Apakah Leverage ETF? Semua yang Anda Perlu Tahu

Adakah anda tahu apa itu ETF berleveraj ? Pelabur menggunakan banyak strategi berbeza untuk cuba mengalahkan pasaran saham secara keseluruhan.

Kumpulan ini termasuk dana dagangan bursa (ETF) yang menggunakan hutang. ETF berleveraj mengikuti indeks pasaran saham, industri atau kelas aset.

Anda boleh meningkatkan pulangan dana dengan menggunakan hutang. Sesetengah risiko datang dengan membeli saham dalam ETF berleveraj, yang pelabur harus sedar sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Mari kita bincangkan secara mendalam mengenainya di bawah:

Apakah ETF berleveraj?

ETF berleveraj ialah dana dagangan bursa yang memegang hutang dan ekuiti pemegang saham. Hutang itu tersedia untuk meningkatkan pulangan harian kepada pemegang saham.

ETF bukan leveraj, sebaliknya, hanya memegang ekuiti yang dileveraj pemegang saham dan menjejaki indeks atau kelas aset untuk cuba memadankan prestasi indeks atau kelas aset tersebut.

Matlamat pengurus dana ETF berleveraj adalah untuk membuat pulangan harian yang merupakan gandaan prestasi indeks atau kelas aset yang bergantung kepada ETF. Matlamatnya adalah untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada kos mengambil hutang.

Kontrak opsyen dan niaga hadapan ialah dua jenis derivatif yang boleh digunakan oleh ETF yang memanfaatkan untuk meningkatkan pulangan. ETF berleveraj songsang menggunakan derivatif untuk menjadikan pulangan harian indeks atau kelas aset bertentangan dengan keadaannya.

Seperti penjual pendek, orang yang berpendapat nilai indeks atau kelas aset akan turun boleh membeli saham dalam ETF berleveraj songsang. Sesetengah ETF berleveraj songsang cuba membuat pulangan harian yang bertentangan dengan apa yang dibuat oleh kelas indeks atau aset.

Bagaimanakah leverage ETF berfungsi?

ETF berleveraj adalah dana pelaburan kolektif, yang bermaksud bahawa banyak wang rakyat dimasukkan ke dalam satu pelaburan. Ia tersedia untuk menggandakan prestasi jangka pendek pasaran saham, indeks atau komoditi tertentu, seperti indeks FTSE 100 atau harga emas.

Seperti saham, ia didagangkan di bursa masa nyata dan mempunyai harga pasaran masa nyata.

Sebagai contoh, lihat FTSE 100 2x leverage harian ETF. Ia cuba melakukan dua kali serta indeks FTSE 100 mengenai berapa banyak ia berubah setiap hari. Jika indeks naik sebanyak 5%, ETF juga akan naik sebanyak 10%. Dengan cara yang sama, jika indeks turun sebanyak 5%, ETF juga akan turun sebanyak 10%.

Itu adalah contoh kedudukan yang dipanggil "panjang." Tetapi kelas "pendek" juga boleh diambil dengan ETF songsang. Apabila pelabur kekurangan, mereka membuat wang apabila harga turun, bukan apabila ia naik.

Kebanyakan ETF berleveraj menjejaki pelaburan yang mereka bergantung dengan derivatif. Derivatif ialah kontrak antara dua pihak, dan harga kontrak bergantung pada bagaimana nilai aset bergantung pada perubahan.

Siapa yang patut menggunakan ETF leverage ?

Pedagang sering menggunakan ETF berleveraj untuk bertaruh pada indeks atau mengambil kesempatan daripada momentum jangka pendeknya. Jadi, ETF ini adalah pelaburan jangka pendek berdasarkan spekulasi.

ETF berleveraj tidak sesuai untuk jangka panjang kerana matlamatnya adalah untuk meningkatkan pulangan harian. Kontrak opsyen tukar beli adalah yang membentuk ETF berleveraj.

