Cổ phiếu Palladium: Cách đầu tư và những cổ phiếu nên quan tâm năm 2022

Palladium là một loại kim loại có giá trị rất cao và rất khó để tìm nguồn cung cấp đáp ứng như cầu ngày càng tăng cao của thị trường, đặc biệt là từ các nhà sản xuất ô tô. Đặc biệt trong thời kỳ dịch bệnh COVID-19 đang diễn biến rất phức tạp, palladium càng trở nên khan hiếm vì nguồn cung bị gián đoạn.

Palladium là gì?

Palladium là kim loại đắt nhất trong số "bốn kim loại quý hàng đầu" trên thế giới - cụ thể là vàng, bạc, bạch kim và palladium. Sở dĩ đây là kim loại đắt nhất vì sự quý hiếm của nó và sự khó khăn trong việc khai thác kim loại này trên thế giới. Mặc dù giá thành của palladium rẻ hơn một chút so với kim loại rhodium – kim loại hiếm và ít hơn, palladium vẫn đắt hơn đáng kể so với vàng và nó là một trong những mặt hàng phổ biến nhất để giao dịch. Nga và Nam Phi là hai quốc gia sản xuất palladium lớn nhất trên thế giới, và cả hai quốc gia này đều được biết đến với trữ lượng khoáng sản phong phú.

Do việc sử dụng cực kỳ hạn chế do giá cao, palladium không có thợ đào chuyên dụng nào tập trung vào nó như cách các công ty có thể tập trung vào khai thác vàng hoặc bạc. Thay vào đó, nó được khai thác như một sản phẩm thứ cấp của quá trình đào các kim loại khác. Do đó, nguyên nhân chính tác động đến giá của palladium thường liên quan đến hoạt động khai thác, chẳng hạn như nguồn cung kim loại quý so với nhu cầu của nó - điều mà các nhà giao dịch palladum cần lưu ý.

Palladium được sử dụng với số lượng nhỏ với nhiều chức năng khác nhau, nhưng ngành tiêu thụ lớn nhất của nó là sản xuất ô tô. Palladium được sử dụng trong bộ chuyển đổi xúc tác, cũng như trong ống xả cho xe điện hybrid. Tuy nhiên, một yếu tố gây gián đoạn đáng kể cho sự phổ biến của palladium là sự gia tăng của các loại xe điện (EV), loại xe không yêu cầu kim loại quý.

3 cách để đầu tư cổ phiếu palladium

ETFs

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được hỗ trợ bởi palladium theo dõi kim loại quý này giống như một quỹ chỉ số nhưng giao dịch như cổ phiếu trên một sàn giao dịch. Một vài ví dụ về các quỹ giao dịch trao đổi palladium bao gồm Sprott Physical Platinum và Palladium Trust và Aberdeen Standard Physical Palladium Shares.

Sprott Physical Platinum và Palladium Trust ETF được hình thành để đầu tư và nắm giữ về cơ bản tất cả tài sản của mình bằng palladium vật chất và thỏi bạch kim. Quỹ tín thác hiện đang nắm giữ 39.065 ounce palladium và 48.915 ounce bạch kim. Danh mục đầu tư được quản lý tại một công ty liên bang của chính phủ Canada.

Tương tự, Aberdeen Standard Physical Palladium Shares được thiết kế để theo dõi hoạt động của giá palladium với chi phí ít hơn. Nó chứa hơn 156.000 ounce palladium ở London tại một kho tiền bảo đảm thuộc JPMorgan Chase & Co.

Bullion

Một cách khác để đầu tư vào palladium là nắm giữ tài sản vật chất trực tiếp như thỏi palladium. Trên thực tế, các nhà đầu tư tài chính có thể mua thỏi palladium, tiền thỏi palladium hoặc đồng tiền palladium có thể sưu tầm được để tăng trưởng danh mục đầu tư. Cách tiếp cận này có thể phù hợp với các nhà đầu tư muốn đầu tư vào kim loại với số tiền nhỏ và số lượng lớn hơn bằng tiền mặt. Thanh palladium và tấm wafer là một lựa chọn khác để đầu tư nhưng chúng không có sẵn trên thị trường.

Cổ phiếu

Cuối cùng, các nhà đầu tư có thể tiếp cận với palladium bằng cách đầu tư vào cổ phiếu palladium của một doanh nghiệp tập trung vào palladium. Phương pháp đầu tư palladium này có thể khá phức tạp - hầu hết kim loại palladium trên thế giới được sản xuất ở các quốc gia có mỏ bạch kim chiếm phần lớn. Do đó, rất khó để tiếp xúc với chỉ kim loại palladium mà không liên quan đến các loại kim loại khác.

