25 mejores citas de Jesse Livermore sobre reglas comerciales

Jesse Lauriston Livermore, un corredor de bolsa estadounidense, era más conocido como Jesse Livermore. Jesse fue una vez el hombre más rico del mundo, y por eso Wall St. lo adora.

En esta guía, veremos uno de los mejores traders con los que convivir y cómo las citas de Jesse Livermore pueden inspirarle como trader.

Introducción sobre Jesse Livermore y su experiencia relacionada en el mercado de valores

Primero, te contamos sobre el hombre.

Jesse Livermore nació en 1877. A la edad de quince años, trabajó en la oficina de corretaje de Paine Webber en Boston, responsable de anotar los valores de las acciones y los productos básicos en la pizarra.

Examinó los movimientos de precios de las acciones en las bolsas de valores y pronto comenzó a cotizar en sus oscilaciones.

Jesse Livermore se trasladó a la ciudad de Nueva York para trabajar a tiempo completo en los mercados de valores y materias primas cuando tenía veinte años.

El patrimonio neto de Jesse era de aproximadamente $ 100 millones en el apogeo de sus riquezas en 1929. Es difícil de determinar, pero valdría entre $ 1 y $ 14 mil millones en dinero de hoy.

Era un hombre que se había hecho a sí mismo, negociaba con su propio dinero y obtenía beneficios que serían impensables en los mercados actuales.

Jesse fue apodado "Boy Wonder", "Boy Plunger" y "El gran oso de Wall Street", y su narrativa es una de las más cautivadoras jamás contadas en Wall Street.

La estrategia comercial de Jesse

Jesse carecía de la facilidad de los gráficos modernos para trazar sus tendencias de precios. En cambio, los patrones eran simplemente precios, que registró en un libro mayor.

Prefería negociar con acciones que se movían en una tendencia y evitaba invertir en mercados de rango. Cuando los precios alcanzaron una coyuntura crítica, esperó para observar cómo reaccionaban.

Por ejemplo, si una acción alcanza un mínimo de $ 50, se recupera hasta $ 60 y ahora vuelve a bajar a $ 50, los principios de Jesse requerían esperar hasta que el punto clave estuviera en juego.

Si la misma acción subiera a $ 48, lanzaría una operación corta. Si rebotara del nivel de $ 50, iría largo a $ 52, sin perder de vista el nivel de $ 60, que también es un "punto fundamental".

Las pautas comerciales de Jesse son sencillas y se han incluido en los programas comerciales de muchos operadores desde sus inicios hace casi un siglo.

Reminiscencias de un operador de bolsa

El libro de Edwin Lefevre de 1923 Reminiscences of a Stock Operator se concentró en la mentalidad y las habilidades comerciales de un corredor de bolsa llamado "Larry Livingstone".

El libro fue un éxito instantáneo y muchos todavía lo consideran una biblia comercial en la actualidad. Pero, probablemente no inspirado por su éxito, Livermore publicó How to Trade in Stocks 17 años después, señalando sus 21 reglas de negociación, las bases sobre las que había construido un éxito valorado en más de mil millones de dólares en dinero de hoy.

Las 25 mejores citas de Jesse Livermore

Aquí están las 25 mejores citas de Jesse Livermore:

1. "El lado humano de cada persona es el mayor enemigo del inversionista o especulador promedio. El miedo le impide ganar tanto dinero como debería. Las ilusiones deben ser desterradas".

Reducir las pérdidas y dejar que las operaciones con éxito se ejecuten es la dificultad más difícil de superar para los operadores.

Es la lección psicológica que enseñan los principios comerciales de Jesse Livermore, y es una que todos los comerciantes deben aprender.

El miedo le impide reducir sus pérdidas temprano y hace que acepte sus recompensas demasiado rápido. Cuando comprenda esto, estará bien encaminado hacia el comercio de tendencias efectivo y se alineará con el ciclo natural de los mercados.

2. "Creo que fue un gran paso adelante en mi educación comercial cuando me di cuenta de que el gran dinero no estaba en las fluctuaciones individuales sino en los movimientos principales, es decir, no en leer la cinta, sino en evaluar todo el mercado y sus tendencia."

