Những điều bạn nên biết về Dodo coin

Trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, các doanh nhân và nhà lý thuyết trên khắp thế giới đã phải vật lộn để tạo ra một giải pháp thay thế cho cả ngân hàng trung ương và thị trường chứng khoán tập trung. Một năm sau, Bitcoin nổi lên như một loại tiền điện tử phi tập trung. Tuy nhiên, chỉ sau khi Ethereum ra mắt vào tháng 7 năm 2015 thì cuộc cách mạng tài chính mới thực sự bắt đầu. Với tư cách là một blockchain tổng quát và có thể lập trình, Ethereum có thể tái tạo cơ sở hạ tầng tài chính với các hoạt động trao đổi, tạo lập thị trường, cho vay, đi vay và hoạt động như một ngân hàng. Dodo là một giao thức phi tập trung (DeFi) mới mang lại nhiều đổi mới hơn vào một hệ sinh thái vốn đã rất hiệu quả này.

Định nghĩa Dodo coin

Khái niệm

Dodo là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Trung Quốc và đồng thời đảm bảo tính thanh khoản trên chuỗi. Dodo sử dụng thuật toán tạo thị trường chủ động (PMM) để đảm bảo việc cung cấp tính thanh khoản, từ đó giúp việc ổn định giá hiệu quả hơn so với phương thức tạo lập thị trường tự động (AMM). Cơ chế định giá PMM được nhận xét là mô phỏng hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư bằng cách thu thập giá thị trường có độ chính xác cao cho tài sản. Sau đó, nó cung cấp đủ thanh khoản gần với các mức giá này để ổn định danh mục đầu tư của các nhà cung cấp thanh khoản (liquidity providers - LP), giảm trượt giá và loại bỏ tổn thất vô thường bằng cách cho phép giao dịch chênh lệch giá như phần thưởng. Dodo cũng có dịch vụ hỗ trợ các dự án tiền điện tử chuẩn bị ra mắt trên thị trường với việc cung cấp ICO miễn phí thông qua IDO (initial Dodo offering - Cung cấp DODO ban đầu. Dịch vụ này yêu cầu các nhà phát hành chỉ gửi mã thông báo của riêng họ. 

Dodo hoạt động với vai trò tương tự như sàn giao dịch Uniswap. Đây là sàn giao dịch DeFi tập trung lớn nhất của Ethereum. Tuy nhiên, Dodo không chỉ là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được lưu trữ trên Ethereum mà còn trên Binance Smart Chain. Ngoài ra, nó có một cách tiếp cận mới để làm cho một DEX chạy hiệu quả. Trong khi Uniswap dựa vào các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), thì DODO lại đổi mới phướng thức và sử dụng thuật toán tạo thị trường chủ động (PMM).

 Lịch sử hình thành Dodo

Vào tháng 8 năm 2020, Dodo chính thức xuất hiện trên thị trường. Dodo coin được thành lập bởi Diane Dai, Radar Bear và một nhóm phát triển ẩn danh. Ban đầu nó đã thu hút được số tiền đầu tư trị giá 600.000 đô la do Framework Ventures dẫn đầu. Vào tháng 9 năm 2020, nhóm đã thông báo rằng họ đã hoàn thành thành công vòng gọi vốn bán tư nhân bổ sung trị giá 5 triệu đô la, do Pantera Capital, Binance Labs và Three Arrows Capital dẫn đầu. Vòng bán riêng tư cũng thu hút đầu tư từ một số công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng khác, các sàn giao dịch tiền điện tử và các công ty kinh doanh bao gồm Coinbase Ventures, Galaxy Digital, CMS Holdings và Alameda Research.

Đặc điểm của Dodo Coin

Dodo tuyên bố rằng Dodo coin là một trong những nhà cung cấp tính thanh khoản cạnh tranh nhất trên thị trường với phí giao dịch rất thấp thông qua thuật toán PMM. Thuật toán này được ra mắt lần đầu tiên vào tháng 4 năm 2020. Nhóm nghiên cứu tuyên bố thuật toán PMM của họ cung cấp giá cao hơn so với Uniswap của đối thủ cạnh tranh AMM do đường cong giá phẳng hơn. Từ đó, vốn sẽ giảm nhanh chóng khi giá di chuyển càng xa so với giá thị trường. Dodo có thể tự động điều chỉnh giá thị trường để thu hút chênh lệch giá. Điều này sẽ giúp ổn định danh mục đầu tư của các nhà cung cấp. Do vậy, hoạt động này có thể đảm bảo giá thuận lợi hơn cũng như giảm trượt giá, rủi ro đơn lẻ và không có tổn thất bất thường. Đối với các nhà giao dịch, Dodo cung cấp đủ khả năng thanh khoản tương đương với các sàn giao dịch tập trung (CEX). Ở sàn giao dịch này, các hợp đồng thông minh có thể sử dụng vốn để thực hiện các hoạt động như thanh lý hay đấu giá. Ngoài ra, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể nhờ vào sự chênh lệch giá giữa Dodo và các sàn giao dịch khác để kiếm lợi nhuận. Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, họ không có yêu cầu về đặt cọc tối thiểu cũng như không bị hạn chế về loại tài sản mà họ sử dụng. Một đặc điểm nữa của Dodo là Dodo cũng rất hấp dẫn đối với các dự án tiền điện tử mới với dịch vụ Cung cấp Dodo ban đầu (Initial Dodo Offering). Không giống như các giao thức AMM, Dodo không yêu cầu mã thông báo báo giá. Ngược lại, đối với các dự án IDO, các nhà phát hành chỉ cần thực hiện gửi token của họ vào nhóm thanh khoản. Để bắt đầu một IDO, một dự án chỉ cần đặt giá oracle thành một hằng số. Tính thanh khoản được cải thiện bằng cách gửi nhiều mã thông báo giá hơn.

