Apakah ETF Emas? Semua yang Anda Perlu Tahu

Berbeza dengan dana bersama konvensional, ETF, atau dana dagangan bursa, ialah dana pelaburan yang didagangkan terutamanya di bursa saham. Dana ini diketahui memiliki aset seperti ekuiti, komoditi atau bon dan beroperasi terutamanya seperti saham.

Pengenalan

Dana dagangan bursa (ETF) untuk emas ialah ETF komoditi dengan emas sebagai aset utama tunggalnya. Dana dagangan bursa berkelakuan dan berdagang seperti yang dilakukan oleh ekuiti individu di bursa.

Namun begitu, dana itu sendiri mengandungi kontrak derivatif bersandarkan emas. Akibatnya, jika anda melabur dalam ETF emas, anda sebenarnya tidak akan memiliki sebarang emas.

Apabila turun naik pasaran menyebabkan keyakinan pelabur goyah, emas adalah pelaburan yang sesuai kerana, seperti yang mereka katakan, semua yang bergemerlapan adalah emas. Emas secara sejarah telah meningkat dalam harga semasa beberapa kejatuhan pasaran yang paling teruk, bertindak sebagai semacam syurga. Ia disebabkan oleh korelasi negatif logam berharga dengan pasaran saham.

Kelimpahan fizikal logam, yang melebihi permintaan di peringkat global, merupakan satu lagi faktor yang menyumbang kepada daya tarikan emas. Majlis Emas Dunia mendakwa bahawa ia mengambil masa yang sangat lama untuk peneroka emas untuk menemui penemuan emas baru dan meletakkan lombong baru ke dalam pengeluaran.

Tetapi bagaimana jika anda tidak mahu atau tidak dapat melabur dalam kebaikan fizikal sebenar? Dari segi kos dan kemudahan, pelabur mempunyai pelbagai pilihan. Ini termasuk niaga hadapan emas dan dana dagangan bursa emas (ETF).

Untuk memahami lebih lanjut tentang cara niaga hadapan emas berfungsi, teruskan membaca dan ETF berbeza antara satu sama lain.

Prinsip Pelaburan

ETF yang menjejaki dan mencerminkan harga emas digunakan oleh pelabur. Walaupun logam itu menyokong aset dana, ia bukanlah niat pelabur untuk memperoleh emas.

Pelabur mempunyai peluang untuk terdedah kepada prestasi atau perubahan harga emas melalui penggunaan ETF emas.

Apakah ETF Emas ?

Pada tahun 2004, dana dagangan bursa (ETF) pertama yang dicipta semata-mata untuk mengikuti harga emas dikeluarkan di AS. 2. SPDR Gold Trust ETF dipromosikan sebagai pilihan yang lebih murah untuk membeli niaga hadapan emas atau memiliki emas sebenar. Walau bagaimanapun, ETF emas pertama telah diperkenalkan di Australia pada tahun 2003. Sejak penciptaan mereka, ETF telah mendapat populariti sebagai alternatif.

Saham ETF boleh dibeli melalui rumah pembrokeran atau pengurus dana, sama seperti saham lain.

Pelabur boleh mengambil bahagian dalam pasaran emas tanpa membeli emas fizikal dengan melabur dalam ETF emas. ETF Emas menawarkan cara yang fleksibel untuk pelabur dengan sumber terhad untuk mendapatkan pendedahan kepada kelas aset dan meningkatkan tahap kepelbagaian dalam portfolio mereka dengan berkesan. Namun begitu, ETF mungkin mendedahkan pelabur kepada risiko yang berkaitan dengan kecairan.

Sebagai contoh, prospektus Amanah Emas SPDR menyatakan bahawa amanah itu boleh dibubarkan oleh pemegang saham yang memegang sekurang-kurangnya 66.6 peratus daripada saham sedia ada, baki amanah jatuh di bawah paras yang telah ditetapkan, atau nilai aset bersih (NAB) amanah yang jatuh di bawah paras yang telah ditetapkan. . Langkah-langkah ini boleh dilaksanakan tidak kira betapa tinggi atau lemahnya harga emas.