Jesse Livermore escribió en Reminiscences of a Stock Operator sobre un viejo e inteligente comerciante de la oficina llamado Mr. Partridge, a quien también llamaron Old Turkey.

Old Turkey nunca intercambió propinas y nunca las dio, pero otros comerciantes le pedían consejo con frecuencia. Pero su respuesta fue siempre la misma: este es un mercado alcista o un mercado bajista.

En otras palabras, debe operar constantemente con la tendencia actual. Es imposible capturar todas las variaciones. Te arruinarás si lo haces.

3. "Los hombres que pueden tener razón y estar tranquilos son poco comunes. Me pareció una de las cosas más difíciles de aprender. Pero es solo después de que un operador de bolsa ha comprendido firmemente esto que puede ganar mucho dinero".

Es imposible ganar dinero operando todos los días o todas las semanas del año. Por lo tanto, si está pasando por un momento difícil, no sea demasiado duro consigo mismo; ellos volverán.

Cuando tiene un trato ganador, la opción más inteligente suele ser no hacer nada y quedarse quieto.

No se apresure a cobrar beneficios siempre que las acciones funcionen correctamente y el mercado esté bien. Por cierto, esa es otra cita directa. Sentarse y esperar a que el comercio se desarrolle la mayor parte del tiempo le reportará mucho más dinero.

4. "Es literalmente cierto que millones son más fáciles para un comerciante después de saber cómo comerciar, que cientos en los días de su ignorancia".

Lo extraño del comercio es que generalmente se hace referencia a la figura clásica de que el 95% de todos los operadores pierden dinero. Si bien esta afirmación es cierta, no describe completamente la realidad.

Debido a que la gran mayoría de ese 95% no está negociando, sino jugando, y, si excluye la fracción de comerciantes inteligentes que están bien capitalizados y han aprendido la disciplina y las habilidades necesarias para comerciar, esta cifra comienza a cambiar.

5. "A un hombre le toma mucho tiempo aprender todas las lecciones de sus errores. Solo hay un lado en el mercado de valores; y no es el lado alcista o el lado bajista, sino el lado derecho".

Jesse Livermore sabía un par de cosas acerca de cometer errores porque cometía muchos de ellos. Fue un hombre que se hizo a sí mismo y amasó una fortuna comerciando con su propio dinero, pero también perdió muchos. Como resultado, tuvo que aprender todas las lecciones de la manera más difícil.

Como resultado, alcista o bajista no importa mucho. En cambio, debes prestar atención a lo que te dice el mercado. Y el lado derecho es hacia donde se dirige el mercado.

6. "Si no puede dormir por la noche debido a su posición en el mercado de valores, entonces ha ido demasiado lejos. Si este es el caso, entonces venda su posición hasta el nivel del sueño".

Reminiscencias de un operador de bolsa Jesse Livermore relata una charla entre dos conocidos. Uno de ellos no puede dormir por la noche por la cantidad de algodón que lleva.

Tenía una posición importante en los futuros del algodón que era demasiado grande para él, y le estaba causando una tensión y preocupación indebidas, tanto que no podía dormir por la noche.

Si comercia demasiado, cualquier pequeña fluctuación en la seguridad le provocará una tensión innecesaria. Eso normalmente no funcionaría.

Se arriesga a hacer explotar su cuenta y perder todo su efectivo comercial si opera de manera demasiado agresiva. Y si opera con apalancamiento sin stop loss, corre el riesgo de perder mucho más de lo que tiene en su cuenta.

7. "Anticiparse al mercado es apostar. Ser paciente y reaccionar sólo cuando el mercado da la señal es especular".

Jesse Livermore mencionó a un jugador profesional llamado Pat Hearne en el libro.

Pat se acercaba a los mercados como si fueran una ruleta o una mesa de blackjack, colocando una serie de apuestas calculadas en busca de ganancias minúsculas y garantizadas. Vendería cada vez que las acciones cayeran solo un centavo.

