Những điều cần biết về dxy

USDX khá độc đáo trong số các chỉ số tiền tệ ở mức cố định thành phần. Nó đã thay đổi một lần kể từ khi được giới thiệu vào năm 1973, và đó là khi đồng euro được tung ra vào tháng Giêng 1999, thay thế một số đồng tiền châu Âu. lưới đại diện của các loại tiền tệ cũ của châu Âu trong USDX vẫn cố định ở mức 57,6%.

Khái niệm

Chỉ số dxy là gì?

Chỉ số Đô la Mỹ là thước đo giá trị của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính khác. Chỉ số này được sử dụng để biểu thị mức sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với các ngoại tệ như đồng Euro, đô la Canada và đồng Yên Nhật. Nó có thể được sử dụng bởi các nhà giao dịch ngoại hối đang tìm kiếm một công cụ đánh giá thời điểm giao dịch so với các thị trường khác. Chỉ số Đô la Mỹ - được gọi là USDX, DXY, DX và USD Index - là thước đo giá trị của Đô la Mỹ (USD) so với rổ tiền tệ có trọng số được các đối tác thương mại của Hoa Kỳ sử dụng. Chỉ số sẽ tăng nếu đồng đô la mạnh lên so với các loại tiền tệ này và giảm nếu nó yếu đi.

Chỉ số Đô la DXY được Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) tạo ra vào năm 1973 sau khi hệ thống thanh toán Bretton Woods dựa trên đồng đô la kết thúc. Các quốc gia quyết định để đồng tiền của họ thả nổi tự do thay vì cố định ở mức tỷ giá cố định với đồng đô la Mỹ sau khi chính phủ Mỹ đình chỉ tiêu chuẩn vàng. Hệ thống này đã thiết lập các quy tắc giao dịch giữa Hoa Kỳ, Canada, Tây Âu, Úc và Nhật Bản sau Thế chiến thứ hai. DXY chủ yếu được phát triển như một tài liệu tham khảo cho giao dịch bên ngoài của Hoa Kỳ và khả năng giao dịch hợp đồng tương lai của Chỉ số Đô la được giới thiệu sau đó vào năm 1985, với giao dịch quyền chọn sau đó vào năm 1986. Giao dịch trên chỉ số được duy trì bởi Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE).

Chỉ số Đô la Mỹ được Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu vào năm 1973 và được quản lý bởi ICE Futures US từ năm 1985. Chỉ số này so sánh giá trị của Đô la Mỹ với sáu loại tiền tệ được các đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ sử dụng. Trước đồng Euro, chỉ số này cũng bao gồm năm loại tiền tệ châu Âu khác. Đồng Euro chiếm 57,6% giá trị gia quyền (cùng tỷ lệ phần trăm với các loại tiền tệ mà nó thay thế); đồng Yên Nhật 13,6%; bảng Anh 11,9%; Đô la Canada 9,1%; đồng Krona Thụy Điển 4,2%; và Franc Thụy Sĩ 3,6%. Chỉ số Đô la Mỹ có giá trị cơ bản là 100.000 khi nó bắt đầu. Điều này có nghĩa là giá trị 90.000 thể hiện mức giảm -10% về giá trị của Đô la so với các loại tiền tệ trong rổ (90.000 - 100.000), trong khi giá trị 110.000 thể hiện mức tăng +10% (110.000 - 100.000).

Lịch sử hình thành

Trong những năm 1970, chỉ số dao động trong khoảng từ 80 đến 110 khi nền kinh tế Mỹ phải vật lộn với suy thoái và lạm phát gia tăng nhanh chóng. Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất để cắt giảm lạm phát vào cuối những năm 1970, tiền đã chảy vào Đô la Mỹ - khiến Chỉ số USD tăng vọt. 

Tuy nhiên, đồng đô la mạnh như vậy đã gây ra vấn đề cho các nhà xuất khẩu Hoa Kỳ, những người nhận thấy rằng hàng hóa của họ không còn cạnh tranh trên trường quốc tế. Do đó, chính phủ Hoa Kỳ đã hành động để làm cho đồng tiền này cạnh tranh hơn với năm quốc gia đồng ý thao túng đồng Đô la trên thị trường ngoại hối như một phần của 'Hiệp định Plaza'. Chỉ số Đô la Mỹ đã giảm 51% trong bốn năm tới.

Kể từ đó, Chỉ số Đô la Mỹ đã theo dõi hiệu quả kinh tế và dòng thanh khoản. Ví dụ, nó tăng lên khi tài khoản vãng lai tạo ra thặng dư trong những năm 1990, giảm xuống khi mức nợ của Hoa Kỳ tăng lên trong những năm 2000 và tăng lên khi các nhà đầu tư đổ xô đến sự an toàn tương đối của Đô la trong cuộc Đại suy thoái.

Đặc điểm của chỉ số dxy

Công thức tính

Giống như chỉ số chứng khoán đo lường giá trị của một rổ chứng khoán so với nhau, Chỉ số Đô la Mỹ thể hiện giá trị của đồng đô la so với một “rổ” tiền tệ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) được tính dưới dạng trung bình hình học dựa trên sáu loại tiền tệ cấu thành: Euro, Yên Nhật, Bảng Anh, Đô la Canada, Krona Thụy Điển và Franc Thụy Sĩ.