Mã thông báo Dodo

Tổng nguồn cung cấp mã thông báo Dodo sẽ là một tỷ. Trong đó, 60% nguồn cung được phân phối cho các hoạt động khuyến khích cộng đồng trong một chuỗi dịch vụ mà nó gọi là “Dodo Carnival”. Một dịch vụ tiêu biểu của các hoạt động này có tên là “Grey Parrot”. Dịch vụ này đang được tiến hành và nó liên quan đến việc cung cấp thanh khoản và airdrop. 15% số token tiếp theo sẽ bị khóa trong một năm và được phát hành tuyến tính trong hai năm tới cho những người mới tuyển dụng, nhân viên chính và cố vấn tiềm năng. Ngoài ra, 8% sẽ được dành cho hoạt động và tiếp thị, 16% sẽ dành cho khách hàng và 1% còn lại sẽ được sử dụng để cung cấp thanh khoản ban đầu. Hiện tại, nguồn cung lưu hành của mã thông báo Dodo là 12 Triệu. Dodo được giao dịch trên các nền tảng tập trung như L Bank, BiKi và MXC.com. Ngoài ra, bạn có thể mua mã thông báo DODO trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào hoặc công ty môi giới nơi đồng tiền được niêm yết. 

Cách hoạt động

Dodo sử dụng thuật toán PMM để giảm trượt giá và cung cấp phí giao dịch rất thấp. Người dùng trên nền tảng nhận được lệnh thực hiện tương đương với các sàn giao dịch tập trung. Cũng giống như các DEX khác, hệ sinh thái Dodo vẫn duy trì các nhà cung cấp thanh khoản và các nhà kinh doanh chênh lệch giá là những người chơi chính. Tuy nhiên, giao thức loại bỏ hoàn toàn các yếu tố rủi ro mất mát bất thường. Dodo thay thế chức năng của AMM trong các DEX khác bằng PMM duy nhất của nó. Việc sử dụng thuật toán PMM giúp làm phẳng đường cong giá trên thị trường thanh khoản. Trong chức năng của nó, PMM cung cấp đủ thanh khoản bằng cách thu thập các khoản tiền gần với giá thị trường.  Từ thuật toán đã đặt, giao thức được xây dựng với mối quan hệ trực tiếp giữa giá thị trường và giá trên nền tảng. Khi giá thị trường giảm, giao thức sẽ tự động điều chỉnh. Điều này giúp DEX thu hút chênh lệch giá để duy trì sự ổn định của danh mục đầu tư của các nhà cung cấp thanh khoản.

Dodo có thể đảm bảo những điều sau thông qua thuật toán PPM của nó:

• Định giá thuận lợi.

• Giảm trượt giá.

• Sử dụng quỹ cao hơn.

• Rủi ro đơn lẻ.

• Loại bỏ sự mất mát bất thường.

Thông qua quan hệ đối tác với Chainlink vào tháng 8 năm 2020, Dodo sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá từ các chuyên gia của Chainlink. Giá thị trường theo thời gian thực cho phép thuật toán ngăn chặn sự khác biệt lớn về giá của nó và giá của tài sản trên thị trường thực tế. Một điều bạn phải lưu ý rằng khi tính thanh khoản tăng lên, rủi ro liên quan sẽ giảm. Vì vậy, sự tích lũy của một nhóm thanh khoản luôn luôn làm giảm giá trị của hệ số “R”. Vì dữ liệu giá Chainlink là cơ sở cho giá trao đổi của Dodo nên đây có thể là một nhược điểm của Dodo đối với sự tin cậy quan hệ như vậy. Điều này ngụ ý rằng một lỗi hoặc thỏa hiệp tiềm ẩn trong các nút của Chainkink sẽ dịch thông tin không chính xác sang nền tảng Dodo. Do đó, giá thị trường dựa trên dữ liệu không chính xác có thể dẫn đến thiệt hại đáng kể trong hệ sinh thái DODO cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Tính năng chính của Dodo coin

