Giới thiệu chung về farming coin

Farming coin là một cách để kiếm nhiều tiền điện tử hơn với tiền điện tử của bạn. Nó liên quan đến việc bạn cho người khác vay tiền của mình thông qua sự kỳ diệu của các chương trình máy tính được gọi là hợp đồng thông minh. Đổi lại cho dịch vụ của bạn, bạn kiếm được phí dưới dạng tiền điện tử.

Định nghĩa farming coin

Khái niệm

Farming hay còn được gọi là khai thác thanh khoản là một cách để tạo ra phần thưởng bằng việc nắm giữ tiền điện tử. Nói một cách dễ hiểu, nó có nghĩa là khóa tiền điện tử và nhận phần thưởng. Trong nhiều trường hợp, nó hoạt động với những người dùng được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (LP) để thêm tiền vào các nhóm thanh khoản. Vậy nhóm thanh khoản là gì? Về cơ bản, nó là một hợp đồng thông minh có chứa tiền. Đổi lại việc cung cấp tính thanh khoản cho nhóm, LP sẽ nhận được phần thưởng. Phần thưởng đó có thể đến từ phí được tạo bởi nền tảng DeFi cơ bản hoặc một số nguồn khác. Một số nhóm thanh khoản trả phần thưởng của họ bằng nhiều mã thông báo. Những mã thông báo phần thưởng đó sau đó có thể được gửi vào các nhóm thanh khoản khác để kiếm phần thưởng ở đó, ... Bạn đã có thể thấy các chiến lược cực kỳ phức tạp có thể xuất hiện khá nhanh như thế nào. Nhưng ý tưởng cơ bản là nhà cung cấp thanh khoản gửi tiền vào quỹ thanh khoản và đổi lại kiếm được phần thưởng.

Việc canh tác lợi nhuận thường được thực hiện bằng cách sử dụng mã thông báo ERC-20 trên Ethereum và phần thưởng cũng thường là một loại mã thông báo ERC-20. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi trong tương lai. Lý do cho việc này là hiện tại, phần lớn hoạt động này đang diễn ra trong hệ sinh thái Ethereum. Tuy nhiên, các cầu nối xuyên chuỗi và những tiến bộ tương tự khác có thể cho phép các ứng dụng DeFi trở thành blockchain-bất khả tri trong tương lai. Điều này có nghĩa là chúng có thể chạy trên các blockchain khác cũng hỗ trợ các khả năng của hợp đồng thông minh. 

Những người nông dân có năng suất thường sẽ di chuyển tiền của họ khá nhiều giữa các giao thức khác nhau để tìm kiếm năng suất cao. Do đó, các nền tảng DeFi cũng có thể cung cấp các động lực kinh tế khác để thu hút thêm vốn vào nền tảng của họ. Cũng giống như trên các sàn giao dịch tập trung, thanh khoản có xu hướng thu hút nhiều thanh khoản hơn.

Lịch sử hình thành

Sự bùng nổ của farming có thể là do sự ra mắt của mã thông báo COMP, một mã thông báo quản trị của hệ sinh thái Tài chính tổng hợp. Mã thông báo quản trị cho phép chủ sở hữu tham gia vào việc quản lý giao thức DeFi. Các mã thông báo quản trị thường sẽ được phân phối theo thuật toán với các khuyến khích thanh khoản để khởi chạy một blockchain phi tập trung. Điều này mang lại cho những người nông dân có năng suất tiềm năng một động lực để cung cấp tính thanh khoản trong một nhóm. Một số nền tảng canh tác năng suất phổ biến là Aave, Compound, Uniswap, Sushiswap, Curve Finance.

Các loại farming

• Nhà cung cấp thanh khoản: Người dùng gửi hai đồng tiền vào một DEX để cung cấp tính thanh khoản cho giao dịch. Các sàn giao dịch tính một khoản phí nhỏ để hoán đổi hai mã thông báo được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản. Phí này đôi khi có thể được thanh toán bằng mã thông báo nhóm thanh khoản (LP) mới.

