ETF vàng là gì? Tất cả những gì bạn cần biết

Trái ngược với các quỹ tương hỗ thông thường, ETF, hoặc quỹ giao dịch trao đổi, là một quỹ đầu tư chủ yếu được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ này được biết là sở hữu các tài sản như cổ phiếu, hàng hóa hoặc trái phiếu và hoạt động chủ yếu giống như cổ phiếu.

Giới thiệu

Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) cho vàng là một quỹ ETF hàng hóa với vàng là tài sản chính duy nhất của nó. Các quỹ giao dịch hối đoái hoạt động và giao dịch như các cổ phiếu riêng lẻ thực hiện trên một sàn giao dịch.

Tuy nhiên, bản thân quỹ này chứa các hợp đồng phái sinh được hỗ trợ bằng vàng. Do đó, nếu bạn đầu tư vào một quỹ ETF vàng, bạn sẽ không thực sự sở hữu bất kỳ số vàng nào.

Khi thị trường biến động khiến niềm tin của nhà đầu tư bị lung lay, vàng là lựa chọn đầu tư vì như họ nói, tất cả những gì lấp lánh đều là vàng. Trong lịch sử, vàng đã tăng giá trong một số thời kỳ thị trường sụp đổ tồi tệ nhất, đóng vai trò như một phương tiện trú ẩn. Đó là do mối tương quan tiêu cực của kim loại quý với thị trường chứng khoán.

Sự phong phú vật chất của kim loại, vượt quá nhu cầu trên toàn cầu, là một yếu tố khác góp phần tạo nên sức hấp dẫn của vàng. Hội đồng vàng thế giới tuyên bố rằng các nhà khai thác vàng phải mất một thời gian rất dài để khám phá ra những phát hiện vàng mới và đưa các mỏ mới vào sản xuất.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không muốn hoặc không thể đầu tư vào vật chất thực tế? Về chi phí và sự tiện lợi, nhà đầu tư có rất nhiều lựa chọn. Chúng bao gồm vàng tương lai và quỹ giao dịch trao đổi vàng (ETF).

Để hiểu thêm về cách hoạt động của hợp đồng tương lai vàng, hãy tiếp tục đọc và các ETF khác nhau.

Nguyên tắc đầu tư

Các quỹ ETF theo dõi và phản ánh giá vàng được các nhà đầu tư sử dụng. Mặc dù kim loại hỗ trợ tài sản của quỹ, nhưng nhà đầu tư không có ý định mua vàng.

Nhà đầu tư có cơ hội tiếp xúc với hiệu suất hoặc sự thay đổi giá của vàng thông qua việc sử dụng ETF vàng.

ETF vàng là gì?

Năm 2004, quỹ giao dịch hối đoái (ETF) đầu tiên được tạo ra chỉ để theo dõi giá vàng đã được phát hành tại Mỹ. 2. SPDR Gold Trust ETF được quảng cáo là một lựa chọn ít tốn kém hơn để mua vàng tương lai hoặc sở hữu vàng thực tế. Tuy nhiên, ETF vàng đầu tiên đã được giới thiệu ở Úc vào năm 2003. Kể từ khi được thành lập, ETF đã trở nên phổ biến như một giải pháp thay thế.

Cổ phiếu của ETF có thể được mua thông qua công ty môi giới hoặc công ty quản lý quỹ, giống như bất kỳ loại cổ phiếu nào khác.

Các nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường vàng mà không cần mua vàng vật chất bằng cách đầu tư vào các quỹ ETF vàng. ETF vàng cung cấp một cách linh hoạt cho các nhà đầu tư có nguồn lực hạn chế để tiếp cận với loại tài sản và tăng mức độ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư của họ một cách hiệu quả. Tuy nhiên, ETF có thể khiến nhà đầu tư gặp rủi ro liên quan đến tính thanh khoản.

Ví dụ: bản cáo bạch của SPDR Gold Trust chỉ rõ rằng quỹ tín thác có thể bị giải thể bởi các cổ đông nắm giữ ít nhất 66,6% cổ phần hiện có, số dư của quỹ tín thác giảm xuống dưới mức xác định trước hoặc giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ tín thác giảm xuống dưới mức xác định trước . Các bước này có thể được thực hiện bất kể giá vàng cao hay yếu.

