Flotador corto: todo lo que necesita saber

Cuando se ve a través de la lente del inversionista típico, la venta en corto puede parecer un arte oscuro y enigmático. Es posible que la palabra " short float " sea una de esas que la gente no conoce muy bien.

Este artículo explicará qué es un flotador corto, cómo funciona en el mundo comercial y cómo algunos inversores lo utilizan para localizar operaciones que los beneficien.

¿Cuál es el significado de flotación corta?

Cuando escucha el término "flotación corta", se da cuenta de que se refiere a la cantidad de acciones de la flotación que los vendedores en corto han tomado prestadas. Una empresa tiene circulación de acciones y flotación de acciones.

Las instituciones, las personas con un horizonte de inversión a largo plazo y los empleados de corporaciones poseen una parte de esas acciones. Las acciones de los iniciados están permanentemente restringidas debido a las restricciones impuestas a su propiedad.

El "flotante" se refiere al número total de acciones disponibles para compra y venta. Se refiere a la parte de las acciones que pueden adquirir y enajenar los accionistas menos significativos.

Una estimación de la cantidad de acciones que los comerciantes han tomado prestadas para vender al descubierto se conoce como flotación corta. Es simplemente una estimación porque, en promedio, los informes de flotación cortos solo se publican dos veces al mes.

¿Cuál es exactamente el propósito del flotador corto?

Es beneficioso saber el número de acciones de una acción que se venden al descubierto. La forma en que la gente se siente acerca de una acción se puede simplificar observando su flotación corta. Es posible deducir si el mercado probablemente subirá o bajará a partir de este factor.

Cuando hay muchas acciones disponibles para una venta corta, muchas personas apuestan contra las acciones. El precio puede ser tan bajo porque la gente anticipa que seguirá subiendo.

A veces hay muchas personas interesadas en vender al descubierto una acción específica. Los pantalones cortos en particular son demasiado duros. Cuando hay una serie corta de un cambio en el sentimiento general de las personas, la acción tiende a entrar en corto.

Cuando los vendedores en corto elevan el precio de una acción que se ha vendido mucho en corto, este concepto se conoce como " apretón en corto ".

Es el rápido aumento en el precio de una acción porque no hay cantidades suficientes de esa acción disponibles en el mercado y un número excesivo de personas quiere esa acción. Por lo tanto, esto se debe a que los vendedores en corto cubren sus posiciones, lo que también se conoce como liquidación.

Como resultado de la necesidad de los vendedores de comprar para cubrir sus posiciones cortas, existe una cantidad significativa de demanda.

El precio siempre debe subir cuando hay más demanda que oferta. El precio aumentará si hay una mayor demanda de compra que los que quieren vender.

El movimiento de precios puede ser notablemente rápido cuando muchos vendedores en corto desean salir del mercado simultáneamente y los compradores de impulso ingresan al mercado.

Los cortos que están aterrorizados intentarán arrastrarse unos sobre otros para escapar. Existe una clara posibilidad de que el precio se dispare.

¿Cuál es la diferencia entre un flotador corto y una relación corta?

La relación de interés corta es una cifra que a veces se denomina relación corta. Toma el número total de acciones en circulación y lo divide por el número de acciones cortas. Averigüe a cuánto dinero asciende.

Digamos que 100 acciones de una acción con 1000 acciones disponibles para negociar se venden al descubierto. Esto deja 1.000 acciones en el flotador.

Si divide 100 entre 1,000, obtiene 10. En el escenario que hemos fabricado, la relación de interés corta, también conocida como relación corta, sería del 10%.

Un número representa el valor de un flotador corto. Podría ser de decenas de miles, o incluso podría ser de millones. Esto no proporciona tanta información como la relación de flotación corta.

Puede obtener una idea general del número de personas que están en corto en toda la empresa haciendo lo mismo con el número total de acciones actuales en circulación.

Debido a que ilustra cómo se comparan los artículos entre sí, la relación de interés corto es potencialmente más valiosa. No es suficiente saber cuántas acciones se venden al descubierto. Si no sabe cuánto se refiere al número de acciones disponibles, puede parecer muy pequeño o muy grande.

¿Cuál es el significado del porcentaje de flotación corta?

Este es el interés a corto plazo, que también puede considerarse el monto total del capital flotante prestado. Para calcular el interés corto, divida el flotador corto por el flotador y multiplique el número resultante por cien.

Considere que actualmente hay un millón de acciones disponibles para el público en el flotador. De acuerdo con los datos de flotación corta de hoy, 100,000 acciones se están vendiendo en corto actualmente.

Cuando 100.000 se dividen por un millón, la fracción resultante es 0,1. Eso equivale al 10% del total cuando se multiplica por 100. Incluso si los números no son del todo claros la mayor parte del tiempo, aún podrá comprender la noción general.

Esta métrica también se conoce como el índice de interés corto, una palabra específica para las acciones que han visto ventas en corto excesivas y se están preparando para una contracción corta.

Debe tener en cuenta que estas estadísticas solo se revisan dos veces al mes, a menudo el 1 y el 15 de cada mes.

¿Cuál es la duración de una flotación corta?

Si el porcentaje de interés corto con respecto a la flotación es superior al 10 por ciento, los inversores tienen una perspectiva negativa sobre el futuro de la empresa. Cuando el nivel de interés corto es superior al 20 por ciento de la flotación, se considera que el nivel de interés corto es extremadamente alto.

Hay un aumento significativo en el número de apretones cuando el flotador corto es alto. Si está interesado en vender en corto, debe buscar acciones con una flotación corta baja.

¿Cómo se puede crear un flotador corto atractivo?

Si desea comprar en una ruptura, debe buscar mercados con muchas posiciones cortas.

Cuando se está acostumbrado a una empresa que tiene una flotación relativamente baja, una relación corta de aproximadamente el 40 por ciento tiene el potencial de hacer que las cosas avancen. Debido al gran avance, los comerciantes cortos no tienen más remedio que cerrar sus posiciones.

Si el precio sube hasta un punto en el que su cuenta ya no puede administrarlo, su corredor puede comprarlos a un precio más alto. Pueden estar justo al borde.

Como vendedor en corto, su objetivo debe ser tener el menor interés posible en corto para que pueda capitalizar las tendencias a la baja. Es reconfortante saber que otras personas comparten su punto de vista. La marea está cambiando a tu favor.

Por otro lado, no hay necesidad de vender acciones en corto cuando se publica información positiva sobre la empresa.

Desea encontrar una manera de equilibrar estar solo con ser parte de un grupo de personas potencialmente dañino para que pueda protegerse. Si está interesado en vender una acción en corto, le aconsejo que busque una con un porcentaje de interés corto de no más del 15 por ciento.

¿Qué muestra una carroza corta?

Arroja luz sobre algunas cuestiones, que son:

• ¿Qué porcentaje de las existencias totales se vende al descubierto?

• Revela cuántos inversores se sienten acerca de una acción en particular.

• ¿Qué parte de las acciones están prestadas?

• Puede calcular fácilmente cuánto tiempo le tomaría cubrir todas las posiciones cortas dividiendo este número por el volumen diario promedio de actividad comercial en el mercado.

• Existe la posibilidad de un apretón apretado.

  
  

Los inversores se encuentran con frecuencia en lados opuestos del debate al determinar qué constituye una flotación corta "grande". La mayoría de los inversores, sin embargo, se apegan a algunas reglas generales, que son bastante estándar.

¿Cómo determinar si la acción está en corto?

Muchos vendedores en corto disfrutan alardeando de su éxito en la plataforma de redes sociales. Sin embargo, excepto por el flotador corto, no hay otra forma de saberlo con certeza.

Hay pistas que se pueden encontrar en el comportamiento de los precios. Ayudaría si estuviera buscando rechazos en niveles fundamentales. Esté atento al Nivel 2 en caso de que ocurra algo extraño allí. Esto puede resultar en ventas significativas en niveles cruciales que no están en el Nivel 2.

Las miras de Shorts para alcanzar posiciones importantes a veces pueden intentarse para jugar juegos furtivos. Tendrán un pedido grande, pero no dejarán saber qué tan grande es.

Es posible que esté tratando con un vendedor en corto si nota una orden grande en la oferta que sigue desapareciendo. Tiene razón en toda su evaluación de la oferta.

Por lo tanto, notará que realizan grandes compras para tranquilizar a las personas sobre el costo del producto. Debido a esto, los anhelos caerán directamente en su trampa. Si esto ocurre, abandonará su orden de compra.

¿Cómo incluir flotación corta en su estrategia comercial?

Todo depende de tu capacidad para comerciar con éxito en este juego. Además, debe tener una estrategia para cada operación que ejecute.

No hay duda de que la flotación corta puede mover una acción. Independientemente de cuán alto o bajo seas, tiene el potencial de ayudarte a darte esa pequeña ventaja.

Tenga cuidado con las flotaciones cortas más gigantes si es un toro que busca apretones en el mercado. Evite las flotaciones cortas grandes si es como un oso, como solía ser, y quiere vender en corto el mercado.

El comercio no será exitoso o no basado solo en el flotador corto. Tampoco puede confiar todas sus conclusiones en información de varias semanas, así que omita eso.

Es esencial dar un paso atrás y examinar la situación en su conjunto. Una vez que tengamos esa información, podemos comenzar a buscar un equilibrio adecuado si queremos tomar una posición corta. O bien, podemos buscar una acción que esté muy corta y que actualmente esté en una posición para ser exprimida.

Si una flotación corta del 40 por ciento se considera significativa, ¿qué es exactamente una flotación corta baja?

Durante los diez años de experiencia de este comerciante, afirman haber sido testigos de una cantidad significativa de datos flotantes cortos.

La flotación corta de una acción puede llegar a cero, lo que indica que nadie ha pedido prestada ninguna acción y nadie está dispuesto o puede vender la acción en corto. Si la flotación corta llega a cero, la acción se considera totalmente cubierta.

En la mayoría de los contextos, se considera que la flotación corta de una acción está en un nivel bajo si se encuentra dentro del rango del 10 al 20 por ciento. Se requiere un volumen más pequeño para cambiar el precio en cualquier dirección cuando hay una oferta limitada, como una flotación baja.

Si 10.000 acciones de una acción con una flotación total de un millón cambian de manos, por ejemplo, el precio de esa acción se moverá más. Será más de lo que sería si tuviera un flotador total de diez millones.

En el contexto de la flotación corta, este vínculo entre el número de acciones disponibles y el volumen también es bastante esencial. Comprender la importancia de la flotación en relación con el volumen es esencial.

La cantidad de acciones disponibles para la compra en un momento determinado se denomina "flotación". Una forma de pensar en la demanda es en términos de volumen.

Ejemplos de flotadores cortos que debe conocer

Los ejemplos más notables de flotadores cortos con los que uno debería estar familiarizado son:

1. Interceptar productos farmacéuticos, Inc. (NASDAQ: ICPT)

Los vendedores en corto actualmente poseen aproximadamente el 29 por ciento del capital flotante de ICPT, y últimamente han sido rentables. Cuando hay falta de volumen en el mercado, es más difícil para los vendedores en corto salir de sus posiciones.

ICPT está disminuyendo en general, aunque algunos días son mejores que otros. En los días verdes, los pantalones cortos no tienen más remedio que comérselo y cruzar los dedos para chocar y evitar quedar atrapados.

2. Progenity, Inc. (NASDAQ: PROG)

El porcentaje de acciones disponibles para la venta al descubierto en PROG está por debajo del 10 por ciento, y el volumen de acciones facilita que los vendedores al descubierto abandonen sus posiciones de inmediato.

Sin embargo, acortar PROG durante los aproximadamente cinco meses entre septiembre y noviembre de 2021 fue una estrategia de inversión arriesgada.

Durante ese período, el precio de las acciones aumentó casi un 600 por ciento, muy probablemente atribuible al aumento en el número de cortos.

3. Más allá de la carne, Inc. (NASDAQ: BYND)

¡Los vendedores en corto están tomando nota del hecho de que la empresa que fabrica carne artificial aún no ha obtenido ganancias!

Desde julio de 2021, prácticamente todos los meses desde entonces se ha visto un aumento en el número de ventas en corto. Los inversores bajistas han sido recompensados en BYND, excepto por unos pequeños picos de precios causados por comunicados de prensa positivos.

Las cifras más actuales muestran que los vendedores en corto tienen más de 21 millones de acciones, lo que equivale a casi el 33 por ciento del capital flotante.

Preguntas relacionadas: Preguntas frecuentes

1. ¿Cuáles son algunas formas prácticas de flotar en corto?

La "flotación corta" se refiere a la proporción de la flotación total de una empresa compuesta por acciones que los vendedores en corto han tomado prestadas. Ninguna definición constituye un alto porcentaje corto de flotación. Esto es algo que usted debe saber de forma individual. Sin embargo, el interés corto como una proporción del capital flotante superior al veinte por ciento generalmente se considera extremadamente alto.

2. ¿Cuánto tarda en durar un flotador corto?

El interés corto como proporción del capital flotante está por encima del 10 por ciento indica que las personas son muy pesimistas sobre el futuro de la empresa. Cuando el interés corto como porcentaje de la flotación es superior al 20 por ciento, el nivel de interés corto se considera extremadamente alto.

3. ¿Es beneficioso realizar una flotación corta?

Más aún, si hay una cantidad relativamente baja de flotación en la acción, no tiene mucho sentido. Cuando el flotador corto es alto, hay un número más significativo de apretones. Si desea vender en corto, debe buscar una acción de flotación baja y corta.

4. ¿Es prudente usar un flotador corto y alto?

Los inversores se encuentran con frecuencia en lados opuestos del debate al determinar qué constituye una flotación corta "grande". La mayoría de los inversores, sin embargo, se apegan a algunas reglas generales, que son bastante estándar. El interés corto, una proporción flotante, es más significativo que el 10 por ciento. Esto se considera relativamente grande y puede sugerir que existe un fuerte sentimiento pesimista.

Línea de fondo

Los inversores reciben una gran cantidad de información de las acciones flotantes. Proporcionan a los inversores una comprensión sólida de los riesgos, las recompensas potenciales y la estructura de propiedad. El valor de cada uno de estos factores no puede exagerarse para los inversores.

Parece notar que cuanto mayor sea la experiencia con respecto a la inversión propuesta, mayor será la probabilidad de que obtenga los beneficios que busca. Si aún no ha considerado invertir en una acción, debe prestar mucha atención a la flotación de la acción.