25 melhores citações de Jesse Livermore sobre regras de negociação

Jesse Lauriston Livermore, um corretor da bolsa americano, era mais conhecido como Jesse Livermore. Jesse já foi o homem mais rico do mundo, e é por isso que Wall St. o adora.

Neste guia, veremos um dos maiores traders para se conviver e como as cotações de Jesse Livermore podem inspirá-lo como trader.

Introdução sobre Jesse Livermore e sua experiência relacionada em negociação no mercado de ações

Primeiro, vamos falar sobre o homem.

Jesse Livermore nasceu em 1877. Aos quinze anos, trabalhou na corretora de Paine Webber em Boston, responsável por colocar valores de ações e mercadorias no quadro-negro.

Ele examinou os movimentos de preços das ações nas bolsas de valores e logo começou a negociar em suas oscilações.

Jesse Livermore mudou-se para Nova York para trabalhar em tempo integral nos mercados de ações e commodities em seus vinte anos.

O patrimônio líquido de Jesse era de aproximadamente US$ 100 milhões no auge de sua riqueza em 1929. É difícil determinar, mas isso valeria entre US$ 1 e US$ 14 bilhões em dinheiro de hoje.

Ele era um self-made guy que negociava com seu próprio dinheiro e alcançava lucros que seriam impensáveis nos mercados de hoje.

Jesse foi apelidado de "Boy Wonder", "Boy Plunger" e "The Great Bear of Wall Street", e sua narrativa é uma das mais cativantes já contadas em Wall Street.

A estratégia de negociação de Jesse

Jesse não tinha a facilidade dos gráficos modernos para traçar suas tendências de preços. Em vez disso, os padrões eram apenas preços, que ele registrou em um livro-razão.

Ele preferia negociar ações que estavam se movendo em uma tendência e evitou investir em mercados de alcance. Quando os preços atingiram um momento crítico, ele esperou para observar como eles reagiram.

Por exemplo, se uma ação atingiu um mínimo de US$ 50, subiu para US$ 60 e agora estava caindo para US$ 50, os princípios de Jesse exigiam esperar até que o ponto-chave estivesse em jogo.

Se a mesma ação subisse para US$ 48, ele iniciaria uma operação a descoberto. Se ela batesse no nível de US$ 50, ele ficaria comprado em US$ 52, de olho no nível de US$ 60, que também é um "ponto crucial".

As diretrizes de negociação de Jesse são diretas e foram incluídas nos programas de negociação de muitos traders desde seu início há quase um século.

Reminiscências de um Operador da Bolsa

O livro de Edwin Lefevre, de 1923, Reminiscences of a Stock Operator, concentrou-se na mentalidade e nas habilidades de negociação de um comerciante de ações chamado "Larry Livingstone.

O livro foi um sucesso instantâneo e ainda é considerado uma bíblia comercial por muitos hoje. Mas, provavelmente não inspirado por seu sucesso, Livermore publicou How to Trade in Stocks 17 anos depois, observando suas 21 regras de negociação, as bases sobre as quais ele construiu um sucesso no valor de mais de um bilhão de dólares em dinheiro de hoje.

25 melhores citações de Jesse Livermore

Aqui estão as 25 melhores citações de Jesse Livermore:

1. "O lado humano de cada pessoa é o maior inimigo do investidor ou especulador médio. O medo o impede de ganhar tanto dinheiro quanto deveria. A ilusão deve ser banida."

Cortar as perdas e permitir que os negócios bem-sucedidos sejam executados é a dificuldade mais difícil para os traders superarem.

É a lição psicológica ensinada pelos princípios de negociação de Jesse Livermore, e é uma que todos os comerciantes devem aprender.

O medo impede você de reduzir suas perdas cedo e faz com que você aceite suas recompensas muito rapidamente. Quando você entender isso, estará no caminho certo para uma negociação de tendências eficaz e se alinhará ao ciclo natural dos mercados.

2. "Acho que foi um grande passo à frente na minha educação comercial quando percebi que o grande dinheiro não estava nas flutuações individuais, mas nos movimentos principais, ou seja, não na leitura da fita, mas no dimensionamento de todo o mercado e seus tendência."