IRS menganggap pemilikan dalam ETF sebagai pemilikan dalam koleksi kerana pelabur tidak dibenarkan menuntut mana-mana saham emas. Ini disebabkan oleh fakta bahawa pengurus ETF emas tidak melabur dalam emas untuk nilai numismatiknya atau mencari syiling pengumpul.

Disebabkan ini, pelaburan jangka panjang dalam ETF emas—yang bertahan setahun atau lebih—tertakluk kepada cukai keuntungan modal yang agak tinggi. Bertentangan dengan kebanyakan keuntungan modal jangka panjang lain, yang tertakluk kepada kadar maksimum 20 peratus, pelaburan dalam komoditi tertakluk kepada kadar maksimum 28 peratus.

Di samping mengurangkan potensi pelabur untuk mendapat keuntungan daripada sebarang keuntungan berbilang tahun dalam emas, menjual saham sebelum tahun berakhir untuk mengelak daripada membayar cukai juga akan dikenakan cukai keuntungan modal jangka pendek yang jauh lebih tinggi.

Perbelanjaan yang berkaitan dengan penggunaan ETF adalah perkara terakhir yang perlu diambil kira. Pengurusan ETF dibenarkan menjual emas untuk membayar perbelanjaan kerana emas tidak menjana sebarang pendapatan dan masih perlu dibayar. Bagi pemegang saham, setiap penjualan emas oleh amanah adalah acara bercukai. Ini bermakna sebarang kos penaja atau pemasaran, serta yuran pengurusan untuk sesuatu dana, mesti dibayar melalui penjualan aset. Akibatnya, nilai jumlah aset asas sesaham berkurangan, yang dari masa ke masa mungkin memberi pelabur jangkaan nilai saham kurang daripada sepersepuluh auns emas. Ia boleh mengakibatkan perbezaan antara nilai ETF yang dilaporkan dan nilai sebenar aset emas asas.

Contoh ETF Emas

Satu auns emas, sebagai contoh, akan diwakili oleh pelaburan $1,000 dalam ETF seperti Saham Emas SPDR (GLD) (jika emas didagangkan pada $1,000). Seorang pelabur mungkin membeli kontrak emas E-micro Gold Futures yang bersamaan dengan 10 auns emas untuk $1,000 yang sama.

Bentuk leverage ini mempunyai kelemahan yang pelabur boleh membuat atau kehilangan wang berdasarkan 10 auns emas. Apabila mempertimbangkan leverage kontrak niaga hadapan dan tamat tempoh tetap, adalah mudah untuk melihat mengapa ramai pelabur memilih untuk melabur dalam ETF tanpa membaca cetakan halus dengan teliti.

Cara Menggunakan ETF Emas

Bon dan ETF emas kedua-duanya mempunyai beberapa ciri pertahanan, dan ramai pelabur menggunakan ETF emas sebagai perlindungan terhadap susut nilai mata wang mereka serta ketidakstabilan politik dan ekonomi.

Jika portfolio pelaburan anda mengandungi aset yang terdedah kepada penurunan dalam nilai dolar, membeli ETF emas boleh membantu anda mengurangkan risiko tersebut. Emas cenderung meningkat apabila mata wang lemah. Sebaliknya, menjual ETF emas boleh berfungsi sebagai lindung nilai jika portfolio anda terdedah kepada peningkatan.

ETF emas ialah sejenis dana dagangan bursa komoditi yang boleh digunakan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan harga emas atau mendedahkan pelabur kepada perubahannya. Memiliki ETF emas mungkin membantu mengurangkan risiko dalam kedudukan jika aset portfolio pelabur menjadi lebih berisiko apabila harga emas meningkat.

Sebagai alternatif, jika pelabur berpengalaman memutuskan untuk menjual emas selepas kajian menyeluruh, berdagang ETF emas songsang mungkin merupakan pendekatan yang mudah untuk mendapat keuntungan daripada penurunan harga emas.

