Tiếng Việt
Tìm hiểu chung về giao dịch trung gian
Trên thị trường tài chính ngày nay, giao dịch qua trung gian ngày càng được các nhà đầu tư ưa chuộng. Vậy giao dịch trung gian là gì và cách hoạt động của nó như thế nào?
373
Giao dịch trung gian gần đây được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để đạt được hiệu quả thanh toán của nó. Giao dịch trung gian được hiểu khái quát là các giao dịch ngoài 2 bên là chủ thể trong hợp đồng có thêm sự tham gia của bên thứ 3. Trên thị trường hiện nay, các giao dịch trung gian, đặc biệt là giao dịch qua trung gian tài chính ngày càng trở nên phổ biến. Quá trình trung gian tài chính không bị hạn chế đối với bên thứ ba kết nối người cho vay và người đi vay. Họ quản lý đáng kể các tài sản và nợ phải trả tài chính để ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tài chính. Hơn nữa, họ có trách nhiệm tuân thủ nghiêm ngặt các hướng dẫn hoặc chính sách quy định do các cơ quan có thẩm quyền như Cục Dự trữ Liên bang (FRB) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đặt ra nếu ở Hoa Kỳ.
Định nghĩa giao dịch trung gian
Giao dịch trung gian là gì?
Để trả lời cho câu hỏi giao dịch trung gian (intermediary transaction) là gì, ta có thể hiểu đơn giản giao dịch trung gian là các giao dịch có sự liên quan đến bên thứ 3 bên cạnh 2 chủ thể. Tất cả các bước trong giao dịch như lập quan hệ mua bán, thoả thuận điều kiện của hợp đồng, phương thức giao dịch, phương thức thanh toán,… đều phải thông qua bên trung gian thứ 3. Phổ biến nhất trên thị trường ngày nay là giao dịch tài chính qua trung gian tài chính.
Người trung gian là gì?
Bên trung gian thứ ba (TPI) là một tổ chức giúp kết nối hai hoặc nhiều đối tác thương mại bằng cách hoạt động như một đường dẫn hàng hóa hoặc dịch vụ giữa nhà cung cấp và người tiêu dùng. TPI có thể là một cá nhân hoặc một tổ chức. Các công ty thị trường trung bình thường hỗ trợ các hoạt động kinh doanh của các tổ chức lớn hơn bằng cách đóng vai trò trung gian của bên thứ ba.
Với mục đích phân tích rủi ro của bên thứ ba, các tổ chức nên xác định tất cả các tổ chức bên thứ ba mà họ đã hợp tác để cung cấp hàng hóa và dịch vụ cho khách hàng. Mọi thực thể tham gia vào chuỗi cung ứng, ngoài khách hàng cuối cùng và bản thân tổ chức, nên được coi là bên trung gian thứ ba.
TPI có thể đóng nhiều vai trò khác nhau trong chuỗi cung ứng quốc tế, bao gồm (nhưng không nhất thiết giới hạn):
Nhà cung cấp - Các nhà cung cấp thay mặt tổ chức mua và thu mua hàng hóa. Các tổ chức có thể phải chịu trách nhiệm hình sự nếu họ biết rằng các nhà cung cấp hoặc nhà cung cấp của họ có hành vi tham nhũng hoặc vi phạm chống độc quyền.
Đại lý bán hàng - Đại lý bán hàng thay mặt tổ chức để thúc đẩy doanh thu và tăng thị phần trong một lãnh thổ nhất định.
Đại lý hải quan - Đại lý hải quan là những TPI hiểu rõ các quy định về xuất nhập khẩu và làm việc giữa nhà nhập khẩu và quan chức chính phủ để điều phối và xúc tiến việc vận chuyển hàng hóa qua biên giới.
Nhà phân phối - Nhà phân phối là TPI mua sản phẩm từ nhà sản xuất và phân phối chúng cho các nhà bán lẻ hoặc đại lý giá trị gia tăng bán trực tiếp cho người tiêu dùng.
Người môi giới - Người môi giới là TPI sắp xếp các giao dịch giữa người mua và người bán. Các tổ chức có thể làm việc với các nhà môi giới cho nhiều mục đích khác nhau trong quá trình hoạt động kinh doanh bình thường của họ.
Rủi ro của người trung gian
Mặc dù các trung gian của bên thứ ba có thể giúp các tổ chức thúc đẩy doanh số, hoạt động hiệu quả hơn và đạt được các mục tiêu chiến lược, nhưng họ cũng có thể là một nguồn rủi ro cho doanh nghiệp.
Rủi ro bên thứ ba là nguồn rủi ro kinh doanh tiềm ẩn xuất hiện khi một tổ chức dựa vào các đơn vị bên ngoài (tổ chức hoặc cá nhân) để thực hiện các hoạt động kinh doanh hoặc cung cấp dịch vụ thay mặt cho mình.
Kinh doanh với các tổ chức bên thứ ba có thể dẫn đến những rủi ro bao gồm:
Rủi ro về tính liên tục của dịch vụ - Nếu mối quan hệ với TPI bị gián đoạn hoặc nếu TPI không thể thực hiện nhiệm vụ của họ, thì kết quả có thể là gián đoạn dịch vụ ảnh hưởng tiêu cực đến trải nghiệm của khách hàng và dẫn đến mất doanh thu.
Rủi ro về Bảo mật & Quyền riêng tư Dữ liệu - Một số tổ chức có thể chia sẻ dữ liệu với bên trung gian bên thứ ba trong quá trình hoạt động kinh doanh bình thường. Các tổ chức nên triển khai các biện pháp kiểm soát truy cập dữ liệu để bảo vệ tính bảo mật và quyền riêng tư của dữ liệu mà TPI phải truy cập.
Rủi ro về Tuân thủ - Nếu một TPI liên kết với tổ chức của bạn có liên quan đến một vụ bê bối tham nhũng, gian lận hoặc không tuân thủ, tổ chức của bạn có thể phải chịu trách nhiệm pháp lý tùy thuộc vào mức độ hiểu biết của bạn về hoạt động bất hợp pháp,
Rủi ro về danh tiếng - Nếu một TPI liên kết với tổ chức của bạn bị cáo buộc có hành vi sai trái, danh tiếng của tổ chức của bạn có thể bị tổn hại.
Trung gian tài chính là gì?
Định nghĩa
Trung gian tài chính là một tổ chức hoạt động như một người trung gian giữa chủ thể 2 bên để họ có thể giao dịch hiệu quả hơn. Người trung gian có thể cung cấp các gói thanh toán, cho thuê, bảo hiểm hoặc các dịch vụ tài chính khác. Nhiều trung gian tham gia vào các sàn giao dịch chứng khoán và sử dụng các kế hoạch dài hạn để quản lý và phát triển quỹ của họ. Sự ổn định kinh tế tổng thể của một quốc gia có thể được thể hiện thông qua hoạt động của các trung gian tài chính và sự tăng trưởng của ngành dịch vụ tài chính. Các trung gian tài chính chuyển tiền từ các bên thừa vốn sang các bên cần vốn.
Các ngân hàng kết nối người đi vay và người cho vay bằng cách cung cấp vốn từ các tổ chức tài chính khác. Các công ty bảo hiểm thu phí bảo hiểm cho các hợp đồng và cung cấp các quyền lợi của chính sách. Quỹ hưu trí thay mặt các thành viên thu tiền và phân phối các khoản thanh toán cho những người hưu trí.
Chức năng của trung gian trong việc thực hiện giao dịch trung gian
Lưu trữ tài sản: Các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ lưu trữ an toàn cho các loại tiền gửi như tiền mặt (tiền giấy và tiền xu) và các kim loại quý. Ngân hàng cũng cung cấp cho người gửi tiền hồ sơ rút tiền, gửi tiền và các khoản thanh toán trực tiếp mà họ đã ủy quyền. Để đảm bảo các khoản tiền của người gửi tiền được an toàn, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đưa ra quy định trung gian tài chính thực hiện việc nhận tiền gửi của các khách hàng phải có đảm bảo cho các khoản tiền này.
