Đòn bẩy ETF là gì? Mọi thư bạn cân biêt

Bạn có biết ETF có đòn bẩy là gì không? Các nhà đầu tư sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để cố gắng đánh bại thị trường chứng khoán nói chung.

Nhóm này bao gồm các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) sử dụng nợ. ETF có đòn bẩy tuân theo chỉ số thị trường chứng khoán, một ngành hoặc một loại tài sản.

Bạn có thể tăng lợi nhuận của quỹ bằng cách sử dụng nợ. Một số rủi ro đi kèm với việc mua cổ phiếu trong quỹ ETF có đòn bẩy, mà các nhà đầu tư nên biết trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hãy cùng thảo luận sâu về nó bên dưới:

ETF có đòn bẩy là gì?

ETF có đòn bẩy là một quỹ giao dịch hối đoái nắm giữ nợ và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Khoản nợ có sẵn để tăng lợi nhuận hàng ngày cho các cổ đông.

Mặt khác, ETF không có đòn bẩy chỉ nắm giữ vốn chủ sở hữu dựa trên đòn bẩy của cổ đông và theo dõi một chỉ số hoặc loại tài sản để cố gắng khớp với hiệu suất của chỉ số hoặc loại tài sản đó.

Mục tiêu của các nhà quản lý quỹ của ETF có đòn bẩy là tạo ra lợi nhuận hàng ngày là bội số của chỉ số hoặc hiệu suất của loại tài sản mà ETF phụ thuộc vào. Mục tiêu là thu được lợi nhuận cao hơn chi phí gánh nợ.

Hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai là hai loại công cụ phái sinh mà các ETF có đòn bẩy có thể sử dụng để tăng lợi nhuận. ETF có đòn bẩy nghịch đảo sử dụng các công cụ phái sinh để làm cho lợi nhuận hàng ngày của một chỉ số hoặc loại tài sản hoàn toàn trái ngược với những gì nó vốn có.

Giống như những người bán khống, những người nghĩ rằng giá trị của một chỉ số hoặc loại tài sản sẽ giảm xuống có thể mua cổ phiếu trong một quỹ ETF có đòn bẩy nghịch đảo. Một số ETF có đòn bẩy nghịch đảo cố gắng tạo ra lợi nhuận hàng ngày ngược lại với những gì một chỉ số hoặc loại tài sản đang tạo ra.

ETF sử dụng đòn bẩy hoạt động như thế nào?

ETF có đòn bẩy là quỹ đầu tư tập thể, có nghĩa là rất nhiều tiền của mọi người được đưa vào một khoản đầu tư. Chúng có sẵn để nhân hiệu suất ngắn hạn của một thị trường chứng khoán, chỉ số hoặc hàng hóa cụ thể, như chỉ số FTSE 100 hoặc giá vàng.

Giống như cổ phiếu, chúng được giao dịch trên sàn giao dịch thời gian thực và có giá thị trường theo thời gian thực.

Ví dụ: hãy xem ETF FTSE 100 gấp đôi đòn bẩy hàng ngày. Nó cố gắng làm tốt gấp đôi chỉ số FTSE 100 về mức độ thay đổi hàng ngày. Nếu chỉ số này tăng 5%, thì ETF cũng sẽ tăng 10%. Theo cách tương tự, nếu chỉ số giảm 5%, ETF cũng sẽ giảm 10%.

Đó là một ví dụ về một vị trí được gọi là "dài". Nhưng các lớp "ngắn hạn" cũng có thể được sử dụng với các ETF nghịch đảo. Khi các nhà đầu tư bán khống, họ kiếm tiền khi giá giảm chứ không phải khi giá tăng.

Hầu hết các ETF có đòn bẩy đều theo dõi khoản đầu tư mà họ phụ thuộc vào với các công cụ phái sinh. Phái sinh là hợp đồng giữa hai bên và giá của hợp đồng phụ thuộc vào việc giá trị của tài sản phụ thuộc vào những thay đổi như thế nào.

Ai nên sử dụng ETFs đòn bẩy ?

Các nhà giao dịch thường sử dụng ETF có đòn bẩy để đặt cược vào một chỉ số hoặc tận dụng động lực ngắn hạn của nó. Vì vậy, các ETF này là các khoản đầu tư ngắn hạn dựa trên đầu cơ.

