அந்நிய செலாவணியில் ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன: நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தும்

ஒரு நல்ல ஹெட்ஜிங் உத்தி ஒரு வர்த்தகரை குறுகிய காலத்தில் பெரும் இழப்பிலிருந்து பாதுகாக்கும் அதே வேளையில் அவரது நீண்ட கால லாபத் திறனை அதிகமாகக் குறைக்காது.

அறிமுகம்

ஹெட்ஜிங் என்பது விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக ஒரு நிலையைப் பாதுகாக்க அனைத்துக் குழுக்களின் முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நடைமுறையாகும். ஹெட்ஜிங் என்பது, வைத்திருக்கும் அசல் சொத்துடன் எதிர்மறையான தொடர்பு இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் இரண்டாவது நிலையைத் திறப்பதைக் குறிக்கிறது. முதல் சொத்தின் விலை தவறான திசையில் நகர்ந்தால், இரண்டாவது நிலை எதிர் திசையில் நகரும், இழப்புகளை ஈடுசெய்யும்.

முதலீட்டாளர்கள் அந்நிய செலாவணி வர்த்தகத்தில் மூட விரும்பாத தற்போதைய நிலைக்கு இரண்டாவது ஜோடியை ஹெட்ஜ் ஆகப் பயன்படுத்தலாம். ஹெட்ஜிங் லாபத்தின் இழப்பில் ஆபத்தை குறைக்கிறது என்றாலும், இது அந்நிய செலாவணி வர்த்தகத்தில் லாபத்தைப் பாதுகாக்கவும் இழப்புகளைத் தவிர்க்கவும் உதவும் உத்தியாக இருக்கும்.

வர்த்தகத்தில் நாணய அபாயத்தை எதிர்கொள்வதற்கு ஏராளமான நிலைகளைத் திறப்பது அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் என அழைக்கப்படுகிறது. மாறிவரும் வட்டி விகிதங்கள் அல்லது பணவீக்கம் போன்ற பாதகமான காரணிகள் வெளிநாட்டு நாணயச் சந்தைகளைப் பாதிக்கக்கூடும் என்பதால், வர்த்தகர்கள் தங்கள் திறந்த நிலைகளைப் பாதுகாக்க முயல்கின்றனர்

இந்த வழிகாட்டி எங்கள் வழித்தோன்றல் தயாரிப்புகளைக் கருத்தில் கொண்டு, மிகவும் பொதுவான மற்றும் பயனுள்ள நான்கு அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் உத்திகளை ஆராய்கிறது. குறுக்கு-நாணய பரிமாற்றங்கள், முன்னோக்கி ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் அந்நிய செலாவணி விருப்பங்கள் போன்ற நாணய ஹெட்ஜிங் கருவிகள் பொதுவாக வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இரண்டு முக்கிய தயாரிப்புகள் CFD வர்த்தகம் மற்றும் எங்கள் ஆன்லைன் வர்த்தக தளத்தில் ஹெட்ஜிங் கரன்சிக்கு கிடைக்கும் பந்தயம். இந்த வழிகாட்டியில், அந்நிய செலாவணியில் ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன, அது எப்படி வேலை செய்கிறது?

அந்நிய செலாவணி வர்த்தகத்தில் ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன?

அந்நிய செலாவணி சந்தையில், ஹெட்ஜிங் எதிர்பாராத நிகழ்வுகளால் ஏற்படும் இழப்புகளைக் குறைப்பதன் மூலம் அல்லது தடுப்பதன் மூலம் ஒருவரின் முதலீட்டைப் பாதுகாக்கிறது. எந்தவொரு நிதிச் சந்தையிலும் ஹெட்ஜிங் முறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் பல பாதிக்கும் காரணிகளால், அந்நிய செலாவணி மிகவும் பிரபலமானது.

மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் திரவ நிதிச் சந்தை அந்நியச் செலாவணி சந்தையாகும், மேலும் 330 க்கும் மேற்பட்ட FX ஜோடிகள் எங்கள் ஆன்லைன் வர்த்தக தளத்தில் கிடைக்கின்றன, எனவே நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய வெளிநாட்டு நாணயங்களை ஒருபோதும் இழக்க மாட்டீர்கள். இதன் விளைவாக, அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்கள் பல்வேறு பொருளாதார காரணிகளுடன் தொடர்புடைய நாணய அபாயத்தைக் குறைக்க பல்வேறு அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் முறைகளை வகுத்துள்ளனர்.

ஃபைனான்சியல் டெரிவேடிவ்கள், முதன்மையாக ஓவர்-தி-கவுண்டர் ஒப்பந்தங்கள், நாணய அபாயத்திற்கு எதிராக அந்நிய செலாவணி தரகர்களால் வழங்கப்படுகின்றன. அவர்கள் ஒரு மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யவில்லை என்பதை இது குறிக்கிறது, மேலும் சில சூழ்நிலைகளில், ஒப்பந்த காலத்தின் போது எந்த நேரத்திலும் டெரிவேடிவ்களை தனிப்பயனாக்கலாம். இருப்பினும், OTC வர்த்தகம் ஒழுங்குபடுத்தப்படாததாலும், பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்வதைக் காட்டிலும் குறைவான பாதுகாப்பானதாகக் கருதப்படுவதாலும், நிலைகளை எடுப்பதற்கு முன் எங்கள் வர்த்தகர்களுக்கு போதுமான அறிவு இருக்குமாறு நாங்கள் அறிவுறுத்துகிறோம்.

அந்நிய செலாவணியில் ஹெட்ஜிங் எவ்வாறு வேலை செய்கிறது?

ஒரு எஃப்எக்ஸ் ஹெட்ஜ் நிறுவும் செயல்முறை எளிதானது. இது அனைத்தும் ஒரு திறந்த நிலையில் தொடங்குகிறது-பொதுவாக ஒரு நீண்ட நிலை-இதில் உங்கள் முதல் பரிவர்த்தனை ஒரு திசையில் அல்லது மற்றொன்றில் ஒரு நகர்வை எதிர்பார்க்கிறது.

நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் நாணய ஜோடி இயக்கத்தின் தலைகீழ் நிலையை உருவாக்குவதன் மூலம் ஒரு ஹெட்ஜ் உருவாக்கப்படுகிறது, விலை நகர்வு திட்டமிட்டபடி நடக்கவில்லை என்றால், பணத்தை இழக்காமல் உங்கள் அசல் பரிவர்த்தனையைத் திறந்து வைக்க அனுமதிக்கிறது.

தற்போதைய வருவாயைப் பாதுகாக்க இந்த வகையான ஹெட்ஜிங் தொடர்ந்து பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு வர்த்தகர் ஹெட்ஜிங்கைக் கருத்தில் கொள்ளும் ஒரு காட்சி கீழே உள்ள NOK/JPY விளக்கப்படத்தில் காணப்படுகிறது.

விளக்கப்படத்தின் அடிப்பகுதிக்கு அருகில் ஒரு நீண்ட பந்தயத்தைத் திறந்து, அடுத்த நாட்களில் உருவாகிய பெரும் லாபத்திலிருந்து லாபம் பெற்றால், சாத்தியமான இழப்புகளுக்கு எதிராக ஒரு குறுகிய நிலையை உருவாக்க வர்த்தகர் தேர்வு செய்யலாம்.

வர்த்தகர் தங்கள் நிலையை மூடிவிட்டு, அவர்களின் லாபத்தை செலுத்தினாலும், விளக்கப்பட முறைகள் மற்றும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் காலப்போக்கில் எவ்வாறு மாறுகின்றன என்பதைப் பார்ப்பதற்காக அதைத் திறந்து வைக்க விரும்பலாம்.

