5 กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น พักเงินเตรียมลงทุน

หากคุณเป็นอีกคนที่เบื่อความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน นี่อาจถึงเวลาพักสมองและพิจารณากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น (Short Term Bond) ดูบ้างแล้ว กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ มอบความมั่นคงและผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะวั้นที่ดีกว่าการฝากเงินในบัญชีธนาคาร มีสภาพคล่องสูง อย่างน้อยก็ T+1

ในบทความนี้ เราจะสำรวจประโยชน์ของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและเหตุใดจึงควรอยู่ในเรดาร์ของนักลงทุนทุกคน มาเรียนรู้ไปด้วยกัน เพื่อปรับให้เข้ากับพอร์ตการลงทุนในรูปแบบที่เป็นตัวคุรได้อย่างมั่นใจ

กองทุนตราสารหนี้คืออะไร ทำไมถึงน่าลงทุน

เมื่อพูดถึงการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ มีตัวเลือกมากมายให้เลือก กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่มีอายุเฉลี่ยของกองทุน 1-3 ปี เป็นประเภทหนึ่งของกองทุนรวม ความเสี่ยงระดับ 1 จาก 8 ที่สามารถดึงดูดนักลงทุนได้ด้วยเหตุผลหลายประการ

ความหมายของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นหลัก เช่น ตั๋วเงินคลัง ตั๋วเงินเพื่อการพาณิชย์ และตราสารหนี้ระยะสั้นประเภทอื่น ๆ อายุเฉลี่ยของพันธบัตรที่ถือโดยกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นโดยทั่วไปคือ 3 ปีหรือน้อยกว่า เนื่องจากพันธบัตรที่ถือโดยกองทุนประเภทนี้มีระยะเวลาสั้นกว่า จึงมีแนวโน้มที่จะไม่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากกว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะยาว

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น อาจลงทุนในกองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนในตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจที่มีกระทรวงการคลังค้ำประกัน พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย หรือพันธบัตรที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าหรือเทียบเท่า ซึ่งตราสารหนี้ที่กองทุนลงทุนจะต้องมีกำหนดวันชำระหนี้ไม่เกิน 397 วันนับแต่วันที่ลงทุน หรือทำการลงตราสารหนี้ภาครัฐ ตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ตราสารหนี้ภาคสถาบันการเงิน และตราสารหนี้ภาคเอกชน ทั้งในและต่างประเทศ โดยจะลงทุนในต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เป็นต้น

ความน่าสนใจของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

คุณกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น สามารถลงทุนได้อย่างน่าสนใจด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก กองทุนประเภทนี้สามารถให้ทางเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำแก่นักลงทุนในการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ ระยะเวลาที่สั้นกว่าของพันธบัตรที่ถือโดยกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นหมายความว่าพวกมันอาจมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะยาว

ด้วยเหตุนี้จึงอาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ แต่ต้องการปกป้องเงินต้นจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวน นอกจากนี้ กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าบัญชีตลาดเงินหรือตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ประการสุดท้าย เนื่องจากกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นส่วนใหญ่มีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของพันธบัตรต่าง ๆ ที่ออกโดยบริษัทและรัฐบาลหลายแห่ง นักลงทุนจึงได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงของกองทุนรวมประเภทนี้

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น สามารถสร้างรายได้ในระดับที่ค่อนข้างสูงกว่าเงินฝากออมทรัพย์ และคุณสามารถขายทำกำไรในยามที่เห็นว่าราคาปรับขึ้นจากต้นทุน โดยอาจไม่ต้องเสียภาาีเงินได้ด้วยก็ได้

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นทั่วไปอาจมีผลตอบแทนในช่วง 2% ถึง 4% แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่สูงเท่ากับสิ่งที่คุณจะได้รับจากกองทุนตราสารหนี้ระยะยาวหรือการลงทุนในตลาดหุ้น แต่ก็ยังสูงกว่าที่คุณจะได้รับจากบัญชีธนาคารและบัตรเงินฝากส่วนใหญ่

