Top 5 cổ phiếu dầu khí đáng để đầu tư trong năm 2022

Từ đầu năm nay chỉ có một lĩnh vực thuộc S&P 500 có thể đạt được mức tăng đáng kể: năng lượng. Và nó đã tăng rất nhiều với mức tăng hơn 50% so với lĩnh vực duy nhất khác là mảng xanh, tiện ích, chiếm khoảng 2%. Lĩnh vực năng lượng hoạt động kém hiệu quả là do cung không theo kịp nhu cầu. Trong thời kỳ suy thoái do đại dịch gây ra, giá cả giảm và các công ty dầu khí bơm ít hơn. Một số thậm chí đã ngừng kinh doanh. Sau đó, khi thế giới phục hồi sau đại dịch, giá bắt đầu tăng trở lại, nhưng các nhà đầu tư muốn các công ty trả bớt nợ, mua lại cổ phiếu hoặc tăng cổ tức nhiều hơn họ muốn thăm dò mới. Trong nước, các công ty dầu khí hiện đang khoan tìm nhiều nhiên liệu hóa thạch hơn, đặc biệt là khi cuộc chiến ở Ukraine khiến giá dầu vốn đã cao lại tăng vọt. Từ đó cho thấy, giá của các cổ phiếu dầu khí sẽ có khả năng sẽ ở mức cao trong thời gian tới. 

Những khó khăn khi đầu tư vào cổ phiếu dầu khí

Nhiên liệu hóa thạch như dầu và khí đốt tự nhiên vẫn có nhu cầu cao một phần vì chúng thường rẻ hơn các nhiên liệu vận chuyển và sưởi ấm khác. Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu dầu mỏ có rủi ro cao hơn các lĩnh vực thị trường chứng khoán khác vì ngành này có thêm một số yếu tố rủi ro, bao gồm:

• Tính chu kỳ: Lĩnh vực dầu khí có xu hướng theo chu kỳ, có nghĩa là các nhà đầu tư có khả năng gặp phải sự bùng nổ và phá sản.

• Biến động: Các công ty dầu khí phải đối mặt với các yếu tố khác ngoài tầm kiểm soát của họ. Giá dầu và khí đốt là yếu tố chính trong việc định giá cổ phiếu dầu khí. Khi giá thấp, thị trường có xu hướng trừng phạt những cổ phiếu này. Khi Ả Rập Xê Út và Nga bắt đầu cuộc chiến giá dầu vào tháng 3/2020 khiến giá dầu toàn cầu lao dốc, giá cổ phiếu trong lĩnh vực dầu khí cũng sụp đổ.

• Tính không chắc chắn: Việc thăm dò dầu khí là không thể đoán trước được. Một công ty mua quyền đối với một khối thăm dò và tiến hành các cuộc thử nghiệm để xác định sự hiện diện của các mỏ dầu hoặc khí đốt. Nếu chúng được tìm thấy, công ty sẽ khoan các giếng kiểm tra để xác định chất lượng của các mỏ và sau đó khoan giếng sản xuất và kết nối cơ sở hạ tầng liên quan, tất cả trước khi kiếm được bất kỳ khoản tiền nào. Sự không chắc chắn cố hữu của việc thăm dò có thể dẫn đến tổn thất lớn từ các khoản đầu tư không thành công.

• Các vấn đề môi trường: Nhiên liệu hóa thạch thải ra khí nhà kính trong quá trình sản xuất, vận chuyển và đốt cháy, góp phần gây ra biến đổi khí hậu. Do đó, các chính phủ ngày càng gây áp lực buộc các công ty phải khử cacbon trong hoạt động của họ, và nhu cầu về dầu và khí đốt có thể sẽ suy yếu trong những thập kỷ tới.

• Mối quan tâm về an toàn: Dầu và khí đốt đều dễ cháy và độc hại, và các đường ống vận chuyển chúng kéo dài hàng trăm hoặc hàng nghìn dặm. Trong khi đó, máy móc chiết xuất dầu khí rất nặng và phức tạp. Kết hợp các yếu tố này, và một bước sai lầm có thể gây ra hậu quả bi thảm. Ví dụ, vụ tràn dầu Deepwater Horizon của BP (NYSE: BP) ở Vịnh Mexico vào năm 2010 đã gây ra thiệt hại thảm khốc mà công ty vẫn đang phải gánh chịu cho đến ngày nay.

Ưu điểm khi giao dịch cổ phiếu dầu khí

Cổ phiếu dầu khí có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể từ việc tăng giá cổ phiếu và thu nhập từ cổ tức hấp dẫn trong thời kỳ giá dầu khí cao. Khi giá dầu thô tăng, các công ty dầu mỏ có xu hướng tạo ra nhiều tiền mặt. Điều đó mang lại cho họ nhiều tiền hơn để khoan các giếng bổ sung nhằm tăng sản lượng khai thác dầu khí, trả nợ, mua lại cổ phiếu và trả cổ tức, tất cả đều có thể tạo ra giá trị cho các cổ đông. Đáng chú ý, chi trả cổ tức trong lĩnh vực này có xu hướng cao hơn mức trung bình do lượng tiền mặt mà các công ty dầu khí có thể tạo ra trong thời gian thuận lợi. Điều đó thường làm cho lĩnh vực này trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi tức cổ tức cao.

