Những mô hình nến phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán

Phân tích kỹ thuật là việc nghiên cứu các chuyển động thực tế trong giá của một sản phẩm tài chính. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật không nghiêng về giao dịch mà thiên về nghiên cứu tâm lý số đông. Nó nghiên cứu cách mọi người phản ứng trong một số tình huống nhất định trên thị trường, điều này khá phổ biến khi xác định và giao dịch bằng cách sử dụng các mẫu biểu đồ mà trong đó phổ biến nhất là mô hình nến. Mô hình nến rất đa dạng với nhiều loại và cách diễn giải khác nhau.

Định nghĩa mô hình nến

Khái niệm

Mô hình nến thường hiển thị giá mở cửa, cao, thấp và đóng cửa của thị trường trong một khoảng thời gian cụ thể. Ví dụ: nếu bạn đang xem khung thời gian của biểu đồ hàng ngày thì mỗi thanh nến sẽ phản ánh giá mở cửa, giá cao, giá thấp và giá đóng cửa cho giá trị của hành động giá trong ngày đó. 

Mô hình hình nến là một mô hình hành động giá với một hoặc đôi khi nhiều thanh được hiển thị bằng đồ thị trên biểu đồ hình nến mà các nhà giao dịch hành động giá sử dụng để dự đoán chuyển động của thị trường. Việc nhận biết mô hình này có phần chủ quan vì nó đòi hỏi sự đào tạo của một nhà giao dịch hành động giá có kinh nghiệm và chuyên nghiệp cũng như kinh nghiệm của chính một người đó qua thời gian sử dụng thiết bị, để phát triển kỹ năng xác định và giao dịch các mẫu hình nến.

Lịch sử hình thành 

Người Nhật bắt đầu sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch gạo vào thế kỷ 17. Mặc dù phiên bản đầu tiên không giống với phiên bản do Charles Dow tạo ra vào những năm 1900 nhưng nhìn chung nguyên tắc hướng dẫn của 2 phiên bản này đều có những điểm giống nhau như sau:

• “Hành động gì” (hành động giá) quan trọng hơn “lý do” (tin tức, thu nhập, v.v.).

• Tất cả các thông tin đã biết được phản ánh trong giá cả.

• Người mua và người bán di chuyển thị trường dựa trên kỳ vọng và cảm xúc (sợ hãi và tham lam).

• Thị trường biến động.

• Giá thực tế có thể không phản ánh giá trị cơ bản.

Theo Steve Nison, biểu đồ hình nến xuất hiện lần đầu tiên vào khoảng sau năm 1850. Phần lớn công lao cho sự phát triển và lập biểu đồ hình nến thuộc về một nhà kinh doanh gạo huyền thoại tên là Homma đến từ thị trấn Sakata. Có khả năng là những ý tưởng ban đầu của anh ấy đã được sửa đổi và tinh chỉnh qua nhiều năm giao dịch, cuối cùng dẫn đến hệ thống biểu đồ hình nến mà chúng ta sử dụng ngày nay.

Cấu tạo của mô hình nến

Cấu tạo chung 

Để tạo biểu đồ hình nến, bạn phải có tập dữ liệu chứa các giá trị mở, cao, thấp và đóng cho mỗi khoảng thời gian bạn muốn hiển thị. Phần rỗng hoặc đầy của thân nến được gọi là thân hoặc thân thực của nến. Các đường mảnh dài ở trên và dưới thân biểu thị dải cao / thấp và được gọi là “bóng” (còn được gọi là “bấc” và “đuôi”). Mức cao được đánh dấu bằng đỉnh của bóng trên và mức thấp được đánh dấu bằng phần dưới của bóng dưới. Nếu cổ phiếu đóng cửa cao hơn giá mở cửa, một hình nến rỗng sẽ được vẽ với phần dưới của phần thân đại diện cho giá mở cửa và phần trên của phần thân đại diện cho giá đóng cửa. Nếu cổ phiếu đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, một hình nến đầy sẽ được vẽ với phần trên của phần thân biểu thị giá mở cửa và phần dưới của phần thân đại diện cho giá đóng cửa.

So với biểu đồ thanh truyền thống, nhiều nhà giao dịch coi biểu đồ hình nến hấp dẫn hơn và dễ diễn giải hơn. Mỗi hình nến cung cấp một bức tranh đơn giản, hấp dẫn trực quan về hành động giá; một nhà giao dịch có thể so sánh ngay lập tức mối quan hệ giữa mở và đóng cũng như cao và thấp. Mối quan hệ giữa giá mở và đóng cửa được coi là thông tin quan trọng để nói lên bản chất của mô hình nến. Các cây nến rỗng (giá đóng cửa lớn hơn giá mở cửa) biểu thị áp lực mua. Các thanh nến lấp đầy, trong đó giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, cho thấy áp lực bán.

