Terapung Pendek: Semua yang Anda Perlu Tahu

Apabila dilihat melalui lensa pelabur biasa, jualan pendek boleh kelihatan sebagai seni yang gelap dan penuh teka-teki. Ada kemungkinan bahawa perkataan " terapung pendek " adalah salah satu perkataan yang orang ramai tidak tahu dengan baik.

Artikel ini akan menerangkan apa itu apungan pendek, cara ia beroperasi dalam dunia perdagangan dan cara sesetengah pelabur menggunakannya untuk mencari dagangan yang memberi manfaat kepada mereka.

Apakah maksud apungan pendek?

Apabila anda mendengar istilah "apungan pendek", anda menyedari bahawa ini merujuk kepada bilangan saham apungan yang telah dipinjam oleh penjual pendek. Firma mempunyai kedua-dua edaran saham dan apungan saham.

Institusi, individu yang mempunyai ufuk pelaburan jangka panjang, dan pekerja korporat semuanya memiliki sebahagian daripada saham tersebut. Saham orang dalam dihadkan secara kekal kerana sekatan yang dikenakan ke atas pemilikan mereka.

"Apung" merujuk kepada jumlah bilangan saham yang tersedia untuk pembelian dan penjualan. Ia merujuk kepada bahagian saham yang boleh diperoleh dan dilupuskan oleh pemegang saham yang kurang penting.

Anggaran bilangan peniaga saham telah meminjam untuk menjual pendek dirujuk sebagai apungan pendek. Ia hanyalah anggaran kerana, secara purata, laporan apungan pendek hanya dikeluarkan dua kali sebulan.

Apakah sebenarnya tujuan pelampung pendek?

Adalah berfaedah untuk mengetahui bilangan saham saham yang dijual pendek. Perasaan orang ramai tentang sesuatu saham boleh dipermudahkan dengan melihat apungan pendeknya. Adalah mungkin untuk menyimpulkan sama ada pasaran mungkin akan naik atau turun daripada faktor ini.

Apabila banyak saham tersedia untuk jualan pendek, ramai orang bertaruh terhadap saham tersebut. Harganya mungkin begitu rendah kerana orang ramai menjangkakan ia akan terus meningkat.

Kadang-kadang terdapat ramai orang yang berminat untuk menjual pendek pada saham tertentu. Seluar pendek tertentu terlalu kasar. Apabila terdapat siri pendek peralihan dalam sentimen keseluruhan individu, saham cenderung untuk memerah seluar pendek.

Apabila penjual pendek menaikkan harga saham yang telah banyak dijual pendek, konsep ini dikenali sebagai " short squeeze ."

Ia adalah peningkatan pesat dalam harga saham kerana terdapat kuantiti stok yang tidak mencukupi di pasaran, dan bilangan individu yang berlebihan menginginkan saham tersebut. Oleh itu, ini terhasil daripada penjual pendek yang meliputi kedudukan mereka, juga dikenali sebagai pembubaran.

Hasil daripada keperluan penjual untuk membeli untuk menampung kedudukan jual mereka, terdapat sejumlah besar permintaan.

Harga mesti sentiasa naik apabila terdapat permintaan yang lebih besar daripada penawaran. Harga akan meningkat jika terdapat permintaan yang lebih besar untuk pembelian daripada yang ingin menjual.

Pergerakan harga boleh menjadi sangat pesat apabila ramai penjual pendek semua ingin keluar dari pasaran secara serentak dan pembeli momentum memasuki pasaran.

Seluar pendek yang ketakutan akan cuba merangkak antara satu sama lain untuk melarikan diri. Terdapat kemungkinan yang jelas bahawa harga akan meroket.

Apakah perbezaan antara apungan pendek dan nisbah pendek?

Nisbah faedah pendek ialah angka yang kadangkala dirujuk sebagai nisbah pendek. Anda mengambil jumlah bilangan saham tertunggak dan membahagikannya dengan bilangan saham pendek. Ketahui berapa jumlah wang itu.

Katakan 100 saham saham dengan 1,000 saham tersedia untuk dagangan dijual pendek. Ini meninggalkan 1,000 saham dalam apungan.

Jika anda membahagikan 100 dengan 1,000, anda mendapat 10. Dalam senario yang kami reka, nisbah faedah pendek juga dirujuk sebagai nisbah pendek, ialah 10%.

Nombor mewakili nilai apungan pendek. Ia boleh menjadi dalam puluhan ribu, atau mungkin berjuta-juta. Ini tidak memberikan maklumat sebanyak yang disediakan oleh nisbah apungan pendek.