นอกจากนี้ กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นยังสามารถสร้างความมั่นคงและกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุนได้อีกด้วย เช่น หากคุณกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ให้ลงทุนในระยะสั้นในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นนี้แทนวางเงินกับความผันผวนของสินทรัพย์เสี่ยง

วิธีเลือกซื้อกองทุนตราสารหนี้

เมื่อต้องเลือกกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น มีบางสิ่งที่คุณต้องคำนึงถึงเช่นเดียวกันกับการเลือกซื้อกองทุนรวม หรือแม้แต่การลงทุนในสินทรัพย์ชนิดอื่น ๆ

ก่อนอื่นคุณต้องดูคุณภาพเครดิตของหน่วยลงทุนในกองทุน ยิ่งคุณภาพสูงเท่าใดความเสี่ยงก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น ประการที่สอง คุณต้องดูวันครบกำหนดไถ่ถอนของพันธบัตรในกองทุน ยิ่งอายุสั้น ความเสี่ยงยิ่งต่ำ และสุดท้าย คุณต้องดูอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายยิ่งต่ำยิ่งดี

คุณสามารถทำได้โดยเปรียบเทียบกองทุนกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจาก บ.ล.จ. ต่าง ๆ ดูสิทนทรัพย์ ระยะเวลา และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง เพื่อเลือกทางเลือกที่ดีที่สุดขึ้นมา

ซื้อกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น บ.ล.จ. ไหนดี

บ.ล.จ. ก็เช่นเดียวกับร้านค้า ที่ต้องการลุกค้าเพื่อสร้างผลกำไร ในฐานะนักลงทุน คุณมีสิทธิ์เลือกว่าจะซื้อ (ลงทุน) ในกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นของ บ.ล.จ. ใด โดยดูจากรีวิวเปรียบเทียบ ค่าธรรมเนียมที่ต้องจ่าย

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่ดีที่สุดสำหรับคุณนั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง หากคุณกำลังมองหาสถานที่ปลอดภัยในการฝากเงินในช่วงที่ตลาดผันผวน กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นแบบอนุรักษ์นิยมอาจเป็นทางเลือกที่ดี อย่างไรก็ตาม หากคุณยินดีรับความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเชิงรุกอาจเหมาะสมกว่า

ลองมาดู 5 ตัวอย่างกองทุนตราสาระหนี้ระยะสั้นแบบต่าง ๆ จาก บ.ล.จ. ต่าง ๆ ในไทย ตามข้อมูลจากเว็บไซต์มอร์นิ่งสตาร์ ประเทศไทย ณ วันที่ 15 มีนาคม พ.ศ. 2566

กองทุนเปิดพรินซิเพิล เดลี่ อินคัม ชนิดผู้ลงทุนกลุ่ม (PRINCIPAL iDAILY-C)

กองทุนมีนโยบายการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งหนี้ ตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก โดยลงทุนทุกขณะใด ๆ ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ที่เสนอขายทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ ที่ออกโดยภาครัฐบาล รัฐวิสาหกิจ สถาบันการเงิน และ/หรือ ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจากสถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับการยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.โดยมีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือของผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) ในกรณีตราสารดังกล่าวเป็น Subordinated Debt จะต้องได้รับอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (Issue rating) อยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) เท่านั้น โดยกองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนเปิด เคเอ ชอร์ท เทอม ฟิกซ์ อินคัม (KASF)

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอันเกี่ยวข้องกับตราสารแห่งหนี้ และหรือเงินฝากรวมทั้งหลักทรัพย์อื่นหรือการหาดอกผลอื่นที่ไม่ขัดต่อกฎหมายที่ ก.ล.ต. กำหนด เพื่อแสวงหารายได้ในรูปดอกเบี้ยเป็ฯส่วนใหญ่ ทั้งนี้กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารลงทุน และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง

กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ระยะสั้น สำหรับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (KPVDSF)

กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ และเอกชน เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก รวมทั้งอาจลงทุนในศุกูก สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มิได้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง (Non-Hedging) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หน่วย CIS รวมกันไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยจะดำรงพอร์ตโฟลิโอ ดูเรชั่น (Portfolio Duration) ของกองทุนในขณะใดขณะหนึ่งไว้ไม่เกิน 1 ปี และอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated) ได้ ไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสาร Basel III หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มี underlying เป็นตราสารดังกล่าว รวมกันไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ตราสารหนี้ ชนิดสะสมมูลค่า (SCBFIXEDA)

กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ ตราสารตลาดเงิน ตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ตราสารหนี้ภาค สถาบันการเงิน ตราสารหนี้ภาคเอกชน เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ทั้งในและหรือต่างประเทศในสัดส่วนที่เหมาะสมของ แต่ละช่วงเวลา รวมถึงอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) และ/หรือการบริหารความเสี่ยง และอาจลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แฝง (Structured Notes) ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หน่วย CIS ตลอดจนหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่กองทุนสามารถลงทุนได้

กองทุนเปิด แอล เอช ตราสารหนี้ ชนิดขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ (LHDEBT-R)

กองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอันเป็นหรือเกี่ยวข้องกับตราสารแห่งหนี้ ตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝากที่เสนอขายทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศ ของภาครัฐ และ/หรือภาคเอกชนที่มีคุณภาพ และให้ผลตอบแทนที่ดีเหมาะสมกับระดับความเสี่ยง อาทิ ตราสารแห่งหนี้ที่ออกโดยภาครัฐ และ/หรือรัฐวิสาหกิจ ตราสารแห่งหนี้ภาคเอกชน เช่น ตราสารหนี้ ตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝากที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์ และ/หรือตราสารแห่งหนี้ ตราสารทางการเงินที่ออกโดยบริษัทเอกชนชั้นดี ตราสารที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) กองทุนมีกลยุทธ์การลงทุนมุ่งหวังผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management)

เมื่อเปรียบเทียบกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นต่าง ๆ ให้ใส่ใจกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้มาก สิ่งเหล่านี้สามารถกินผลตอบแทนการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นการเลือกกองทุนที่มีต้นทุนต่ำจึงเป็นเรื่องสำคัญ นอกจากนี้ โปรดทราบว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นบางกองทุนอาจมีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่สูงกว่ากองทุนอื่น ๆ ซึ่งอาจไม่เหมาะกับบางท่านที่ยังมีเงินทุนน้อย หรือบางกงอทุน ก็อาจได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเสมือกกองทุน SSF หรือกองทุน RMF ทั่วไป

หากคุณไม่แน่ใจว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นประเภทใดที่เหมาะกับคุณ ให้พิจารณาพูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงิน พวกเขาสามารถช่วยคุณประเมินความต้องการและเป้าหมายส่วนบุคคล และแนะนำการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์

ทำไมควรมีกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นในพอร์ต

มีเหตุผลบางประการที่ทำให้กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับบางคน ประการแรก กองทุนประเภทนี้สามารถให้รายได้ในระดับที่ค่อนข้างสูง เช่น กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นทั่วไปอาจมีผลตอบแทนในช่วง 2% ถึง 4% แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่สูงเท่ากับสิ่งที่คุณจะได้รับจากกองทุนตราสารหนี้ระยะยาวหรือการลงทุนในตลาดหุ้น แต่ก็ยังสูงกว่าที่คุณจะได้รับจากบัญชีธนาคารและบัตรเงินฝากส่วนใหญ่

นอกจากนี้ กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นยังสามารถสร้างความมั่นคงและกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุนได้อีกด้วย เช่น หากคุณกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ให้ลงทุนในระยะสั้น

บทส่งท้าย

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับหุ้นและการลงทุนในตราสารทุนในช่วงที่ตลาดผันผวน ด้วยการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้น คุณสามารถรับกระแสรายได้ที่มั่นคงโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่าพันธบัตรระยะยาว ด้วยระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่า กองทุนเหล่านี้ยังจัดการได้ง่ายกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนรวมทั่วไปหรือ ETF เมื่อตลาดผันผวน หากคุณกำลังมองหาวิธีง่าย ๆ ในการกระจายพอร์ตการลงทุนในขณะที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนหุ้น ให้พิจารณาเพิ่มกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนโดยรวม