Tìm hiểu chung về IDO coin

Cung cấp DEX ban đầu (Initial DEX Offering), gọi tắt là IDO, là một kỹ thuật huy động vốn cộng đồng mới cho phép các dự án tiền điện tử giới thiệu mã thông báo hoặc đồng tiền gốc của họ thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). IDO, Cung cấp tiền điện tử ban đầu nổi tiếng (ICOsuccessor), là một phương pháp an toàn để các dự án tự khởi động hoặc huy động tiền để tăng trưởng và phát triển.

Định nghĩa IDO

IDO coin là gì?

Cung cấp DEX ban đầu, hoặc IDO, là một loại tiền điện tử (hoặc mã thông báo) diễn ra trên một sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Trái ngược với ICO, nơi các mã thông báo được bán trước khi niêm yết trao đổi, các mã thông báo trong IDO ngay lập tức được liệt kê trên DEX mà chúng được khởi chạy. Điều này có nghĩa là các nhà phát triển dự án không còn bắt buộc phải thu thập tài sản cho các nhóm; thay vào đó, nhóm được hình thành trên DEX sau khi IDO được hoàn thành thông qua bệ khởi động của chính nó hoặc của bên thứ ba. Mô hình IDO đã trở nên phổ biến vì các dự án tiền điện tử có thể huy động tiền mà không cần sử dụng trung gian và các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ giao dịch mã thông báo tức thì, dẫn đến một kịch bản cùng có lợi cho tất cả mọi người.

Lịch sử hình thành

Mô hình IDO là sự kế thừa của IPO, ICO và IEO. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các mô hình này:

• IPO (Initial public offering - Phát hành lần đầu ra công chúng): Trong một thời gian dài, các doanh nghiệp đã phải vật lộn để gây quỹ cho các mục tiêu đầy tham vọng của mình. Một số cách phổ biến nhất để một doanh nghiệp huy động vốn là thông qua các nhà đầu tư thiên thần, VC và cuối cùng là phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), trong đó một phần tổng số cổ phần của công ty được bán ra công chúng.

• ICO (Initial coin offering - Cung cấp tiền điện tử ban đầu): Khi ngành công nghiệp tiền điện tử trở nên phổ biến vào khoảng năm 2017, các dự án đã mô phỏng kỹ thuật này bằng cách bán một phần trong tổng nguồn cung cấp mã thông báo tiền điện tử của họ cho công chúng trong các ICO. ICO sau đó đã trở thành một cú hit ngay lập tức trong không gian tiền điện tử, với các nhà đầu tư chớp lấy cơ hội và huy động được khoảng 4,9 tỷ đô la vào cuối năm 2017. Tuy nhiên, sự gia tăng các dự án lừa đảo và các kế hoạch Ponzi đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng về mức độ phổ biến của ICO. Để thay thế vào năm 2018, một phương thức gây quỹ mới được gọi là Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO) đã xuất hiện.

• IEO (Initial exchange offering - Cung cấp trao đổi ban đầu): IEO tương tự như ICO nhưng được khởi chạy trên một sàn giao dịch tập trung và đi kèm với lời hứa rằng mã thông báo sẽ được niêm yết trên một sàn giao dịch và các nhà đầu tư sẽ không bị lừa đảo. Hơn nữa, trong các dự án tiền điện tử IEO đã được kiểm tra cẩn thận và rào cản đối với các dự án thực hiện IEO là tương đối cao. Kết quả là, điều này đã tạo ra một yếu tố tin cậy giữa các nhà đầu tư và cộng đồng tiền điện tử lớn hơn. IEO đã khai sinh ra một số dự án blockchain phổ biến nhất hiện nay bao gồm Polygon và Elrond.

• Sự ra đời của cung cấp DEX ban đầu (IDO): Tuy nhiên, vào năm 2019 khi DEX xuất hiện, nhiều dự án tiền điện tử đã được thu hút bởi bản chất phi tập trung của các sàn giao dịch này. Do đó, làm cho chúng trở thành một con đường tốt hơn để khởi chạy mã thông báo và gây quỹ mà không có sự phức tạp của các sàn giao dịch tập trung. Điều này dẫn đến sự ra đời của khái niệm IDO, trong đó giao thức Raven là dự án đầu tiên khởi chạy IDO. Sau đó, cũng có các bệ khởi chạy IDO cung cấp các dịch vụ được thiết kế riêng cho các dự án mới để tiến hành IDO. Điều này càng thúc đẩy sự phổ biến của IDO như một phương pháp gây quỹ trong không gian tiền điện tử.

Uniswap là gì?

Nhiều phương pháp gây quỹ tiền tệ kỹ thuật số phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, IDO vượt qua cạm bẫy này bằng cách dựa vào một sàn giao dịch phi tập trung không thuộc sở hữu và điều hành bởi một thực thể cụ thể. Sàn giao dịch phi tập trung mà IDO sử dụng là Uniswap, phụ thuộc vào một mô hình được gọi là giao thức tự động.