Disebabkan pelaburan mereka dalam jongkong emas, satu jenis aset, ETF emas ditetapkan sedemikian.

ETF emas adalah pelaburan pasif yang nilainya dikaitkan dengan harga emas di pasaran antarabangsa/tempatan kerana pelaburan mereka dalam emas fizikal yang berfungsi sebagai aset asas.

Kedua-dua pelabur individu dan institusi boleh melabur dalam ETF emas di India. ETF untuk emas boleh dibeli di atas kertas atau dalam bentuk dematerialized.

Saiz unit ETF Emas ialah satu gram emas yang disokong oleh emas sebenar ketulenan tinggi (99.5 peratus)

Apakah Tujuan ETF Emas?

Dana ETF Emas boleh digunakan sebagai dana dagangan bursa industri selain sebagai kenderaan dagangan berasaskan komoditi. Ia merupakan kaedah pelaburan terbaik untuk mempelbagaikan portfolio kewangan dan mendapat pendedahan kepada pelbagai industri, seperti pembuatan, pengangkutan dan perlombongan emas. Dana dagangan bursa ini menawarkan pendekatan yang lebih mudah untuk melabur dalam sektor emas dan agak mudah untuk dibeli.

ETF emas terbaik boleh digunakan sebagai pengganti insurans dalam portfolio pelaburan seseorang kerana ia boleh digunakan sebagai lindung nilai terhadap pasaran yang berubah-ubah. Sebagai contoh, jika harga emas turun tanpa diduga, pelabur boleh meminimumkan kerugian mereka dengan menggunakan dana dagangan bursa jangka pendek.

Beberapa pelaburan defensif yang paling kukuh di pasaran ialah dana dagangan bursa ini. Memandangkan ramai pelabur menggunakannya untuk melindungi modal mereka daripada perubahan ekonomi dan, dalam keadaan yang melampau, susut nilai mata wang, ia dianggap berkongsi ciri kelas yang sama seperti bon. Jika mata wang penting, seperti dolar, cenderung menurun dengan lemah, harga emas mungkin meningkat dengan margin yang besar. Seseorang individu boleh membuat wang daripada penurunan mendadak itu dengan melabur.

Dana dagangan ini merupakan pelaburan jangka panjang yang sangat baik kerana setiap unit bersamaan dengan 1 gram 99.5 peratus emas tulen, menjadikan pelaburan yang lebih penting atau perdagangan yang sistematik mungkin.

Kebolehcukaian

Cukai yang dikenakan untuk memperoleh atau menjual emas sebenar adalah setanding dengan cukai yang dikenakan ke atas ETF emas. Cukai keuntungan modal akan dibayar jika pelabur memperdagangkan wang dan keuntungan ini. Kedua-dua pelaburan jangka pendek dan jangka panjang dalam dana dagangan ini tertakluk kepada cukai.

Untuk aset yang dipegang selama 36 bulan atau lebih, terdapat dua bentuk cukai berbeza yang dibayar ke atas dana dagangan bursa emas: cukai keuntungan modal jangka panjang dan cukai keuntungan modal jangka pendek. Seorang pelabur akan bertanggungjawab untuk membayar cukai keuntungan modal sebanyak 20 peratus dalam senario ini dan sebarang pengindeksan yang diperlukan. Menurut kurungan cukai sedia ada individu itu, dana dagangan bursa akan tertakluk kepada cukai keuntungan modal untuk pelaburan jangka pendek.

Contohnya

Cukai Keuntungan Modal Jangka Pendek akan dinilai mengikut kurungan cukai pendapatan pelabur jika pelabur yang melabur dalam dana hutang bersama dan membuat keuntungan modal sebanyak 50,000 rupee mengeluarkan wang sebelum tiga tahun berlalu. Pendapatan bercukai pelabur akan meningkat sebanyak $50,000 dan cukai akan digunakan dengan sewajarnya.