Anda boleh mendapatkan gambaran umum tentang bilangan orang yang memendekkan keseluruhan syarikat dengan melakukan perkara yang sama dengan jumlah bilangan saham semasa dalam edaran.

Kerana ia menggambarkan bagaimana item dibandingkan antara satu sama lain, nisbah faedah pendek berpotensi lebih bernilai. Ia tidak mencukupi untuk mengetahui berapa banyak saham yang dijual pendek. Jika anda tidak tahu sejauh mana ia melibatkan bilangan saham yang tersedia, ia boleh muncul sama ada sangat kecil atau sangat besar.

Apakah maksud peratusan apungan pendek?

Ini ialah faedah pendek, yang juga boleh dianggap sebagai jumlah keseluruhan apungan yang dipinjam. Untuk mengira faedah pendek, bahagikan apungan pendek dengan apungan dan darabkan nombor yang terhasil dengan seratus.

Pertimbangkan bahawa satu juta saham saham kini tersedia untuk orang ramai dalam terapung. Menurut data apungan pendek untuk hari ini, 100,000 saham kini dijual pendek.

Apabila 100,000 dibahagikan dengan satu juta, pecahan yang terhasil ialah 0.1. Itu bersamaan dengan 10% daripada jumlah apabila didarab dengan 100. Walaupun nombor itu tidak sepenuhnya jelas pada kebanyakan masa, anda masih dapat memahami tanggapan umum.

Metrik ini juga dirujuk sebagai nisbah faedah pendek, perkataan khusus untuk saham yang telah melihat jualan pendek yang berlebihan dan bersiap sedia untuk memerah pendek.

Anda mesti sedar bahawa statistik ini hanya disemak dua kali setiap bulan, selalunya pada 1 dan 15 setiap bulan.

Apakah tempoh apungan pendek?

Jika peratusan faedah pendek berhubung apungan adalah lebih tinggi daripada 10 peratus, pelabur mempunyai pandangan negatif terhadap masa depan syarikat. Apabila tahap faedah pendek melebihi 20 peratus daripada apungan, tahap faedah pendek dianggap sangat tinggi.

Terdapat peningkatan ketara dalam bilangan picitan apabila apungan pendek tinggi. Jika anda berminat untuk menjual pendek, anda harus mencari saham dengan float pendek rendah.

Bagaimanakah anda boleh mencipta apungan pendek yang menarik?

Jika anda ingin membeli secara breakout, anda harus mencari pasaran dengan banyak posisi jual.

Apabila digunakan dengan syarikat yang mempunyai apungan yang agak rendah, nisbah pendek kira-kira 40 peratus berpotensi untuk menggerakkan sesuatu. Kerana kejayaan itu, pedagang pendek mempunyai sedikit pilihan selain menutup pegangan mereka.

Jika harga naik ke tahap di mana akaun mereka tidak lagi boleh mengurusnya, broker mereka mungkin membelinya pada harga yang lebih tinggi. Mereka mungkin betul-betul di ambang.

Sebagai penjual pendek, matlamat anda hendaklah mempunyai minat sesingkat mungkin supaya anda boleh memanfaatkan arah aliran menurun. Sangat menggembirakan apabila mengetahui bahawa individu lain berkongsi pandangan anda. Air pasang memihak kepada anda.

Sebaliknya, tidak perlu memendekkan stok apabila maklumat positif dikeluarkan tentang syarikat.

Anda ingin mencari cara untuk mengimbangi menyendiri dengan menjadi sebahagian daripada kumpulan orang yang berpotensi berbahaya supaya anda boleh melindungi diri anda. Jika anda berminat untuk memendekkan stok, saya akan menasihati anda untuk mencari satu dengan peratusan faedah pendek tidak lebih daripada 15 peratus.

Apakah yang ditunjukkan oleh apungan pendek?

Ia menjelaskan beberapa perkara, iaitu:

• Berapakah peratus daripada jumlah stok yang dijual pendek?

• Ia mendedahkan berapa ramai pelabur merasakan saham tertentu.

• Berapakah jumlah saham yang dipinjam?

• Anda boleh mengira dengan mudah berapa lama masa yang diperlukan untuk menampung semua posisi jual dengan membahagikan nombor ini dengan purata volum harian aktiviti dagangan dalam pasaran.

• Terdapat potensi untuk meremas yang ketat.

