tiền của họ. Đừng để bị lừa - cổ phiếu penny cực kỳ rủi ro, với khả năng gian lận và thua lỗ rất cao.

Khái niệm cổ phiếu penny

Định nghĩa

Cổ phiếu penny là cổ phiếu phổ thông của một công ty đại chúng nhỏ được giao dịch với giá thấp. Cổ phiếu penny thường được phát hành bởi các công ty mới hoặc rất nhỏ. Các công ty này thường không có hồ sơ theo dõi thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, đó là lý do tại sao cổ phiếu của họ được bán với giá rất thấp. Các công ty lớn hơn, lâu đời hơn cũng có thể có cổ phiếu giao dịch dưới 5 đô la khi họ đang gặp khó khăn về tài chính hoặc sắp phá sản. Ở Hoa Kỳ, cổ phiếu được giao dịch ở mức giá dưới 5 đô la được coi là cổ phiếu penny, trong khi ở Vương quốc Anh, cổ phiếu penny chỉ là cổ phiếu có giá dưới 1 bảng Anh. Cổ phiếu penny còn được định nghĩa là cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường dưới 250 hoặc 300 triệu USD. Phần lớn các loại cổ phiếu penny được giao dịch trên thị trường phi tập trung. Tuy nhiên, một số cổ phiếu penny có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn trên thế giới tiêu biểu như NASDAQ hoặc NYSE (New York Stock Exchange).

Đặc điểm 

Cổ phiếu penny thường có những đặc điểm sau:

• Cổ phiếu do một công ty nhỏ phát hành được giao dịch ở mức giá dưới 5 đô la cho mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu của một vài công ty tư nhân không được giao dịch một cách tích cực trên thị trường cũng có thể được coi là cổ phiếu penny. 

• Cổ phiếu thường được giao dịch trên thị trường phi tập trung như trên OTC Bulletin Board hoặc OTC Link LLC. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng có thể giao dịch cổ phiếu penny trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn bao gồm cả các sàn giao dịch chứng khoán nước ngoài.

• Cổ phiếu rất kém thanh khoản.

• Có thể khó định giá cổ phiếu vì không thể dễ dàng có được việc định giá cổ phiếu. 

Ưu, nhược điểm của cổ phiếu penny

Ưu điểm

• Cổ phiếu penny rẻ: Bạn sẽ phải chi hàng nghìn đô la để có được cổ phiếu của Facebook hoặc Google nhưng bạn có thể chi ít hơn rất nhiều để tham gia vào thị trường chứng khoán penny. Ý tưởng mua cổ phiếu của một công ty khởi nghiệp vững chắc với giá 0,20 đô la và rút tiền mặt với giá 1 đô la - hoặc thậm chí nhiều hơn - đang hấp dẫn nhiều nhà đầu tư.

• Bạn có thể thu được lợi nhuận khi đầu tư vào một công ty ngay từ khi bắt đầu thành lập: Đó là giấc mơ của mọi nhà đầu tư khi có thể phát hiện được một ngôi sao vô danh trước khi nó được phát hiện và thu lợi khổng lồ khi nó tăng trưởng cao hơn. Nghe có vẻ lạ nhưng trường hợp này đã từng xảy ra với Amazon tại một thời điểm trong quá khứ. Trở lại năm 1997, bạn có thể mua cổ phiếu Amazon với giá 1,68 đô la; vào cuối năm 1998, bạn có thể có được chúng với giá 5 đô la. Amazon hiện đang giao dịch ở mức hơn 3.000 đô la… Đây là bằng chứng rõ ràng cho việc đầu tư hiệu quả vào cổ phiếu penny.

• Giao dịch cổ phiếu penny có thể rất thú vị: Giao dịch cổ phiếu penny có thể diễn ra rất nhanh chóng và điên cuồng. Peter Leeds, tác giả cuốn sách "Penny Stocks for Dummies", cho biết: "Vì vậy, khi những cổ phiếu này tăng 20%, 50% hoặc thậm chí 100%, chúng thường tạo ra lợi nhuận trong vòng vài ngày hoặc vài giờ hoặc thậm chí trong vài phút. Điều này thú vị hơn nhiều so với những gì bạn chứng kiến từ bất kỳ cổ phiếu tên tuổi nào như IBM hay McDonald's.”

Nhược điểm

• Biến động giá cao: Tyler Hardt, cố vấn tài chính (chartered finanical advisor - CFA) tại Pelican Bay Capital Management, cho biết “cổ phiếu penny có thể tạo ra mức tăng với tỷ lệ lớn chỉ bằng một sự biến động nhỏ về giá”. Thoạt nhìn, việc chuyển từ 0,5 đô la một cổ phiếu lên 1,00 đô la cho một cổ phiếu có thể không giống lắm nhưng đó là mức tăng 100%. Nhưng với cùng một loại cổ phiếu đó, khi mọi thứ trở nên tồi tệ, chúng sẽ trở nên tồi tệ một cách nhanh chóng. Một khoản lỗ tuyệt đối nhỏ có thể đại diện cho một khoản lỗ phần trăm đáng kể. Hầu hết các nhà đầu tư không thể xử lý nhiều biến động như vậy trong cùng một khoảng thời gian.