Dengan faedah pengindeksan, cukai keuntungan modal jangka panjang 20 peratus dinilai jika individu menarik balik pelaburan mereka, termasuk sebarang keuntungan modal, selepas tiga tahun pelaburan.

Untuk mengambil kira bagaimana inflasi akan mempengaruhi pelaburan anda, pengindeksan merendahkan nilai jumlah keuntungan modal jangka panjang.

Selepas pengindeksan, kami menggunakan Indeks Inflasi Kos (CII) kerajaan dalam pengiraan berikut untuk menentukan nilai muktamad keuntungan modal:

Amaun Pelaburan * (CII tahun pengeluaran dan CII tahun pelaburan) dikenali sebagai "Kos Pemerolehan Berindeks."

Cukai ETF Emas

Dana dagangan bursa untuk emas, juga dikenali sebagai ETF emas, adalah rancangan dana bersama terbuka berdasarkan harga emas yang sentiasa berubah-ubah. Sebaliknya, emas yang wujud secara fizikal tidak mendatangkan wang. Selain itu, terdapat yuran pembuatan yang besar untuk emas sebenar. Pelabur boleh mengakses pasaran emas menggunakan ETF emas. Mereka adalah pilihan yang sangat baik untuk pelabur yang berharap untuk mengatasi inflasi dalam jangka panjang.

Di samping itu, berbanding dengan saham, emas adalah pelaburan yang kurang menentu. Satu gram emas bersamaan dengan 1 unit ETF Emas. Hasilnya, ia menawarkan anda peluang untuk melabur dalam emas serta saham perdagangan. Sesetengah rumah dana membuat wang daripada jongkong emas. Oleh itu mereka perlu mengawasi aktiviti pasaran dengan teliti. Harga emas sebenar mempengaruhi berapa banyak nilai ETF emas secara linear. Mereka juga tidak berkompromi dengan kesucian tetapi mereka juga menjamin tahap ketersediaan yang konsisten di seluruh negara.

Siapa Perlu Melabur dalam ETF Emas ?

ETF emas adalah pilihan terbaik untuk pelabur yang ingin mengikuti dan mencerminkan harga masa nyata emas. Dana dagangan bursa ini sesuai untuk mereka yang tidak mahu memiliki komoditi fizikal tetapi sebaliknya ingin meningkatkan pendapatan mereka dengan berdagang dalam logam berharga. Ia menawarkan banyak peluang untuk mengetahui tentang harga dan prestasi emas sebenar di pasaran.

Dana dagangan berasaskan emas telah mengatasi indeks saham penanda aras sejak beberapa tahun lalu, menjadikannya pilihan pelaburan yang wajar untuk peminjam yang berhati-hati. Selain itu, dana dagangan bursa emas mempunyai julat yuran pembrokeran 0.5 hingga 1 peratus, menjadikannya pilihan yang wajar bagi mereka yang cuba mengurangkan kos komisen. Walau bagaimanapun, mengehadkan pelaburan emas seseorang kepada antara 5 dan 10 peratus daripada keseluruhan portfolio pelaburan mereka adalah dinasihatkan. Ia akan membantu dalam mewujudkan pelan pelaburan yang kukuh dan mengekalkan pulangan yang stabil.

Kelebihan ETF Emas

Melabur dalam dana ETF emas yang kukuh memberikan beberapa kelebihan berbanding membeli dan menyimpan emas sebenar. Mari kita periksa sebab mengapa ia mungkin pilihan pelaburan yang baik.

Perdagangan yang lebih mudah Sama seperti mana-mana dana berasaskan ekuiti lain, membeli dan menjual ETF emas adalah proses yang mudah. Ia memudahkan segala-galanya, terutamanya jika orang itu berdagang saham melalui broker saham atau pengurus dana ETF. Ia boleh didagangkan semasa waktu perniagaan dan lebih mudah untuk dibubarkan.

Selain itu, pasaran saham menyediakan maklumat awam tentang harga emas. Ia mewujudkan ketelusan sepanjang proses dan membolehkan pelabur memantau perubahan, walaupun setiap jam.