வர்த்தகர் நிலைப்பாட்டை பராமரித்து, புதிய தகவலைப் பெறுவதால், சாத்தியமான இலாபங்கள் அல்லது இழப்புகளை நடுநிலையாக்க ஹெட்ஜ் பயன்படுத்தப்படலாம். விலை குறைந்தாலும், ஆரம்ப ஏற்றத்தின் போது அவர்கள் சம்பாதித்த அனைத்தையும் செலுத்த முடியும்.

அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் எடுத்துக்காட்டு

நீங்கள் 108.50 இல் சந்தையில் நுழைந்தபோது நீண்ட USD/JPY ஆக இருந்தீர்கள். ஜப்பானிய யென் இன்று கடுமையாக வீழ்ச்சியடையும் என்று நீங்கள் கணித்துள்ளீர்கள், எனவே 106 ஸ்டிரைக் விலையுடன் USD/JPY இல் தினசரி புட் ஆப்ஷனை வாங்குவதன் மூலம் உங்கள் ஆபத்தைத் தடுக்கலாம். காலாவதி நேரமும் யெனின் விலையும் ¥106க்குக் குறைவாக இருந்தால், உங்கள் விருப்பம் பணத்தில் இருக்கும். உங்களின் நீண்ட USD/JPY பரிவர்த்தனையில் ஏற்படும் இழப்புகளை ஈடுகட்ட லாபத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.

மறுபுறம், யென் மதிப்பிட்டிருந்தால், உங்கள் நிலையை மறந்துவிட நீங்கள் அனுமதித்திருக்கலாம் மற்றும் விலையை செலுத்தியிருக்கலாம். உங்கள் நீண்ட வர்த்தகத்தின் லாபம் இந்த செலவில் சில அல்லது அனைத்தையும் ஈடுசெய்யும். வரி விதிமுறைகள் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டவை மற்றும் ஒவ்வொரு நபரின் சூழ்நிலைகளையும் சார்ந்துள்ளது. தேவைப்பட்டால், சுயாதீனமான வழிகாட்டுதலைப் பெறவும். ஒரு அரசியல் சூழ்நிலைக்கு இன்னொரு உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம்; அமெரிக்க தேர்தல் வர்த்தகமாகி வருகிறது.

நாம் ஒரு அந்நிய செலாவணி தொடர்பு ஹெட்ஜிங் உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம், இது இரண்டு நெருங்கிய தொடர்புடைய நாணய ஜோடிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்: EUR/USD மற்றும் GBP/USD. உங்கள் அமெரிக்க டாலர் அபாயத்தைத் தடுக்க விரும்பினால், நீங்கள் நீண்ட GBP/USD வர்த்தகத்தை ஒரே நேரத்தில் EUR/USD குறைக்கலாம். யூரோவிற்கு எதிராக டாலர் உயர்ந்தால், உங்கள் நீண்ட நிலை இழப்புகளை ஏற்படுத்தும், ஆனால் குறுகிய நிலையில் லாபம் இதை ஈடுசெய்யும். இதற்கு மாறாக, யூரோவிற்கு எதிராக டாலர் மதிப்பிழந்தால், உங்கள் ஹெட்ஜிங் உத்தி குறுகிய நிலைக்கு எந்த ஆபத்தையும் ஈடுகட்ட உதவும்.

அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

தங்கம் பாரம்பரியமாக ஒரு வகையான பணமாகக் கருதப்படுகிறது, எனவே இது டாலர் சரிவு அல்லது பணவீக்கத்திற்கு எதிரான வலுவான ஹெட்ஜ் ஆகும். ஹெட்ஜிங் எப்போதும் பயனுள்ளதாக இருக்காது. இருப்பினும், இந்த அடிப்படை வர்த்தக நுட்பம் கற்றுக்கொள்வதற்கும் செயல்படுத்துவதற்கும் எளிமையானது மற்றும் பலருக்கு வேலை செய்கிறது என்பதை நாங்கள் அறிவோம். கீழே உள்ள பேனரைக் கிளிக் செய்வதன் மூலம் எங்கள் இலவச பங்கு வர்த்தக வகுப்பில் கலந்துகொண்டு இன்று ஒரு சார்பு போல வர்த்தகம் செய்ய கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.

அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் முறை மட்டுமே ஒரே ஜோடியில் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை ஆர்டர்களை ஒரே நேரத்தில் வைத்திருக்க வேண்டும். அந்நிய செலாவணியில் ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு தலைகீழ் மாற்றத்தின் போது லாபம் அல்லது நஷ்டத்தைத் தடுக்க பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எனவே, சந்தை உயரும் மற்றும் நீங்கள் குறுகியவராக இருந்தால், சந்தை தலைகீழாக மாறும் வரை அந்த நிலையை வைத்திருக்க நீங்கள் வாங்கலாம்.

அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் என்ன என்பது பற்றிய ஒரு முன்னோக்கு மட்டுமே. வர்த்தகம் முழுவதுமாக ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்டிருப்பதால், அதைப் பற்றி கவலைப்படாமல் வாரங்கள் அல்லது மாதங்கள் ஓடலாம் என்று வர்த்தகர்கள் நம்பலாம். இருப்பினும், நீங்கள் இதை மறுபரிசீலனை செய்து, கேரிச் செலவு போன்ற பிற பரிசீலனைகளைச் சேர்த்தால், அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் உத்தி திடீரென குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம்.

அந்நிய செலாவணி நேரடி ஹெட்ஜிங் உத்தி

முதல் முறை நேராக FX ஹெட்ஜிங் என குறிப்பிடப்படுகிறது. நீங்கள் ஏற்கனவே ஒரு நாணய ஜோடியில் இடம் பெற்றிருந்தால், அதே ஜோடியில் எதிர் நிலையைத் திறக்கிறீர்கள். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் GBP/USD இல் நீண்ட காலமாக இருந்தால், அதே வர்த்தக அளவுடன் குறுகிய நிலையைத் திறப்பீர்கள். ஒவ்வொரு ஒப்பந்தத்தையும் தொடங்க எவ்வளவு செலவாகும் என்பதைப் பொறுத்து, இந்த பரிவர்த்தனையின் விளைவாக பூஜ்ஜிய நிகர லாபம் அல்லது நஷ்டம் ஏற்படும்.

பல வர்த்தகர்கள் ஆரம்ப நிலையை மூடிவிட்டு எந்த நஷ்டத்தையும் ஏற்றுக்கொண்டாலும், ஒரு இயற்கையான ஹெட்ஜ் அவர்களை இரண்டாவது வர்த்தகத்தில் இருந்து லாபம் பெற அனுமதிக்கும், இது இழப்பைத் தவிர்க்கும். பல வர்த்தக தளங்களில், நேரடி ஹெட்ஜ்கள் எப்போதும் சாத்தியமில்லை. இதன் விளைவாக, இது வர்த்தகத்தின் முழு நிகரமாகும்.

அந்நிய செலாவணி தொடர்பு ஹெட்ஜிங் உத்தி

அந்நிய செலாவணி சந்தையில் அந்நிய செலாவணி ஜோடிகளுக்கு இடையே பல்வேறு தொடர்புகள் உள்ளன என்பது அனைவரும் அறிந்த உண்மை. ஜோடி வர்த்தகம் என்பது அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங்கின் மிகவும் மேம்பட்ட வடிவமாகும், இது இரண்டு வெவ்வேறு நாணய ஜோடிகளில் ஒரு நீண்ட மற்றும் ஒரு குறுகிய நிலையை வைப்பதை உள்ளடக்கியது. இருவருக்கும் சாதகமான உறவு இருந்தால், இந்த இரண்டாவது நாணய ஜோடியை தங்கம் அல்லது எண்ணெய் போன்ற திரவ சொத்துக்காகவும் மாற்றிக்கொள்ளலாம்.