Tuy nhiên, trên thị trường, các nhà đầu tư vẫn tìm được ít nhất hai công ty khai thác palladium chính ở Bắc Mỹ: Sibanye-Stillwater) và Impala Platinum Holdings. Danh sách dưới đây cũng bao gồm các công ty có quy mô nhỏ hơn những công ty trên nhưng vẫn cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để tiếp xúc với palladium ngoài kim loại bạch kim và các kim loại khác:

• Grid Metals: trọng tâm của công ty là dự án palladium East Bull Lake ở Ontario, Canada.

• Ivanhoe Mines: công ty đang phát triển dự án Platreef ở Nam Phi.

• New Age Metals: một công ty kim loại xanh đang phát triển tài sản kim loại nhóm bạch kim River Valley ở Ontario.

• Nickel Creek Platinum: tổ chức dự án đa kim Nickel Shäw ở Yukon của Canada.

• Wallbridge Mining Company: công ty hiện đang khai thác các kim loại cơ bản và nhóm bạch kim tại các dự án Sudbury của mình ở Ontario. 

Đầu tư vào cổ phiếu palladium

Lý do nên đầu tư

Palladium hiếm hơn vàng gấp 30 lần và khi nhu cầu về vật liệu này tiếp tục tăng, giá của nó cũng tăng theo. Giá palladium đã tăng lên kể từ năm 2016, chạm mức cao đáng kinh ngạc là 2.714 USD / ounce vào tháng 2 năm 2020. Để so sánh rõ hơn, vàng được giao dịch ở mức 1.575,95 USD / ounce vào thời điểm đó. Tại sao giá palladium lại tăng nhiều như vậy? Lý do ngắn gọn nhất đó là do nhu cầu. Bất cứ khi nào nhu cầu về một hàng hóa lớn hơn nguồn cung của nó, giá của hàng hóa đó sẽ tăng lên. Và nguồn cung palladium đã không thể đáp ứng nhu cầu trên toàn cầu kể từ năm 2012. Một tin tốt cho các nhà đầu tư là nhu cầu đối với kim loại này có vẻ sẽ tiếp tục đi lên. Với sự phụ thuộc ngày càng tăng vào palladium trong các bộ chuyển đổi xúc tác và áp lực toàn cầu gia tăng để loại bỏ các phương tiện phát thải cao, các nhà sản xuất xe hơi cần nhiều palladium hơn bao giờ hết. Và vì kim loại này không dễ thay thế nên nhu cầu palladium rất cao. Nhìn chung, palladium rất có giá trị và các xu hướng về nhu cầu trên toàn cầu đối với kim loại này đang sẵn sàng đẩy giá trị của nó cao hơn.

Rủi ro khi đầu tư cổ phiếu palladium

Mặc dù giá palladium đang tăng cao, kim loại này không phải lúc nào cũng là một mặt hàng nóng và được săn đón như vậy. Trên thực tế, kim loại này có lịch sử biến động và chỉ có giá trị trong trường hợp thật cần thiết. Trong khi các nhà sản xuất xe hơi vẫn chưa tìm ra giải pháp thay thế palladium, thì việc thay thế không nhất thiết phải diễn ra ngay bây giờ. Và với việc palladium rất hiếm và quá cồng kềnh để sản xuất, rất có thể có một giải pháp thay thế kim loại này sẽ được tìm ra - đặc biệt là do sự thất bại của các công ty khai thác palladium trong việc đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng trên toàn cầu.

Một mối đe dọa khác cần xem xét là sự phổ biến ngày càng tăng của xe điện. Thị trường xe điện đang phát triển nhanh chóng. Và điều này có thể hoạt động như một yếu tố gây xáo trộn thị trường đáng kể cho palladium vì xe điện không yêu cầu bộ chuyển đổi xúc tác.

Những điều cần lưu ý khi đầu tư vào cổ phiếu palladium

• Loại công ty khai thác: Các cổ phiếu khai thác palladium có thể là junior (phụ thuộc vào nghiên cứu,hành động sau khi nghiên cứu và thường bán mỏ và cổ phiếu trước khi kết thúc dự án và thu tiền) hoặc major (hoạt động liên tục và phụ thuộc vào các mỏ đã được thiết lập để sản xuất palladium, thường được vốn hoá tốt hơn)

• Nguyên tắc cơ bản: nguyên tắc cơ bản của công ty có thể tạo ra sự khác biệt trong việc tăng giá vốn của cổ phiếu. Nếu công ty hiện đang kiếm tiền, thì số nợ trên sổ sách của nó cũng như triển vọng có thể cho biết liệu giá cổ phiếu có tăng trong tương lai hay không.

• Đối tác: hầu hết palladium được khai thác ở Nga và Nam Phi nên mối quan hệ của công ty với các công ty nước ngoài cho thuê hoặc cho phép tiếp cận các mỏ của họ có thể là một yếu tố quan trọng trong sự thành công của công ty.

Có nên đầu tư vào cổ phiếu palladium trong lúc này không?