Kontrak opsyen mempunyai tarikh tamat dan hanya sesuai untuk masa yang singkat. Jadi, pelabur yang berdagang dalam ETF berleveraj mempunyai masa yang singkat untuk pelaburan mereka. Jika anda menyimpan ETF ini untuk masa yang lama, pulangan mereka mungkin berbeza daripada indeks yang mereka jejaki.

ETF berleveraj tersedia untuk memanfaatkan trend jangka pendek. Oleh sebab itu, anda hanya perlu menggunakan ETF ini jika anda pasti tentang arah aliran dan mempunyai banyak kepercayaan kepadanya.

Seperti yang telah dikatakan, ETF ini boleh naik atau turun. Disebabkan ini, pelan itu adalah pelan berisiko tinggi. Oleh sebab itu, anda hanya perlu mempertimbangkan untuk melabur dalam ETF berleveraj jika anda baik dengan tahap risiko.

Perkara yang perlu dipertimbangkan sebelum melabur dalam ETF berleveraj

Berikut ialah beberapa perkara yang perlu difikirkan jika anda ingin melabur dalam ETF berleveraj:

1. Horizon pelaburan

Dana ETF berleveraj sesuai untuk pelabur yang ingin meletakkan wang mereka untuk bekerja dalam jangka pendek. Tetapi mereka mungkin berubah dari semasa ke semasa kerana mereka cuba membuat pulangan lebih besar setiap hari. Oleh sebab itu, anda hanya perlu melabur dalam ETF ini untuk masa yang singkat.

2. Matlamat pelaburan

Sebelum anda membeli ETF berleveraj, anda harus tahu apa yang anda mahu lakukan dengannya. Mereka boleh mengikuti sektor, tema atau indeks pasaran yang luas. Jadi, sila pilih skim yang sesuai berdasarkan sejauh mana ia sesuai dengan matlamat pelaburan anda.

3. Prestasi sebelumnya

Prestasi lepas tidak menjamin pulangan masa hadapan. Juga, perdagangan derivatif adalah perniagaan yang berbahaya. Tetapi dengan melihat prestasi dana pada masa lalu, anda boleh melihat sejauh mana pengurus dana mengekalkan nisbah leverage dalam kawalan.

4. Risiko

Dana dagangan bursa dengan hutang adalah pelaburan berisiko tinggi. Matlamat ETF ini adalah untuk meningkatkan pulangan harian. Kadangkala pertaruhan boleh berfungsi dengan baik, dan kadangkala ia membawa kepada kerugian yang ketara. Disebabkan ini, nilai ETF ini boleh menurun sebanyak kebanyakan atau keseluruhan nilainya.

Sebelum melabur dalam ETF berleveraj, adalah penting untuk mempertimbangkan risiko yang datang bersama mereka.

5. Nisbah perbelanjaan

Nisbah perbelanjaan ETF berleveraj lebih tinggi daripada ETF biasa. Nisbah perbelanjaan adalah lebih tinggi untuk ETF berleveraj kerana mereka berdagang dalam derivatif kewangan.

ETF ini juga diuruskan secara aktif, yang memerlukan banyak penyelidikan dan pengetahuan teknikal. Oleh sebab itu, pengurus dana perlu mengenakan bayaran yang lebih tinggi untuk menguruskan dana.

Sebab mengapa melabur dalam ETF berleveraj adalah pilihan terbaik?

Beberapa sebab terbaik untuk dipertimbangkan apabila anda melabur dalam dana dagangan bursa berleveraj ialah:

• Pulangan yang lebih tinggi: ETF ini bertujuan untuk meningkatkan pulangan harian indeks penanda aras sebanyak dua atau tiga kali. Jadi, mereka membuat lebih banyak wang daripada skim ETF biasa.

• Alternatif kepada derivatif: Dana dagangan bursa berleveraj memberi pelabur akses tidak langsung kepada produk kewangan seperti opsyen dan kontrak niaga hadapan. Berurusan dengan derivatif boleh menjadi mahal atau rumit bagi kebanyakan pelabur. Jadi, pelabur boleh menggunakan perdagangan derivatif dengan bantuan ETF ini.