Sàn giao dịch Uniswap được phát triển trên chuỗi khối Ethereum và tuân theo các mã thông báo ERC-20. Nó là mã nguồn mở, cho phép người dùng tự do sao chép mã và sử dụng nó để tạo nền tảng phi tập trung của họ. Thông qua nền tảng Uniswap, người dùng có thể tự do liệt kê các mã thông báo của họ. Và đây là một lợi thế lớn cho các nhà giao dịch vì các sàn giao dịch tập trung tiêu chuẩn hoạt động vì lợi nhuận, tính phí cắt cổ để niêm yết các đồng tiền mới.

Là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Uniswap cho phép người dùng chịu trách nhiệm về tài sản tài chính của họ mọi lúc. Điều này trái ngược với các sàn giao dịch tập trung yêu cầu các nhà giao dịch giao lại các khóa riêng của họ để dễ dàng quản lý các đơn đặt hàng trên nền tảng nội bộ thay vì blockchain. Bên cạnh việc tốn kém, hành động gửi khóa cá nhân đi kèm với rủi ro lớn về việc mất tài sản do bị hack hoặc chơi nhanh và lỏng lẻo của một số sàn giao dịch.

Ưu điểm của IDO

Có nhiều đặc quyền khi sử dụng IDO để gây quỹ. Những điều chính bao gồm:

• Minh bạch và gây quỹ công bằng: Trong khi sử dụng các phương pháp cung cấp mã thông báo khác nhau tại các sàn giao dịch tập trung, các tổ chức tư nhân có xu hướng mua số lượng lớn mã thông báo với mức giá thấp hơn. Các nhà đầu tư này bán lại mã thông báo cho công chúng với tỷ giá cao hơn, do đó kiếm được tiền. Tuy nhiên, với chiến lược IDO, các công ty khởi nghiệp không yêu cầu một nền tảng tập trung để bắt đầu các hoạt động gây quỹ của họ. Và tin tốt là chiến thuật này cho phép mọi người tham gia hoặc tổ chức gây quỹ. Vì vậy, các nhà đầu tư tư nhân không được hưởng nhiều đặc quyền hơn những người còn lại.

• Giao dịch nhanh chóng: Nếu bạn đang tìm kiếm phương pháp gây quỹ nhanh nhất, thì IDO là lựa chọn tốt nhất dành cho bạn. Chiến lược này cho phép các nhà đầu tư mua tiền ngay lập tức khi khởi chạy dự án. Ngay sau đó, các nhà đầu tư có thể bán lại đồng tiền của họ khi giá trị của chúng bắt đầu tăng lên.

• Cải thiện tính thanh khoản: Tính thanh khoản là việc bạn có thể bán hoặc mua trên thị trường dễ đến mức nào. Đó cũng là khả năng truy cập tiền mặt của bạn một cách nhanh chóng. Mức độ thanh khoản có ảnh hưởng đến sự thành công của dự án. Tính thanh khoản kém đồng nghĩa với việc giá coin giảm. May mắn thay, các dự án của IDO tiếp cận tiền kịp thời, điều này tác động tích cực đến giá trị của mã thông báo. Một trong những thuộc tính của IDO là nó sử dụng công cụ tạo thị trường tự động để tính toán nhu cầu về một loại tiền xu. Công thức tập trung vào nguồn cung tài sản thế chấp trong các nhóm thanh khoản trên DEX.

• Giảm chi phí niêm yết: Giới thiệu một đồng tiền điện tử và niêm yết trên thị trường không phải là một cuộc dạo chơi trong công viên. Hầu hết các sàn giao dịch tập trung yêu cầu hàng triệu tiền làm phí niêm yết mã thông báo của bạn trên nền tảng của họ. Hơn nữa, có một quy trình sàng lọc các đồng tiền mà các nhà giao dịch phải chịu chi phí của nó. Tin tốt là mô hình IDO yêu cầu niêm yết với các nền tảng thanh khoản. Dự án gây quỹ trả một khoản phí gas nhỏ để thực hiện một hợp đồng thông minh trên DEX. Vai trò chính của hợp đồng thông minh là quản lý nhóm thanh khoản và mã thông báo nhiệm vụ.

• Sự chấp nhận của người dùng: Do tính thanh khoản được cải thiện và chi phí khởi chạy các dự án mã thông báo thấp hơn, nhiều người dùng chấp nhận DEX. Vì vậy, sử dụng mô hình này có khả năng thúc đẩy nỗ lực gây quỹ của bạn hơn so với các phương pháp CEX truyền thống.