  
  

Pelabur sering mendapati diri mereka berada di pihak yang bertentangan dalam perbahasan apabila menentukan apa yang membentuk apungan pendek "besar". Kebanyakan pelabur, bagaimanapun, mematuhi beberapa peraturan am, yang agak standard.

Bagaimana untuk menentukan sama ada stok sedang disingkatkan?

Ramai penjual pendek suka bercakap besar tentang kejayaan mereka di platform media sosial. Walau bagaimanapun, kecuali apungan pendek, tidak ada cara lain untuk mengetahui dengan pasti.

Terdapat petunjuk yang boleh didapati dalam tingkah laku penentuan harga. Ia akan membantu jika anda mencari penolakan pada tahap asas. Pantau Tahap 2 sekiranya berlaku apa-apa pelik di sana. Ini boleh menghasilkan jualan yang ketara pada tahap penting yang tidak berada pada Tahap 2.

Pandangan pendek untuk mencapai kedudukan penting kadangkala cuba bermain permainan licik. Mereka akan mempunyai pesanan yang besar, tetapi mereka tidak akan membiarkan berapa besarnya.

Anda mungkin berurusan dengan penjual pendek jika anda melihat pesanan besar pada tawaran yang terus hilang. Anda betul dalam keseluruhan penilaian bida anda.

Oleh itu, anda akan perasan bahawa mereka membuat pembelian besar untuk menenangkan fikiran orang ramai mengenai kos produk. Kerana ini, rindu akan masuk ke dalam perangkap mereka. Jika ini berlaku, mereka akan meninggalkan pesanan pembelian mereka.

Bagaimana untuk memasukkan apungan pendek ke dalam strategi dagangan anda?

Segala-galanya bergantung pada keupayaan anda untuk berdagang dengan jayanya dalam permainan ini. Selain itu, anda perlu mempunyai strategi untuk setiap perdagangan yang anda laksanakan.

Tidak ada persoalan bahawa apungan pendek boleh memindahkan saham. Tidak kira berapa tinggi atau pendek anda, ia berpotensi untuk membantu memberi anda sedikit kelebihan.

Berhati-hati dengan pelampung pendek yang lebih gergasi jika anda adalah seekor lembu jantan yang mencari perahan di pasaran. Elakkan pelampung pendek yang besar jika anda seperti beruang, seperti saya dahulu, dan ingin memendekkan pasaran.

Perdagangan tidak akan berjaya atau tidak berjaya berdasarkan apungan pendek sahaja. Anda juga tidak boleh bergantung kepada semua kesimpulan anda pada maklumat lama beberapa minggu, jadi tinggalkan itu.

Adalah penting untuk berundur dan memeriksa keadaan secara keseluruhan. Sebaik sahaja kami mempunyai maklumat itu, kami mungkin mula mencari keseimbangan yang betul jika kami ingin mengambil kedudukan pendek. Atau, kita mungkin mencari stok yang sangat pendek dan pada masa ini berada dalam kedudukan untuk diperah.

Jika apungan pendek sebanyak 40 peratus dianggap penting, maka apakah sebenarnya apungan pendek rendah?

Sepanjang sepuluh tahun pengalaman pedagang ini, mereka mendakwa telah menyaksikan sejumlah besar data apungan pendek.

Apungan pendek saham boleh mencecah sifar, menunjukkan bahawa tiada siapa yang telah meminjam sebarang saham dan tiada siapa yang sanggup atau mampu menjual saham pendek. Jika apungan pendek mencapai sifar, stok dianggap dilindungi sepenuhnya.

Dalam kebanyakan konteks, apungan pendek saham dianggap berada pada tahap rendah jika ia berada dalam julat 10 hingga 20 peratus. Jumlah yang lebih kecil diperlukan untuk mengalihkan harga ke mana-mana arah apabila terdapat bekalan terhad, seperti apungan rendah.

Jika 10,000 saham saham dengan jumlah apungan sebanyak satu juta bertukar tangan, sebagai contoh, harga saham itu akan bergerak tambahan. Ia akan menjadi lebih daripada jika ia mempunyai jumlah apungan sebanyak sepuluh juta.

Dalam konteks apungan pendek, hubungan antara bilangan saham yang tersedia dan volum ini juga agak penting. Memahami kepentingan apungan berkaitan volum adalah penting.

Jumlah saham yang tersedia untuk pembelian pada bila-bila masa tertentu dipanggil "terapung." Satu cara untuk memikirkan permintaan adalah dari segi volum.

