O que são ETFs de alavancagem? Tudo o que você precisa saber

Você sabe o que são ETFs alavancados ? Os investidores usam muitas estratégias diferentes para tentar vencer o mercado de ações como um todo.

Este grupo inclui fundos negociados em bolsa (ETFs) que usam dívida. Um ETF alavancado segue um índice do mercado de ações, um setor ou uma classe de ativos.

Você pode aumentar o retorno do fundo usando dívida. Alguns riscos vêm com a compra de ações em um ETF alavancado, que os investidores devem estar cientes antes de tomar qualquer decisão de investimento. Vamos ter uma discussão aprofundada sobre isso abaixo:

O que são ETFs alavancados?

Um ETF alavancado é um fundo negociado em bolsa que detém dívida e patrimônio líquido. A dívida está disponível para aumentar o retorno diário aos acionistas.

Os ETFs não alavancados, por outro lado, detêm apenas ações alavancadas pelos acionistas e rastreiam um índice ou classe de ativos para tentar igualar o desempenho desse índice ou classe de ativos.

O objetivo dos gestores de fundos de ETFs alavancados é obter retornos diários que sejam múltiplos do desempenho do índice ou classe de ativos do qual o ETF depende. O objetivo é obter retornos maiores do que o custo de assumir a dívida.

Opções e contratos futuros são dois tipos de derivativos que os ETFs alavancados podem usar para aumentar os retornos. Os ETFs alavancados inversos usam derivativos para tornar o retorno diário de um índice ou classe de ativos exatamente o oposto do que é.

Como os vendedores a descoberto, as pessoas que pensam que o valor de um índice ou classe de ativos cairá podem comprar ações em um ETF alavancado inverso. Alguns ETFs de alavancagem inversa tentam obter um retorno diário que é o oposto do que um índice ou classe de ativos está gerando.

Como funcionam os ETFs de alavancagem?

Os ETFs alavancados são fundos de investimento coletivo, o que significa que muito dinheiro das pessoas é colocado em um investimento. Eles estão disponíveis para multiplicar o desempenho de curto prazo de um mercado de ações, índice ou commodities específicos, como o índice FTSE 100 ou o preço do ouro.

Como as ações, elas são negociadas em uma bolsa em tempo real e têm preços de mercado em tempo real.

Por exemplo, veja um ETF alavancado FTSE 100 2x diariamente. Ele tenta fazer o dobro do índice FTSE 100 em relação ao quanto ele muda diariamente. Se o índice subir 5%, o ETF também subirá 10%. Da mesma forma, se o índice caísse 5%, o ETF também cairia 10%.

Esse é um exemplo de uma posição que é chamada de "longa". Mas as classes "curtas" também podem ser tomadas com ETFs inversos. Quando os investidores estão vendidos, eles ganham dinheiro quando o preço cai, não quando sobe.

A maioria dos ETFs alavancados rastreia o investimento do qual dependem com derivativos. Derivativos são contratos entre duas partes, e o preço do contrato depende de como o valor do ativo depende de mudanças.

Quem deve usar ETFs de alavancagem ?

Os traders costumam usar ETFs alavancados para apostar em um índice ou aproveitar seu momento de curto prazo. Então, esses ETFs são investimentos de curto prazo baseados em especulação.

Os ETFs alavancados são inadequados para o longo prazo porque seu objetivo é aumentar os retornos diários. Os contratos de opção de troca são o que compõem os ETFs alavancados.

Os contratos de opções têm uma data de término e são adequados apenas por um curto período de tempo. Assim, os investidores que negociam em ETFs alavancados têm um horizonte de tempo curto para seus investimentos. Se você mantiver esses ETFs por muito tempo, seus retornos podem diferir daqueles do índice que eles rastreiam.

ETFs alavancados estão disponíveis para aproveitar as tendências de curto prazo. Por isso, você só deve usar esses ETFs se tiver certeza sobre a tendência e tiver muita fé nela.