ETF có đòn bẩy không phù hợp trong dài hạn vì mục tiêu của chúng là tăng lợi nhuận hàng ngày. Hợp đồng quyền chọn giao dịch là những gì tạo nên ETF có đòn bẩy.

Hợp đồng quyền chọn có ngày kết thúc và chỉ phù hợp trong thời gian ngắn. Vì vậy, các nhà đầu tư giao dịch trong các quỹ ETF có đòn bẩy có một khoảng thời gian ngắn cho các khoản đầu tư của họ. Nếu bạn giữ các ETF này trong một thời gian dài, lợi nhuận của chúng có thể khác với lợi nhuận của chỉ số mà chúng theo dõi.

ETF có đòn bẩy có sẵn để tận dụng các xu hướng ngắn hạn. Do đó, bạn chỉ nên sử dụng các ETF này nếu bạn chắc chắn về xu hướng và có nhiều niềm tin vào nó.

Như đã nói, các ETF này có thể tăng hoặc giảm. Bởi vì điều này, kế hoạch này là một kế hoạch có rủi ro cao. Do đó, bạn chỉ nên xem xét đầu tư vào các quỹ ETF có đòn bẩy nếu bạn thấy ổn với mức độ rủi ro.

Những điều cần xem xét trước khi đầu tư vào ETF có đòn bẩy

Dưới đây là một số điều cần suy nghĩ nếu bạn muốn đầu tư vào các quỹ ETF có đòn bẩy:

1. Chân trời đầu tư

Các quỹ ETF có đòn bẩy phù hợp với những nhà đầu tư muốn bỏ tiền vào làm việc trong ngắn hạn. Nhưng chúng có thể thay đổi theo thời gian bởi vì chúng cố gắng tạo ra lợi nhuận lớn hơn hàng ngày. Do đó, bạn chỉ nên đầu tư vào các ETF này trong thời gian ngắn.

2. Mục tiêu đầu tư

Trước khi mua một ETF có đòn bẩy, bạn nên biết mình muốn làm gì với nó. Họ có thể theo một lĩnh vực, một chủ đề hoặc một chỉ số thị trường rộng lớn. Vì vậy, hãy chọn một chương trình phù hợp dựa trên mức độ phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.

3. Hiệu suất trước đó

Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai. Ngoài ra, kinh doanh các công cụ phái sinh là một ngành kinh doanh nguy hiểm. Nhưng bằng cách nhìn vào cách quỹ đã hoạt động trong quá khứ, bạn có thể thấy người quản lý quỹ đã kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy tài chính tốt như thế nào.

4. Rủi ro

Các quỹ giao dịch hối đoái có nợ là những khoản đầu tư có rủi ro cao. Mục tiêu của các ETF này là tăng lợi nhuận hàng ngày. Đôi khi việc đặt cược có thể diễn ra tốt đẹp, và đôi khi chúng dẫn đến thua lỗ đáng kể. Do đó, giá trị của các ETF này có thể giảm gần hết hoặc toàn bộ giá trị của chúng.

Trước khi đầu tư vào các ETF có đòn bẩy, điều cần thiết là phải xem xét những rủi ro đi kèm với chúng.

5. Tỷ lệ chi phí

Tỷ lệ chi phí của ETF có đòn bẩy cao hơn so với ETF thông thường. Tỷ lệ chi phí cao hơn đối với ETFs có đòn bẩy vì chúng giao dịch trong các công cụ tài chính phái sinh.

Các quỹ ETF này cũng được quản lý tích cực, đòi hỏi nhiều nghiên cứu và bí quyết kỹ thuật. Do đó, người quản lý quỹ phải trả phí quản lý quỹ cao hơn.

Lý do tại sao đầu tư vào ETF có đòn bẩy là lựa chọn tốt nhất?

Một số lý do tuyệt vời cần xem xét khi bạn đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi có đòn bẩy là:

• Lợi nhuận cao hơn: Các ETF này nhằm mục đích tăng lợi nhuận hàng ngày của chỉ số chuẩn lên hai hoặc ba lần. Vì vậy, họ kiếm được nhiều tiền hơn một chương trình ETF thông thường.