Contoh pelampung pendek yang perlu anda ketahui

Contoh terapung pendek yang paling ketara yang perlu diketahui oleh seseorang ialah:

1. Intercept Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ICPT)

Penjual pendek kini memegang kira-kira 29 peratus apungan untuk ICPT, dan mereka telah menguntungkan sejak akhir-akhir ini. Apabila terdapat kekurangan volum dalam pasaran, lebih sukar bagi penjual pendek untuk keluar dari kedudukan mereka.

ICPT menurun secara keseluruhan, walaupun beberapa hari lebih baik daripada hari lain. Pada hari-hari hijau, seluar pendek tidak mempunyai pilihan kecuali memakannya dan menyilangkan jari mereka untuk kemalangan bagi mengelak daripada terperangkap.

2. Progenity, Inc. (NASDAQ: PROG)

Peratusan saham yang tersedia untuk jualan pendek dalam PROG adalah di bawah 10 peratus, dan volum saham memudahkan penjual pendek untuk keluar dari kedudukan mereka dengan segera.

Walau bagaimanapun, memendekkan PROG selama kira-kira lima bulan antara September dan November 2021 merupakan strategi pelaburan yang berisiko.

Dalam tempoh itu, harga saham meningkat hampir 600 peratus, kemungkinan besar disebabkan oleh peningkatan bilangan seluar pendek.

3. Beyond Meat, Inc. (NASDAQ: BYND)

Penjual pendek mengambil perhatian tentang fakta bahawa syarikat yang mengeluarkan daging tiruan masih belum mendapat keuntungan!

Sejak Julai 2021, hampir setiap bulan sejak itu telah menyaksikan peningkatan dalam jumlah jualan pendek. Pelabur menurun telah diberi ganjaran dalam BYND, kecuali beberapa kenaikan harga kecil yang disebabkan oleh keluaran berita positif.

Angka terkini menunjukkan bahawa penjual pendek mempunyai lebih 21 juta saham, bersamaan dengan hampir 33 peratus apungan.

Soalan berkaitan: Soalan Lazim

1. Apakah beberapa cara praktikal untuk terapung pendek?

"Apungan pendek" merujuk kepada perkadaran jumlah apungan syarikat yang terdiri daripada saham yang telah dipinjam oleh penjual pendek. Tiada definisi membentuk peratusan terapung yang tinggi. Ini adalah sesuatu yang perlu anda ketahui secara individu. Walau bagaimanapun, faedah pendek sebagai bahagian apungan yang lebih besar daripada dua puluh peratus biasanya dianggap sangat tinggi.

2. Berapa lama masa yang diambil untuk apungan pendek bertahan?

Faedah pendek sebagai bahagian apungan melebihi 10 peratus menunjukkan bahawa orang ramai sangat pesimis tentang masa depan syarikat. Apabila faedah pendek sebagai peratusan apungan melebihi 20 peratus, tahap faedah pendek dianggap sangat tinggi.

3. Adakah berfaedah untuk melakukan apungan pendek?

Lebih-lebih lagi, jika terdapat jumlah apungan yang agak rendah dalam stok, ia tidak masuk akal. Apabila apungan pendek tinggi, terdapat bilangan picitan yang lebih ketara. Jika anda ingin menjual pendek, anda harus mencari stok apungan pendek yang rendah.

4. Adakah bijak menggunakan apungan tinggi pendek?

Pelabur sering mendapati diri mereka berada di pihak yang bertentangan dalam perbahasan apabila menentukan apa yang membentuk apungan pendek "besar". Kebanyakan pelabur, bagaimanapun, mematuhi beberapa peraturan am, yang agak standard. Faedah pendek, perkadaran terapung, adalah lebih ketara daripada 10 peratus. Ini dianggap agak besar, dan ia boleh mencadangkan bahawa wujud sentimen pesimis yang kuat.

Pokoknya

Pelabur menerima banyak maklumat daripada terapung saham. Mereka memberikan pelabur pemahaman yang kukuh tentang risiko, potensi ganjaran dan struktur pemilikan. Nilai setiap faktor ini tidak boleh dilebih-lebihkan untuk pelabur.

Nampaknya menyedari bahawa lebih besar kepakaran mengenai pelaburan yang dicadangkan, lebih besar kemungkinan anda akan memperoleh keuntungan yang anda cari. Jika anda masih belum mempertimbangkan untuk melabur dalam saham, anda harus memberi perhatian yang teliti kepada apungan saham.