Como já foi dito, esses ETFs podem subir ou descer. Por isso, o plano é um plano de alto risco. Por isso, você só deve considerar investir em ETFs alavancados se estiver de acordo com o nível de risco.

Coisas a considerar antes de investir em ETFs alavancados

Aqui estão algumas coisas para pensar se você quiser investir em ETFs alavancados:

1. Horizonte de investimento

Os fundos ETF alavancados são adequados para investidores que desejam colocar seu dinheiro para trabalhar no curto prazo. Mas eles podem mudar com o tempo porque tentam aumentar os retornos diariamente. Por isso, você deve investir nesses ETFs apenas por um curto período de tempo.

2. Objetivo de investimento

Antes de comprar um ETF alavancado, você deve saber o que quer fazer com ele. Eles podem seguir um setor, um tema ou um amplo índice de mercado. Portanto, escolha um esquema adequado com base em quão bem ele se adapta aos seus objetivos de investimento.

3. Desempenho anterior

O desempenho passado não garante retornos futuros. Além disso, negociar derivativos é um negócio perigoso. Mas, observando como o fundo se saiu no passado, você pode ver como o gestor do fundo manteve os índices de alavancagem sob controle.

4. Risco

Os fundos negociados em bolsa com dívida são investimentos de alto risco. O objetivo desses ETFs é aumentar os retornos diários. Às vezes, as apostas podem funcionar bem e, às vezes, levam a perdas significativas. Por causa disso, o valor desses ETFs pode cair na maior parte ou em todo o seu valor.

Antes de investir em ETFs alavancados, é essencial considerar os riscos que os acompanham.

5. Relação de despesas

O índice de despesas dos ETFs alavancados é maior do que o dos ETFs regulares. O índice de despesas é maior para ETFs alavancados porque eles negociam derivativos financeiros.

Esses ETFs também são gerenciados ativamente, o que requer muita pesquisa e conhecimento técnico. Por isso, o gestor do fundo tem que cobrar uma taxa mais alta pela gestão do fundo.

Por que investir em ETFs alavancados é a melhor opção?

Algumas excelentes razões a serem consideradas quando você investe em fundos negociados em bolsa alavancados são:

• Retornos mais altos: esses ETFs visam aumentar os retornos diários de um índice de referência em duas ou três vezes. Então, eles ganham mais dinheiro do que um esquema de ETF comum.

• Uma alternativa aos derivativos: os fundos negociados em bolsa alavancados dão aos investidores acesso indireto a produtos financeiros como opções e contratos futuros. Lidar com derivativos pode ser caro ou complicado para a maioria dos investidores. Assim, os investidores podem usar a negociação de derivativos com a ajuda desses ETFs.

• ETFs alavancados inversos: os fundos negociados em bolsa alavancados ganham dinheiro quando o valor do índice cai. Esse tipo de ETF se sai bem quando o mercado cai porque assume posições curtas.

Os ETFs alavancados são mais caros?

Na maioria das vezes, os ETFs alavancados têm custos mais altos do que os ETFs tradicionais. Por exemplo, o custo médio de execução de um ETF convencional é de 0,45%, enquanto o custo médio de execução de um ETF alavancado é de 0,955%. Como esses custos vêm do fundo, eles reduzem o retorno líquido do investidor.

ETFs alavancados: quais são seus prós e contras?

Existem alguns possíveis prós para investir em ETFs alavancados, mas os investidores também devem estar cientes de alguns contras antes de comprar ações.

Prós dos ETFs alavancados

• Uma alternativa aos derivativos: ETFs alavancados dão aos investidores acesso indireto a derivativos financeiros, como opções e contratos futuros que podem não estar disponíveis para eles ou seriam mais caros para negociar de outras maneiras.

• Eles são fáceis de entrar. Como os ETFs tradicionais, as ações dos ETFs alavancados podem ser compradas e vendidas no mercado aberto como ações.

• Possibilidade de retornos significativos: os ETFs alavancados aumentam os retornos diários de um índice de referência subjacente, proporcionando ganhos mais significativos do que os ETFs regulares.