Hầu hết các cổ phiếu palladium đã tăng đáng kể trong suốt 12 tháng qua một phần do sự thiếu hụt nguồn cung trầm trọng đối với palladium. Palladium vẫn là một trong những kim loại quý hiếm nhất với các mục đích sử dụng đa dạng và tiếp tục tăng theo thời gian. Do đó, các nhà đầu tư thận trọng có thể muốn chờ đợi sự phục hồi của cổ phiếu palladium hoặc thị trường chứng khoán nói chung, mặc dù những cổ phiếu này vẫn có thể đại diện cho một khoản đầu tư dài hạn tổng thể tốt do sự khan hiếm của palladium và việc sử dụng công nghiệp đang diễn ra.

Top 5 cổ phiếu palladium tốt nhất nên mua trong năm 2022

Norilsk Nickel

Norilsk Nickel là công ty của Nga sản xuất palladium hàng đầu và cũng nằm trong số những công ty khai thác bạch kim, niken và đồng lớn nhất thế giới. Norilsk Nickel đã có những hoạt động bị gián đoạn nghiêm trọng vào từ năm 2020 cho đến nay, do ngập úng trong các mỏ ở Siberia. Điều này gây ra sự chậm trễ trong sản xuất khai thác từ ba đến bốn tháng, cho đến khi các mỏ mở cửa trở lại. Thông báo này đã mang lại lợi ích cho palladium khi giá của nó tăng 5% lên gần 2800 USD trong cùng ngày - mức giá cao nhất trong một năm.

Sibanye – Stillwater

Sibanye-Stillwater - trước đây được gọi là Sibanye Gold - là một trong những công ty khai thác lớn nhất của Nam Phi, đồng thời là một trong những nhà sản xuất bạch kim và palladium lớn nhất thế giới. Vào năm 2020, công ty có dòng tiền tự do (FCF) là 19,9 tỷ Rupi - mức cao kỷ lục và tăng đáng kể so với 318 triệu rupi của năm 2019.

Anglo American Platinum

Anglo American Platinum là nhà sản xuất bạch kim lớn nhất thế giới. Ngoài ra, công ty cũng là một trong những nhà sản xuất palladium lớn trên thế giới. Anglo American Platinum đã phải chịu một số gián đoạn vào năm 2020, với việc Nam Phi rơi vào tình trạng khóa cứng vào tháng 3 - khiến hoạt động khai thác phải ngừng hoạt động trong nhiều tháng. Sau đó, sự cố ngừng hoạt động của nhà máy thứ hai tại bộ phận bạch kim cũng ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất palladium của công ty. Điều này khiến sản lượng palladium cũng như các kim loại quý khác bao gồm bạch kim, rhodium và vàng giảm 14%. Tuy nhiên, Anglo American đã cố gắng tăng EBITDA của mình lên 39% với giá trị 41,6 tỷ Rupi vào năm 2020, trong khi giá bạch kim và palladium cao khiến doanh thu thuần tăng đáng kể lên 137,8 tỷ Rupi và lợi nhuận của tăng 72%. về vốn sử dụng cho năm 2020.

Impala Platinum

Impala Platinum, là một công ty khai thác kim loại bạch kim lấy tên từ mỏ chính của nó ở thị trấn khai thác Rustenburg của Nam Phi. Được thành lập vào những năm 1960, Impala Platinum là nhà sản xuất palladium lớn có dấu ấn quốc tế, đặc biệt kể từ khi mua lại công ty North American Palladium Ltd, có trụ sở tại Canada vào năm 2019. Giống như nhiều công ty cùng ngành khác, Impala Platinum hưởng thành quả của việc giá palladium tăng vọt. Trong năm 2020, công ty đã báo cáo thu nhập cao kỷ lục với 14,4 tỷ Rupi (tăng 328%) và doanh thu tăng 107% lên 58,12 tỷ Rupi.

Northam Platinum

Northam Platinum ở Nam Phi là nhà sản xuất bạch kim lớn thứ tư của quốc gia này và là người chơi lớn trên thị trường palladium. Trong khi hầu hết các công ty khai thác trên đều khai thác các kim loại 6E, Northam Platinum tập trung đặc biệt vào palladium, bạch kim và rhodium. Vào năm 2020, thu nhập của Northam tăng 73,6% lên 3,3 tỷ rupi, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 75% lên 5,2 tỷ Rupi. Bất chấp đại dịch, công ty thông báo rằng họ đang hoạt động ở mức "gần hết công suất", với mức tăng tương ứng 15% vào năm 2020 trong sản xuất kim loại tinh chế.

Kết luận

Palladium đóng một vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp ô tô như một thành phần chính của bộ chuyển đổi xúc tác. Nhưng giá trị của nó có thể đối mặt với nhiều rủi ro nếu một kim loại khác được tìm thấy để thay thế cho palladium. Do vậy, trước khi mua cổ phiếu palladium, hãy xem lại các tùy chọn nền tảng giao dịch của bạn để tìm nhà môi giới có thể giúp bạn đạt được các mục tiêu đầu tư của mình khi lựa chọn palladium để đầu tư.