• Cho vay: Người nắm giữ tiền xu hoặc mã thông báo có thể cho người vay mượn tiền điện tử thông qua một hợp đồng thông minh và kiếm được lợi nhuận từ lãi suất trả cho khoản vay.

• Vay vốn: Nông dân có thể sử dụng một mã thông báo này làm tài sản thế chấp và nhận một khoản vay khác. Sau đó, người dùng có thể nâng cao sản lượng với số tiền đã vay. Bằng cách này, người nông dân giữ số tiền nắm giữ ban đầu của họ, có thể tăng giá trị theo thời gian, đồng thời thu được lợi nhuận từ số tiền họ đã vay.

• Đặt cược: Có hai hình thức đặt cược trong thế giới của DeFi. Hình thức chính là trên blockchain bằng chứng cổ phần, nơi người dùng được trả lãi để cam kết mã thông báo của họ với mạng để cung cấp bảo mật. Thứ hai là đặt cược mã thông báo LP kiếm được từ việc cung cấp DEX với tính thanh khoản. Điều này cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận gấp đôi, vì họ được trả tiền để cung cấp tính thanh khoản bằng mã thông báo LP mà sau đó họ có thể đặt cược để kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.

Cách hoạt động

Còn được gọi là canh tác thanh khoản, canh tác năng suất hoạt động bằng cách đầu tiên cho phép nhà đầu tư đặt cược tiền của họ bằng cách gửi chúng vào một giao thức cho vay thông qua một ứng dụng phi tập trung hoặc dApp. Các nhà đầu tư khác sau đó có thể vay tiền thông qua dApp để sử dụng cho việc đầu cơ, nơi họ cố gắng thu lợi từ những biến động mạnh mà họ dự đoán về giá thị trường của đồng xu. Jay Kurahashi-Sofue, Phó chủ tịch tiếp thị tại Ava Labs, một nhóm hỗ trợ phát triển chuỗi khối công cộng Avalanche hoạt động với một số ứng dụng defi cho biết: “Nuôi trồng lợi nhuận chỉ đơn giản là một chương trình thưởng cho những người chấp nhận sớm. Các ứng dụng dựa trên chuỗi khối cung cấp các ưu đãi cho người dùng để cung cấp tính thanh khoản bằng cách khóa tiền của họ trong một quy trình được gọi là đặt cược. Hill nói: “Sự cố xảy ra khi các nền tảng tiền điện tử tập trung lấy tiền gửi của khách hàng và cho những người đang tìm kiếm tín dụng vay. "Chủ nợ trả lãi, người gửi tiền nhận một tỷ lệ nhất định trong số đó và sau đó ngân hàng lấy phần còn lại."

Brian Dechesare, cựu giám đốc ngân hàng đầu tư và Giám đốc điều hành của nền tảng sự nghiệp tài chính Breaking Into Wall Street, cho biết: “Việc cho vay này thường được tạo điều kiện thông qua các hợp đồng thông minh, về cơ bản chỉ là một đoạn mã chạy trên blockchain. "Người dùng đang canh tác lợi nhuận, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản, cho vay tiền của họ bằng cách thêm họ vào một hợp đồng thông minh." Các nhà đầu tư khóa đồng tiền của họ trên giao thức canh tác lợi nhuận có thể kiếm được lãi suất và thường là nhiều đồng tiền điện tử hơn - lợi ích thực sự cho giao dịch. Nếu giá của những đồng tiền bổ sung đó tăng lên, lợi nhuận của nhà đầu tư cũng tăng lên.