• Các công ty không có độ nhận diện cao: Cổ phiếu penny thường là những công ty ít được biết đến hơn mà không có hồ sơ theo dõi được chứng minh. Họ có thể có các yêu cầu báo cáo thấp hơn và việc này gây khó khăn cho việc nghiên cứu đầy đủ trước khi đầu tư. Với các cổ phiếu chính thống hơn, nhà đầu tư có thể tìm và nhận được nhiều dữ liệu tài chính cần báo cáo khác để xem các công ty đã hoạt động như thế nào trên nhiều phương tiện công khai. Với các cổ phiếu penny, bạn có thể đang mua một cách mù quáng hoặc buộc phải đầu tư một lượng lớn thời gian để nghiên cứu chúng.

• Khối lượng giao dịch thấp: Khi bạn mua cổ phiếu trên Nasdaq hoặc NYSE, có một thị trường rất lớn với đầy những người mua sẵn sàng mua bất kỳ số lượng cổ phiếu nào.  Tuy nhiên với cổ phiếu penny, cho dù chúng được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn hay giao dịch OTC thì khối lượng giao dịch vẫn rất thấp, với rất ít người mua hoặc nhà tạo lập thị trường.

Top 5 các loại cổ phiếu penny nên xem xét trong năm 2022

Borr Drilling

Cổ phiếu BORR đã có xu hướng cao hơn 47% trong sáu tháng qua. Tuy nhiên, nhiều khả năng thị trường sẽ tăng điểm với luồng tin tức tích cực.

Về tổng quan, Borr Drilling là một nhà thầu khoan dầu khí ngoài khơi. Tính đến quý 3 năm 2021, Borr có 28 giàn khoan, với 17 giàn khoan đã được ký hợp đồng và sáu giàn khoan có sẵn để ký hợp đồng. Ngoài ra, công ty có năm giàn khoan đang được xây dựng. Điều đáng chú ý là trong quý 1 của năm 2021, công ty đã báo cáo EBITDA âm. Tuy nhiên, EBITDA đã tăng tốc đáng kể trong hai quý vừa qua. Lý do là hiệu suất sử dụng cao hơn cùng với sự cải thiện trong giá ngày.

Với lượng dầu còn lại, nhiều khả năng các giàn khoan không hoạt động sẽ được ký hợp đồng. Điều này cung cấp khả năng EBITDA sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Hơn nữa, tất cả các giàn khoan tự nâng đang được xây dựng sẽ được giao vào năm 2023. Khi điều kiện thị trường tiếp tục cải thiện, các giàn khoan mới có khả năng được ký hợp đồng. Gần đây, Borr Drilling cũng đã ký một thỏa thuận với các chủ nợ để kéo dài thời gian đáo hạn nợ bãi từ năm 2023 đến năm 2025. Điều này sẽ giúp giảm bớt căng thẳng trong bảng cân đối kế toán cho công ty.

Nhìn chung, cổ phiếu BORR dường như đã sẵn sàng cho một đợt phục hồi vào năm 2022. Công ty có một đội các giàn khoan hiện đại và khi các điều kiện của ngành cải thiện, triển vọng tăng trưởng là rất tốt.

Hive Blockchain

Cổ phiếu HIVE đã chạm mức cao nhất là 5,75 đô la vào tháng 11 năm 2021. Về tổng quan, Hive Blockchain là một công ty khai thác đa dạng. Bên cạnh Bitcoin, công ty cũng tham gia khai thác Ethereum. Giống như hầu hết các công ty khai thác khác, Hive đã tích cực mở rộng công suất khai thác của mình và điều này đã thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Tăng trưởng mạnh có khả năng duy trì đến năm 2022 với tốc độ băm tăng thêm.

Một điểm quan trọng cần lưu ý là Hive đã rất tích cực trên mặt trận đa dạng hóa. Với dòng tiền từ khai thác, công ty đã và đang đầu tư dựa trên nhiều chiến lược. Ví dụ, công ty đã báo cáo một khoản đầu tư chiến lược vào Network Media Group. Điều này sẽ giúp Hive tiếp xúc với công việc kinh doanh NFT. Gần đây, công ty đã đầu tư vào không gian tài chính phi tập trung.

Goldman Sachs (đã dự đoán vào đầu năm 2022 rằng Bitcoin có khả năng chạm mức 100.000 USD trong 5 năm tới. Nếu quan điểm này đúng thì đây chỉ là bước khởi đầu của sự phát triển cho Hive Blockchain.