Jessie se dio cuenta, en esencia, de que no se puede evaluar un mercado hasta que se está en él. Es por eso que Jesse inicialmente adquiriría una pequeña porción del mercado para probar las aguas. Si el intercambio se sentía bien y las acciones salían como él quería, agregaría un poco más, y eventualmente construiría una línea cada vez más grande.

8. "Nunca dudo en decirle a un hombre que soy alcista o bajista. Pero no le digo a la gente que compre o venda ninguna acción en particular. En un mercado bajista, todas las acciones bajan, y en un mercado alcista, suben . "

Es otro problema al que se enfrentan muchos comerciantes. Específicamente, su objetivo es vender acciones en corto durante un mercado alcista y comprar acciones durante un mercado malo. Y olvidan que el factor más crucial es la tendencia general del mercado.

9. "Lo que hay que hacer es observar el mercado, leer la cinta para determinar los límites de los precios que no llegan a ninguna parte y decidir que no se interesará hasta que los precios superen el límite en cualquier dirección".

En ocasiones, los mercados pueden consolidarse y desplazarse hacia los lados durante períodos prolongados. El rango del mercado puede reducirse durante estos períodos y el movimiento de precios puede volverse irregular. El mejor curso de acción es simplemente sentarse y observar cuándo ocurre esto.

10. "No sé si me explico, pero nunca pierdo los estribos por el mercado de valores. Nunca discuto con la cinta. Enfadarse en el mercado no te lleva a ninguna parte. Los mercados nunca se equivocan; opiniones a menudo lo son ".

Si se detiene en una operación y sufre una pérdida, o si el mercado no se comporta como se predijo, no es responsabilidad del mercado. El mercado no es incorrecto. El mercado nunca es incorrecto; solo las vistas pueden estar equivocadas.

11. "En lugar de tener esperanza, debe temer, y en lugar de temer, debe tener esperanza. Debe temer que su pérdida se convierta en una pérdida mucho mayor y esperar que su ganancia se convierta en una gran ganancia".

Si hay una directriz esencial para seguir los patrones del mercado, es esta. Es lo mismo que reducir las pérdidas y dejar que se ejecuten transacciones exitosas. Así es como permite que surjan tendencias y creen posiciones grandes y lucrativas.

12. "Cuando no está haciendo nada, los especuladores que sienten que deben negociar día tras día están sentando las bases para su próxima empresa. Se beneficiará de sus errores".

Cuando comprenda el costo de la negociación y las ventajas de permanecer sentado en un mercado, habrá aprendido una lección importante.

13. "Si compro acciones con la propina de Smith, debo vender esas mismas acciones con la propina de Smith. Estoy dependiendo de él. ¿Supongamos que Smith está de vacaciones cuando llega el momento de la venta? Un hombre debe creer en sí mismo y en su juicio si espera ganarse la vida en este juego. Por eso no creo en las propinas ".

Jesse Livermore no creía en las propinas y tú tampoco deberías. Por diversas causas. Debe hacer su investigación y análisis y operar únicamente según su estrategia.

14. "Hay tiempo para ir largo, tiempo para ir corto y tiempo para ir a pescar".

Los comerciantes con frecuencia se vuelven esnob. Creen que comprenden el mercado y saben lo que hará a continuación. Quizás hayan estudiado unas cuantas horas y estén seguros de que el mercado está a punto de aumentar. Luego proceden a operar inmediatamente.

Sin embargo, hay un momento para ingresar al comercio y un momento para no ingresar al comercio.

15. "Nunca compre en la parte inferior y siempre venda demasiado pronto".

Hay muchos operadores que intentan elegir todos los puntos máximos y mínimos. Quieren comprar, vender y luego repetir el proceso.

Pero nadie con vida puede cronometrar el mercado de esa manera, y si lo intentara, solo tendría que gastar más y más dinero en tarifas y cargos comerciales.

16. "Mientras una acción esté actuando correctamente y el mercado esté en lo correcto, no tenga prisa por obtener ganancias. Uno nunca debe permitir que las empresas especulativas se conviertan en inversiones".