IRS coi quyền sở hữu trong ETF là quyền sở hữu đối với một vật sưu tầm được vì các nhà đầu tư không được phép yêu cầu bất kỳ cổ phiếu vàng nào. Đó là do thực tế là các nhà quản lý ETF vàng không đầu tư vào vàng vì giá trị của nó hoặc tìm kiếm các đồng tiền sưu tầm.

Do đó, các khoản đầu tư dài hạn vào ETF vàng - những khoản kéo dài một năm hoặc lâu hơn - phải chịu mức thuế thu nhập vốn tương đối cao. Trái ngược với hầu hết các khoản tăng vốn dài hạn khác, vốn được áp dụng tỷ lệ tối đa là 20 phần trăm, các khoản đầu tư vào hàng hóa chịu tỷ lệ tối đa là 28 phần trăm.

Ngoài việc làm giảm khả năng thu được lợi nhuận nhiều năm của nhà đầu tư bằng vàng, việc bán cổ phiếu trước thời hạn của năm để tránh nộp thuế cũng sẽ khiến họ phải chịu mức thuế thu nhập vốn ngắn hạn cao hơn đáng kể.

Các chi phí liên quan đến việc sử dụng ETF là điểm cuối cùng cần tính đến. Ban quản lý của quỹ ETF được phép bán vàng để thanh toán chi phí vì vàng không tạo ra bất kỳ thu nhập nào và vẫn phải được thanh toán. Đối với các cổ đông, mỗi lần bán vàng theo ủy thác là một sự kiện phải chịu thuế. Nó có nghĩa là bất kỳ nhà tài trợ hoặc chi phí tiếp thị, cũng như phí quản lý cho một quỹ, phải được thanh toán thông qua việc bán tài sản. Kết quả là, giá trị của tổng tài sản cơ bản trên mỗi cổ phiếu giảm, theo thời gian có thể cung cấp cho các nhà đầu tư giá trị cổ phiếu dự kiến thấp hơn một phần mười ounce vàng. Nó có thể dẫn đến sự khác biệt giữa giá trị được báo cáo của ETF và giá trị thực của tài sản vàng cơ bản.

Ví dụ về ETF vàng

Ví dụ, một ounce vàng sẽ được thể hiện bằng khoản đầu tư 1.000 đô la vào một quỹ ETF như SPDR Gold Shares (GLD) (nếu vàng được giao dịch ở mức 1.000 đô la). Một nhà đầu tư có thể mua một hợp đồng vàng E-micro Gold Futures có giá trị tương đương 10 ounce vàng với cùng mức 1.000 đô la.

Hình thức đòn bẩy này có nhược điểm là các nhà đầu tư có thể kiếm hoặc mất tiền dựa trên 10 ounce vàng. Khi xem xét đòn bẩy và thời hạn thường xuyên của các hợp đồng tương lai, dễ dàng thấy tại sao nhiều nhà đầu tư chọn đầu tư vào ETF mà không đọc kỹ thông tin chi tiết.

Cách sử dụng ETF vàng

Trái phiếu và ETF vàng đều có một số đặc điểm phòng thủ và nhiều nhà đầu tư sử dụng ETF vàng như một biện pháp bảo vệ chống lại sự mất giá của đồng tiền của họ cũng như sự bất ổn về chính trị và kinh tế.

Nếu danh mục đầu tư của bạn chứa các tài sản dễ bị sụt giảm giá trị của đồng đô la, thì việc mua một quỹ ETF vàng có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro đó. Vàng có xu hướng tăng giá khi tiền tệ yếu. Ngược lại, bán ETF vàng có thể đóng vai trò như một biện pháp phòng ngừa nếu danh mục đầu tư của bạn có xu hướng tăng.

ETF vàng là một loại quỹ giao dịch trao đổi hàng hóa có thể được sử dụng để giảm rủi ro liên quan đến giá vàng hoặc khiến các nhà đầu tư chịu sự biến động của nó. Sở hữu một ETF vàng có thể giúp giảm rủi ro trong một vị thế nếu tài sản danh mục đầu tư của nhà đầu tư trở nên rủi ro hơn khi giá vàng tăng.