ஜோடி வர்த்தகம் குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால இரண்டிலும் அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜர்களால் பயன்படுத்தப்படலாம். இது ஒரு சந்தை-நடுநிலை உத்தி என்பதால், சந்தை இயக்கங்கள் உங்கள் ஒட்டுமொத்த நிலைப்பாட்டை பாதிக்காது. மாறாக, இது ஒரு ஹெட்ஜ் ஆக செயல்படும் எதிரெதிர் முன்னோக்குகளுக்கு இடையே சமநிலையை ஏற்படுத்துகிறது. அந்நிய செலாவணி தொடர்பு ஹெட்ஜிங் தந்திரங்கள் நாணய வர்த்தகம் போன்ற நிலையற்ற சந்தைகளில் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். அதிக எண்ணிக்கையிலான நிதி தயாரிப்புகள் நேர்மறையான தொடர்பு கொண்டதால், ஜோடி வர்த்தகம் உங்கள் வர்த்தக போர்ட்ஃபோலியோவை வேறுபடுத்தலாம்.

பல நாணயங்கள் ஹெட்ஜிங் உத்தி

GBP/USD மற்றும் EUR/USD போன்ற நேர்மறையாக இணைக்கப்பட்ட இரண்டு நாணய இணைப்புகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, இரண்டிலும் எதிர் திசையில் நிலைகளை எடுப்பது மற்றொரு அடிக்கடி FX ஹெட்ஜிங் அணுகுமுறையாகும். EUR/USD இல் ஒரு குறுகிய நிலையை எடுத்த பிறகு, உங்கள் USD வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்த GBP/USD இல் ஒரு நீண்ட நிலையைத் திறந்துவிட்டீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள்.

டாலருக்கு எதிராக யூரோ வீழ்ச்சியடைந்தால் GBP/USD நீண்ட நிலை பணத்தை இழந்திருக்கும், ஆனால் லாபம் அதை EUR/USD நிலைக்கு குறைக்கும். அமெரிக்க டாலர் வீழ்ச்சியடைந்தால், உங்கள் ஹெட்ஜ் எந்தவொரு குறுகிய நிலை இழப்புகளுக்கும் ஈடுசெய்யும். பல நாணய ஜோடிகளுக்கு ஹெட்ஜிங் சில ஆபத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். மேலே உள்ள வழக்கில் உங்கள் டாலர் வெளிப்பாட்டை நீங்கள் ஹெட்ஜ் செய்திருப்பீர்கள் என்றாலும், பவுண்டுக்கு ஒரு குறுகிய வெளிப்பாடு மற்றும் யூரோவுக்கு நீண்ட வெளிப்பாடு ஆகியவற்றை நீங்கள் வெளிப்படுத்தியிருப்பீர்கள். உங்கள் ஹெட்ஜிங் அணுகுமுறை வெற்றிகரமாக இருந்தால், உங்கள் ஆபத்து குறைக்கப்படும், மேலும் நீங்கள் லாபம் பெறலாம்.

ஒரு நேரடி ஹெட்ஜ் பூஜ்ஜிய நிகர சமநிலையை விளைவிக்கும். இருப்பினும், பல நாணய மூலோபாயத்துடன், ஒரு நிலை மற்ற நிலை இழப்பை விட அதிக லாபத்தை ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்பு உள்ளது. ஆனால் அது வேலை செய்யவில்லை என்றால், நீங்கள் பல நிலைகளில் இருந்து இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடும்.

விருப்பங்களுடன் அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங்

ஒரு நாணய விருப்பமானது, காலாவதி தேதிக்கு முன்னர் ஒரு நாணய ஜோடியை முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் மாற்றுவதற்கான உரிமையை வைத்திருப்பவருக்கு வழங்குகிறது, ஆனால் கடமை அல்ல. விருப்பத்தேர்வுகளுடன் ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு பிரபலமான உத்தியாகும், ஏனெனில் அவை விருப்பத்தின் விலையை செலுத்தும் போது உங்கள் ஆபத்தை குறைக்க அனுமதிக்கின்றன.