Kurahashi-Sofue cho biết quá trình này cung cấp tính thanh khoản mà các ứng dụng blockchain mới ra mắt cần để duy trì tăng trưởng lâu dài. Kurahashi-Sofue nói: "[Các ứng dụng này] có thể tăng cường sự tham gia của cộng đồng và đảm bảo tính thanh khoản này bằng cách thưởng cho người dùng các ưu đãi như mã thông báo quản trị của riêng họ, phí giao dịch ứng dụng và các quỹ khác". Kurahashi-Sofue cho biết thêm rằng bạn có thể so sánh năng suất canh tác với những ngày đầu chia sẻ xe. Ông nói: “Uber, Lyft và các ứng dụng chia sẻ chuyến đi khác cần thiết để khởi động sự phát triển, vì vậy họ đã cung cấp các ưu đãi cho những người dùng đầu tiên đã giới thiệu người dùng khác vào nền tảng này,” ông nói.

Daniel J. Smith, giáo sư kinh tế tại Viện nghiên cứu kinh tế chính trị tại bang Middle Tennessee, cho biết một động lực khác cho việc đặt cược là tích lũy đủ cổ phần của tiền điện tử để thực hiện một đợt hard fork trong đó có sự thay đổi lớn về cơ sở hạ tầng đối với thiết kế của tiền điện tử trong trường đại học.

Các rủi ro khi farming

Farming luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư. Một số rủi ro này bao gồm:

• Biến động: Biến động là mức độ mà giá của một khoản đầu tư dao động. Một khoản đầu tư biến động là một khoản đầu tư trải qua nhiều biến động giá trong một khoảng thời gian ngắn. Giá của các mã thông báo của bạn có thể sụp đổ hoặc tăng trong khi chúng bị khóa.

• Gian lận: Những người nông dân lợi nhuận có thể vô tình đưa tiền của họ vào các dự án hoặc kế hoạch lừa đảo để kiếm lợi từ tất cả số tiền của người nông dân. Trên thực tế, gian lận và biển thủ chiếm phần lớn trong số 1,9 tỷ đô la tội phạm tiền điện tử vào năm 2020, theo một báo cáo của CipherTrace.

• Rug pull: Rug pull là một loại lừa đảo thoát khi một nhà phát triển tiền điện tử thu thập tiền của nhà đầu tư cho một dự án sau đó từ bỏ dự án mà không trả lại tiền của nhà đầu tư. Báo cáo CipherTrace đã đề cập trước đây lưu ý rằng gần 99% vụ gian lận lớn xảy ra trong nửa cuối năm là do kéo thảm và các trò gian lận khác, mà nông dân đặc biệt dễ mắc phải.

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Các hợp đồng thông minh được sử dụng trong canh tác lợi nhuận có thể có lỗi hoặc dễ bị hack, khiến tiền điện tử của bạn gặp rủi ro. Kurahashi-Sofue nói: “Hầu hết các rủi ro khi canh tác năng suất đều liên quan đến các hợp đồng thông minh cơ bản. Kiểm tra mã tốt hơn và kiểm toán của bên thứ ba đang cải thiện tính bảo mật của các hợp đồng này.

• Tổn thất vĩnh viễn: Giá trị tiền điện tử của bạn có thể tăng hoặc giảm khi nó được đặt cọc, tạo ra lãi hoặc lỗ tạm thời chưa thực hiện. Những khoản lãi hoặc lỗ này sẽ trở thành vĩnh viễn khi bạn rút tiền của mình và có thể dẫn đến việc bạn sẽ khá giả hơn nếu bạn giữ tiền của mình có sẵn để giao dịch nếu khoản lỗ lớn hơn tiền lãi bạn kiếm được.

• Rủi ro về quy định: Vẫn còn nhiều câu hỏi về quy định xung quanh tiền điện tử. SEC đã tuyên bố rằng một số tài sản kỹ thuật số là chứng khoán và do đó thuộc thẩm quyền của nó, cho phép nó điều chỉnh chúng. Các nhà quản lý nhà nước đã ban hành lệnh ngừng và hủy bỏ lệnh đối với một trong những trang web cho vay tiền điện tử lớn nhất, BlockFi.