Ngoài ra, nếu một nhà đầu tư dày dạn quyết định bán vàng sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, giao dịch ETF vàng nghịch đảo có thể là một cách tiếp cận đơn giản để kiếm lợi nhuận từ giá vàng giảm.

Do các khoản đầu tư của họ vào vàng thỏi, một loại tài sản duy nhất, ETF vàng được chỉ định như vậy.

ETF vàng là các khoản đầu tư thụ động có giá trị tương quan với giá vàng trên thị trường quốc tế / địa phương do họ đầu tư vào vàng vật chất đóng vai trò là tài sản cơ bản.

Cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đều có thể đầu tư vào các quỹ ETF vàng ở Ấn Độ. Các quỹ ETF cho vàng có thể được mua trên giấy hoặc ở dạng phi vật chất hóa.

Kích thước đơn vị của Gold ETF là một gam vàng được hỗ trợ bởi vàng thực tế có độ tinh khiết cao (99,5 phần trăm)

Mục đích của ETF vàng là gì?

Các quỹ ETF vàng có thể được sử dụng như một quỹ trao đổi công nghiệp ngoài việc là một phương tiện giao dịch dựa trên hàng hóa. Đây là phương pháp đầu tư tốt nhất để đa dạng hóa danh mục tài chính và tiếp cận với nhiều ngành khác nhau, chẳng hạn như sản xuất, vận tải và khai thác vàng. Các quỹ giao dịch trao đổi này cung cấp một cách tiếp cận đơn giản hơn để đầu tư vào lĩnh vực vàng và tương đối dễ mua.

Các ETF vàng tốt nhất có thể được sử dụng để thay thế cho bảo hiểm trong danh mục đầu tư của một người vì chúng có thể được sử dụng như một hàng rào chống lại một thị trường đang thay đổi. Ví dụ, nếu giá vàng giảm bất ngờ, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu thiệt hại của mình bằng cách sử dụng các quỹ giao dịch hối đoái ngắn hạn.

Một số khoản đầu tư phòng thủ mạnh nhất trên thị trường là các quỹ giao dịch trao đổi này. Khi nhiều nhà đầu tư sử dụng chúng để bảo vệ vốn của họ khỏi những thay đổi kinh tế và, trong những trường hợp khắc nghiệt, đồng tiền mất giá, nó được cho là có cùng đặc điểm giai cấp với trái phiếu. Nếu các đồng tiền quan trọng, như đô la, có xu hướng giảm giá yếu, giá vàng có thể tăng với biên độ lớn. Một cá nhân có thể kiếm tiền từ sự sụt giảm đột ngột đó bằng cách đầu tư.

Các quỹ giao dịch này là những khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời vì mỗi đơn vị tương đương 1 gam vàng nguyên chất 99,5%, giúp thực hiện các khoản đầu tư quan trọng hơn hoặc giao dịch có hệ thống.

Tính thuế

Các loại thuế áp dụng đối với việc mua hoặc bán vàng thực tế có thể so sánh với các loại thuế áp dụng cho các quỹ ETF vàng. Thuế lợi tức vốn sẽ phải trả nếu nhà đầu tư giao dịch số tiền này và thu được lợi nhuận. Các khoản đầu tư ngắn hạn và dài hạn vào các quỹ giao dịch này đều phải chịu thuế.

Đối với tài sản nắm giữ từ 36 tháng trở lên, có hai hình thức nộp thuế khác nhau đối với quỹ kinh doanh vàng: thuế thu nhập vốn dài hạn và thuế thu nhập vốn ngắn hạn. Một nhà đầu tư sẽ chịu trách nhiệm trả khoản thuế thu nhập vốn 20% trong trường hợp này và bất kỳ chỉ số cần thiết nào. Theo khung thuế hiện hành của cá nhân, các quỹ giao dịch hối đoái sẽ phải chịu thuế lợi tức vốn đối với các khoản đầu tư ngắn hạn.

Ví dụ

Thuế Thu nhập Vốn ngắn hạn sẽ được đánh giá theo khung thuế thu nhập của nhà đầu tư nếu một nhà đầu tư đã đầu tư vào quỹ nợ tương hỗ và thu được 50.000 rupee rút tiền trước khi ba năm trôi qua. Thu nhập chịu thuế của nhà đầu tư sẽ tăng thêm 50.000 đô la và các loại thuế sẽ được áp dụng một cách thích hợp.