$0.76 இல் திறக்கப்பட்ட நிலையுடன் நீங்கள் AUD/USD இல் நீண்ட காலமாக இருப்பதாகக் காட்டிக்கொள்வோம். இருப்பினும், நீங்கள் குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறீர்கள் மற்றும் ஒரு மாத காலாவதியுடன் $0.75 புட் விருப்பத்தை வாங்குவதன் மூலம் உங்கள் ஆபத்தை தடுக்க முடிவு செய்கிறீர்கள். காலாவதியாகும் நேரத்தில் விலை $0.75க்குக் கீழே சென்றிருந்தால், உங்கள் நீண்ட நிலையில் பணத்தை இழந்திருப்பீர்கள், ஆனால் உங்கள் விருப்பம் பணத்தில் இருக்கும் மற்றும் உங்கள் வெளிப்பாட்டை சமநிலைப்படுத்தும். உங்கள் விருப்பம் காலாவதியாகி, AUD/USD உயர்ந்திருந்தால் மட்டுமே பிரீமியம் செலுத்தலாம்.

CFDகளுடன் அந்நிய செலாவணியை ஹெட்ஜிங் செய்தல்

வரி நோக்கங்களுக்காக இலாபத்திற்கு எதிரான எந்தவொரு இழப்பையும் நீங்கள் ஈடுசெய்ய முடியும் என்ற உண்மையின் காரணமாக மற்றும் விலைகளை குறைப்பதில் பந்தயம் கட்டலாம், வித்தியாசத்திற்கான ஒப்பந்தங்கள் அந்நிய செலாவணி (மற்றும் பிற சந்தைகள்) ஹெட்ஜிங் செய்வதற்கான ஒரு பிரபலமான வழியாகும். CFDகள் 12,000 உலகச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கின்றன, இதில் 84 கரன்சி ஜோடிகள், கணிசமான சொத்துக்கள் எதுவும் இல்லை.

முன்னோக்கிகளுடன் அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங்

எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு நாணயத்தை மாற்றுவதற்கான ஒப்பந்த ஒப்பந்தத்தை உருவாக்கும் விருப்பங்களைப் போலவே நாணய எதிர்காலங்களும் உள்ளன. விருப்பங்களைப் போலன்றி, ஒப்பந்தம் காலத்தின் முடிவில், பணமாகவோ அல்லது நேரிலோ நிறைவேற்றப்பட வேண்டும்.

எஃப்எக்ஸ் ஃபார்வர்டுகளுடன் ஹெட்ஜிங், விருப்பங்களைப் போன்றது, முன்கூட்டியே விலையைப் பூட்டுவதற்கும், சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து பாதுகாப்பதற்கும் ஒரு வழிமுறையாக இருக்கலாம். எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுடன் ஃபார்வர்டுகள் அடிக்கடி குழப்பமடைகின்றன; இருப்பினும், அவை ஒரே மாதிரியாகச் செயல்படும் போது, முன்னோக்கிகள் பரிமாற்றம்-வர்த்தகம் செய்யப்படவில்லை மற்றும் அவை நேரடியாக வாங்கப்பட வேண்டும்.

தங்க ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

உயரும் பணவீக்கத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள விரும்பினால் தங்கம் ஒரு சிறந்த ஹெட்ஜ். பணவீக்கம் கட்டுப்பாடற்றதாக இருக்கும்போது, தங்கத்தின் விலை உயரும். தங்கம், மாறாக, குறைந்த அமெரிக்க நாணயத்திற்கு எதிராக ஒரு ஹெட்ஜ் ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், தங்கத்தின் விலையும் அமெரிக்க டாலரும் எதிர் எதிர் உறவைக் கொண்டுள்ளன.

தங்கம் விலை உயரும்போது, அமெரிக்க டாலர் குறையும், அதற்கு நேர்மாறாகவும்.