Cho vay: Đây là một trong những hoạt động chính của các trung gian tài chính. Họ đóng vai trò là người kết nối những người có tiền nhàn rỗi với những người muốn vay tiền. Người đi vay thường vay để mua các tài sản yêu cầu một số tiền lớn như ô tô, nhà hay thiết bị, mặt bằng để kinh doanh. Các trung gian tài chính sẽ đứng ra ứng trước các khoản vay và đặt một lãi suất nhất định cho khoản vay này. Một phần trong số đó sẽ được trả cho những người có tiền gửi tại trung gian tài chính đã được đem để cho vay. Số lãi còn lại sẽ là lợi nhuận của trung gian tài chính. Người đi vay trải qua quá trình sàng lọc để xác định mức độ tín nhiệm và khả năng hoàn trả khoản vay của họ.
Các khoản đầu tư: Một số trung gian tài chính bỏ vốn thuê các chuyên gia đầu tư nội bộ để giúp mình kinh doanh. Những người này sẽ là người trực tiếp giúp khách hàng đầu tư các khoản tiền nhàn rỗi của họ. Các chuyên gia này sẽ từ kinh nghiệm của mình để lựa chọn giữa hàng loạt các danh mục đầu tư trên thị trường một vài khoản đầu tư phù hợp nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro cho từng khách hàng cụ thể. Các khoản đầu tư này có thể kể đến cổ phiếu, bất động sản, tín phiếu kho bạc hoặc các công cụ tài chính phái sinh khác. Ngoài việc quản lý các danh mục đầu tư cho khách hàng, các chuyên gia còn cung cấp các lời khuyên về đầu tư và tài chính.
Các loại trung gian tài chính
Ngân hàng
Ngân hàng là một trung gian tài chính tiểu biểu nhất trên thị trường. Ngân hàng được phép nhận tiền gửi từ công chúng đồng thời tạo ra các sản phẩm tín dụng cho người đi vay. Các ngân hàng chịu sự quản lý chặt chẽ của các chính phủ vì nó đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định nền kinh tế của các quốc gia đó. Ngân hàng cũng có những yêu cầu về vốn tối thiểu cần phải tuân theo. Bộ tiêu chuẩn này được gọi là Hiệp ước Basel. Họ cũng phải tuân theo các yêu cầu về vốn tối thiểu dựa trên một bộ tiêu chuẩn quốc tế được gọi là Hiệp định Basel.
Hiệp hội tín dụng
Hiệp hội tín dụng là một loại hình ngân hàng hoạt động trên nguyên tắc giúp các thành viên tiếp cận tín dụng với tỷ lệ cạnh tranh giữa các thành viên sở hữu tín dụng. Khác với hình thức của ngân hàng ở trên, các hiệp hội tín dụng được tạo ra có thể với mục đích phi lợi nhuận mà chỉ phục vụ các thành viên trong hiệp hội. Do đó, thông thường các hiệp hội tín dụng này sẽ có các sản phẩm tài chính cho vay và gửi tiền với phí thấp hơn các hình thức trung gian tài chính khác.
Quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ là quỹ gồm các khoản tiền gửi từ các nhà đầu tư cá nhân được tâp hợp với nhau. Quỹ này được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ. Họ là những người xác định các khoản đầu tư có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao đồng thời thực hiện việc phân bổ quỹ của cổ đông cho các khoản đầu tư khác nhau.
Cố vấn tài chính
Đúng như tên gọi, đây là người cung cấp các dịch vụ tài chính cho khách hàng khi họ yêu cầu. Phần lớn các quốc gia trên thế giới đều yêu cầu cố vấn tài chính phải trải qua khóa đào tạo đặc biệt và có giấy phép trước khi họ hành nghề tư vấn.