Với lợi ích của việc lập chỉ mục, thuế thu nhập vốn dài hạn 20 phần trăm được đánh giá nếu một cá nhân rút khoản đầu tư của họ, bao gồm bất kỳ khoản lãi vốn nào, sau ba năm đầu tư.

Để xem xét mức độ lạm phát sẽ ảnh hưởng đến đầu tư của bạn như thế nào, việc lập chỉ mục làm giảm giá trị của tổng thu nhập vốn dài hạn.

Sau khi lập chỉ mục, chúng tôi sử dụng Chỉ số Lạm phát Chi phí (CII) của chính phủ trong phép tính sau để xác định giá trị cuối cùng của lãi vốn:

Số tiền đầu tư * (CII của năm rút tiền và CII của năm đầu tư) được gọi là "Chi phí mua lại được lập chỉ mục".

Thuế ETF vàng

Các quỹ giao dịch trao đổi đối với vàng, còn được gọi là ETF vàng, là kế hoạch quỹ tương hỗ mở dựa trên giá vàng biến động liên tục. Mặt khác, vàng hiện hữu vật chất không mang lại tiền bạc. Ngoài ra, có những khoản phí chế tạo đáng kể đối với vàng thực tế. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường vàng bằng cách sử dụng ETF vàng. Chúng là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư hy vọng sẽ vượt qua lạm phát trong dài hạn.

Ngoài ra, so với chứng khoán, vàng là một khoản đầu tư ít biến động hơn. Một gam vàng tương đương với 1 đơn vị ETF vàng. Do đó, nó mang lại cho bạn cơ hội đầu tư vào vàng cũng như giao dịch cổ phiếu. Một số nhà quỹ kiếm tiền từ vàng thỏi. Do đó họ phải theo dõi cẩn thận hoạt động của thị trường. Giá vàng thực tế ảnh hưởng đến giá trị của bao nhiêu ETF vàng theo kiểu tuyến tính. Họ cũng không thỏa hiệp về độ tinh khiết mà còn đảm bảo mức độ sẵn có nhất quán trên toàn quốc.

Ai Nên Đầu tư vào ETF Vàng ?

ETF vàng là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn theo dõi và phản ánh giá vàng theo thời gian thực. Các quỹ giao dịch trao đổi này thích hợp cho những người không muốn sở hữu hàng hóa vật chất mà thay vào đó muốn tăng thu nhập bằng cách kinh doanh kim loại quý. Nó cung cấp nhiều cơ hội để tìm hiểu về giá cả và hiệu suất của vàng thật trên thị trường.

Các quỹ giao dịch dựa trên vàng đã đánh bại các chỉ số chứng khoán chuẩn trong vài năm qua, khiến chúng trở thành lựa chọn đầu tư đáng mơ ước cho những người vay cẩn trọng. Ngoài ra, các quỹ giao dịch trao đổi vàng có mức phí môi giới từ 0,5 đến 1%, khiến chúng trở thành một lựa chọn hợp lý cho những người đang cố gắng giảm chi phí hoa hồng. Tuy nhiên, nên giới hạn khoản đầu tư vàng của một người trong khoảng từ 5 đến 10% trong toàn bộ danh mục đầu tư của họ. Nó sẽ hỗ trợ tạo ra một kế hoạch đầu tư vững chắc và duy trì lợi nhuận ổn định.

Ưu điểm của ETF vàng

Đầu tư vào các quỹ ETF mạnh> vàng mang lại một số lợi thế so với việc mua và lưu trữ vàng thực tế. Hãy cùng xem xét những lý do tại sao nó có thể là một lựa chọn đầu tư tốt.

Giao dịch đơn giản hơn Tương tự như bất kỳ quỹ dựa trên vốn chủ sở hữu nào khác, mua và bán ETF vàng là một quá trình đơn giản. Nó đơn giản hóa mọi thứ, đặc biệt nếu người đó đang giao dịch cổ phiếu thông qua người môi giới chứng khoán hoặc người quản lý quỹ ETF. Chúng có thể được giao dịch trong giờ làm việc và thanh khoản đơn giản hơn đáng kể.

Ngoài ra, thị trường chứng khoán cung cấp thông tin công khai về giá vàng. Nó tạo ra sự minh bạch trong suốt quá trình và cho phép các nhà đầu tư theo dõi các thay đổi, thậm chí hàng giờ.