தங்கம் நீண்ட காலமாக நாணயத்தின் ஒரு வடிவமாகக் கருதப்படுகிறது, அதனால்தான் டாலர் வீழ்ச்சி அல்லது அதிக பணவீக்கத்திற்கு எதிராக இது வலுவான ஹெட்ஜ் ஆகும். ஹெட்ஜிங் எப்போதும் பயனுள்ளதாக இருக்காது. எவ்வாறாயினும், இந்த அடிப்படை வர்த்தக முறை புரிந்துகொள்வதற்கு எளிதானது மற்றும் இது அதிக எண்ணிக்கையிலான மக்களுக்கு வேலை செய்கிறது என்பதை நாங்கள் அறிவோம். கீழே உள்ள பேனரைக் கிளிக் செய்வதன் மூலம் எங்கள் இலவச பங்கு வர்த்தக வகுப்பில் கலந்துகொண்டு இன்று ஒரு சார்பு போல வர்த்தகம் செய்ய கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.

எண்ணெய் ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

சில நாணயங்கள் எண்ணெய் விலைகளின் தாக்கத்திற்கு குறிப்பாக பாதிக்கப்படக்கூடியவை. கனடிய டாலர் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க உதாரணம். எண்ணெய் விலை மற்றும் கனேடிய டாலரின் பரிமாற்ற மதிப்பு பொதுவாக ஒரு சாதகமான உறவைக் கொண்டுள்ளது. எண்ணெய் விலை உயரும் போது, USD/CAD மாற்று விகிதம் குறையும்.

இந்தச் சூழ்நிலையில் உங்கள் USD/CAD வர்த்தக அபாயத்தைத் தடுக்க எண்ணெய் ஹெட்ஜிங் அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தலாம். நீங்கள் நீண்ட USD/CAD மற்றும் ஷார்ட் ஆயில் ஆகியவற்றை ஹெட்ஜிங் நிலையாகப் பயன்படுத்தலாம்.

அந்நிய செலாவணியில் ஹெட்ஜிங்கின் நன்மைகள்

அந்நிய செலாவணி சந்தையில் ஹெட்ஜிங் என்பது பங்குச் சந்தையில் ஹெட்ஜிங்கைப் போன்றது மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் தங்கள் கணக்குகளை நிலைப்படுத்தவும் பதவிகளைத் திறக்கவும் உதவும் பல முக்கிய நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. நன்மைகள் மத்தியில்:

• உங்கள் கட்டுப்பாட்டில் உங்கள் ஆபத்து/வெகுமதி விகிதம் சிறப்பாக உள்ளது. ஒரு ஹெட்ஜ் உங்கள் மற்ற நிலைகளுக்கு ஒரு உதவிகரமான எதிர் சமநிலையாக செயல்படுகிறது, உங்கள் மற்ற சவால்கள் எதிர்மாறாக நகரும் போது கூட விலை ஆதாயங்களின் வடிவத்தில் ஆதரவை வழங்குகிறது.

• இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தலை விரிவுபடுத்துகிறது. ஹெட்ஜிங் ஒரு மாறி அல்லது நிகழ்வு உங்கள் எல்லா நிலைகளையும் அழிக்கும் வாய்ப்பைக் குறைக்க உங்கள் திறந்த நிலைகளை விரிவுபடுத்துகிறது.

• இது கணிக்க முடியாத விலை நகர்வுகளுக்கு எதிராக ஒரு ஹெட்ஜ் ஆக செயல்படுகிறது. உங்கள் கணக்கு ஏற்ற இறக்கம் அல்லது எதிர்பாராத விலை ஏற்றத்தை அனுபவிக்கிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். உங்கள் ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்ட நிலை, அந்த நிலையில் லாபத்தை ஈட்டுவதன் மூலம் உங்கள் கணக்கின் மொத்த மதிப்பைப் பாதுகாக்க உதவலாம், இது மற்ற நிலைகள் மதிப்பைப் பெறும் வரை உங்கள் கணக்கு இருப்பை உறுதிப்படுத்த உதவும்.