Do tiềm năng đi lên của ngành trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, cổ phiếu dầu khí có thể là khoản đầu tư thông minh nếu đúng thời điểm. Trong khi The Motley Fool không ủng hộ việc cố gắng điều chỉnh thị trường, các khoản đầu tư vào dầu khí được thực hiện khi nền kinh tế chuyển từ suy thoái sang mở rộng có thể là những bước đi khôn ngoan.

Top 5 cổ phiếu dầu khí tiềm năng trong năm 2022

Vì nhiều lý do, cổ phiếu dầu khí gần đây đang tăng nhiệt trên thị trường chứng khoán. Những điều này bao gồm từ việc mở cửa trở lại của các nền kinh tế sau đại dịch, đến các lệnh trừng phạt đối với dầu mỏ của Nga. Trên thực tế, có thể có nghi ngờ rằng mục tiêu sản lượng cao hơn của các nhà sản xuất OPEC + sẽ giảm bớt nguồn cung thắt chặt hiện tại. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư đang chú ý theo dõi chuyển động của ngành ngay bây giờ. Với tất cả những diễn biến trong ngành, đây là năm trong số những cổ phiếu dầu khí hàng đầu trên thị trường chứng khoán hiện nay.

Chevron

Chevron là một công ty tham gia vào các hoạt động năng lượng và hóa chất tích hợp. Cụ thể, nó hoạt động thông qua hai phân khúc kinh doanh, Thượng nguồn và Hạ nguồn. Mặt khác, phân khúc Thượng nguồn có nhiệm vụ thăm dò, phát triển và sản xuất dầu thô và khí đốt tự nhiên. Mặt khác, phân khúc Downstream lọc dầu thô thành các sản phẩm dầu mỏ, tiếp thị dầu thô và sản xuất nhiên liệu tái tạo.

Trong cuộc họp cổ đông thường niên của công ty vào tháng 5, Giám đốc điều hành Michael Wirth đã cung cấp thông tin tổng quan về các kế hoạch của công ty. Ông tuyên bố, “Chiến lược của chúng tôi rất rõ ràng: tận dụng thế mạnh của chúng tôi để cung cấp năng lượng có cường độ carbon thấp hơn cho một thế giới đang phát triển. Năng lực, tài sản và khách hàng của chúng tôi là những lợi thế khác biệt. Chúng tôi đang xây dựng dựa trên những thế mạnh này khi chúng tôi hướng tới mục tiêu dẫn đầu về dầu, sản phẩm và khí đốt tự nhiên có cường độ carbon thấp hơn, đồng thời cải tiến các sản phẩm và giải pháp mới giúp giảm lượng khí thải carbon của các ngành công nghiệp chính ”. 

BP

Một công ty dầu khí hàng đầu khác cần lưu ý hiện nay là BP. Về cơ bản, công ty điều hành một doanh nghiệp năng lượng toàn cầu với các hoạt động ở Châu Âu, Châu Úc, Châu Á, Châu Phi và cả Bắc và Nam Mỹ. Chưa kể, BP đang hướng tới mục tiêu trở thành công ty có giá trị ròng vào năm 2050. Giống như các công ty cùng ngành, BP tiếp tục thu hút các nhà đầu tư khi giá dầu tiếp tục tăng. Cổ phiếu BP đã tăng hơn 20% kể từ đầu năm.

Tháng trước, công ty và Linde đã công bố kế hoạch thúc đẩy một dự án thu giữ và lưu trữ carbon (CCS) lớn ở Texas. Dự án nhằm mục đích cho phép sản xuất hydro carbon thấp tại các cơ sở hiện có của Linde. Ngoài ra, nó sẽ hỗ trợ việc lưu trữ carbon dioxide thu được từ các cơ sở công nghiệp khác. Do đó, mở đường cho quá trình khử cacbon trên quy mô lớn của hành lang công nghiệp Bờ Vịnh Texas. Nhìn chung, đây là một bước nữa mà công ty đang thực hiện để hướng tới mục tiêu kinh doanh các-bon thấp.

Marathon oil

Không giống như hai loại cổ phiếu trước, Marathon Oil là một công ty dầu khí tập trung vào các hoạt động hạ nguồn. Công ty tham gia vào lĩnh vực lọc dầu sản phẩm, tiếp thị, bán lẻ và một số hoạt động kinh doanh trung lưu ở Hoa Kỳ. Bên cạnh đó, công ty cũng tự hào có một doanh nghiệp khí đốt tích hợp đẳng cấp thế giới ở Equatorial Guinea. Danh mục đầu tư của nó có trọng lượng dầu nhưng cân bằng tốt với hỗn hợp sản xuất khoảng 50% dầu và 50% khí / NGL. Ấn tượng là cổ phiếu MRO đã tăng hơn gấp đôi giá trị trong năm qua.