Contras de ETFs de alavancagem

• Muito risco de mercado: assim como há uma chance de ganhos significativos, também há uma chance de perdas substanciais. A maioria dos ETFs alavancados perderá valor ao longo do tempo, a menos que o mercado se mova na mesma direção o tempo todo, o que é raro.

• Taxas altas: os ETFs alavancados são mais caros de administrar do que os ETFs tradicionais porque a negociação de derivativos financeiros vem com custos extras.

• Não é bom como investimentos de longo prazo: ETFs alavancados não são investimentos de longo prazo adequados porque seu objetivo é aumentar os retornos diários de um índice de referência. Por isso, eles só devem estar disponíveis como investimentos de curto prazo. Seus retornos de longo prazo não correspondem ao índice, seu desempenho piora com o tempo e eles não aumentam os retornos da mesma forma.

Quão perigoso é colocar dinheiro em ETFs?

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos ou alavancados podem fazer parte de algumas estratégias de investimento comuns, mas lembre-se de que esses tipos de ETFs apresentam alto risco e geralmente não são adequados para novos investidores.

Colocar dinheiro em ETFs pode ser uma boa ideia, mas há riscos envolvidos. Os ETFs não são gerenciados ativamente na maioria das vezes. O problema é que é difícil saber o que vai acontecer, como quando uma empresa é comprada ou quando as partes do índice mudam.

Embora os ETFs sejam compostos de muitos produtos diferentes e geralmente diversificados por causa disso, quando você investe pode ter um efeito significativo no quanto você ganha. Você não precisa apoiar todo o seu dinheiro de uma só vez.

Em vez disso, você pode investir pouco a pouco durante um período mais longo. Ao investir quantias menores, como uma vez por mês ou a cada três meses, você será menos afetado pelo preço que paga no momento do investimento.

Em vez disso, seu investimento se espalhará por um período mais longo. Média de custo unitário é o nome para este método.

Há algumas coisas que você deve pensar antes de começar a investir. Ele ajuda você a descobrir quanto risco você está disposto a assumir e quais produtos são melhores para você.

Além disso, não é uma boa ideia investir dinheiro que você pode precisar em breve ou correr riscos que podem colocá-lo em um aperto financeiro.

Lista de 5 ETFs de alavancagem subindo em 2022

1. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares (LABD) – Aumento de 60,4%

A Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares tenta obter três vezes o desempenho diário do S&P Biotechnology Select Industry Index, que é sobre as empresas do setor de biotecnologia sediadas nos Estados Unidos.

A Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares tem US$ 71,8 milhões em ativos e vende cerca de 5 milhões de ações todos os dias, em média. Os investidores pagam 94 bps em taxas a cada ano ao LABD.

2. Microssetores FANG & Innovation -3x ETN de alavancagem inversa (BERZ) – até 49%

MicroSetores FANG & Innovation -3x Inverse Leveraged ETN está vinculado ao desempenho inverso três vezes alavancado do Solactive FANG Innovation Index. O índice segue os preços das ações de 15 grandes e líquidas empresas de tecnologia dos EUA.

MicroSetores FANG & Innovation -3x Inverse Leveraged ETN tem um AUM de US$ 7,4 milhões, uma taxa de despesas de 0,95% e negocia uma média de 58.000 ações diariamente.

3. Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) – Aumento de 46,9%

As ações Direxion Daily Semiconductor Bear 3x concentram-se na parte de semicondutores do setor de tecnologia, dando aos investidores três vezes a exposição inversa do ICE Semiconductor Index.

A Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares tem cerca de US$ 214,3 milhões em ativos e cobra 95 pontos base por ano em taxas. Em média, 66,7 milhões de ações são negociadas diariamente, o que é uma boa quantia.

4. Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares (CLDS) - até 44,2%

A Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares se concentra na parte de computação em nuvem do grande setor de tecnologia. Eles dão aos investidores duas vezes mais exposição ao desempenho do Indxx USA Cloud Computing Index como se fosse o oposto.

A Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares tem um volume médio diário de 7.000 ações e um AUM de $ 15,4 milhões. Tem um índice de despesas de 0,95% e um índice de despesas de 0,95%.

5. ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) – até 36,5%

O ProShares UltraPro Short QQQ oferece aos investidores três vezes o desempenho diário do índice Nasdaq-100 por uma taxa anual de 95 pontos base.

Com base na capitalização de mercado, o índice acompanha o desempenho das 100 maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq Stock Market que não são bancos.

ProShares UltraPro Short QQQ tem um AUM de $ 3,1 bilhões e negocia cerca de 90,2 milhões de ações em média todos os dias.

Por que os ETFs alavancados não funcionam por mais tempo?

Os ETFs alavancados e inversos usam uma ampla gama de estratégias de investimento, como swaps, futuros e outros derivativos, bem como possíveis posições longas ou curtas em títulos, para obter os retornos esperados.

Como os ETFs orientados destinam-se apenas a atingir a meta alavancada ou inversa declarada diariamente, seus instrumentos financeiros subjacentes não são configurados para fazer nada além de atingir essa meta. Não é apenas o que eles querem fazer.

Os retornos geralmente são muito diferentes do desempenho (ou o oposto da versão) de seu benchmark por um período mais longo do que o declarado. Isso torna esses produtos arriscados para manter por muito tempo, especialmente em mercados que mudam muito.

Mesmo que esses ETFs possam ser mantidos por períodos que não correspondam ao objetivo declarado. Assim, a posição geralmente deve ser observada de perto. Deve ser por investidores que sabem para que os produtos estão disponíveis e como eles custam ao detentor de longo prazo, alterando o desempenho ao longo do tempo.

Quando os instrumentos subjacentes são redefinidos todos os dias, custa muito dinheiro ao gestor do fundo, muito mais do que com um simples ETF 1x.

Além disso, o valor da maioria dos instrumentos subjacentes diminui à medida que a data de vencimento se aproxima. Essa perda é considerada no mix diário, mas os investidores a sentem por um tempo mais prolongado.

Perguntas relacionadas - Perguntas frequentes

1. Os ETFs que usam alavancagem são uma boa ideia?

Os ETFs alavancados usam dinheiro emprestado, futuros e swaps para ampliar o movimento do benchmark subjacente. Esses instrumentos são os melhores para apostar no curto prazo. ETFs alavancados não são uma boa escolha para investidores de longo prazo que desejam um portfólio com uma ampla gama de investimentos.

2. Você pode perder todo o seu dinheiro em ETFs alavancados?

Os ETFs alavancados aumentam os retornos diários e podem ajudar os traders a obter grandes lucros e a se proteger de possíveis perdas. O aumento dos retornos diários de um ETF alavancado pode causar perdas acentuadas em pouco tempo, e o ETF pode perder a maior parte ou todo o seu valor.

3. Você deve investir em ETFs alavancados?

ETFs alavancados e inversos funcionam bem para day traders, mas não funcionam bem no mercado volátil por causa do erro de composição e rastreamento. Eles não são coisas boas para comprar e manter.

4. Qual é a desvantagem dos ETFs alavancados?

Um problema com ETFs alavancados é que o portfólio deve ser constantemente reequilibrado, o que custa mais. Em vez de usar ETFs alavancados, investidores experientes que são bons em gerenciar seus portfólios devem controlar diretamente sua exposição ao índice e índice de alavancagem.

5. Os ETFs de alavancagem podem chegar a zero?

Você pode esperar que os ETFs alavancados 2x com base em índices de alta volatilidade cheguem a zero. No entanto, se o mercado estiver estável, esses ETFs devem evitar o mesmo destino de suas contrapartes mais altamente alavancadas.

Resultado final

A estratégia de ETFs alavancados é perfeita para traders de curto prazo. No entanto, em comparação com os fundos tradicionais, pode levar a perdas consideráveis em mercados que são voláteis ou "vagabundos". Devido ao efeito emergente da composição, seu desempenho pode ser muito diferente do índice subjacente em um período mais longo do que em um período mais curto (como algumas semanas ou meses).