5 quy trình canh tác năng suất cần biết

Những người nông dân có lợi nhuận đôi khi sử dụng các nền tảng DeFi cung cấp nhiều ưu đãi khác nhau cho việc cho vay để tối ưu hóa lợi nhuận trên số tiền đã đặt cọc của họ. Dưới đây là năm quy trình canh tác năng suất cần biết:

• Aave là một giao thức thanh khoản mã nguồn mở cho phép người dùng cho vay và mượn tiền điện tử. Người gửi tiền kiếm được lãi suất tiền gửi dưới dạng mã thông báo AAVE. Tiền lãi được thu dựa trên nhu cầu vay của thị trường. Bạn cũng có thể đóng vai trò là người gửi tiền và người đi vay bằng cách sử dụng số tiền đã gửi của mình làm tài sản thế chấp.

• Compound là một giao thức mã nguồn mở được xây dựng cho các nhà phát triển sử dụng một giao thức lãi suất tự trị, có tính thuật toán để xác định lãi suất mà người gửi tiền kiếm được trên các đồng tiền đặt cọc. Người gửi tiền cũng kiếm được mã thông báo COMP.

• Curve Finance là một nhóm thanh khoản trên Ethereum sử dụng thuật toán tạo thị trường để cho phép người dùng trao đổi stablecoin. Các hồ bơi sử dụng stablecoin có thể an toàn hơn vì giá trị của chúng được gắn với một phương tiện trao đổi khác.

• Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung, nơi các nhà cung cấp thanh khoản phải đặt cổ phần cả hai bên theo tỷ lệ 50/50. Đổi lại, bạn kiếm được một phần phí giao dịch cộng với mã thông báo quản trị UNI.

• Instadapp được thiết kế cho các nhà phát triển và cho phép người dùng xây dựng và quản lý danh mục tài chính phi tập trung của họ. Tính đến ngày 31 tháng 10, hơn 12 tỷ đô la bị khóa trên Instadapp.

Kết luận

Farming liên quan đến việc đặt cược hoặc khóa tiền điện tử của bạn để đổi lấy lãi suất hoặc nhiều tiền điện tử hơn. Hill nói: "Khi tiền điện tử trở nên phổ biến hơn, việc canh tác lợi nhuận sẽ trở nên phổ biến hơn. Đó là một khái niệm đơn giản đã tồn tại từ lâu và chỉ là một phiên bản kỹ thuật số của việc cho vay với lãi suất để thu lợi nhuận cho các nhà đầu tư". Mặc dù có thể kiếm được lợi nhuận cao với việc canh tác năng suất, nhưng nó cũng vô cùng rủi ro. Rất nhiều điều có thể xảy ra trong khi tiền điện tử của bạn bị khóa, bằng chứng là có nhiều biến động giá nhanh chóng được biết là xảy ra trên thị trường tiền điện tử. Kurahashi-Sofue “Đối với bất cứ điều gì trong cuộc sống, nếu điều gì đó quá tốt là đúng, thì tốt nhất bạn nên hiểu cách thức hoạt động của canh tác năng suất cũng như tất cả những rủi ro và cơ hội tiềm ẩn trước khi tham gia vào các trang trại năng suất”. Một vài điều mà các nhà đầu tư cần nhớ khi farming là:  Farming là quá trình chủ sở hữu mã thông báo tối đa hóa phần thưởng trên các nền tảng DeFi khác nhau. Những người nông dân có lợi nhuận cung cấp tính thanh khoản cho các cặp mã thông báo khác nhau và kiếm phần thưởng bằng tiền điện tử. Các giao thức canh tác năng suất hàng đầu bao gồm Aave, Curve Finance, Uniswap và nhiều giao thức khác. Canh tác năng suất có thể là một hoạt động rủi ro do giá cả biến động, kéo thảm, hack hợp đồng thông minh và hơn thế nữa.