Uranium Energy

Tổng quan, Uranium Energy tham gia vào quá trình khai thác và chế biến uranium và titan. Công ty tuyên bố đã sẵn sàng sản xuất với việc mua lại Uranium One Americas vào tháng 11 năm 2021. Hiện tại, công ty có 4,1 triệu lbs uranium được nhập kho. Ngoài ra, công ty đang nắm giữ 118.000 mẫu Anh trong các lưu vực sản xuất uranium ở Power River và Great Split của Wyoming. Với nguồn lực mạnh, định giá của cổ phiếu này có thể sẽ điều chỉnh theo chiều hướng tăng. Cũng cần lưu ý rằng công ty có 120 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương. Ngoài ra, công ty cũng có sự linh hoạt về tài chính dồi dào cho các khoản đầu tư chiến lược và phát triển tài sản.

Sau khi tăng lên mức cao 5,49 đô la vào tháng 11 năm 2021, cổ phiếu UEC đã điều chỉnh về mức hiện tại là 2,61 đô la. Đây có vẻ như là một cơ hội tốt để tích lũy trước một đợt phục hồi khác. Với việc công ty đã sẵn sàng sản xuất, tăng trưởng doanh thu sẽ là chất xúc tác cho đà tăng trưởng.

Transocean

Về tổng quan, Transocean có một đội tàu gồm 39 tàu nổi. Đội tàu của công ty tập trung 100% vào môi trường nước cực sâu và khắc nghiệt. Tính đến tháng 12 năm 2021, Transocean đã báo cáo tồn đọng đơn đặt hàng là 7,1 tỷ đô la. Việc tồn đọng cung cấp khả năng hiển thị doanh thu trung hạn và dòng tiền. Với một đội tàu hiện đại, việc sử dụng giàn khoan của công ty có thể sẽ vẫn duy trì ở mức cao nếu xét đến xu hướng giá dầu hiện tại.

Từ góc độ tài chính, công ty có tổng vốn đệm thanh khoản là 2,7 tỷ đô la. Điều này có khả năng hỗ trợ các yêu cầu đầu tư trong 12-24 tháng tới. Một điểm khác cần lưu ý là biên EBITDA của công ty đã chứng kiến sự cải thiện trong quá khứ gần đây. Với tỷ giá ngày cao hơn, có khả năng tỷ suất lợi nhuận sẽ tiếp tục được cải thiện. 

Skillz

Vào tháng 1 năm 2022, Skillz thông báo rằng công ty đã ra mắt tại Ấn Độ. Thị trường trò chơi di động tại quốc gia này dự kiến sẽ trị giá 5 tỷ đô la vào năm 2025. Có khả năng sự ra mắt này sẽ giúp hỗ trợ tăng trưởng người dùng tích cực hàng tháng trong các quý tới. Hơn nữa, Skillz có một bảng cân đối kế toán tốt. Tính đến quý 3 năm 2021, công ty báo cáo tiền và các khoản tương đương là 540,3 triệu đô la. Ngoài ra, công ty đã huy động được 300 triệu đô la từ một đợt chào bán trái phiếu cao cấp vào tháng 12 năm 2021. Sự linh hoạt về tài chính cho phép công ty thực hiện các khoản đầu tư chiến lược. Ví dụ, công ty đã đầu tư vào Exit Games vào quý 3 năm 2021. Khoản đầu tư này sẽ giúp hỗ trợ các trò chơi đua xe, bắn súng và chiến đấu đồng bộ nhiều người chơi. Skillz cũng đã đầu tư đáng kể vào tiếp thị và bán hàng. Điều này vẫn chưa cho thấy tác động mong muốn từ góc độ tăng trưởng người dùng. Tuy nhiên, với sự mở rộng về địa lý, các khoản đầu tư có khả năng mang lại kết quả tốt.

Kết luận

Giao dịch cổ phiếu penny không dành cho những người yếu tim. Các nhà đầu tư thành công thường có kinh nghiệm và hiểu biết sâu rộng về lĩnh vực này. Họ thường phát triển các phương pháp phân tích toàn diện để có thể phân biệt giữa giao dịch tốt và lừa đảo. Và họ có thể dành nhiều thời gian để giao dịch và quan sát thị trường biến động nhanh.Nếu bạn mới bắt đầu đầu tư, giao dịch cổ phiếu penny có lẽ không phải là nơi thích hợp để bắt đầu. Nhưng nếu bạn tự tin rằng bạn hiểu những rủi ro, rằng bạn có thể tìm được một nhà môi giới trung thực và bạn có thể phát hiện ra một công ty hợp pháp nhưng bị định giá thấp, thì công ty đó có thể phù hợp với bạn. Biết đâu bạn có thể tìm thấy một công ty Amazon tiếp theo thì sao.