Jesse Livermore escreveu em Reminiscences of a Stock Operator (Reminiscências de um Operador de Ações) sobre um velho e inteligente corretor do escritório chamado Sr. Partridge, que também apelidaram de Velha Turquia.

A Velha Turquia nunca trocava gorjetas e nunca as dava, mas outros comerciantes freqüentemente lhe pediam conselhos. Mas sua resposta foi sempre a mesma: este é um mercado em alta ou um mercado em baixa.

Em outras palavras, você deve negociar constantemente com a tendência atual. É impossível capturar todas as variações. Você vai falir se o fizer.

3. "Homens que podem estar certos e manter-se firmes são incomuns. Achei isso uma das coisas mais difíceis de aprender. Mas é somente depois que um operador de bolsa compreende isso com firmeza que ele pode ganhar muito dinheiro."

É impossível ganhar dinheiro negociando todos os dias ou todas as semanas do ano. Então, se você estiver passando por um momento difícil, não seja muito duro consigo mesmo; eles vão voltar.

Quando você tem um acordo vencedor, a escolha mais sábia é normalmente não fazer nada e apenas ficar quieto.

Não se apresse em coletar lucros, desde que o estoque funcione corretamente e o mercado esteja certo. A propósito, essa é outra citação direta. Sentar-se firme e esperar que o comércio se desenvolva na maioria das vezes lhe renderá muito mais dinheiro.

4. "É literalmente verdade que milhões são mais fáceis para um comerciante depois que ele sabe como negociar, do que centenas nos dias de sua ignorância."

A coisa estranha sobre a negociação é que o número clássico de que 95% de todos os comerciantes perdem dinheiro geralmente é referenciado. Embora esta afirmação seja verdadeira, ela não retrata totalmente a realidade.

Como a grande maioria desses 95% não está negociando, mas sim jogando, e, se você excluir a fração de traders inteligentes que estão bem capitalizados e aprenderam a disciplina e as habilidades necessárias para negociar, esse número começa a mudar.

5. "Um homem leva muito tempo para aprender todas as lições de seus erros. Há apenas um lado do mercado de ações; e não é o lado do touro ou o lado do urso, mas o lado certo."

Jesse Livermore sabia uma coisa ou duas sobre cometer erros porque cometeu muitos deles. Ele era um self-made man que fez uma fortuna negociando seu próprio dinheiro, mas também perdeu muitos. Como resultado, ele teve que aprender todas as lições da maneira mais difícil.

Como resultado, alta ou baixa não importa muito. Em vez disso, você deve prestar atenção ao que o mercado está lhe dizendo. E o lado direito é para onde o mercado está indo.

6. "Se você não consegue dormir à noite por causa de sua posição no mercado de ações, então você foi longe demais. Se for esse o caso, venda sua posição até o nível de sono."

Reminiscências de um Operador da Bolsa Jesse Livermore conta uma conversa entre dois conhecidos. Um deles não consegue dormir à noite por causa da quantidade de algodão que carrega.

Ele tinha uma posição significativa em futuros de algodão que era grande demais para ele lidar, e isso estava causando tensão e preocupação indevidas, tanto que ele não conseguia dormir à noite.

Se você negociar muito extensivamente, qualquer pequena flutuação na segurança causará tensão desnecessária. Isso normalmente não faria.

Você corre o risco de explodir sua conta e perder todo o seu dinheiro de negociação se negociar de forma muito agressiva. E se você negociar alavancagem sem stop loss, corre o risco de perder muito mais do que tem em sua conta.

7. "Antecipar o mercado é apostar. Ser paciente e reagir apenas quando o mercado dá o sinal é especular."

Jesse Livermore mencionou um jogador profissional chamado Pat Hearne no livro.

Pat abordava os mercados como se fossem uma roleta ou uma mesa de blackjack, fazendo uma série de apostas calculadas em busca de pequenos ganhos garantidos. Ele venderia toda vez que a ação caísse apenas um centavo.