• ETF Berleveraj Songsang: Dana dagangan bursa berleveraj menghasilkan wang apabila nilai indeks turun. Jenis ETF ini berfungsi dengan baik apabila pasaran jatuh kerana ia mengambil posisi jual.

Adakah ETF berleveraj lebih mahal?

Selalunya, ETF berleveraj mempunyai kos yang lebih tinggi daripada ETF tradisional. Sebagai contoh, kos purata untuk menjalankan ETF konvensional ialah 0.45%, manakala kos purata untuk menjalankan ETF berleveraj ialah 0.955%. Memandangkan kos ini datang daripada dana, ia mengurangkan pulangan bersih pelabur.

ETF Leveraj: apakah kebaikan & keburukan mereka?

Terdapat beberapa kemungkinan kebaikan untuk melabur dalam ETF berleveraj, tetapi pelabur juga harus menyedari beberapa keburukan sebelum membeli saham.

Kebaikan ETF berleveraj

• Alternatif kepada derivatif: ETF berleveraj memberi pelabur akses tidak langsung kepada derivatif kewangan seperti opsyen dan kontrak niaga hadapan yang mungkin tidak tersedia kepada mereka atau lebih mahal untuk berdagang dengan cara lain.

• Mereka mudah dimasuki. Seperti ETF tradisional, saham ETF berleveraj boleh dibeli dan dijual di pasaran terbuka seperti saham.

• Kemungkinan pulangan yang ketara: ETF berleveraj meningkatkan pulangan harian indeks penanda aras asas, memberikan anda keuntungan yang lebih ketara daripada ETF biasa.

Keburukan ETF leverage

• Terlalu banyak risiko pasaran: Sama seperti terdapat peluang untuk keuntungan yang ketara, terdapat juga peluang untuk kerugian yang besar. Kebanyakan ETF berleveraj akan kehilangan nilai dari semasa ke semasa melainkan pasaran bergerak ke arah yang sama sepanjang masa, yang jarang berlaku.

• Yuran tinggi: ETF berleveraj lebih mahal untuk dijalankan berbanding ETF tradisional kerana derivatif kewangan berdagang disertakan dengan kos tambahan.

• Tidak baik sebagai pelaburan jangka panjang: ETF berleveraj bukanlah pelaburan jangka panjang yang sesuai kerana matlamatnya adalah untuk meningkatkan pulangan harian indeks penanda aras. Oleh sebab itu, ia hanya boleh didapati sebagai pelaburan jangka pendek. Pulangan jangka panjang mereka tidak sepadan dengan indeks, prestasi mereka bertambah buruk dari semasa ke semasa, dan mereka tidak meningkatkan pulangan yang sama.

Betapa bahayanya memasukkan wang ke dalam ETF?

Dana dagangan bursa songsang atau berleveraj (ETF) boleh menjadi sebahagian daripada beberapa strategi pelaburan biasa, tetapi ingat bahawa jenis ETF ini membawa risiko tinggi dan biasanya tidak sesuai untuk pelabur baharu.

Meletakkan wang ke dalam ETF boleh menjadi idea yang baik, tetapi risiko terlibat. ETF tidak diuruskan secara aktif pada kebanyakan masa. Masalahnya ialah sukar untuk mengetahui apa yang akan berlaku, seperti apabila syarikat dibeli atau apabila bahagian indeks berubah.

Walaupun ETF terdiri daripada banyak produk yang berbeza dan biasanya dipelbagaikan kerana ini, apabila anda melabur boleh memberi kesan yang ketara ke atas jumlah pendapatan anda. Anda tidak perlu menyokong semua wang anda sekaligus.