Thân nến

Nói chung, thân nến càng dài, áp lực mua hoặc bán càng mạnh. Ngược lại, những cây nến ngắn biểu thị sự biến động giá nhỏ.

Thân nến trắng dài cho thấy áp lực mua mạnh. Nến trắng càng dài thì khoảng cách giữa giá đóng cửa và mở cửa càng rộng. Điều này có nghĩa là giá đã tăng đáng kể từ lúc mở cửa đến lúc đóng cửa. Trong khi các thanh nến dài màu trắng thường tăng giá, phần lớn phụ thuộc vào vị trí của chúng trong bức tranh kỹ thuật rộng lớn hơn. Sau những đợt giảm giá kéo dài thì nến trắng dài thường biểu thị rằng một bước ngoặt tiềm năng hoặc mức hỗ trợ sắp xảy ra. 

Ngược lại, thân nến đen dài cho thấy áp lực bán mạnh. Thân nến càng dài thì giá đóng cửa càng thấp hơn giá mở cửa, tức là giá đã giảm đáng kể so với thời điểm mở cửa. Thân nến đen dài có thể là tín hiệu cho một bước ngoặt hoặc đánh dấu mức kháng cự trong tương lai. 

Bóng nến

Bóng trên và bóng dưới trên thân nến thường được sử dụng để tìm hiểu thông tin về các phiên giao dịch. Bóng trên đại diện cho mức cao nhất của phiên và bóng dưới cho mức thấp của phiên. Bóng ngắn biểu thị hầu hết các hành động giao dịch bị giới hạn gần khi mức giá mở và đóng cửa. Trong khi đó, bóng nến dài cho thấy giá đã vượt qua mức giá đóng và mở cửa.

Các thanh nến có bóng trên dài và bóng dưới ngắn cho thấy người mua chiếm ưu thế trong phiên, đặt giá cao hơn, nhưng cuối cùng người bán vẫn ép giá xuống từ mức cao của họ. Sự tương phản giữa mức cao mạnh và mức đóng cửa yếu này dẫn đến bóng trên dài. Ngược lại, các thanh nến có bóng dưới dài và bóng trên ngắn cho thấy rằng người bán chiếm ưu thế trong suốt phiên giao dịch và đẩy giá xuống thấp hơn. Tuy nhiên, người mua đã quay lại sau đó và ấn định giá cao hơn vào cuối phiên. Điều này có nghĩa là mức đóng cửa cao đã tạo ra bóng dưới dài.

Các loại mô hình nến tiêu biểu

Doji

Mô hình nến này không có hoặc có giá trị gần như bằng không giữa phạm vi giữa mở và đóng của nó. Thay vì ngụ ý sự đảo ngược tiềm năng hoặc sự thống trị rõ ràng của một trong hai phe tăng giá và hoặc giảm giá, những cây nến này gợi ý sự do dự hoặc cân bằng giữa hai lực lượng. Cả người mua và người bán đều không hoàn toàn kiểm soát được. Một doji xuất hiện trong ngữ cảnh của một xu hướng mạnh có nghĩa là sự suy yếu của lực lượng chi phối dẫn đến xu hướng đó. 

Doji “chuồn chuồn” (dragonfly) và “bia mộ” (gravestone) ngụ ý rằng người bán và người mua đã kiểm soát thị trường trong phần lớn thời gian giao dịch, nhưng sau đó nhóm ngược lại đã cố gắng đẩy giá trở lại mở trước khi đóng cửa. Mặc dù mô hình doji chân dài hay truyền thống thường phản ánh sự thiếu quyết đoán và trì trệ, mô hình doji bia mộ và chuồn chuồn nói chung là những chỉ số rõ ràng hơn, mạnh mẽ hơn cho thấy một lực lượng nào đó đang tiến vào để thúc đẩy thị trường theo hướng bấc và ra khỏi cơ thể. Về mặt này, mô hình bia mộ và chuồn chuồn tương tự như mô hình người treo cổ và mô hình búa.

Búa (Hammer)

Mô hình búa bao gồm một cây nến có thân nhỏ (một phạm vi nhỏ từ mở đến gần), một bấc dài nhô ra bên dưới thân, và rất ít hoặc không có bấc ở trên. Về mặt này, nó rất giống với doji chuồn chuồn; sự khác biệt chính là doji chuồn chuồn về cơ bản sẽ không có thân nến, nghĩa là giá mở và giá đóng cửa ngang nhau. Khi một cái búa xuất hiện ở dưới cùng của một xu hướng giảm, bấc dài của nó ngụ ý một nỗ lực không thành công của những nhà đầu tư bên phe giảm giá trong việc đẩy giá xuống và một nỗ lực của phe tăng giá để tham gia và đẩy giá trở lại nhanh chóng trước khoảng thời gian đã đóng cửa. Do đó, mô hình búa xuất hiện trong bối cảnh xu hướng giảm cho thấy tiềm năng sự cạn kiệt của xu hướng giảm và sự bắt đầu của sự đảo chiều tăng giá. "Đường viền cổ" (neckline), thường được xác định bằng mức cao nhất của thanh trước đó, là mức giá phải đạt trên thanh nến tiếp theo để xác nhận tín hiệu đảo chiều của búa.