• Một giải pháp thay thế cho các công cụ phái sinh: Các quỹ giao dịch hối đoái có đòn bẩy cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập gián tiếp vào các sản phẩm tài chính như quyền chọn và hợp đồng tương lai. Giao dịch với các công cụ phái sinh có thể tốn kém hoặc phức tạp đối với hầu hết các nhà đầu tư. Vì vậy, các nhà đầu tư có thể sử dụng giao dịch phái sinh với sự hỗ trợ của các quỹ ETF này.

• Các quỹ ETF có đòn bẩy ngược: Các quỹ giao dịch hối đoái có đòn bẩy kiếm tiền khi giá trị của chỉ số giảm xuống. Loại ETF này hoạt động tốt khi thị trường giảm vì nó có các vị thế bán khống.

ETF có đòn bẩy có đắt hơn không?

Hầu hết thời gian, ETF có đòn bẩy có chi phí cao hơn so với ETF truyền thống. Ví dụ: chi phí trung bình để chạy một quỹ ETF thông thường là 0,45%, trong khi chi phí trung bình để chạy một quỹ ETF đòn bẩy là 0,955%. Vì những chi phí này đến từ quỹ, chúng cắt giảm lợi nhuận ròng của nhà đầu tư.

ETF có đòn bẩy: ưu và nhược điểm của chúng là gì?

Có một số ưu điểm có thể xảy ra khi đầu tư vào các quỹ ETF có đòn bẩy, nhưng các nhà đầu tư cũng nên lưu ý một số nhược điểm trước khi mua cổ phiếu.

Ưu điểm của ETF có đòn bẩy

• Một giải pháp thay thế cho các công cụ phái sinh: Các ETF có đòn bẩy cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập gián tiếp vào các công cụ phái sinh tài chính như quyền chọn và hợp đồng tương lai mà có thể không có sẵn cho họ hoặc sẽ đắt hơn khi giao dịch theo những cách khác.

• Họ rất dễ đi vào. Giống như ETF truyền thống, cổ phiếu của ETF có đòn bẩy có thể được mua và bán trên thị trường mở giống như cổ phiếu.

• Khả năng thu được lợi nhuận đáng kể: ETF có đòn bẩy thúc đẩy lợi nhuận hàng ngày của chỉ số chuẩn cơ bản, mang lại cho bạn lợi nhuận đáng kể hơn so với ETF thông thường.

Nhược điểm của ETFs đòn bẩy

• Rủi ro thị trường quá lớn: Giống như cơ hội thu được lợi nhuận đáng kể, cũng có cơ hội thua lỗ đáng kể. Hầu hết các ETF có đòn bẩy sẽ mất giá trị theo thời gian trừ khi thị trường luôn chuyển động theo cùng một hướng, điều này hiếm khi xảy ra.

• Phí cao: ETF có đòn bẩy hoạt động đắt hơn so với ETF truyền thống vì giao dịch các công cụ phái sinh tài chính đi kèm với chi phí phụ trội.

• Không tốt bằng đầu tư dài hạn: ETF có đòn bẩy không phải là khoản đầu tư dài hạn phù hợp vì mục tiêu của chúng là tăng lợi nhuận hàng ngày của chỉ số chuẩn. Do đó, chúng chỉ nên có sẵn dưới dạng đầu tư ngắn hạn. Lợi nhuận dài hạn của họ không phù hợp với chỉ số, hiệu suất của họ xấu đi theo thời gian và chúng không tăng lợi nhuận tương tự.

Mức độ nguy hiểm của việc bỏ tiền vào ETF?

Các quỹ giao dịch hoán đổi nghịch đảo hoặc đòn bẩy (ETF) có thể là một phần của một số chiến lược đầu tư phổ biến, nhưng hãy nhớ rằng các loại ETF này mang rủi ro cao và thường không phù hợp với các nhà đầu tư mới.

Bỏ tiền vào ETF có thể là một ý tưởng hay, nhưng rủi ro cũng đi kèm. ETF không được quản lý tích cực trong hầu hết thời gian. Vấn đề là rất khó để biết điều gì sẽ xảy ra, chẳng hạn như khi một công ty bị mua lại hoặc khi các bộ phận của chỉ số thay đổi.

Mặc dù ETF được tạo thành từ nhiều sản phẩm khác nhau và thường đa dạng vì điều này, khi bạn đầu tư có thể có ảnh hưởng đáng kể đến số tiền bạn kiếm được. Bạn không cần phải hỗ trợ tất cả số tiền của mình cùng một lúc.