Sebaliknya, anda boleh melabur sedikit demi sedikit dalam tempoh yang lebih panjang. Dengan melabur dalam jumlah yang lebih kecil, seperti sebulan sekali atau setiap tiga bulan, anda akan kurang terjejas oleh harga yang anda bayar pada masa pelaburan.

Sebaliknya, pelaburan anda akan tersebar dalam masa yang lebih lama. Purata kos unit ialah nama untuk kaedah ini.

Terdapat beberapa perkara yang perlu anda fikirkan sebelum anda mula melabur. Ia membantu anda mengetahui berapa banyak risiko yang anda sanggup ambil dan produk mana yang terbaik untuk anda.

Selain itu, bukan idea yang baik untuk melabur wang yang mungkin anda perlukan tidak lama lagi atau mengambil risiko yang boleh meletakkan anda dalam ikatan kewangan.

Senarai 5 ETF leverage yang meningkat pada 2022

1. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares (LABD) – Naik 60.4%

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares cuba untuk mendapatkan tiga kali ganda berbanding prestasi harian Indeks Industri Pilih Bioteknologi S&P, iaitu mengenai syarikat-syarikat dalam industri bioteknologi yang berpangkalan di Amerika Syarikat.

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares mempunyai aset $71.8 juta dan secara purata menjual kira-kira 5 juta saham setiap hari. Pelabur membayar yuran 94 mata asas setiap tahun kepada LABD.

2. MicroSectors FANG & Innovation -3x Inverse Leveraged ETN (BERZ) – Naik 49%

MicroSectors FANG & Innovation -3x Inverse Leveraged ETN terikat dengan prestasi songsang leveraj Solactive FANG Innovation Index tiga kali ganda. Indeks itu mengikuti harga saham 15 syarikat teknologi AS yang besar dan cair.

MicroSectors FANG & Innovation -3x Inverse Leveraged ETN mempunyai AUM sebanyak $7.4 juta, nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95 peratus, dan berdagang secara purata 58,000 saham setiap hari.

3. Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) – Naik 46.9%

Saham Direxion Daily Semiconductor Bear 3x memfokuskan pada bahagian semikonduktor sektor teknologi dengan memberi pelabur tiga kali pendedahan songsang Indeks Semikonduktor ICE.

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares mempunyai kira-kira $214.3 juta dalam aset dan mengenakan 95 mata asas setahun dalam yuran. Secara purata, 66.7 juta saham didagangkan setiap hari, yang merupakan jumlah yang baik.

4. Direxion Daily Cloud Computing Menanggung Saham 2X (CLDS) - Naik 44.2%

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares memfokuskan pada bahagian pengkomputeran awan dalam sektor teknologi besar. Mereka memberi pelabur dua kali lebih banyak pendedahan kepada prestasi Indeks Pengkomputeran Awan Indxx USA seolah-olah ia adalah sebaliknya.

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares mempunyai purata volum harian sebanyak 7,000 saham dan AUM sebanyak $15,4 juta. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95 peratus dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95 peratus.

5. ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) – Sehingga 36.5%

ProShares UltraPro Short QQQ memberikan pelabur tiga kali ganda berbanding prestasi harian Indeks Nasdaq-100 untuk yuran tahunan sebanyak 95 mata asas.

Berdasarkan permodalan pasaran, indeks menjejaki prestasi 100 syarikat bukan kewangan terbesar yang disenaraikan di Pasaran Saham Nasdaq yang bukan bank.

ProShares UltraPro Short QQQ mempunyai AUM sebanyak $3.1 bilion dan berdagang kira-kira 90.2 juta saham secara purata setiap hari.

Mengapa ETF berleveraj tidak boleh berfungsi lebih lama?

ETF berleveraj dan songsang menggunakan pelbagai strategi pelaburan, seperti swap, niaga hadapan dan derivatif lain, serta kemungkinan kedudukan panjang atau pendek dalam sekuriti, untuk mendapatkan pulangan yang dijangkakan.