• EUR/USD - 57,6%

• USD/JPY - 13,6%

• GBP/USD - 11,9%

• USD/CAD - 9,1%

• USD/SEK - 4,2%

• USD/CHF - 3,6%

Nó là một mức trung bình hình học, chứ không phải là một mức trung bình số học bởi vì mỗi loại tiền tệ được nhân với trọng lượng phần trăm tương ứng của nó. Giá trị chỉ số DXY có thể được trích dẫn đến ba chữ số thập phân.

Trên thực tế, các nhà giao dịch có thể sử dụng chương trình dạng bảng tính để xây dựng biểu đồ chỉ số Đô la (DXY), chẳng hạn như Microsoft Excel, để tính giá trị lý thuyết của chỉ số Đô la Mỹ từ tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ thành phần và trọng số của chúng. Phương trình bảng tính tổng thể sẽ như sau:

USDX = 50,14348112 * tỷ giá hối đoái EUR/USD ^ (-0,576) * tỷ giá hối đoái USD/JPY ^ (0,136) * tỷ giá hối đoái GBP/USD ^ (-0,119) X tỷ giá hối đoái USD/CAD ^ (0,091) × tỷ giá hối đoái USD/SEK ^ (0,042) * tỷ giá hối đoái USD/CHF ^ (0,036)

Lưu ý cách mỗi trọng số được nhân với giá trị âm, ngoại trừ USD/JPY và USD/CHF? Đó là bởi vì những cặp đó có USD làm cơ sở, thay vì báo giá.

Trước khi giới thiệu đồng euro vào năm 1999, Chỉ số Đô la Mỹ bao gồm đồng mark Tây Đức, đồng franc Pháp, đồng lira của Ý, đồng guilder của Hà Lan và đồng franc của Bỉ. Lần duy nhất các thành phần của chỉ số được thay đổi kể từ năm 1973 là khi các đồng tiền này được thay thế bằng đồng euro.

Giá trị của Chỉ số DXY được tính theo thời gian thực khoảng 15 giây một lần dựa trên giá giao ngay của các loại tiền tệ cấu thành. Phép tính lấy giá trung bình giữa giá thầu và giá chào bán cho từng loại tiền tệ. Giá của các hợp đồng tương lai DXY được thiết lập bởi thị trường và phản ánh sự khác biệt về lãi suất giữa đồng đô la Mỹ và các loại tiền tệ thành phần.

Tầm quan trọng của chỉ số dxy

Chỉ số Đô la Mỹ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối với tư cách là một thị trường và vì nó là một chỉ báo về sức mạnh tương đối của Đô la Mỹ trên toàn thế giới. Chỉ số này giúp các nhà đầu tư chắc chắn về các xu hướng có tác động lớn đến các thị trường sau, trong số những thị trường khác:

• Hàng hóa định giá bằng USD

• Các cặp tiền tệ bao gồm Đô la Mỹ (chẳng hạn như các cặp được sử dụng để tính giá trị biểu đồ của chỉ số đô la)

• Cổ phiếu và chỉ số

Các cặp tiền tệ thường di chuyển cùng hướng với Chỉ số Đô la nếu USD là tiền tệ cơ sở và ngược hướng nếu đó là tiền tệ định giá – mặc dù những 'quy tắc' này không phải lúc nào cũng đúng.Nhiều nhà giao dịch cũng sử dụng chỉ số để phòng ngừa rủi ro – ví dụ, bù đắp một số rủi ro liên quan đến giao dịch mua Đô la Yên (USD/JPY) dài bằng cách bán khống Chỉ số Đô la.

Cách giao dịch chỉ số dxy

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá của chỉ số dxy

Chỉ số Đô la bị ảnh hưởng bởi cung và cầu đối với Đô la Mỹ và các loại tiền tệ nằm trong rổ. Một số yếu tố có thể di chuyển chỉ số là:

• Lãi suất - Lãi suất tăng ở Hoa Kỳ sẽ làm cho Đô la Mỹ hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, điều này sẽ dẫn đến sự gia tăng giá trị của chỉ số. Mặt khác, nếu thị trường bắt đầu định giá lãi suất thấp hơn, DXY sẽ chịu áp lực.

• Tâm lý rủi ro - Đô la Mỹ theo truyền thống được coi là nơi trú ẩn an toàn. Trong thời kỳ thị trường hỗn loạn hoặc khủng hoảng, Đô la rất có thể sẽ tăng giá. Nhu cầu về tiền tệ có thể giảm trong thời gian mà các nhà giao dịch có khẩu vị rủi ro cao.

• Nguyên tắc cơ bản vĩ mô - DXY phản ứng với việc phát hành tin tức/dữ liệu, giống như các cặp tiền tệ tiêu chuẩn. Các nhà giao dịch cần lưu ý về trọng số - ví dụ: một động thái lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ có tác động đáng kể hơn đến Chỉ số Đô la Mỹ do đồng Euro có trọng số lớn trong rổ.