Vâng, Marathon Oil cũng đã khai thác tất cả các xi lanh để bắt đầu tài khóa 2022. Trong quý đầu tiên, tổng doanh thu và thu nhập khác của công ty lên tới 1,75 tỷ đô la, tăng 63,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, công ty báo cáo thu nhập ròng là 1,3 tỷ đô la, tương đương 1,78 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong tương lai, Marathon dự kiến sẽ có hơn 4,5 tỷ USD dòng tiền tự do đã điều chỉnh trong năm nay. Điều này sẽ đưa công ty vào vị trí quan trọng để tiếp tục mang lại những kết quả tài chính và khả năng hoàn vốn đáng khích lệ.

ConocoPhillips

Tiếp theo chúng ta sẽ xem xét công ty sản xuất và thăm dò độc lập, ConocoPhillips. Với hoạt động tại 14 quốc gia trên thế giới, đồng thời tự hào có tổng tài sản 87 tỷ đô la, ConocoPhillips là một tập đoàn đáng được chú ý trong ngành dầu khí. Tương tự như hầu hết các công ty dầu khí hiện nay, cổ phiếu COP đang có xu hướng tăng giá mạnh. Một nhà đầu tư đã nhảy vào một năm trước có thể đã thấy mức tăng hơn 90% cho đến nay.

Vào tháng 5, ConocoPhillips đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên của năm 2022. Thu nhập của công ty trong quý là 5,8 tỷ đô la, hay 4,39 đô la cho mỗi cổ phiếu. Đây là một bước nhảy vọt lớn so với quý của năm trước là 1,0 tỷ đô la, hay 0,75 đô la cho mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng công ty đã công bố mức tăng 2 tỷ đô la trong lợi tức vốn dự kiến vào năm 2022 lên 10 tỷ đô la.

Petróleo Brasileiro

Cuối cùng ta có thể kể đến công ty dầu khí có trụ sở tại Brazil, Petróleo Brasileiro, hay còn được gọi là Petrobras. Công nghệ của nó dành cho các ứng dụng nước sâu và nước siêu sâu đã được toàn thế giới công nhận với các hoạt động ngoài khơi của Mỹ ở Vịnh Mexico. Hơn nữa, công ty cũng có nền tảng sâu rộng trong lĩnh vực lọc dầu. Trung tâm Nghiên cứu của nó cho đến nay là lớn nhất ở Mỹ Latinh và vẫn đang tiếp tục phát triển. Cổ phiếu PBR đã tăng hơn 20% kể từ đầu năm.

Đầu tháng này, công ty đã ký một thỏa thuận mua cổ phần còn lại của công ty điện Ibiritermo. Điều này sẽ cho phép Petrobras toàn quyền kiểm soát nhà máy điện của công ty. Ngoài ra, công ty cũng cho biết họ đang khởi động một nỗ lực mới để bán một dự án phân bón ở bang Mato Grosso do Sul. Theo hồ sơ chứng khoán, công ty tuyên bố rằng quá trình “teaser” nhằm thúc đẩy việc bán các đơn vị sản xuất phân đạm công nghiệp.

Kết luận

Các khoản đầu tư vào cổ phiếu dầu khí đúng lúc có thể có kết quả tốt - mặc dù điều đó rủi ro và hầu như không thể thực hiện được - nhưng dầu thô thường là một khoản đầu tư kém. Các nhà đầu tư không có cách dễ dàng để đầu tư trực tiếp vào dầu thô. Hầu hết các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) tập trung vào dầu thô chỉ theo dõi giá của một thùng dầu bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai dầu. Các ETF phải thường xuyên mua các hợp đồng mới khi các hợp đồng hiện có sắp hết hạn. Phí giao dịch, cùng với tỷ lệ chi phí của ETF, ăn vào lợi nhuận. Từ cuối quý đầu tiên và sang quý thứ hai năm 2022, giá năng lượng tiếp tục tăng cao để đối phó với cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine. Tổng thống Biden đã thực hiện các hành động để kiềm chế sự tăng vọt của giá dầu và khí đốt như khai thác vào Khu Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (mặc dù nó dường như không ảnh hưởng nhiều đến giá cả). Không rõ liệu tổng thống sẽ có hành động tích cực hơn để giảm giá năng lượng hay xung đột ở Ukraine sẽ leo thang, vì vậy giá dầu và khí đốt có thể vẫn biến động trong tương lai gần. Với rất nhiều sự mơ hồ xung quanh thị trường năng lượng, có vẻ như đầu tư vào ngành này không phải là lựa chọn thông minh nhất vào lúc này.