So sánh ICO, IEO và IDO

Định nghĩa

• ICO là một phần của tổng nguồn cung cấp mã thông báo được bán cho công chúng một cách độc lập. 

• IEO là một phần của tổng nguồn cung cấp mã thông báo được bán cho công chúng thông qua sàn giao dịch tập trung (CEX). 

• IDO là một phần của tổng nguồn cung cấp mã thông báo được bán cho công chúng thông qua bảng khởi chạy trao đổi phi tập trung.

Ai tiến hành gây quỹ

• ICO: Dự án phát hành ICO

• IEO: Sàn giao dịch tập trung

• IDO: Sàn giao dịch phi tập trung hoặc bệ phóng IDO

Danh sách mã thông báo sau khi bán cho công chúng

• ICO: Dự án tiếp cận với các sàn giao dịch khác nhau để niêm yết mã thông báo.

• IEO: Mã thông báo được tự động liệt kê trên CEX.

• IDO: Mã thông báo được tự động liệt kê trên CEX.

Quy trình kiểm duyệt

• ICO: Các dự án không được kiểm duyệt và bất kỳ ai cũng có thể phát hành ICO.

• IEO: Các dự án được trải qua một quá trình kiểm duyệt nghiêm ngặt trước khi niêm yết.

• IDO: Các dự án được kiểm tra và cần phải phù hợp với các tiêu chuẩn của bệ khởi động.

Tính khả dụng của mã thông báo

• ICO: Các mã thông báo không có sẵn ngay lập tức, vì vậy các nhà đầu tư phải đợi danh sách trao đổi

• IEO: Các mã thông báo không có sẵn ngay lập tức để giao dịch.

• IDO: Các mã thông báo hoặc được cung cấp ngay lập tức hoặc có thời gian kiểm tra.

Quản lý hợp đồng thông minh

• ICO: Được quản lý bởi dự án phát hành ICO.

• IEO: Được quản lý bởi sàn giao dịch tiền điện tử.

• IDO: Được quản lý chung bởi bệ khởi động và dự án phát hành IDO

Tiếp thị

• ICO: Dự án phát hành ICO cần chi một số tiền đáng kể để quảng bá ICO.

• IEO: Sàn giao dịch tiền điện tử thúc đẩy IEO và chăm sóc tiếp thị.

• IDO: Tiếp thị được thực hiện bởi cả bệ khởi động và dự án

Cách tham gia IDO

Quá trình tham gia IDO có thể khác nhau tùy thuộc vào nền tảng IDO. Cách điển hình để tham gia IDO là:

• Bước 1: Sở hữu mã thông báo gốc của nền tảng IDO. Mua trực tiếp qua DEX hoặc CEX là cách dễ nhất. Ví dụ: nếu bạn muốn đăng ký IDO trên DAO Maker, bạn phải mua mã thông báo DAO của nó. Tương tự, nếu bạn muốn đăng ký IDO trên Polkastarter, bạn phải mua POLS.

• Bước 2: Đăng ký tài khoản và vượt qua KYC.

• Bước 3: Chọn IDO để tham gia. Kiểm tra kỹ tất cả các thông tin chi tiết và yêu cầu trước khi tham gia.

• Bước 4: Xác nhận thanh toán của bạn trong khoảng thời gian nhất định.

Đầu tư vào IDO thường mang lại cho bạn lợi nhuận cao, nhưng cũng có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền nếu không hiểu đúng về nó. Dưới đây là một số mẹo để bạn có thể tham gia IDO một cách tốt hơn:

• Đầu tư vào IDO đòi hỏi bạn phải mua các mã thông báo gốc của nền tảng IDO hầu hết thời gian. Bạn không nên mua những mã thông báo như vậy vào thời điểm chúng tăng giá đột ngột.

• Bạn nên tham gia IDO trên các nền tảng IDO chất lượng và uy tín. Bạn có thể sử dụng danh sách này như một tài liệu tham khảo.

• Đăng ký IDO có thể cực kỳ có lợi trong thị trường tăng giá. Ngược lại, trong thị trường gấu, hầu hết các IDO đều thu về rất ít hoặc không có lợi nhuận.

• Bạn nên DYOR trước khi đầu tư vào IDO của bất kỳ dự án nào. Một dự án xuất sắc sẽ có mã thông báo của nó tăng giá, trong khi ngược lại, bạn sẽ mất tiền.

Kết luận

Không thể bỏ qua những thách thức đi kèm với IDO, nhưng những lợi ích của IDO mang lại vượt trội hơn những thách thức này và các bệ phóng của IDO đã và đang nỗ lực để vượt qua những thách thức này trong tương lai gần. Xem xét sự tăng trưởng của DeFi và DEX trong vài năm qua, có thể nói rằng tương lai của IDO là tươi sáng và các dự án DeFi được định vị tốt hơn để hưởng lợi từ IDO so với ICO hoặc IEO.