Jessie percebeu, em essência, que você não pode avaliar um mercado até que esteja nele. É por isso que Jesse adquiriria inicialmente uma pequena parcela do mercado para testar as águas. Se a negociação fosse boa e a ação saísse do jeito que ele queria, ele acrescentaria um pouco mais, eventualmente construindo uma linha cada vez maior.

8. "Nunca hesito em dizer a um homem que sou otimista ou pessimista. Mas não digo às pessoas para comprar ou vender qualquer ação em particular. Em um mercado em baixa, todas as ações caem, e em um mercado em alta, elas sobem. ."

É outra questão que muitos comerciantes enfrentam. Especificamente, eles visam vender ações durante um mercado em alta e comprar ações durante um mercado ruim. E esquecem que o fator mais crucial é a tendência geral do mercado.

9. "A coisa a fazer é observar o mercado, ler a fita para determinar os limites dos preços que não levam a lugar nenhum e decidir que você não terá interesse até que os preços ultrapassem o limite em qualquer direção."

Os mercados podem ocasionalmente se consolidar e ficar de lado por longos períodos. A faixa de mercado pode diminuir durante esses períodos e o movimento dos preços pode se tornar irregular. O melhor curso de ação é simplesmente sentar e observar quando isso ocorre.

10. "Não sei se estou sendo claro, mas nunca perco a calma com o mercado de ações. Nunca discuto com a fita. Ficar irritado com o mercado não leva a lugar nenhum. Os mercados nunca estão errados; as opiniões muitas vezes são."

Se você for interrompido de uma negociação e incorrer em uma perda, ou se o mercado não se comportar como previsto, não é responsabilidade do mercado. O mercado não está errado. O mercado nunca está incorreto; apenas as visualizações podem estar erradas.

11. "Em vez de esperar, ele deve temer, e em vez de temer, ele deve esperar. Ele deve temer que sua perda se transforme em uma perda muito maior e esperar que seu lucro possa se tornar um grande lucro."

Se existe uma diretriz essencial para seguir os padrões do mercado, é essa. É o mesmo que reduzir perdas e permitir transações bem-sucedidas. É assim que você permite que as tendências surjam e criem posições grandes e lucrativas.

12. "Quando você não está fazendo nada, aqueles especuladores que sentem que devem negociar dia após dia estão lançando as bases para seu próximo empreendimento. Você colherá benefícios de seus erros."

Quando você entender o custo da negociação e as vantagens de se manter firme em um mercado, terá aprendido uma lição importante.

13. "Se eu comprar ações na dica de Smith, devo vender essas mesmas ações na dica de Smith. Estou dependendo dele. Suponha que Smith esteja fora de férias quando chegar a hora de vender? Um homem deve acreditar em si mesmo e em seu julgamento se ele espera ganhar a vida neste jogo. É por isso que não acredito em dicas."

Jesse Livermore não acreditava em dicas, e você também não deveria. Para uma série de causas. Você deve fazer sua pesquisa e análise e apenas negociar de acordo com sua estratégia.

14. "Há tempo para ir longe, tempo para ir curto e tempo para ir pescar."

Os comerciantes frequentemente ficam esnobes. Eles acreditam que entendem o mercado e sabem o que ele fará a seguir. Talvez eles tenham feito algumas horas de estudo e estejam confiantes de que o mercado está prestes a subir. Em seguida, eles passam a negociar imediatamente.

Há, no entanto, um tempo para entrar no comércio e um tempo para não entrar no comércio.

15. "Nunca compre no fundo e sempre venda cedo demais."

Há muitos comerciantes por aí tentando escolher todos os topos e fundos. Eles querem comprar, vender e depois repetir o processo.

Mas ninguém vivo pode cronometrar o mercado assim, e tentar fazê-lo apenas resultaria em você gastar mais e mais dinheiro em taxas e taxas de negociação.

16. "Enquanto uma ação está agindo corretamente e o mercado está certo, não tenha pressa em obter lucros. Nunca se deve permitir que empreendimentos especulativos se transformem em investimentos."