Thay vào đó, bạn có thể đầu tư từng chút một trong thời gian dài hơn. Bằng cách đầu tư số tiền nhỏ hơn, chẳng hạn như mỗi tháng một lần hoặc ba tháng một lần, bạn sẽ ít bị ảnh hưởng bởi mức giá bạn phải trả tại thời điểm đầu tư.

Thay vào đó, khoản đầu tư của bạn sẽ trải dài trong một thời gian dài hơn. Trung bình chi phí đơn vị là tên của phương pháp này.

Có một số điều bạn nên suy nghĩ trước khi bắt đầu đầu tư. Nó giúp bạn tìm ra mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận và sản phẩm nào phù hợp nhất với bạn.

Ngoài ra, không phải là một ý kiến hay khi đầu tư số tiền mà bạn có thể cần sớm hoặc chấp nhận rủi ro có thể khiến bạn bị ràng buộc về tài chính.

Danh sách 5 quỹ ETF sẽ tăng lên vào năm 2022

1. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Cổ phiếu (LABD) - Tăng 60,4%

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares cố gắng tăng gấp ba lần so với kết quả hoạt động hàng ngày của Chỉ số Công nghệ Sinh học Chọn lọc của S&P, nói về những công ty trong ngành công nghệ sinh học có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares có tài sản 71,8 triệu USD và bán trung bình khoảng 5 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Các nhà đầu tư trả 94 bps phí mỗi năm cho LABD.

2. MicroSectors FANG & Đổi mới -3x Đòn bẩy nghịch đảo ETN (BERZ) - Tăng 49%

MicroSectors FANG & Đổi mới -3x Đòn bẩy Ngược ETN được gắn với hiệu suất nghịch đảo ba lần đòn bẩy của Chỉ số Đổi mới Solactive FANG. Chỉ số này theo sát giá cổ phiếu của 15 công ty công nghệ lớn, có tính thanh khoản cao của Mỹ.

MicroSectors FANG & Innovation -3x Đòn bẩy ngược ETN có AUM là 7,4 triệu đô la, tỷ lệ chi phí là 0,95 phần trăm và giao dịch trung bình 58.000 cổ phiếu mỗi ngày.

3. Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Cổ phiếu (SOXS) - Tăng 46,9%

Cổ phiếu của Direxion Daily Semiconductor Bear 3x tập trung vào mảng bán dẫn của lĩnh vực công nghệ bằng cách cung cấp cho các nhà đầu tư ba lần mức tiếp xúc nghịch đảo của Chỉ số bán dẫn ICE.

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares có tài sản khoảng 214,3 triệu đô la và thu phí 95 điểm cơ bản mỗi năm. Trung bình, 66,7 triệu cổ phiếu được giao dịch hàng ngày, đây là một số lượng tốt.

4. Direxion Daily Cloud Computing Shares Bear 2X (CLDS) - Tăng 44,2%

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares tập trung vào mảng điện toán đám mây của lĩnh vực công nghệ lớn. Họ cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với hiệu suất của Chỉ số Điện toán Đám mây Indxx USA nhiều gấp đôi như thể nó ngược lại.

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares có khối lượng trung bình hàng ngày là 7.000 cổ phiếu và AUM là 15,4 triệu đô la. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,95 phần trăm và tỷ lệ chi phí là 0,95 phần trăm.

5. ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) - Lên đến 36,5%

ProShares UltraPro Short QQQ cung cấp cho các nhà đầu tư ba lần đối lập với hiệu suất hàng ngày của Chỉ số Nasdaq-100 với mức phí hàng năm là 95 điểm cơ bản.

Dựa trên vốn hóa thị trường, chỉ số này theo dõi hoạt động của 100 công ty phi tài chính lớn nhất được liệt kê trên Thị trường chứng khoán Nasdaq không phải là ngân hàng.

ProShares UltraPro Short QQQ có AUM 3,1 tỷ đô la và giao dịch trung bình khoảng 90,2 triệu cổ phiếu mỗi ngày.

Tại sao ETF có đòn bẩy không thể hoạt động lâu hơn?

Các ETF có đòn bẩy và nghịch đảo sử dụng một loạt các chiến lược đầu tư, chẳng hạn như hoán đổi, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác, cũng như các vị thế dài hoặc ngắn có thể có trong chứng khoán, để nhận được lợi nhuận mong đợi.