Tiada beban masuk atau keluar untuk ETF emas. Oleh itu, tiada bayaran tambahan yang berkaitan dengan pembelian atau penjualan dana ini. Hanya 0.5 peratus hingga 1 peratus daripada setiap kos transaksi pergi ke pembrokeran untuk pelabur.

Dana dagangan ini dikecualikan daripada Cukai Nilai Tambah, Cukai Transaksi Sekuriti dan Cukai Nilai Ditambah (selain daripada cukai keuntungan modal), yang membolehkan pelabur menangguhkan pembayaran cukai ke atas pelaburan mereka.

Seseorang yang melabur dalam emas sebenar mungkin tertakluk kepada cukai kekayaan, terutamanya jika mereka membeli banyak barang kemas emas atau jongkong emas. Pelaburan dalam ETF emas adalah lebih baik untuk penjimatan cukai kerana ia tidak tertakluk kepada cukai kekayaan.

Risiko pasaran yang kurang: Harga emas sering turun naik dengan jumlah yang kecil, menjadikannya mungkin untuk mengelakkan kerugian besar walaupun pulangan saham merosot.

Kelemahan ETF Emas

Anda tidak boleh benar-benar memegang aset emas melalui ETF emas jika itu yang anda mahu lakukan. Bar emas, syiling atau apa-apa jenis jongkong bukanlah milik anda. Satu-satunya cara emas boleh ditebus daripada ETF emas adalah untuk wang tunai, bukan untuk emas fizikal.

IRS mungkin mengkategorikan emas sebagai "koleksi", yang mungkin mempunyai kesan cukai, walaupun pada hakikatnya ETF umumnya menawarkan banyak kelebihan cukai.

ETF Emas Paling Popular

Terdapat pelbagai jenis ETF emas, tetapi sebelum memasukkan mana-mana ke dalam pelan pelaburan anda, perhatikan prestasi beberapa yang lebih terkenal. Periksa pergerakan mereka untuk melihat sama ada ia sesuai dengan keperluan portfolio anda. Anda mungkin akan mendapati lebih mudah untuk mula melabur dalam ETF emas selepas anda memahaminya dengan lebih baik.

• Beberapa ETF emas yang lebih popular disenaraikan di bawah:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)

• iShares Gold Trust ETF (IAU)

• Invesco DB Gold ETF (DGL)

  
  

Jika anda memutuskan untuk melihat kemungkinan ETF emas yang lain, pelbagai jenis ETF emas dan logam berharga tersedia.

ETF Emas lwn Niaga Hadapan Emas

Dana komoditi, atau ETF emas, berdagang seperti saham dan telah berkembang menjadi jenis pelaburan yang agak biasa. Pelabur sebenarnya tidak memiliki logam fizikal, walaupun pelaburan mereka terdiri daripada aset yang disokong oleh emas. Sebaliknya, mereka mempunyai sejumlah kecil aset berkaitan emas, yang memberikan portfolio mereka lebih kepelbagaian. Berbeza dengan apa yang mungkin melalui pelaburan fizikal dan kontrak niaga hadapan, produk ini biasanya menawarkan pendedahan pelabur kepada emas melalui komitmen pelaburan yang lebih kecil.

Namun begitu, ramai pelabur mungkin tidak memahami bahawa kos perdagangan ETF penjejakan emas mungkin melebihi kemudahannya.

Pokoknya

Memandangkan ETF emas datang dalam pelbagai denominasi, ia sesuai untuk semua jenis pelabur. Satu unit dana dagangan, yang bersamaan dengan satu gram emas, adalah semua yang diperlukan untuk memulakan pelaburan.

Gunakan sebagai penjamin. Anda boleh menggunakan ETF emas sebagai jaminan untuk pinjaman bercagar daripada mana-mana institusi kewangan. Oleh kerana keseluruhan prosedur mengambil masa yang lebih singkat, ia menawarkan lebih banyak kemudahan daripada hipotesis klasik.