Không có tải vào hoặc xuất cho ETF vàng. Do đó, không có phụ phí liên quan đến việc mua hoặc bán các quỹ này. Chỉ 0,5 phần trăm đến 1 phần trăm chi phí của mỗi giao dịch dành cho việc môi giới cho các nhà đầu tư.

Các quỹ giao dịch này được miễn Thuế Giá trị Gia tăng, Thuế Giao dịch Chứng khoán và Thuế Giá trị Gia tăng (ngoài thuế thu nhập vốn), cho phép các nhà đầu tư hoãn nộp thuế cho khoản đầu tư của họ.

Một người đầu tư vào vàng thực tế có thể phải chịu thuế tài sản, đặc biệt nếu họ mua nhiều đồ trang sức bằng vàng hoặc vàng miếng. Đầu tư vào ETF vàng tốt hơn để tiết kiệm thuế vì chúng không phải chịu thuế tài sản.

Rủi ro thị trường ít hơn: Giá vàng thường biến động theo từng lượng nhỏ nên có thể tránh được những khoản lỗ lớn ngay cả khi lợi tức của cổ phiếu giảm.

Nhược điểm của ETF vàng

Bạn không thể thực sự nắm giữ tài sản vàng thông qua ETF vàng nếu đó là điều bạn muốn làm. Một thỏi vàng, đồng xu hay bất kỳ loại thỏi nào không bao giờ thực sự là của bạn. Cách duy nhất mà vàng có thể được mua lại từ ETF vàng là tiền mặt, không bao giờ là vàng vật chất.

IRS có thể phân loại vàng là "vật thu được", có thể có hậu quả về thuế, mặc dù thực tế là ETF thường mang lại nhiều lợi thế về thuế.

ETF vàng phổ biến nhất

Có nhiều loại ETF vàng khác nhau, nhưng trước khi kết hợp bất kỳ loại nào vào kế hoạch đầu tư của bạn, hãy theo dõi hiệu suất của một vài loại được biết đến nhiều hơn. Kiểm tra chuyển động của chúng để xem chúng có phù hợp với yêu cầu của danh mục đầu tư của bạn hay không. Có thể bạn sẽ thấy đơn giản hơn khi bắt đầu đầu tư vào các ETF vàng sau khi bạn đã hiểu rõ hơn về chúng.

• Một số ETF vàng phổ biến hơn được liệt kê dưới đây:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)

• iShares Gold Trust ETF (IAU)

• Invesco DB Gold ETF (DGL)

  
  

Nếu bạn quyết định xem xét các khả năng ETF vàng khác, có rất nhiều ETF vàng và kim loại quý.

ETF vàng so với Hợp đồng tương lai vàng

Các quỹ hàng hóa, hoặc ETF vàng, giao dịch giống như chứng khoán và đã trở thành một loại hình đầu tư tương đối phổ biến. Các nhà đầu tư không thực sự sở hữu kim loại vật chất, mặc dù các khoản đầu tư của họ bao gồm các tài sản được hỗ trợ bằng vàng. Thay vào đó, họ có một lượng nhỏ tài sản liên quan đến vàng, giúp danh mục đầu tư của họ đa dạng hơn. Trái ngược với những gì có thể thực hiện được thông qua các khoản đầu tư vật chất và hợp đồng tương lai, các sản phẩm này thường cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với vàng thông qua các cam kết đầu tư nhỏ hơn.

Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư có thể không hiểu rằng chi phí giao dịch ETF theo dõi vàng có thể cao hơn sự dễ dàng của nó.

Kết luận

Vì ETF vàng có nhiều loại mệnh giá khác nhau, chúng hoàn hảo cho mọi loại nhà đầu tư. Một đơn vị quỹ giao dịch, tương đương với một gam vàng, là tất cả những gì cần thiết để bắt đầu đầu tư.

Sử dụng như một người bảo lãnh. Bạn có thể sử dụng ETF vàng làm bảo đảm cho một khoản vay có bảo đảm từ bất kỳ tổ chức tài chính nào. Bởi vì toàn bộ thủ tục mất ít thời gian hơn, nó mang lại nhiều tiện lợi hơn so với giả thuyết cổ điển.