Memandangkan ETF terarah hanya bertujuan untuk mencapai matlamat berleveraj atau songsang yang dinyatakan setiap hari, instrumen kewangan asasnya tidak disediakan untuk melakukan apa-apa selain daripada mencapai matlamat tersebut. Ia bukan apa yang mereka mahu lakukan.

Pulangan selalunya sangat berbeza daripada prestasi (atau sebaliknya versi) penanda aras mereka dalam tempoh yang lebih lanjut daripada yang dinyatakan. Ini menjadikan produk ini berisiko untuk disimpan dalam jangka masa yang lama, terutamanya dalam pasaran yang banyak berubah.

Walaupun ETF ini boleh dipegang untuk tempoh yang tidak sepadan dengan matlamat yang dinyatakan. Oleh itu, kedudukan biasanya perlu diawasi dengan teliti. Ia sepatutnya oleh pelabur yang mengetahui produk yang tersedia untuk apa dan bagaimana ia membebankan pemegang jangka panjang dengan mengubah prestasi dari semasa ke semasa.

Apabila instrumen asas ditetapkan semula setiap hari, pengurus dana memerlukan banyak wang, lebih banyak daripada dengan ETF 1x mudah.

Selain itu, kebanyakan nilai instrumen asas berkurangan apabila tarikh tamat tempoh semakin hampir. Kerugian ini dianggap dalam campuran harian, tetapi pelabur merasakannya dalam tempoh yang lebih lama.

Soalan berkaitan - Soalan Lazim

1. Adakah ETF yang menggunakan leverage idea yang baik?

ETF berleveraj menggunakan wang yang dipinjam, niaga hadapan dan swap untuk membesarkan pergerakan penanda aras asas. Instrumen ini adalah yang terbaik untuk pertaruhan dalam jangka pendek. ETF berleveraj bukanlah pilihan yang baik untuk pelabur jangka panjang yang mahukan portfolio dengan pelbagai pelaburan.

2. Bolehkah anda kehilangan semua wang anda dalam ETF berleveraj?

ETF berleveraj meningkatkan pulangan harian dan boleh membantu peniaga membuat keuntungan besar dan melindungi diri mereka daripada kemungkinan kerugian. Pulangan harian yang meningkat bagi ETF berleveraj boleh menyebabkan kerugian yang tinggi dalam masa yang singkat, dan ETF boleh kehilangan sebahagian besar atau semua nilainya.

3. Sekiranya anda melabur dalam ETF berleveraj?

ETF leveraj dan songsang berfungsi dengan baik untuk pedagang harian tetapi tidak berfungsi dengan baik dalam pasaran yang tidak menentu kerana ralat pengkompaunan dan penjejakan. Mereka bukan perkara yang baik untuk dibeli dan disimpan.

4. Apakah kelemahan ETF berleveraj?

Satu masalah dengan ETF berleveraj ialah portfolio mesti sentiasa diseimbangkan semula, yang kosnya lebih tinggi. Daripada menggunakan ETF berleveraj, pelabur berpengalaman yang mahir mengurus portfolio mereka harus mengawal pendedahan indeks dan nisbah leveraj mereka secara langsung.

5. Bolehkah leverage ETF menjadi sifar?

Anda boleh menjangkakan ETF berleveraj 2x berdasarkan indeks turun naik tinggi akan menjadi sifar. Walau bagaimanapun, jika pasaran stabil, ETF ini harus mengelakkan nasib yang sama seperti rakan sejawatan mereka yang lebih tinggi.

Pokoknya

Strategi ETF berleveraj sesuai untuk pedagang jangka pendek. Walau bagaimanapun, berbanding dana tradisional, ia boleh menyebabkan kerugian besar dalam pasaran yang tidak menentu atau "junjung-junjung". Disebabkan oleh kesan pengkompaunan yang muncul, prestasi mereka mungkin sangat berbeza daripada indeks pendasarnya dalam tempoh yang lebih lama berbanding dalam masa yang lebih singkat (seperti beberapa minggu atau bulan).