Máy bán hàng tự động (the vending machine)

Với máy bán hàng tự động của giao thức, bất kỳ ai có ví đều có thể tạo thị trường thanh khoản. Thông qua việc sử dụng công nghệ tạo thị trường chủ động PMM, người dùng có thể phát triển đường cong liên kết cho các mã thông báo được cung cấp của họ một cách dễ dàng. Sau khi bạn xác định được đường cong định giá phù hợp với mình, máy bán hàng tự động Dodo sẽ phát triển thị trường thanh khoản phù hợp cho mã thông báo dựa trên đường cong mà bạn đã xác định đó. Trong khi làm cho nó có thể truy cập được cho công chúng, giao thức vẫn duy trì các đặc tính phi tập trung và không giám sát của các tài sản. Một lợi ích độc đáo của tính năng này là không có giới hạn về người có thể sử dụng nó. Tính năng này dành cho mọi người dùng có ví và không có sự can thiệp của nền tảng hoặc kiểm duyệt.

Nhóm cá nhân (private pool)

Mặc dù tương tự như Máy bán hàng tự động, tính năng này có thêm các tùy chọn cho các nhà đầu tư nâng cao. Ngoài ra, Private Pool mang đến sự hài lòng hơn cho các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp, những người cần nhiều tính năng hơn nữa ngoài những gì mà Máy bán hàng tự động đã cung cấp.

Nhóm cá nhân cung cấp những điều sau đây cho người dùng:

• Thay đổi không giới hạn đối với đường cong giá cả.

• Gửi hoặc rút tiền một chiều.

• Khả năng thanh khoản không bị gián đoạn. Trong đó, phạm vi giá di chuyển từ 0 đến vô cùng.

• Khám phá giá đang hoạt động.

• Giá cả phù hợp thị trường.

• Tránh rủi ro đi xuống.

Nhóm cá nhân giúp người sử dụng trở thành những nhà tạo lập thị trường cá nhân khi họ thực hiện việc lựa chọn các cấu hình. Tính năng này cung cấp một vài sự lựa chọn để người dùng thiết lập chiến lược cho các mô hình giao dịch của mình thông qua việc sử dụng các thông số có sẵn. Giao thức cung cấp cho người dùng quyền tự do tạo và quản lý các nhóm thanh khoản tự tạo của họ trên chuỗi.

NFT Vault 

Dodo NFT Vault là một dự án về giá được phát minh và tính thanh khoản cho các loại tiền điện tử không theo tiêu chuẩn. Với tính năng này, người dùng có thể tạo mới hoặc sử dụng NFT hiện có của họ. NFT sẽ được dùng để cam kết trong NFT Vault. Ngoài ra, có các tùy chọn giữ các NFT là duy nhất hoặc phân chia chúng. Việc phân chia sẽ chia các NFT thành nhiều bit. Do đó, các mã thông báo có thể thay thế được có thể được phát hành để đại diện cho chúng. Sử dụng Vault yêu cầu một nhóm thanh khoản tương ứng cho NFT. Điều này sẽ giúp thiết lập tính linh hoạt và hiệu quả cần thiết trên thị trường để giao dịch các bit NFT. Toàn bộ hoạt động được cung cấp bởi thuật toán PMM của giao thức.

Kết luận

Một thực tế không thể chối cãi là Dodo đã có những đóng góp to lớn cho nền tài chính phi tập trung. Sự ra đời của thuật toán tạo thị trường chủ động (PMM) đã tạo ra sự khác biệt so với cảm giác thông thường của AMM. Công nghệ mới mang lại sự hài lòng hơn cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư trong quá trình giao dịch của họ trên các sàn giao dịch phi tập trung. Thông qua chức năng của mình, Dodo loại bỏ các tổn thất bất thường cũng như giảm rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản. Sử dụng thuật toán PMM đảm bảo sự ổn định về giá thị trường cho tài sản kỹ thuật số đồng thời duy trì tính thanh khoản hiệu quả cho tiền điện tử. Các tính năng nổi bật của giao thức Dodo là một phần của các thuộc tính phân biệt của nó. Sự hiện diện của nhóm cá nhân, máy bán hàng tự động, NFT vault và những tính năng khác giúp tăng hiệu suất của nó. Ngoài ra, người dùng có thể phát triển và cá nhân hóa các mô hình giao dịch của họ. Hơn nữa, nền tảng này có giao diện đơn giản và nhanh chóng, đảm bảo khả năng điều hướng và truy cập dễ dàng cho người dùng. Ngoài ra, Dodo cũng khá đơn giản cho người dùng về đóng góp giao dịch, đặt cược và thanh khoản.