Lợi ích của trung gian
Các trung gian tài chính cung cấp những lợi ích sau:
Bảo vệ các bên khỏi rủi ro lan truyền
Các trung gian tài chính cung cấp một nền tảng nơi các cá nhân dư thừa tiền mặt có thể phân tán rủi ro bằng cách cho nhiều người vay thay vì chỉ cho một cá nhân để gỉảm rủi ro. Việc gửi các khoản tiền thặng dư với một trung gian tài chính cho phép các tổ chức cho vay những người đi vay được sàng lọc khác nhau.
Tính kinh tế của phạm vi
Người trung gian thường thực hiện việc cung cấp dịch vụ dành riêng cho các đối tác của mình. Ví dụ, khi các ngân hàng thương mại cho vay tiền, họ có thể tạo ra các gói vay khác nhau để có thể tiếp cận được nhiều khách hàng nhất có thể. Việc chuẩn bị các gói phù hợp với nhu cầu của khách hàng có thể giúp ngân hàng phát triển cơ sở khách hàng của mình. Tương tự, các công ty bảo hiểm được hưởng lợi thế về phạm vi trong việc cung cấp các gói bảo hiểm. Nó cho phép họ nâng cao các sản phẩm và dịch vụ của mình để thỏa mãn nhu cầu của một nhóm khách hàng cụ thể.
Kết luận
Trung gian tài chính đề cập đến các tổ chức tài chính đóng vai trò trung gian để thực hiện các giao dịch tài chính của khách hàng của họ. Nó kết nối các thực thể có quỹ thặng dư và quỹ thâm hụt. Người trung gian bảo vệ tiền gửi của khách hàng, kích thích dòng tiền trong nền kinh tế và sự phát triển kinh tế sau này. Họ có thể là các tổ chức ngân hàng hoặc phi ngân hàng thuộc sở hữu của chính phủ hoặc các tổ chức tư nhân. Hơn nữa, họ cũng được coi là trung gian chính và phụ. Ví dụ về trung gian tài chính là các ngân hàng thương mại, NBFC hoặc các công ty tài chính phi ngân hàng, công ty quỹ tương hỗ, công ty bảo hiểm, công ty bao thanh toán, cố vấn tài chính, công đoàn tín dụng và sở giao dịch chứng khoán. Các trung gian này thực hiện các giao dịch trung gian giúp các bên thực hiện giao dịch hiệu quả và an toàn hơn.
Bài Đăng Hàng Đầu
- FED là gì? Tại sao nó quan trọng trong forex?
Tìm hiểu về FED là gì và vai trò trong thị trường Forex, ảnh hưởng của chính sách tiền tệ đến đồng đô la Mỹ và cách các nhà đầu tư sử dụng thông tin từ FED.
2024-05-17 TOPONE Markets Analyst - So sánh forex và chứng khoán - Lựa chọn nào tốt nhất?
Khám phá sự khác biệt, tiềm năng lợi nhuận, so sánh giữa forex và chứng khoán để quyết định thị trường đầu tư tối ưu dựa trên mục tiêu của nhà giao dịch.
2024-03-22 TOPONE Markets Analyst - Top sàn giao dịch cfd uy tín năm 2024
Tìm hiểu và lựa chọn sàn giao dịch CFD uy tín 2024: Điều kiện giao dịch ưu việt, đa dạng sản phẩm tài chính, hỗ trợ khách hàng chuyên nghiệp và đáng tin cậy.
2024-03-07 TOPONE Markets Analyst - Copy Trading là gì? Hướng dẫn toàn tập về Copy Trade
Copy Trading là gì? Hướng dẫn toàn tập về Copy Trade
2024-03-04 TOPONE Markets Analyst
MIỄN PHÍ để giao dịch tại TOPONE.
Giúp nhà đầu tư kiếm tiền trong thị trường giao dịch với cơ chế hoàn tiền thường.