Giao dịch xu hướng chỉ số dxy

Là đồng tiền dự trữ của thế giới, Đô la có xu hướng hình thành các xu hướng lâu dài và được thiết lập tốt. Giao dịch theo xu hướng là một trong nhiều chiến lược được các nhà giao dịch ngoại hối áp dụng khi tìm kiếm các tín hiệu để tham gia thị trường theo xu hướng chủ đạo.

Một cách tiếp cận phổ biến đối với giao dịch theo xu hướng liên quan đến việc xác định xu hướng dài hạn và sau đó tìm kiếm các điểm vào lý tưởng bằng cách sử dụng chỉ báo, sử dụng khung thời gian nhỏ hơn hoặc đơn giản bằng cách đọc hành động giá.

Ví dụ: biểu đồ bên dưới cho thấy xác nhận xu hướng giảm sau khi thị trường Đô la Mỹ đạt đỉnh. Xu hướng giảm này hình thành bằng cách quan sát các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn, như được biểu thị bằng các vòng tròn màu xanh lam. Xác nhận xu hướng giảm xảy ra khi thị trường giao dịch ở mức thấp thấp hơn sau khi tạo ra mức cao thấp hơn. Tại thời điểm này, chỉ nên xem xét các giao dịch theo hướng của xu hướng. Điều này đặc biệt quan trọng khi sử dụng chỉ báo vì chỉ báo không có khái niệm về xu hướng và có thể cung cấp các tín hiệu yếu nếu không được lọc theo hướng của xu hướng.

Xác nhận xu hướng giảm trên US Dollar Index (Biểu đồ hàng ngày)

Chỉ số Đô la Mỹ cho thấy xác nhận về một xu hướng giảm mới. Các nhà giao dịch xoay vòng sử dụng phân tích nhiều khung thời gian khi tìm kiếm thời gian để họ tham gia giao dịch. Khung thời gian dài hơn (biểu đồ hàng ngày) cho phép nhà giao dịch thiết lập xu hướng chung. Phóng to biểu đồ bằng cách sử dụng khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ bốn giờ), sẽ cung cấp cho nhà giao dịch các tín hiệu vào có xác suất cao hơn khi chúng phù hợp với xu hướng. Bây giờ xu hướng giảm đã được thiết lập, chúng ta có thể tìm kiếm các mục để bán (được mô tả trong vùng màu đỏ).

Chiến lược giao dịch chỉ số dxy phòng ngừa rủi ro

Giao dịch Chỉ số Đô la là một cách phổ biến để các nhà đầu tư tiếp xúc với đồng đô la Mỹ và nắm giữ vị thế đối với nền kinh tế Hoa Kỳ và/hoặc thị trường toàn cầu. Bằng cách giao dịch Chỉ số Đô la Mỹ thay vì bất kỳ một cặp tiền tệ nào, các nhà đầu tư có thể phân tán rủi ro vốn có trên thị trường ngoại hối vốn rất dễ biến động và nắm bắt các xu hướng kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn thay vì các yếu tố cụ thể cho một quốc gia.

Bạn có thể giao dịch Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giống như chỉ số vốn chủ sở hữu. Thay vì mua và bán đồng thời nhiều loại chứng khoán, bạn chỉ nên giao dịch một loại. Trong trường hợp này, thay vì giao dịch một số cặp Đô la Mỹ, bạn có thể giao dịch một chỉ số sẽ tăng và giảm phù hợp với tâm lý chung của thị trường USD.

Để giao dịch Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), bạn cần mở tài khoản với nhà cung cấp sản phẩm phái sinh hoặc nhà môi giới hợp đồng tương lai. Giống như các chỉ số khác, không có thị trường cơ bản thực tế để mua và bán, vì vậy bạn sẽ cần sử dụng các sản phẩm phái sinh để đảm nhận vị thế của mình.

Một cách phổ biến để giao dịch chỉ số đô la là phòng ngừa rủi ro trước những biến động của đồng đô la Mỹ. Ví dụ: nếu bạn lo lắng rằng đồng USD tăng giá có thể tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư chứng khoán của mình, thì bạn có thể mua Chỉ số Đô la Mỹ để bù đắp. Sau đó, bất kỳ tổn thất nào từ cổ phiếu của bạn có thể được bù đắp bằng lợi nhuận từ vị trí chỉ số đô la của bạn.

Kết luận

Giao dịch Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường ngoại hối (FX) dựa trên đồng đô la Mỹ, đồng tiền dự trữ toàn cầu. Đồng đô la Mỹ có tính thanh khoản cao và phản ứng với xu hướng thị trường toàn cầu cũng như những gì đang diễn ra trong nền kinh tế Hoa Kỳ, mang đến cơ hội cho các nhà giao dịch. Hơn nữa, các nhà đầu tư có thể sử dụng Chỉ số Đô la Mỹ để bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước rủi ro thay đổi giá trị của đồng đô la Mỹ.