Người treo cổ (Hanging man)

"Người treo cổ" là tên đặt cho một mô hình nến có hình dạng giống hệt mô hình búa; sự khác biệt là trong khi búa xảy ra trong xu hướng giảm, mô hình người treo cổ xảy ra trong xu hướng tăng. Trong trường hợp này, bấc kéo dài giảm, trái ngược với xu hướng tăng và cho thấy sự xuất hiện của xu hướng giảm cầu có khả năng đẩy giá xuống. Đó thường là dấu hiệu đầu tiên cho thấy xu hướng tăng đang cạn kiệt và những nhà đầu tư bên phe giảm giá đang bước vào để tạo ra sự đảo chiều. Để tín hiệu đảo chiều được xác nhận, thanh giảm giá phải đạt đến "đường viền cổ" được thiết lập bởi sự mở cửa của thanh tăng giá trên mặt khác của mô hình người treo cổ.

Sao băng (Shooting star)

Mô hình này đơn giản là sự đảo ngược của mô hình người treo cổ: nó có một thân và một bấc dài nhô ra phía trên, bên dưới có ít hoặc không có bấc. “Sao băng” xuất hiện ở đỉnh của một xu hướng tăng; bấc dài của nó ngụ ý rằng kháng cự đối với chuyển động tăng giá hơn nữa đã gặp phải trên mức đóng cửa và một sự đảo chiều giảm giá có thể sắp xảy ra. Trong trường hợp này, một màu đen của mô hình nến hoặc giá ở mức mở của thanh trước đó có thể hoạt động như một xác nhận hoặc một điểm vào. Thông thường, các ngôi sao băng được đặc trưng bởi một khoảng trống giữa mức đóng của thanh trước đó và mức mở tương đối cao hơn của ngôi sao băng.

Chiếu tướng (checkmate)

Mô hình chiếu tướng xảy ra khi giá bị khóa trong một giao dịch hẹp phạm vi trước khi đảo ngược hướng. Trong một đợt giảm giá của mô hình này, một xu hướng tăng gặp mức kháng cự đã được kiểm tra và sau đó bị từ chối do áp lực từ việc nắm giữ. Trong những trường hợp này, checkmate bắt đầu như ngọn nến đầu tiên trong phạm vi đạt đến mức cao mà áp lực từ phe tăng giá không thể vượt qua. Giá vẫn bế tắc trong một phạm vi giao dịch chặt chẽ trước khi phạm vi bị phá vỡ với một thanh nến giảm dài, chỉ ra rằng sự đảo chiều đã bắt đầu. Như một tín hiệu đầu vào, mô hình này yêu cầu xác nhận từ một hoặc hai thanh giảm giá mạnh. Trong mô hình checkmate tăng giá, điều ngược lại xảy ra, thường ở mức hỗ trợ hơn là mức kháng cự. Dài bấc dưới của pinbar đầu tiên trong hộp màu đỏ thiết lập thấp mà phe giảm giá không thể đạt được; giá bị mắc kẹt sau đó trong một phạm vi giao dịch hẹp, cho đến khi phe tăng giá đảo ngược xu hướng thành công. Thanh cao màu trắng ngay sau hộp xác nhận sự đảo chiều tăng giá.

Kết luận

Việc xác định các mô hình nến Nhật Bản tiêu biểu được sử dụng trên thị trường có thể rất thú vị và có thể cung cấp cho bạn một số gợi ý về cách thị trường sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai. Ưu điểm chính của biểu đồ hành động giá hình nến là nó cung cấp một màn hình hiển thị trực quan có tác động hơn hoặc có thể là “ấn tượng” hơn về chuyển động giá theo thời gian, so với những gì bạn sẽ thấy trên biểu đồ thanh hoặc biểu đồ đường tiêu chuẩn. Do thực tế là thân nến thực của mỗi cây nến được tô màu tùy theo giá đóng cửa của nó là tăng hay giảm, động lực giữa các thanh giá dễ đọc hơn đáng kể và nhiều nhà giao dịch cũng tranh luận rằng nó thú vị hơn. Cuối cùng, việc một nhà giao dịch sử dụng biểu đồ thanh tiêu chuẩn hay biểu đồ hình nến là vấn đề thuộc về sở thích và quan điểm cá nhân. Tuy nhiên, theo ý kiến của hầu hết các nhà giao dịch hành động giá thành công, nhà đầu tư nên sử dụng biểu đồ hình nến để có cái nhìn và cảm nhận tốt hơn về tâm lý thị trường và dễ dàng phát hiện ra các tín hiệu giao dịch hành động giá hơn.