Vì ETFs có mục đích chỉ để đạt được mục tiêu đòn bẩy hoặc mục tiêu nghịch đảo đã nêu hàng ngày, nên các công cụ tài chính cơ bản của chúng không được thiết lập để làm bất kỳ điều gì khác ngoài việc đạt được mục tiêu đó. Nó không chỉ là những gì họ muốn làm.

Lợi nhuận thường rất khác với hiệu suất (hoặc ngược lại với phiên bản) điểm chuẩn của chúng trong một khoảng thời gian dài hơn đã nêu. Điều này khiến các sản phẩm này có nguy cơ giữ lâu, đặc biệt là ở những thị trường thay đổi nhiều.

Mặc dù các ETF này có thể được giữ trong các khoảng thời gian không phù hợp với mục tiêu đã nêu của chúng. Vì vậy, vị trí thường cần được theo dõi chặt chẽ. Nó phải là bởi các nhà đầu tư biết sản phẩm có sẵn để làm gì và chi phí của chúng như thế nào đối với người nắm giữ lâu dài bằng cách thay đổi hiệu suất theo thời gian.

Khi các công cụ cơ bản được đặt lại mỗi ngày, người quản lý quỹ sẽ tốn rất nhiều tiền, nhiều hơn so với 1x ETF đơn giản.

Ngoài ra, hầu hết giá trị của các công cụ cơ bản giảm khi ngày hết hạn càng gần. Khoản lỗ này được xem xét trong hỗn hợp hàng ngày, nhưng các nhà đầu tư cảm thấy nó trong một thời gian dài hơn.

Câu hỏi liên quan - Câu hỏi thường gặp

1. Các ETF sử dụng đòn bẩy có phải là một ý tưởng hay không?

ETF có đòn bẩy sử dụng tiền vay, hợp đồng tương lai và hoán đổi để phóng đại sự chuyển động của điểm chuẩn cơ bản. Những công cụ này tốt nhất để cá cược trong ngắn hạn. ETF có đòn bẩy không phải là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư dài hạn muốn có một danh mục đầu tư với nhiều loại đầu tư.

2. Bạn có thể mất tất cả tiền của mình trong các ETF có đòn bẩy không?

Các ETF có đòn bẩy thúc đẩy lợi nhuận hàng ngày và có thể giúp các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận lớn và bảo vệ bản thân khỏi những tổn thất có thể xảy ra. Lợi nhuận hàng ngày tăng lên của ETF có đòn bẩy có thể gây ra khoản lỗ lớn trong thời gian ngắn và ETF có thể mất hầu hết hoặc tất cả giá trị của nó.

3. Bạn có nên đầu tư vào ETF có đòn bẩy không?

Các ETF có đòn bẩy và nghịch đảo hoạt động tốt cho các nhà giao dịch trong ngày nhưng không hoạt động tốt trong thị trường biến động vì lỗi theo dõi và lãi kép. Chúng không phải là những thứ tốt để mua và giữ.

4. Nhược điểm của ETF có đòn bẩy là gì?

Một vấn đề với các quỹ ETF có đòn bẩy là danh mục đầu tư phải được tái cân bằng liên tục, điều này sẽ gây tốn kém hơn. Thay vì sử dụng các ETF có đòn bẩy, các nhà đầu tư có kinh nghiệm và giỏi quản lý danh mục đầu tư của mình nên kiểm soát trực tiếp tỷ lệ đòn bẩy và tỷ lệ tiếp xúc chỉ số của họ.

5. Đòn bẩy ETFs có thể về 0 không?

Bạn có thể mong đợi 2x ETF có đòn bẩy dựa trên các chỉ số biến động cao sẽ về 0. Tuy nhiên, nếu thị trường ổn định, các ETF này sẽ tránh được số phận tương tự như các đối tác có đòn bẩy tài chính cao hơn của chúng.

Điểm mấu chốt

Chiến lược ETFs đòn bẩy là hoàn hảo cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, so với các quỹ truyền thống, nó có thể dẫn đến thiệt hại đáng kể trên các thị trường biến động hoặc "bập bênh". Do tác động mới nổi của lãi kép, hiệu suất của chúng có thể rất khác với hiệu suất của chỉ số cơ bản trong một thời gian dài hơn là trong một thời gian ngắn hơn (như vài tuần hoặc vài tháng).