Cuando tiene una operación ganadora, la opción más inteligente es no hacer nada y quedarse quieto. No se apresure a cobrar beneficios siempre que las acciones funcionen correctamente y el mercado sea correcto.

17. "No hay nada nuevo en Wall Street. No puede haberlo porque la especulación es tan vieja como las colinas. Lo que sea que suceda en el mercado de valores hoy ha sucedido antes y volverá a suceder".

Jesse se refiere al hecho de que los mismos movimientos del mercado y los patrones se repiten. Debido a que los individuos administran los mercados, siempre surgirán los mismos patrones.

18. "Es imprudente hacer una segunda operación, si la primera muestra una pérdida. Nunca promedie las pérdidas. Deje que este pensamiento se grabe indeleblemente en su mente".

Anteriormente hemos discutido la importancia de reducir las pérdidas y dejar correr las ganancias, así como de nunca tener miedo de incurrir en pérdidas.

Pero también es fundamental enfatizar que nunca debe promediar sus pérdidas. Las pérdidas promedio simplemente se suman a una operación perdedora.

19. "Empecé a darme cuenta de que el gran dinero debe estar necesariamente en el gran swing".

No debería quedar atrapado tratando de averiguar por qué un mercado está actuando de esa manera. Al comerciar, debe seguir siendo adaptable. Porque si piensa demasiado en las causas fundamentales, permanecerá en una operación demasiado tiempo o saldrá demasiado pronto.

20. "Un hombre debe estudiar las condiciones generales, aprovecharlas para poder anticipar probabilidades".

Cuando tiene una operación ganadora, la opción más inteligente es no hacer nada y quedarse quieto. No se apresure a cobrar beneficios siempre que las acciones funcionen correctamente y el mercado esté bien.

Entonces, aquí, Jesse sugiere que debemos estudiar las condiciones generales del mercado, como cómo está actuando una determinada acción antes de saltar al mercado.

21. "Las personas que buscan dinero fácil invariablemente pagan por el privilegio de probar que no se puede encontrar en esta tierra".

Jesse Livermore reconoció desde el principio que un tonto y su dinero se separan fácilmente, especialmente durante los años de auge y mercados alcistas. La gente se vuelve egoísta y complaciente porque siente curiosidad por conseguir dinero.

22. "Lo único que se puede hacer cuando un hombre se equivoca es tener razón dejando de estar equivocado".

Las paradas golpean, los operadores invierten posiciones y, de repente, hay mucho impulso. Entonces, los operadores se aferrarán a este impulso y la tendencia irá aún más lejos; Mientras tanto, los traders en el lado equivocado de los mejores reducirán sus pérdidas, magnificando la tendencia aún más.

23. "Nunca discuto con la cinta. Enfadarse con el mercado porque de forma inesperada o incluso ilógica va en tu contra es como enfadarte con los pulmones porque tienes neumonía".

Lo más probable es que sea una pauta esencial que todo trader debe comprender. Porque simplifica significativamente el procedimiento comercial. Significa no pensar demasiado en el mercado y pensar demasiado en las cosas. El mercado irá a donde quiera y su mejor apuesta es intentar seguirlo.

24. "La mayoría de la gente, ya sea un toro o un oso, cuando tienen razón, tienen razón por la razón equivocada, en mi opinión".

Negociar acciones es siempre una guerra entre los alcistas y los bajistas, por lo que independientemente de su opinión sobre el mercado, si no hay suficientes compradores, el mercado caerá, y si no hay suficientes ventas, el mercado subirá.

25. "Nadie se arruinó por obtener ganancias".

La habilidad de Livermore consistía en observar el mercado durante el tiempo suficiente para tener una idea de hacia dónde podría moverse a continuación. Lo que Jesse quiere decir aquí es que necesita identificar hacia dónde se dirige el mercado, y solo entonces puede obtener ganancias.

Conclusión

Jesse Livermore ganó $ 100 millones durante la Gran Depresión al vender acciones en corto durante el desplome del mercado de valores de 1929.

Una vez que comprenda cómo identificar patrones y administrar el riesgo, su poder para controlar sus emociones determinará si puede superar o no al mercado.