Cách chơi cổ phiếu

Thị trường chứng khoán là con đường dẫn đến các cơ hội tạo ra của cải. Thị trường cổ phiếu có tiềm năng mang lại cho bạn những khoản lợi nhuận kếch xù. Mặt khác, sự biến động là một phần quan trọng của thị trường cổ phiếu. Là một nhà đầu tư, bạn có thể trải qua những lần thua lỗ hoặc nhận được lợi nhuận. Vì vậy, điều quan trọng trước khi bạn bắt đầu giao dịch là phải học cách chơi cổ phiếu.

Giao dịch cổ phiếu là gì?

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán hay sàn giao dịch chứng khoán là một thị trường tài chính trong đó các cổ phiếu của công ty được mua và bán liên tục. Một thị trường chứng khoán thường được tổ chức và điều tiết nhiều hơn so với các thị trường khác, ví dụ như thị trường ngoại hối. Ngoài ra, giá cổ phiếu trên các sàn giao dịch được xác định bởi cung và cầu mà không phải bởi một nhà môi giới hoặc nhà tạo lập thị trường. Một số sàn giao dịch phổ biến bao gồm:

• NYSE (New York Stock exchange)

• NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations System )

• LSE (London Stock Exchange)

• JPX (Japanese Exchange Group)

Cách hoạt động của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán tập hợp người mua và người bán trên một nền tảng và cho phép họ thương lượng giá cả và chuyển quyền sở hữu cổ phiếu. Nếu công ty là một công ty đại chúng, cổ phiếu của công ty đó được giao dịch tự do trên thị trường chứng khoán và giá được xác định bởi cung và cầu từ các nhà đầu tư. Các nhà kinh doanh cổ phiếu nhắm đến việc mua cổ phiếu ở mức giá thấp với hy vọng giá cổ phiếu sẽ tăng trong tương lai để họ có thể kiếm tiền khi giá tăng. Tuy nhiên, việc các nhà đầu tư mất tiền nếu giá cổ phiếu giảm cũng là chuyện bình thường. Các công ty ban đầu niêm yết cổ phiếu của họ thông qua một quy trình được gọi là IPO (initial public offering - phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng). Tại đây, cổ phiếu của một công ty được chào bán khi họ chuyển đổi từ công ty tư nhân sang công ty đại chúng. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu IPO, công ty sau đó có thể huy động vốn và phân bổ số tiền này để hướng tới các cơ hội tăng trưởng trên thị trường.

Giao dịch cổ phiếu là gì?

Giao dịch cổ phiếu là việc các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu trên thị trường thứ cấp trong cùng một ngày. Thị trường thường sẽ chia làm 2 loại: sơ cấp và thứ cấp. Thị trường sơ cấp là nơi các công ty phát hành chứng khoán mới và chào bán ra công chúng. Vì vậy, giao dịch cổ phiếu sẽ xảy ra giữa người phát hành và người mua. Thị trường thứ cấp là nơi các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu được phát hành trên thị trường sơ cấp. Do vậy ,giao dịch sẽ diễn ra giữa người bán và người mua. Sở giao dịch chứng khoán hoặc nhà môi giới đóng vai trò trung gian trên thị trường thứ cấp.

Có hai loại giao dịch cổ phiếu chính:

• Giao dịch tích cực (active trading) là việc một nhà đầu tư thực hiện 10 giao dịch trở lên mỗi tháng. Thông thường, họ sử dụng chiến lược dựa nhiều vào thời điểm thị trường và cố gắng tận dụng các sự kiện ngắn hạn (ở cấp công ty hoặc dựa trên biến động thị trường) để kiếm lợi nhuận trong những tuần hoặc tháng tới.

• Giao dịch trong ngày (intraday trading) là chiến lược được sử dụng bởi các nhà đầu tư chơi khoai tây với cổ phiếu - mua, bán và đóng các vị trí của cùng một cổ phiếu trong một ngày giao dịch duy nhất, ít quan tâm đến hoạt động bên trong của các doanh nghiệp cơ bản. (Vị thế đề cập đến số lượng cổ phiếu hoặc quỹ cụ thể mà bạn sở hữu.) Mục đích của nhà giao dịch trong ngày là kiếm được một vài đô la trong vài phút, giờ hoặc ngày tới dựa trên biến động giá hàng ngày.