Quando você tem uma negociação vencedora, a escolha mais sábia é não fazer nada e apenas ficar quieto. Não se apresse em coletar lucros, desde que o estoque funcione corretamente e o mercado esteja correto.

17. "Não há nada de novo em Wall Street. Não pode haver porque a especulação é tão antiga quanto as montanhas. O que quer que aconteça no mercado de ações hoje já aconteceu antes e acontecerá novamente."

Jesse se refere ao fato de que os mesmos movimentos e padrões de mercado se repetem. Como os indivíduos gerenciam os mercados, os mesmos padrões sempre surgirão.

18. "É temerário fazer uma segunda operação, se sua primeira operação lhe mostrar uma perda. Nunca perdas médias. Deixe esse pensamento ficar indelevelmente gravado em sua mente."

Discutimos anteriormente a importância de reduzir as perdas e deixar os lucros correrem, além de nunca ter medo de incorrer em perdas.

Mas também é fundamental enfatizar que você nunca deve calcular a média de suas perdas. As perdas médias estão simplesmente aumentando uma negociação perdedora.

19. "Comecei a perceber que o grande dinheiro deve necessariamente estar no grande balanço."

Você não deve ser pego tentando descobrir por que um mercado está agindo da maneira que está. Ao negociar, você deve permanecer adaptável. Porque se você pensar muito profundamente sobre as causas fundamentais, ou ficará em uma negociação por muito tempo ou sairá cedo demais.

20. "Um homem deve estudar as condições gerais, aproveitá-las para poder antecipar probabilidades."

Quando você tem uma negociação vencedora, a escolha mais sábia é não fazer nada e apenas ficar quieto. Não se apresse em coletar lucros, desde que o estoque funcione corretamente e o mercado esteja certo.

Então aqui, Jesse sugere que devemos estudar as condições gerais do mercado, como como uma determinada ação está agindo antes de entrar no comércio.

21. "As pessoas que procuram dinheiro fácil invariavelmente pagam pelo privilégio de provar que não pode ser encontrado nesta terra."

Jesse Livermore reconheceu desde cedo que um tolo e seu dinheiro são facilmente separados, principalmente durante os anos de expansão e mercados em alta. As pessoas se tornam egoístas e complacentes porque estão curiosas sobre como ganhar dinheiro.

22. "A única coisa a fazer quando um homem está errado é estar certo deixando de estar errado."

As paradas atingem, os comerciantes invertem as posições e, de repente, há muito impulso. Os comerciantes então se agarrarão a esse impulso, e a tendência irá ainda mais longe; enquanto isso, os traders do lado errado dos melhores reduzirão suas perdas, ampliando ainda mais a tendência.

23. "Nunca discuto com a fita. Ficar zangado com o mercado porque inesperadamente ou mesmo sem lógica é como ficar com raiva dos pulmões porque você está com pneumonia."

É provavelmente uma diretriz essencial para todo trader entender. Porque simplifica significativamente o procedimento de negociação. Significa não pensar muito profundamente sobre o mercado e pensar demais nas coisas. O mercado irá para onde quiser, e sua melhor aposta é tentar segui-lo.

24. "A maioria das pessoas, sejam touro ou urso, quando estão certas, estão certas pelo motivo errado, na minha opinião."

Negociar ações é sempre uma guerra entre os touros e os ursos, portanto, independentemente da sua opinião sobre o mercado, se não houver compradores suficientes, o mercado cairá e, se não houver vendas suficientes, o mercado subirá.

25. "Ninguém nunca quebrou por ter lucro."

A habilidade de Livermore era observar o mercado por tempo suficiente para ter uma noção de para onde ele poderia se mover em seguida. O que Jesse quer dizer aqui é que você precisa identificar para onde o mercado está indo e só então você pode lucrar.

Conclusão

Jesse Livermore ganhou US $ 100 milhões durante a Grande Depressão, vendendo ações durante o crash do mercado de ações de 1929.

Depois de entender como identificar padrões e gerenciar riscos, seu poder de controlar suas emoções determinará se você pode ou não superar o mercado.