அந்நிய செலாவணியில் ஹெட்ஜிங்கின் சாத்தியமான அபாயங்கள்

வர்த்தகர்களுக்கான ஆபத்தை குறைக்க அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படுகிறது என்றாலும், தவறாக செயல்படுத்தப்பட்டால் அது உங்கள் வர்த்தக கணக்கிற்கு பயங்கரமாக இருக்கும். அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங்கின் சிக்கல்கள் காரணமாக, அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் கூட தங்கள் ஹெட்ஜ் எந்தவொரு சாத்தியமான இழப்புகளையும் முழுமையாக ஈடுசெய்யும் என்பதில் உறுதியாக இருக்க முடியாது. நன்கு வடிவமைக்கப்பட்ட ஹெட்ஜ் இருந்தாலும், இரு தரப்பினரும் பணத்தை இழப்பது கற்பனைக்குரியது. உதாரணமாக, கமிஷன்கள் மற்றும் இடமாற்றங்கள் கவனமாக பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும்.

வர்த்தகர்கள் சந்தை கிரேஷன்கள் மற்றும் விலை ஏற்ற இறக்கங்களில் இருந்து லாபம் பெற வர்த்தகங்களை எவ்வாறு திட்டமிடுவது என்பது பற்றி நன்கு அறிந்திருக்காத வரை, விரிவான ஹெட்ஜிங் முறைகளைப் பயன்படுத்துவதை நிறுத்திக் கொள்ள வேண்டும். மோசமான நேரம் மற்றும் சிக்கலான இணைத்தல் முடிவுகள் குறுகிய காலத்தில் விரைவான இழப்புகளை ஏற்படுத்தும்.

சரியான நேரத்தில் அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜ்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் தங்கள் லாபத்தைப் பாதுகாக்கலாம் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், இந்த விலை நகர்வுகளை பாதிக்கும் காரணிகள் மற்றும் அந்நிய செலாவணி தொடர்பு மேட்ரிக்ஸுடன் நல்ல பரிச்சயம் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி தொடர்ந்து வருவாயை உருவாக்கலாம்.

இறுதி எண்ணங்கள்

ஹெட்ஜிங் அந்நிய செலாவணி என்பது ஒரு சிக்கலான முறையாகும், இது ஒரு பெரிய திட்டமிடல் தேவைப்படுகிறது. நீங்கள் ஹெட்ஜிங்கைத் தொடங்குவதற்கு முன், பின்வரும் முக்கியமான புள்ளிகளை மனதில் கொள்ளுங்கள்: நாணய அபாயத்தின் வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க அந்நிய செலாவணி சந்தையில் புதிய நிலைகளை மூலோபாய ரீதியாக திறக்கும் செயல்முறை அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் என அழைக்கப்படுகிறது. சில அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்கள் ஹெட்ஜ் செய்ய விரும்பவில்லை, ஏனெனில் ஏற்ற இறக்கம் அந்நிய செலாவணி வர்த்தக செயல்முறையின் உள்ளார்ந்த உறுப்பு என்று அவர்கள் நம்புகிறார்கள். மூன்று பொதுவான ஹெட்ஜிங் தந்திரங்கள் எளிய அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங், பல நாணயங்கள் ஹெட்ஜிங் மற்றும் அந்நிய செலாவணி விருப்பங்கள் ஹெட்ஜிங் ஆகும்.

நீங்கள் அந்நிய செலாவணியை ஹெட்ஜிங் செய்யத் தொடங்கும் முன், நீங்கள் முதலில் அந்நியச் செலாவணி சந்தையைப் பற்றி அறிந்து கொள்ள வேண்டும், ஒரு நாணய ஜோடியைத் தேர்ந்தெடுத்து, உங்களுக்கு எவ்வளவு மூலதனத்தை அணுக வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்க வேண்டும். நேரடி சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்கும் முன் உங்களின் ஹெட்ஜிங் உத்தியை சோதிப்பது நல்லது. நேரடி சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்கும் முன், உங்களின் ஹெட்ஜிங் உத்தியைச் சோதிப்பது சரியான யோசனையாகும்.