Các loại cổ phiếu phổ biến

Cổ phiếu tăng trưởng (Growth stocks)

Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu công ty được cho là có mức tăng trưởng vượt qua mức trung bình của thị trường. Do đó, đây là một công ty phát triển nhanh hơn khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Các công ty này thường không chia cổ tức do họ thường tái đầu tư bất kỳ khoản thu nhập nào tích lũy được để thúc đẩy sự tăng trưởng của họ. Từ góc độ rủi ro, các cổ phiếu tăng trưởng được coi là có mức rủi ro cao hơn. Loại cổ phiếu này thường được đặc trưng bởi sự vốn hóa thị trường quy mô trung bình, không trả cổ tức và đầu tư nhiều vào sự tăng trưởng. Do đó, chúng được coi là một khoản đầu tư có tính đầu cơ cao hơn các khoản đầu tư khác.

Cổ phiếu tăng trưởng thường hoạt động tốt trong thời kỳ thị trường tăng giá và phổ biến trong các lĩnh vực liên quan đến công nghệ, chẳng hạn như cổ phiếu công nghệ của Trung Quốc. Chúng thường được thúc đẩy bởi ham muốn đổi mới, điều này cung cấp phương tiện để vượt trội hơn các đối thủ trong ngành. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng cao của cổ phiếu có thể khiến chúng bị định giá quá cao do sự cường điệu hóa có thể bao trùm ngành hoặc công ty.

Cổ phiếu giá trị (Value stocks)

Cổ phiếu giá trị là cổ phiếu công ty được định giá thấp hơn so với giá trị nội tại của nó. Các nhà đầu tư cố gắng ước tính giá trị nội tại của công ty bằng cách phân tích các nguyên tắc cơ bản của công ty. Do đó, cổ phiếu giá trị thường có giá tốt so với mức độ thành công của công ty trên giấy tờ. Các nhà đầu tư thường mua cổ phiếu có giá trị vì chúng có thể cung cấp lợi tức cổ tức nhất quán và dự báo tăng trưởng ổn định.

Giá của một cổ phiếu giá trị có thể bị định giá thấp vì một số lý do mà một trong số đó là nó góp phần tạo ra động cơ mua tốt hơn. Điều này có thể là do công ty đang có mức định giá cổ phiếu thấp do ngành này ngày càng trở nên ít liên quan hơn hoặc nó đã bị báo chí phản đối.  Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường tìm kiếm những cổ phiếu có giá trị mà họ tin tưởng vào điều ngược lại với những điều trên. Đó là, các quy định sẽ nới lỏng trong tương lai, báo chí đưa tin và nhận thức của công chúng được cải thiện hay ngành công nghiệp trở nên phù hợp hơn. Ngoài giá trị nội tại của công ty, nhà đầu tư giá trị cũng nên xem xét các động lực kinh tế vĩ mô để dự báo các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Cổ phiếu penny (Penny stocks)

Cổ phiếu penny là cổ phiếu có giá trị dưới 1 bảng Anh ở Anh hoặc dưới 5 đô la Mỹ. Giá trị của chúng là thứ duy nhất đặc trưng cho loại cổ phiếu này so với các cổ phiếu khác. Khi giao dịch cổ phiếu penny, tốt nhất các nhà đầu tư nên giao dịch cẩn thận vì chúng có thể rất dễ biến động. Tuy nhiên, nếu chọn đúng cổ phiếu penny, bạn có thể có mức tăng trưởng đáng kể so với các cổ phiếu lớn hơn do giá cổ phiếu thấp.

Cách chơi chứng khoán (giao dịch cổ phiếu)

Nếu đây là lần đầu tiên bạn giao dịch chứng khoán, một điều bạn cần biết rằng hầu hết các nhà đầu tư thu được lợi nhuận bằng cách giữ mọi thứ đơn giản và đầu tư vào một tổ hợp đa dạng của các quỹ chỉ số chi phí thấp để đạt được hiệu suất dài hạn. Nhìn chung, việc giao dịch cổ phiếu được tiến hành theo 6 bước

Mở tài khoản môi giới

Giao dịch cổ phiếu yêu cầu bạn phải cấp vốn cho một tài khoản môi giới. Đây là một loại tài khoản cụ thể được thiết kế để giữ các khoản đầu tư. Nếu bạn chưa có tài khoản, bạn có thể mở tài khoản với một nhà môi giới trực tuyến trong vài phút. Nhưng bạn cũng đừng nên lo lắng về vấn đề tiền bạc vì việc mở tài khoản này không có nghĩa là bạn đang đầu tư tiền của mình. Tài khoản môi giới chỉ bắt đầu hoạt động khi bạn đã sẵn sàng để giao dịch.

Đặt ngân sách giao dịch chứng khoán

Ngay cả khi bạn thấy mình có năng khiếu kinh doanh cổ phiếu, việc phân bổ hơn 10% danh mục đầu tư của bạn cho các cổ phiếu riêng lẻ có thể khiến khoản tiết kiệm của bạn bị biến động quá nhiều. Tuy nhiên, đây không phải là quy tắc duy nhất để quản lý rủi ro. Những việc nên làm và không nên làm khác bao gồm:

• Chỉ đầu tư vào số tiền mà bạn đủ khả năng trang trải nếu bị mất số tiền đó.

• Không sử dụng tiền dành cho các khoản phải trả trước mắt, chẳng hạn như các chi phí cần thiết cho sinh hoạt hàng ngày hoặc học phí.

• Giảm 10% số tiền đầu tư nếu bạn chưa có quỹ khẩn cấp cho sức khoẻ và 10% đến 15% thu nhập của bạn được chuyển vào tài khoản tiết kiệm hưu trí.

Học cách sử dụng lệnh thị trường và lệnh giới hạn

Khi bạn đã có tài khoản môi giới và ngân sách đầu tư, bạn có thể sử dụng trang web hoặc nền tảng giao dịch của nhà môi giới trực tuyến để thực hiện các giao dịch chứng khoán của mình. Bạn sẽ được cung cấp một số tùy chọn cho các loại lệnh để quyết định cách thức giao dịch. Có hai loại lệnh phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư:

• Lệnh thị trường: Mua hoặc bán cổ phiếu càng sớm càng tốt với mức giá tốt nhất hiện có.

• Lệnh giới hạn: Chỉ mua hoặc bán cổ phiếu bằng hoặc tốt hơn một mức giá cụ thể mà bạn đã đặt. Đối với một lệnh mua, giá giới hạn sẽ là số tiền cao nhất bạn sẵn sàng trả và lệnh sẽ được thực hiện chỉ khi giá cổ phiếu giảm xuống bằng hoặc thấp hơn số tiền đó.

Thực hành với tài khoản giao dịch ảo

Không có gì tốt hơn việc có thể trải nghiệm thực tế và ít áp lực hơn giao dịch chính thức mà các nhà đầu tư có thể nhận được thông qua các công cụ giao dịch ảo do nhiều nhà môi giới chứng khoán trực tuyến cung cấp. Giao dịch trên giấy cho phép khách hàng kiểm tra sự nhạy bén trong giao dịch của họ và xây dựng hồ sơ theo dõi trước khi sử dụng tiền thật vào giao dịch.

Đo lường lợi nhuận của bạn dựa trên một tiêu chuẩn thích hợp

Đây là lời khuyên cần thiết cho tất cả các nhà đầu tư, không chỉ riêng nhà đầu tư tích cực. Mục tiêu mấu chốt của việc chọn cổ phiếu là vượt qua chỉ số chuẩn. Đó có thể là chỉ số Standard & Poor's 500 – S&P500. Đây là chỉ số thường được dùng làm đại diện cho “thị trường” ở nhiều nơi. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số tổng hợp Nasdaq dành cho những nhà đầu tư chủ yếu giao dịch cổ phiếu công nghệ hoặc các chỉ số nhỏ hơn khác là tập hợp của các công ty dựa trên quy mô, ngành và lãnh thổ.

Việc đo lường kết quả đầu tư là yếu tố then chốt khi giao dịch và nếu một nhà đầu tư nghiêm túc không thể vượt qua tiêu chuẩn - điều mà ngay cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng khó làm được, thì việc đầu tư vào quỹ tương hỗ với chỉ số chi phí thấp hoặc ETF có thể là lựa chọn đúng đắn.

Giữ quan điểm của bạn

Trở thành một nhà đầu tư thành công không có nghĩa bạn phải luôn tìm được cổ phiếu đột phá tiếp theo trước những người khác. Vào thời điểm bạn nghe nói rằng một cổ phiếu nào đó đã sẵn sàng để tăng giá, đã có hàng nghìn nhà giao dịch chuyên nghiệp và khả năng tiềm năng đã được định giá vào cổ phiếu đó. Có thể đã quá muộn để tạo ra lợi nhuận quay vòng nhanh chóng, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn không nên tham gia đầu tư vào cổ phiếu này. Các khoản đầu tư thực sự tuyệt vời sẽ tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông trong nhiều năm.

Kết luận

Giao dịch cổ phiếu chưa bao giờ là công việc dễ dàng, đặc biệt khi bạn muốn thu được lợi nhuận. Do vậy, điều bạn nên làm là bắt đầu giao dịch chỉ khi đã có một lượng kiến thức nhất định về thị trường. Sau đó, hãy lưu ý các biểu đồ trên thị trường và hành động giá của các cổ phiếu, xây dựng các chiến lược dựa trên quan sát của mình. Thử nghiệm các chiến lược này, đồng thời phân tích kết quả và thực hiện các điều chỉnh liên tục. Thực hiện các bước trên để có thể giao dịch cổ phiếu một cách tốt nhất và nâng cao khả năng đầu tư có lãi.